Những điểm chính

1. Grayscale Ethereum Trust (ETHE) cung cấp một cách tiện lợi để đầu tư vào Ethereum mà không cần sở hữu trực tiếp đồng tiền điện tử Ether.
2. ETHE là một sản phẩm tài chính được điều chỉnh cung cấp mức độ an toàn và minh bạch có thể thu hút nhà đầu tư truyền thống.
3. Để sở hữu ETHE, bạn có thể sử dụng tài khoản môi giới hiện tại của mình và tuân theo cùng quy trình như mua cổ phiếu truyền thống.
4. Mặc dù ETHE mang lại sự tiện lợi và sẵn sàng, bạn nên xem xét những yếu tố như phí quản lý, khả năng áp giá và chiết khấu, và sự kiểm soát hạn chế đối với tài sản Ether cơ bản.

Bạn có phải là một nhà đầu tư truyền thống quan tâm đến tiền điện tử nhưng bị ngăn cản bởi sự phức tạp của việc sở hữu trực tiếp? Bạn có thể đang tìm kiếm một sản phẩm cho phép bạn đầu tư vào tiền điện tử mà không cần thực sự sở hữu nó.

Grayscale’s Ethereum Trust là một sản phẩm tài chính cho phép bạn đầu tư vào Ether

ETH

theo một cách đơn giản, dễ tiếp cận và thoải mái. Nó được thiết kế để cho phép bạn đầu tư vào tiền điện tử thông qua một cấu trúc giống như cổ phiếu quen thuộc.

Ví dụ, giả sử bạn muốn đầu tư vào bất động sản nhưng lo lắng về những rủi ro liên quan. Thay vì trực tiếp sở hữu bất động sản, bạn đầu tư vào một công ty sở hữu nhiều tài sản. Ethereum Trust của Grayscale hoạt động tương tự, cho phép bạn đầu tư vào Ether mà không cần trực tiếp nắm giữ loại tiền điện tử đó.

Grayscale's Ethereum Trust là gì?

Grayscale Ethereum Trust là một khoảng trốngquỹ giao dịch được niêm yết (ETF) mua và giữ Ethertiền điện tử. Thay vì mua Ether trực tiếp, bạn có thể mua cổ phần của ETHE. Giá trị của cổ phần được cho là phản ánh giá trị thị trường của Ether quỹ.

Ban đầu là quỹ đóng cửa, Grayscale Investments đã chuyển đổi ETHE thành một ETF trên thị trường. Cổ phiếu của ETHE được giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán, giúp chúng dễ dàng tiếp cận cho nhà đầu tư truyền thống.

Một quỹ đóng cửa có một số lượng cổ phiếu cố định được giao dịch trên thị trường chứng khoán, và giá của chúng có thể cao hơn hoặc thấp hơn giá trị quỹ. Một ETF, ngược lại, giao dịch gần giá trị thực tế vì cổ phiếu mới được tạo ra và mua lại thường xuyên.

Do nhu cầu và cung cầu thị trường, giá cổ phiếu này có thể cao hơn hoặc thấp hơn giá trị thực của Ethereum. Sự khác biệt này xảy ra vì cổ phiếu được giao dịch giống như cổ phiếu và giá thị trường của chúng có thể biến đổi độc lập so với Ethereum mà chúng đại diện.

Vì các ETF giao dịch ngay cung cấp nhiều khả năng thanh khoản và tiếp cận thị trường trực tiếp hơn, phương pháp này cho phép nhà đầu tư xử lý tiền điện tử một cách quen thuộc và được quy định hơn.

Các cột mốc quan trọng trong lịch sử của ETHE bao gồm:

1. 2017: ETHE được ra mắt dưới dạng phát hành riêng lẻ.
2. Cuối năm 2019: ETHE bắt đầu giao dịch công khai trên thị trường ngoại tuyến (OTC).
3. 2024: ETHE niêm yết trên sàn giao dịch NYSE Arca dưới dạng ETF Ether giao ngay, cho phép các nhà đầu tư mua và bán cổ phiếu trực tiếp.

Bạn có biết không? Các khoản phát hành riêng tư là những đề nghị bị hạn chế, thường dành cho nhà đầu tư có chứng chỉ. Giao dịch OTC diễn ra trên thị trường phụ cho các chứng khoán ít được giao dịch rộng rãi hơn. ETF là quỹ đầu tư đa dạng hóa được giao dịch trên sàn giao dịch, trong khi các sản phẩm được giao dịch trên sàn giao dịch là một danh mục rộng hơn bao gồm ETF và các sản phẩm được giao dịch trên sàn giao dịch khác.

Ethereum là gì?

Ethereum là mộtnền tảng blockchaincho phép các nhà phát triển tạo ra và triển khai Ứng dụng phi tập trung (DApps)có thể thực hiện các hợp đồng phức tạp (gọi là hợp đồng thông minh) một cách tự động. ETH, loại tiền điện tử bản địa củaEthereummạng, có vốn hóa thị trường khoảng 310 tỷ đô la vào ngày 4 tháng 9 năm 2024.

Đây là quy trình bạn cần phải tuân theo để đầu tư vào Ethereum:

1. Chọn một sàn giao dịch tiền điện tử.
2. Thiết lập một tài khoản và xác minh danh tính của bạn.
3. Nạp tiền vào tài khoản để tài trợ tài khoản của bạn.
4. Mua ETH.
5. Chuyển ETH vào ví tiền điện tử.

Quá trình này có thể dài hoặc kỹ thuật đối với người mới vào thế giới tiền điện tử. Các quy trình thông thường của một người yêu thích tiền điện tử, như mua tiền điện tử trên sàn giao dịch hoặc Chuyển tiền mã hóa giữa các ví, có vẻ khó điều hướng.

Ví cứngVí tiền lạnh được coi là cách an toàn nhất để lưu trữ tiền điện tử, vì chúng không phải luôn kết nối với internet, giữ chúng ngoài tầm với của hacker. Tuy nhiên, nguy cơ bị mất trộm vật lý hoặc hỏng hóc vẫn tồn tại đối với ví.

Sự khác biệt giữa ETHE và ETH

Hãy đi sâu hơn vào việc giải thích cách nắm giữ ETHE khác biệt so với sở hữu Ether trực tiếp. Khác với Ether, có trạng thái pháp lý như là một loại chứng khoán hoặc hàng hóa vẫn chưa rõ ràng, ETHE được quy định như một dịch vụ bảo mật. Đây cũng là một lựa chọn thuận tiện cho các nhà đầu tư truyền thống, những người có thể quen thuộc hơn với việc đầu tư vào Cổ phiếu và quỹ tương hỗ.

Hầu hết các nhà đầu tư vẫn chưa tự tin giao dịch trực tiếp với ví tiền điện tử, khác biệt đáng kể so với các ứng dụng tài chính truyền thống. Ví dụ, nếu bạn quên mã truy cập tới tài khoản ngân hàng của mình, bạn thường có thể khôi phục lại mã đó thông qua số điện thoại hoặc email của mình. Tuy nhiên, trong một DApp, nếu bạn quên...cụm từ khôi phụcnghĩa là số tiền của bạn đã mất mãi mãi, vì không có cách nào khôi phục lại nó.

Khi nói đến cơ cấu quản lý, đầu tư vào ETHE khác với đầu tư trực tiếp vào Ethereum. Với ETHE, Grayscale quản lý các quỹ cơ bản của bạn. Tuy nhiên, khi bạn đầu tư vào Ethereum, bạn có toàn quyền kiểm soát việc quản lý tiền của mình, tùy thuộc vào phương thức lưu trữ bạn đã chọn.

Giá cổ phiếu ETHE có thể không luôn trùng khớp với giá thị trường của Ether vìđộng lực cung và cầu trên thị trường chứng khoán. Hơn nữa, việc quản lý ETHE nằm ở Grayscale, trong khi sở hữu Ether cung cấp cho bạn toàn quyền kiểm soát, nhưng bạn vẫn phải giữ an toàn cho tài sản của mình.

Bảng này minh họa sự khác biệt giữa ETHE và ETH một cách ngắn gọn:

Cách thức hoạt động của ETHE

Việc mua cổ phiếu ETHE cho phép bạn gián tiếp sở hữu một phần của Ether của quỹ. Grayscale xử lý những công việc nặng nhọc như lưu trữ Ether một cách an toàn và đảm bảo tuân thủ quy định.

Giá trị cổ phần ETHE liên kết với giá Ether, nhưng có thể không luôn khớp hoàn hảo. Ngoài giá Ether cơ bản, các yếu tố khác cũng ảnh hưởng đến giá cổ phần ETHE, bao gồm chi phí quản lý quỹ và nhu cầu của nhà đầu tư về cổ phần ETHE.

Đối với những người ưa thích thị trường tài chính truyền thống hơnsàn giao dịch tiền điện tử, cổ phiếu ETHE là một lựa chọn thuận tiện vì chúng có thể được mua và bán bằng tài khoản môi giới điển hình của bạn giống như bất kỳ cổ phiếu nào khác.

Bạn có biết không? Quỹ Ethereum của Grayscale không phải là một quỹ được đăng ký theo Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940, điều đó có nghĩa là nó không được quy định như hầu hết các quỹ tương hỗ hoặc ETF.

Làm thế nào để đầu tư vào ETHE?

Khi đầu tư vào ETHE, bạn không cần phải tham gia vào sự phức tạp của các sàn giao dịch tiền điện tử hoặc ví điện tử. Thay vào đó, bạn có thể mua cổ phiếu của ETHE giống như bất kỳ cổ phiếu nào. Để mua ETHE, tất cả những gì bạn cần là một tài khoản môi giới. Tài khoản môi giới được sử dụng để mua và bán cổ phiếu, trái phiếu và các khoản đầu tư khác.

Đăng nhập vào nền tảng của bạn hoặc đăng ký một, tìm kiếm “ETHE,” chọn số lượng cổ phần bạn muốn, và đặt lệnh của bạn. Bạn có thể dễ dàng thêm tiền điện tử vào danh mục đầu tư của mình mà không gặp bất kỳ rắc rối kỹ thuật nào.

Lợi ích của Ethereum

Đầu tư vào Ethereum mang lại một loạt lợi ích:

1. Ít rắc rối hơn: Bạn không phải đối phó với ví kỹ thuật số hoặc sàn giao dịch tiền điện tử để đầu tư vào Ether bằng ETHE.
2. Dễ dàng truy cập: Bạn có thể mua và bán ETHE thông qua tài khoản môi giới thông thường của mình, giống như bạn làm với bất kỳ cổ phiếu nào khác.
3. Bảo mật: Grayscale xử lý việc lưu trữ Ether cho bạn, vì vậy bạn không phải lo lắng về tính bảo mật của ETH cơ bản.
4. Sự minh bạch: ETHE được quy định, mang lại cho bạn sự yên tâm và an ninh bổ sung, nhưng Ether không được quy định tốt, với sự bất định về trạng thái của nó là một chứng khoán hay hàng hóa ở nhiều khu vực.

Rủi ro của ETHE

Như bất kỳ sản phẩm tài chính nào khác, ETHE cũng có những nhược điểm của nó:

1. Phí quản lý: Hãy nhớ rằng đầu tư vào ETHE sẽ phải chịu phí, ảnh hưởng đến lợi nhuận tổng thể của bạn.
2. Biến động giá: Giá cổ phiếu ETHE có thể không phải lúc nào cũng khớp với giá chính xác của Ether, vì vậy cuối cùng bạn có thể phải trả phí bảo hiểm hoặc chiết khấu.
3. Kiểm soát hạn chế: Bạn không có quyền kiểm soát trực tiếp Ether được giữ bởi ETHE, vì vậy bạn sẽ không có quyền quyết định cách nó được quản lý.
4. Biến động thị trường: Giá của ETHE có thể bị ảnh hưởng bởi cả giá của Ether và các yếu tố khác như chính sách của chính phủ, vì vậy việc nhận thức về những rủi ro tiềm ẩn là rất quan trọng.

Bạn có biết? Vào tháng 3/2024, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) đã trở thành quỹ ETF tiền điện tử lớn nhất với tài sản được quản lý là 22,7 tỷ USD.

Làm thế nào ETHE so sánh với các quỹ ETF Ethereum khác?

Khi so sánh các ETF Ether theo thời điểm từ Grayscale, BlackRock, Fidelity, Bitwise, 21Shares, VanEck và Invesco, trở nên rõ ràng rằng trong khi tất cả đều nhằm cung cấp tiếp cận với Ethereum, mỗi cái có các điều khoản và tính năng riêng của nó:

1. Grayscale Ethereum Trust (ETHE): Ban đầu là quỹ đầu tư đóng cửa, ETHE của Grayscale đã được chuyển đổi thành ETF. Mặc dù Grayscale là một tên tuổi đáng tin cậy trong lĩnh vực tiền điện tử, một số nhà đầu tư có thể thấy giá cả của nó ít hấp dẫn hơn sau khi được chuyển đổi.
2. Ethereum Mini Trust (ETHE) của Grayscale: Nó cung cấp cho các nhà đầu tư nhỏ hơn một cách hợp lý để tiếp xúc phân đoạn với Ethereum. Các nhà đầu tư có thể mua với giá thấp hơn nhiều trên mỗi cổ phiếu và trả phí quản lý giảm so với quỹ ETHE lớn hơn.
3. iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) của BlackRock: Nó nổi bật vì danh tiếng của nhà phát hành và phí thấp, khiến nó trở thành lựa chọn phổ biến để đầu tư vào Ethereum thông qua tài khoản môi giới truyền thống.
4. Quỹ Fidelity Ethereum (FETH): Đây là một lựa chọn mạnh mẽ cho các nhà đầu tư đã sử dụng Fidelity cho các khoản đầu tư của họ do danh tiếng của công ty.
5. Franklin Ethereum ETF (EZET): Nó cung cấp miễn phí cho đến ngày 31 tháng 1 năm 2025, sau đó là một khoản phí từ nhà tài trợ là 0,19%, từ đó giảm ngưỡng vào thị trường tiền điện tử.
6. Bitwise Ethereum ETF (ETHW): Một lựa chọn đơn giản và chi phí thấp, đặc biệt đối với những người quen thuộc với chuyên môn của công ty trong không gian tiền điện tử.
7. 21Shares Core Ethereum ETF (CETH): Một ETF tập trung vào châu Âu, mang lại sự tiện lợi cho các nhà đầu tư trong khu vực này. Tuy nhiên, khả năng tiếp cận của nó bên ngoài châu Âu có thể hạn chế hơn so với các ETF của BlackRock, Fidelity hoặc Bitwise.
8. ETF Ethereum VanEck (ETHV) và ETF Ethereum Galaxy Invesco (QETH): Các quỹ này nổi tiếng với các lựa chọn đầu tư chi phí thấp. Phương pháp tiếp cận sáng tạo của VanEck và sự đáng tin cậy của Invesco làm cho chúng trở thành lựa chọn hấp dẫn đối với những người tìm kiếm cách đầu tư vào Ether hiệu quả về chi phí.

Những quỹ ETF này tương tự ở các công ty khác nhau, với sự khác biệt chính là phí và trọng tâm cụ thể của chúng. Lựa chọn của bạn có thể phụ thuộc vào những gì có sẵn tại địa điểm của bạn, cấu trúc phí hoặc việc tập trung vào một thương hiệu đáng tin cậy.

ETHE của Grayscale có phù hợp với bạn không?

Vậy, vấn đề là gì với Quỹ ETF Ethereum của Grayscale? Đơn giản nói, đây là một cách để nhà đầu tư đầu tư vào ETH mà không cần phải xử lý tiền điện tử trực tiếp một cách phiền toái và rủi ro.

Nhưng bạn cần xem xét rằng nó không phải là không có rủi ro của nó. Giá ETH có thể biến động và môi trường pháp lý vẫn chưa chắc chắn. Thêm vào đó, giống như bất kỳ khoản đầu tư nào, có thêm chi phí, chẳng hạn như phí quản lý.

Dù bạn có phương pháp đầu tư nào đi nữa, hãy nghiên cứu kỹ. Cân nhắc mục tiêu tài chính của bạn và biết mức độ rủi ro mà bạn thoải mái trước khi bắt đầu.

Disclaimer:

1. Bài viết này được in lại từ [cointelegraph]. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [Guneet Kaur]. Nếu có ý kiến phản đối bản in lại này, vui lòng liên hệ với Cổng học và họ sẽ xử lý kịp thời.
2. Chú ý về trách nhiệm: Quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ là của tác giả và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Bản dịch bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài báo đã dịch đều bị cấm.