En la parte superior del primer trimestre de 2024, las 10 principales monedas de "Tecnología AI" tenían una capitalización de mercado CIRCULANTE colectiva de $30.9B. Por otro lado, las 10 principales memecoins de AI, que presumiblemente han captado mucha más atención, están SOLO en $2.54B.

Creo que la aparición de$GOATy@truth_terminal""> @truth_terminal inició una nueva categoría de IA que puede crecer fácilmente 100 veces desde aquí. Existe una increíble oportunidad de estar temprano en una categoría de PvE (jugador contra entorno), similar a entrar temprano en DeFi Summer en 2020.

La Oportunidad de Mercado

Memecoin Supercycle + AI Supercycle = AI Memecoin Omegacycle

Tras la loca carrera de NVDA en el primer trimestre de 2024, muchas monedas de IA se volvieron parabólicas a pesar de los fundamentos y la tokenómica cuestionables. Vimos que las 10 principales "monedas de tecnología de IA" superaron una valoración de $ 30 mil millones, y ni siquiera estamos contando el FDV y las monedas de menor capitalización de mercado. Creo que esta fue una "bomba de prueba" para el sector Crypto x AI, y vamos a ver parábolas mucho más grandes en 2025.

Sin embargo, creo que la gran mayoría del rendimiento superior estará en la categoría de memecoin de IA. La capitalización de mercado colectiva de los memecoins de IA equivale a ETHEREUM CLASSIC. Los memecoins de IA atacarán lentamente el capital de las monedas de tecnología de IA, memes estáticos y monedas VC.

El Momento del "Verano DeFi"

Muchos han comparado la aparición de $GOAT de $0 a $1B como el "momento YFI" para este nuevo sector. Uno de los catalizadores del DeFi Summer en 2020 fue la aparición de$YFIque se lanzó de forma justa en julio y alcanzó una capitalización de mercado de $1B en 2 meses. Esto activó mucho capital en cadena en monedas DeFi porque le dio validación al sector de que un token DeFi de lanzamiento justo es capaz de comenzar desde $0 y llegar a $1B.

DeFi fue un sector candente en el último ciclo porque era nuevo, cautivador y le daba a la gente la capacidad de soñar en grande. Con tasas de interés al 0%, la narrativa era que DeFi atacaría al capital de TradFi y se convertiría en el futuro de las finanzas. Esto llevó a una manía especulativa en cadena que ayudó a las aplicaciones DeFi a ganar TVL y a los usuarios a probar el ecosistema. Cuando YFI se lanzó, la capitalización total del mercado DeFi era de alrededor de $5 mil millones. Alcanzó un pico de ~$170 mil millones en la cima del mercado, un aumento de 34 veces. $GOATsi AI es análogo a YFI, entonces estamos muy temprano ya que la capitalización de mercado colectiva de las memecoins de AI es inferior a $5B.

El ciclo DeFi combinó catalizadores/factores internos de las criptomonedas (minería de liquidez, agricultura de rendimiento Ponzi, especulación) y externos a las criptomonedas (tasas de interés en cero -> el capital llega a las criptomonedas en busca de rendimiento). Se formaron burbujas.

El Omegacycle de AI Memecoin no es diferente. La narrativa predominante dentro de la criptomoneda es el Superciclo de Memecoin, y el mercado de valores tiene vientos favorables implacables debido a la IA. Es el cóctel perfecto para el mercado alcista.

En cripto, encuentras parábolas en sectores que permiten a las personas soñar en grande.

Reflexividad en este Nuevo Paradigma

La teoría de la reflexividad establece que los inversionistas no basan sus decisiones en la realidad, sino más bien en sus percepciones de la realidad. Las acciones que resultan de estas percepciones tienen un impacto en la realidad o en los fundamentos, lo que a su vez afecta las percepciones de los inversionistas y, por lo tanto, los precios.

El precio es la capitalización de mercado colectiva del sector de las criptomonedas de IA.

La percepción es la visión del mercado de lo que representan estos tokens.

Los fundamentos se basan en la atención y en cuán grande es el sueño.

La forma en que lo veo, estos no son "memecoins" puros. En mi opinión, son más cercanos a "AGI tokenizado" que todos se lanzaron de manera justa en pumpfun. Estos son tokens que se lanzarían a $1B FDV con un 10% de flotación, si los capitalistas de riesgo quisieran descargar en el mercado minorista. Pero estas memecoins de IA comienzan desde $0, lo que brinda a cualquiera la oportunidad de participar temprano. Estamos reviviendo las ICO en tiempo real.

Aquí está cómo veo que se desarrolla la reflexividad:

• La categoría de "AI Memecoin" atrae a especuladores. La mayoría de la gente la ignora porque "es solo otra narrativa de memecoin PvP." (ESTAMOS AQUÍ)
• Los agentes de IA mejoran la funcionalidad con el tiempo (Zerebro lanzando un sello discográfico, Truth Terminal en Infinite Backrooms v2, etc.), lo que cambia la percepción de los inversores de "memecoin" a "un sector completamente nuevo".
• Esto activa más capital / atención dentro de la criptografía y fuera de la criptografía, atrayendo más atención y actividad especulativa. Las startups de IA no exitosas cambian a lanzar monedas como un último esfuerzo desesperado. Los multimillonarios de la tecnología comienzan a invertir en algunas monedas.
• A diferencia de los "memes estáticos," estos agentes de IA comenzarán a realizar actividades en la cadena, lanzar proyectos NFT/DeFi y crear un impacto real en el mundo. No son estáticos. Evolucionan con el tiempo, capturando más atención.
• Todos los factores anteriores crean un techo infinito para las valoraciones potenciales. Crea una burbuja que finalmente termina en un ciclo de auge y caída.

Es increíblemente importante que todas estas monedas hayan comenzado en pumpfun. Encaja con el espíritu de la época actual de culto, el superciclo de Memecoin / AI y el sentimiento anti-VC. Elon Musk espera AGI para 2025-26, por lo que el pico de la emoción puede coincidir con un máximo en cripto en el cuarto trimestre de 2025, si crees en ciclos de 4 años.

Cómo estoy posicionado

La respuesta honesta es que no sé la forma correcta de asignar. Si esto es una categoría de "meme", es probable que los ganadores actuales sigan siendo los ganadores y quieras apostar por ellos. Por otro lado, si $GOATEs similar a YFI, se bombeará mucho - y luego será finalmente volteado por una “mejor tecnología”. Personalmente, soy lo suficientemente consciente de mí mismo como para admitir que no tengo ni idea de qué monedas ganarán, así que he desarrollado una cesta de mememonedas de IA que me permiten beneficiarme en un escenario de “una marea creciente levanta todos los barcos”.

Aquí hay un marco general para asignar capital a esta categoría emergente:

• Con AGI tokenizado, estás apostando por qué agente seguirá manteniéndose y creciendo en atención. En lugar de "ingresos", piensa en "atención capturada".
• LLMs solo mejorarán con el tiempo: debes apostar por un fundador/desarrollador lo suficientemente hambriento como para afinar estos modelos y crear los mejores agentes.
• Esta categoría está en un mercado alcista secular. Piense en agentes de IA que tienen la capacidad de captar la atención fuera de la mini-burbuja que es Crypto Twitter/X.
• En algún momento, la tokenómica comienza a importar. ¿Para qué se puede usar el token? ¿Qué representa? Si el token se dispara, ¿ayuda al agente de IA a lograr aún más sus objetivos? La reflexividad es importante para cada token (precio, percepción, fundamentos).

El valor total del mercado DeFi alcanzó los 170 mil millones de dólares en el último ciclo. Si este sector alcanza esas valoraciones, eso representa un aumento de ~40 veces desde aquí. Pero dado que el valor total del mercado cripto es mayor, fácilmente podemos superar esos niveles. La clave es construir convicción, tener paciencia y ajustar el tamaño en consecuencia, ya que las rotaciones y la volatilidad serán agresivas. Maximiza tus rendimientos ajustados al sueño.

Por favor, tómame en serio cuando digo que no tengo idea de lo que estoy haciendo. De hecho, no creo que nadie realmente sepa lo que está haciendo. Esto puede cambiar en cualquier momento, pero mi actual canasta de AI memecoin consiste en:

$GOAT- El líder actual.

#ZEREBRO - Fundador nativo de cripto en sintonía con la cultura, envía increíblemente rápido.

#Fartcoin - Satisface la curva izquierda, media y derecha. Todo el mundo se tira pedos.

#Ai16z- Muchos dramas pero mantuvo una comunidad de desarrolladores sectaria. Si sobreviven a esto, se vuelven antifrágiles.

$FOREST - Mono de IA intentando salvar la selva tropical. Impacto real en el mundo.

Para obtener más contenido sobre el AI Memecoin Omegacycle, por favor visita mi canal de YouTube y suscríbete @HFAResearchpara acceder a mi investigación en tiempo real. ¡Gracias!

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