1/ Sự phát triển của Crypto:

Các thị trường bò và gấu là di sản của quá khứ.

Crypto đã trưởng thành, và những quy tắc đã từng điều chỉnh nó không còn phù hợp nữa.

Đây là một cái nhìn sâu sắc vào động lực mới.

2/ Tái suy nghĩ Ngữ cảnh thị trường: Mô hình Tứ giác

Quan điểm truyền thống về thị trường tăng giá và thị trường giảm giá đã lỗi thời.

Nhà đầu tư tiền điện tử Rancune, trong số những tâm trí sáng dạ nhất trong cộng đồng tiền điện tử, đã đề xuất một mô hình mới để hiểu thị trường.

Mô hình vùng Rancune, dựa trên tính thanh khoản và khan hiếm của token, cung cấp một khung vi mô tinh tế hơn cho phân tích thị trường.

Nguồn: Rancune

3/ Thanh khoản: Máu sống của thị trường Crypto

Sự thanh khoản là động lực đằng sau giá cả, nhưng không chỉ đơn thuần là nguồn cung tiền mà còn nhiều yếu tố khác.

Các rào cản độc đáo như đường vào và truy cập vào CEXs ảnh hưởng nặng nề đến luồng thanh khoản, tạo hình cảnh toàn cảnh của tiền điện tử.

4/ Tác động của ETF: Định nghĩa lại hiệu suất của Altcoin

Spot ETFs đã thay đổi trò chơi, đặc biệt là đối với altcoins.

Hiệu ứng truyền dòng truyền thống từ BTC và ETH đến các đồng tiền khác không còn hoạt động như trước.

Phân tích tỷ lệ 'OTHERS/BTC' cho thấy hiệu suất altcoin hiện tại yếu hơn so với thị trường g bear năm 2022.

Lưu ý, OTHERS đo lường 125 loại tiền điện tử hàng đầu theo MC (không bao gồm top 10)

Nguồn: owen1v9

5/ Sự khan hiếm token: Phía cung ứng của phương trình

Sự khan hiếm Token là biến số chính thứ hai trong mô hình tứ giác.

Như Rancune giải thích, điều quan trọng là cách thanh khoản được phân phối.

Sự chuyển đổi từ thanh khoản cao và cung cấp thấp của năm 2021 sang thanh khoản thấp và cung cấp cao hiện nay làm nổi bật sự khó khăn của đợt tăng giá này.

Nguồn: CoinGecko

6/ Điều hướng các khu vực: Lộ trình thị trường

Bằng cách ánh xạ thanh khoản và hiếm hoi, chúng tôi xác định bốn điều kiện thị trường chính:

• Tính khan hiếm cao và tính thanh khoản cao (ví dụ: năm 2021)
• Rarity cao & thanh khoản thấp (ví dụ, 2019)
• Tính khan hiếm thấp & tính thanh khoản cao (2025?)
• Sự khan hiếm thấp và thanh khoản thấp (hôm nay).

7/ Nhập Vào "Vương Quốc Xoay Vòng":

Rancune dự đoán tăng tính thanh khoản trong 6-18 tháng tới (giai đoạn xoay chuyển).

Dự báo này tương thích với nhiều chuyên gia macro dự kiến sự thanh khoản sẽ tăng mạnh vào năm 2025.

Tuy nhiên, một thị trường tăng trưởng theo phong cách bull năm 2021 rất không có khả năng do sự bão hòa cực độ của token.

Nguồn: TomasOnMarkets

8/ Chiến lược cho thị trường xoay vòng: Tập trung vào giá trị thực

Trong một thị trường đầy sự xoay vòng, chìa khóa thành công là tập trung vào giá trị thực.

Báo cáo mới nhất của Binance nhấn mạnh cần tập trung vào nhu cầu, doanh thu và lợi nhuận bền vững, thay vì chỉ là sự thổi phồng.

Nguồn:Nghiên cứu Binance

9/ Cạm Bẫy Của Sự Hào Nhoáng: Tránh Những Phong Trào Ngắn Hạn

Xu hướng thị trường hiện tại được thúc đẩy bởi những câu chuyện, nhưng những lực lượng này chỉ tồn tại ngắn hạn.

Chúng tôi đã thấy các bong bóng nhỏ phình to và nổ liên tục.

Hiểu được tính thoáng qua của những xu hướng này là rất quan trọng để đạt được thành công lâu dài.

10/ Sự trỗi dậy và suy thoái của các chuyện kể phổ biến:

Các xu hướng phổ biến, từ trí tuệ nhân tạo đến việc tái đặt cược, đã nổi lên và phai nhạt nhanh chóng.

Nhà đầu tư bán lẻ thường theo đuổi những trào lưu này, bỏ qua sự phát triển và bền vững dài hạn.

Sự tập trung mạnh mẽ vào meme trong năm nay nhấn mạnh sự thiếu chú ý đến cơ bản.

Nguồn:CoinMarketCap

11/ Cơ bản: Con đường đến sự phát triển bền vững

Để tránh những rủi ro của sự hăng hái, tập trung vào giá trị thực: nhu cầu thực, doanh thu thực & lợi suất thực.

Những nguyên tắc cơ bản này cung cấp một nền tảng ổn định hơn cho sự phát triển lâu dài trong thị trường tiền điện tử.

Nguồn: Nghiên cứu Binance

12/ Hai Mô Hình: Cơ Bản Vs. Cuồng Loạn Định Kỳ

Felipe Montealegre đề cập đến hai mô hình ưu thế trong tiền điện tử:

1. Cách tiếp cận dựa trên cơ bản
2. Mô hình cuồng nhiệt định kỳ

Nguồn: TheiaResearch

13/ Mô hình Định hướng cơ bản:

Mô hình căn bản tin tưởng vào sự tăng trưởng dài hạn của ngành công nghiệp và không mong đợi token vượt quá giá trị thực của chúng.

Nhà đầu tư hợp tác với những đội ngũ mạnh mẽ để xây dựng các doanh nghiệp thực sự, trong khi những người xây dựng tập trung vào sản phẩm và tiện ích.

Điều quan trọng là giá trị lâu dài, không phải là sự thổi phồng ngắn hạn.

14/ The Periodic Mania Paradigm:

Mô hình kinh doanh theo chu kỳ mania nhằm mục tiêu tạo ra một bong bóng thị trường mỗi 4 năm.

Các nhà đầu tư sắp xếp thời điểm của họ để đầu tư vào các mã thông báo được thổi phồng ở đỉnh của sự cuồng nhiệt.

Trong quan điểm này, các yếu tố cơ bản được bỏ qua để ưu tiên giá trị tài sản được thổi phồng.

Nguồn:The DeFi Edge

15/ Tại sao Cơ bản Sẽ Chiếm Ưu thế:

Nhà đầu tư theo mô hình cuồng loạn định kỳ có khả năng thua kém khi các yếu tố cơ bản trở nên quan trọng hơn.

Với sự cung cấp quá nhiều token và số lượng người mua không đủ, thị trường đang chuyển sang các chiến lược dựa trên giá trị sáng tạo và tăng trưởng bền vững.

Sự thay đổi này cần thiết vì vốn khan hiếm hơn nhiều so với chu kỳ giàu dư nợ năm 2021.

Nguồn:TheiaResearch

16/ Bài học từ Thung lũng Silicon: Sức mạnh của Cơ bản

Felipe tưởng tượng một tương lai tiền điện tử thịnh vượng thông qua công việc chăm chỉ và nguyên tắc đầu tiên, giống như Thung lũng Silicon sau năm 2001.

Điều này phản ánh sự tăng trưởng của các công ty công nghệ lớn vào đầu những năm 2000.

Nguồn:TheiaResearch

17/ Tương lai của Crypto: Cơ bản hay Hype vô tận?

Tương lai của tiền điện tử có phản ánh sự thành công của Amazon, Apple và Google thông qua các nền tảng mạnh mẽ không? Hay là những hình ảnh châm biếm và sự hồi hype vẫn làm chủ ngày hôm nay?

Câu trả lời nằm ở cách chúng tôi tiếp cận đầu tư và xây dựng trong lĩnh vực này.

18/ Tóm tắt: Chấp nhận sự chuyển đổi đến cơ bản

Cách suy nghĩ đơn giản về bò và gấu đã lỗi thời. Để thành công bây giờ, hãy tập trung vào tính thanh khoản, sự khan hiếm của token và giá trị thực.

Thị trường đang chuyển dịch sang cơ bản để đầu tư dài hạn, trong khi giao dịch ngắn hạn được thúc đẩy bởi sự xoay vòng câu chuyện và sự chú ý.

Hãy rõ ràng về chiến lược của bạn và chúc may mắn!

免责声明：

1. Bài viết này được sao chép từ [Crypto, Distilled], Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [Crypto, Distilled]. Nếu có ý kiến ​​phản đối về việc tái bản này, vui lòng liên hệ Gate Họcđội ngũ và họ sẽ xử lí nhanh chóng.
2. Bản quyền từ trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ là của tác giả và không hề chứng tỏ bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết đã được dịch là không được phép.