Puntos clave

1. El Grayscale Ethereum Trust (ETHE) ofrece una forma conveniente de invertir en Ethereum sin poseer directamente la criptomoneda Ether.
2. ETHE es un producto financiero regulado que ofrece un nivel de seguridad y transparencia que puede atraer a inversores tradicionales.
3. Para adquirir ETHE, puedes usar tu cuenta de corretaje existente y seguir el mismo proceso que comprar acciones tradicionales.
4. Si bien ETHE ofrece comodidad y accesibilidad, debe considerar factores como las comisiones de gestión, posibles primas y descuentos en el precio, y el control limitado sobre el activo subyacente Ether.

¿Eres un inversor tradicional interesado en las criptomonedas pero disuadido por la complejidad de la propiedad directa? Es posible que estés buscando un producto que te permita invertir en criptomonedas sin poseerlas realmente.

El Fideicomiso de Ethereum de Grayscale es un producto financiero que te permite invertir en Ether

ETH

de una manera simple, accesible y cómoda. Está diseñado para permitirle invertir en criptomonedas a través de una estructura similar a la de acciones familiar.

Por ejemplo, supongamos que desea invertir en bienes raíces pero está preocupado por los riesgos asociados. En lugar de poseer directamente propiedades, invierte en una empresa que posee múltiples propiedades. El Fideicomiso Ethereum de Grayscale funciona de manera similar, lo que le permite invertir en Ether sin poseer directamente la criptomoneda.

¿Qué es el Fideicomiso de Ethereum de Grayscale?

El Fideicomiso de Ethereum de Grayscale es un punto fondo cotizado en bolsa (ETF) que compra y mantiene el Ether criptomoneda. En lugar de comprar Ether directamente, puedes comprar acciones de ETHE. El valor de las acciones se supone que refleja el valor de mercado del Ether del fondo.

Originalmente un fondo cerrado, Grayscale Investments convirtió ETHE en un ETF al contado. Las acciones de ETHE se negocian en bolsas de valores, lo que las hace fácilmente accesibles para inversores tradicionales.

Un fondo de inversión cerrado tiene un número fijo de acciones que se negocian en el mercado de valores, y su precio puede ser más alto o más bajo que el valor del fondo. Por otro lado, un ETF se negocia cerca de su valor real porque se crean y recompran nuevas acciones regularmente.

Debido a la demanda y oferta del mercado, el precio de estas acciones puede ser mayor o menor que el valor real de Ethereum. Esta diferencia ocurre porque las acciones se negocian como acciones y su precio de mercado puede fluctuar independientemente del Ethereum que representan.

Dado que los ETF al contado ofrecen una exposición al mercado más líquida y directa, este enfoque permite a los inversores manejar la moneda digital de una manera más familiar y regulada.

Hitos clave en la historia de ETHE incluyen:

1. 2017: ETHE se lanza como una colocación privada.
2. Mediados de 2019: ETHE comienza a cotizar públicamente en mercados de venta libre (OTC).
3. 2024: ETHE se lista en el intercambio NYSE Arca como un ETF de Ether al contado, lo que permite a los inversores comprar y vender acciones directamente.

¿Sabías? Las colocaciones privadas son ofertas restringidas, a menudo para inversores acreditados. La negociación extrabursátil ocurre en mercados secundarios para valores menos negociados. Los ETF son fondos de inversión diversificados que cotizan en bolsa, mientras que los productos negociados en bolsa son una categoría más amplia que abarca ETF y otros productos negociados en bolsa.

¿Qué es Ethereum?

Ethereum es unaplataforma blockchainque permite a los desarrolladores crear e implementaraplicaciones descentralizadas (DApps) que puede ejecutar acuerdos complejos (llamados contratos inteligentes) automáticamente. ETH, la criptomoneda nativa de la Ethereumla red, tenía una capitalización de mercado de alrededor de $310 mil millones al 4 de septiembre de 2024.

Este es el proceso que necesitas seguir para invertir en Ethereum:

1. Seleccione un intercambio de criptomonedas.
2. Configura una cuenta y verifica tu identidad.
3. Deposita dinero para financiar tu cuenta.
4. Comprar Ethereum.
5. Transferir ETH a una billetera de criptomonedas.

Este proceso puede parecer largo o técnico para alguien nuevo en el mundo de las criptomonedas. Los procesos típicos de un entusiasta de las criptomonedas, como comprar criptomonedas en un exchangeotransferir criptomonedas entre billeterasPuede parecer desafiante naveGar.

Monederos de hardwarese consideran la forma más segura de almacenar criptomonedas, ya que no siempre están conectadas a internet, lo que las mantiene fuera del alcance de los hackers. Sin embargo, el riesgo de robo físico o daño a la billetera sigue existiendo.

Diferencia entre ETHE y ETH

Profundicemos más en cómo tener ETHE difiere de poseer Ether directamente. A diferencia de Ether, cuyo estatus legal como un valor o una mercancíaAún no está claro, ETHE está regulado como una oferta de seguridad. También es una opción conveniente para los inversores tradicionales que pueden estar más familiarizados con la inversión en Gate.acciones y fondos mutuos.

La mayoría de los inversores aún no tienen confianza en tratar directamente con billeteras de criptomonedas, que difieren significativamente de las aplicaciones financieras tradicionales. Por ejemplo, si olvidas el código de acceso a tu cuenta bancaria, generalmente puedes recuperarlo a través de tu número de teléfono o correo electrónico. Sin embargo, en una DApp, si olvidas tu frase de recuperaciónsignifica que tus fondos se perdieron para siempre, ya que no hay forma de regenerarlos.

Cuando se trata de la estructura de gestión, invertir en ETHE difiere de invertir directamente en Ethereum. Con ETHE, Grayscale gestiona sus fondos subyacentes. Sin embargo, cuando invierte en Ethereum, tiene un control completo sobre la gestión de sus fondos, sujeto a su método de almacenamiento elegido.

El precio de las acciones de ETHE puede no coincidir siempre con el precio de mercado de Ether debido a que dinámica de oferta y demanda en el mercado de valores. Además, la gestión de ETHE recae en Grayscale, mientras que poseer Ether te ofrece un control total, pero aún así tienes que mantener tus activos a salvo.

Esta tabla ilustra brevemente la diferencia entre ETHE y ETH:

Cómo funciona ETHE

La compra de acciones de ETHE le permite adquirir indirectamente una parte del Ether del fondo. Grayscale se encarga de las tareas más pesadas, como almacenar de forma segura el Ether y garantizar el cumplimiento normativo.

El valor de las acciones de ETHE está vinculado al precio de Ether, pero puede que no siempre se alinee perfectamente. Además del precio subyacente de Ether, otros factores también influyen en el precio de las acciones de ETHE, incluyendo el costo de administrar el fondo y la demanda de los inversores por las acciones de ETHE.

Para las personas que prefieren los mercados financieros tradicionales sobreintercambios de criptomonedas, las acciones de ETHE son una opción conveniente porque se pueden comprar y vender utilizando su cuenta de corretaje típica, al igual que cualquier otra acción.

¿Sabías? El Fideicomiso de Ethereum de Grayscale no es un fondo registrado bajo la Ley de Sociedades de Inversión de 1940, lo que significa que no está regulado como la mayoría de los fondos mutuos o ETF.

¿Cómo invertir en Ethereum?

Cuando inviertes en ETHE, no necesitas involucrarte en las complejidades de los intercambios de criptomonedas o Gate.carteras digitales. En su lugar, puede comprar acciones de ETHE como cualquier acción. Para comprar ETHE, todo lo que necesita es una cuenta de corretaje. Una cuenta de corretaje se utiliza para comprar y vender acciones, bonos y otras inversiones.

Inicie sesión en su plataforma o regístrese en una, busque 'ETHE', elija la cantidad de acciones que desee y realice su pedido. Puede agregar fácilmente criptomonedas a su cartera sin ningún problema técnico.

Beneficios de ETHE

Invertir en ETHE trae una serie de ventajas:

1. Menos complicaciones: No tiene que lidiar con billeteras digitales o intercambios de criptomonedas para invertir en Ether usando ETHE.
2. Acceso fácil: Puedes comprar y vender ETHE a través de tu cuenta de corretaje regular, al igual que lo harías con cualquier otra acción.
3. Seguridad: Grayscale se encarga del almacenamiento de Ether por ti, por lo que no tienes que preocuparte por la seguridad del ETH subyacente.
4. Transparencia: ETHE está regulado, brindándole tranquilidad y seguridad adicional, pero Ether no está bien regulado, con incertidumbre sobre su estatus como valor o mercancía en muchas jurisdicciones.

Riesgos de ETHE

Como cualquier producto financiero, ETHE también tiene sus desventajas:

1. Tarifas de gestión: Recuerda que invertir en ETHE conllevará tarifas, lo que afectará tus ganancias totales.
2. Fluctuaciones de precios: El precio de las acciones de ETHE puede no coincidir siempre con el precio exacto de Ether, por lo que podrías terminar pagando un precio superior o con descuento.
3. Control limitado: No tienes control directo sobre el Ether retenido por ETHE, por lo que no tendrás voz en cómo se gestiona.
4. Volatilidad del mercado: El precio de ETHE puede verse influenciado tanto por el precio de Ether como por otros factores como las políticas gubernamentales, por lo que es importante ser consciente de los posibles riesgos.

¿Sabías? En marzo de 2024, el Fideicomiso de Bitcoin Grayscale (GBTC) se convirtió en el ETF de criptomonedas más grande con activos bajo gestión de $22.7 billones.

¿Cómo se compara ETHE con otros ETF de Ethereum?

Al comparar los fondos cotizados en bolsa de Ether en efectivo de Grayscale, BlackRock, Fidelity, Bitwise, 21Shares, VanEck e Invesco, queda claro que si bien todos buscan proporcionar exposición a Ethereum, cada uno tiene sus propios términos y características:

1. Fondo de inversión en Ethereum de Grayscale (ETHE): Inicialmente un fondo cerrado, el ETHE de Grayscale se ha convertido en un ETF. Si bien Grayscale es un nombre respetado en el mundo de las criptomonedas, algunos inversores podrían encontrar menos atractiva su valoración después de su conversión.
2. Ethereum Mini Trust (ETHE) de Grayscale: Ofrece a los inversores más pequeños una forma asequible de obtener una exposición fraccionada a Ethereum. Los inversores pueden comprar a un precio mucho más bajo por acción y pagar una comisión de gestión reducida en comparación con el fondo ETHE más grande.
3. El ETF iShares Ethereum Trust de BlackRock (ETHA): se destaca por la reputación de su emisor y las bajas comisiones, lo que lo convierte en una opción popular para invertir en Ether a través de una cuenta de corretaje tradicional.
4. Fondo de Ethereum de Fidelity (FETH): Es una opción sólida para los inversores que ya utilizan Fidelity para sus inversiones debido a la reputación de la empresa.
5. Franklin Ethereum ETF (EZET): Ofrece tarifas cero hasta el 31 de enero de 2025, seguido de una tarifa de patrocinador del 0,19%, lo que reduce la barrera de entrada en el mercado de criptomonedas.
6. Bitwise Ethereum ETF (ETHW): Una opción sencilla y de bajo costo, especialmente para aquellos familiarizados con la experiencia de la compañía en el espacio criptográfico.
7. 21Shares Core Ethereum ETF (CETH): Un ETF centrado en Europa que ofrece comodidad a los inversores de esa región. Sin embargo, su accesibilidad fuera de Europa puede ser más limitada que la de los ETF de BlackRock, Fidelity o Bitwise.
8. VanEck Ethereum ETF (ETHV) e Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH): Estos fondos son conocidos por sus opciones de inversión de bajo costo. El enfoque innovador de VanEck y la confiabilidad de Invesco los convierten en opciones atractivas para aquellos que buscan una forma rentable de invertir en Ether.

Estos ETF son similares en diferentes empresas, con las principales diferencias siendo las tarifas y su enfoque específico. Su elección probablemente dependerá de lo que esté disponible en su ubicación, la estructura de tarifas o mantenerse fiel a una marca de confianza.

¿Es ETHE de Grayscale adecuado para ti?

Entonces, ¿cuál es el trato con el Fondo de Inversión de Grayscale en Ethereum? En pocas palabras, es una forma para que los inversores inviertan en ETH sin la molestia y los riesgos de manejar la criptomoneda directamente.

Pero hay que tener en cuenta que no está exento de riesgos. El precio de ETH puede ser volátil y el entorno regulatorio aún es incierto. Además, como cualquier inversión, hay costes adicionales, como las comisiones de gestión.

Cualquiera que sea su enfoque de inversión, haga su investigación. Considere sus objetivos financieros y sepa cuánto riesgo está dispuesto a asumir antes de sumergirse.

Descargo de responsabilidad:

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