Giới thiệu về sân bay

Aerodrome Finance đã được ra mắt trên mạng lưới BASE vào ngày 28 tháng 8 năm 2023, là một nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) thế hệ tiếp theo nhằm trở thành trung tâm thanh khoản trung tâm của chuỗi khối Base. Nó tích hợp cơ chế khuyến khích thanh khoản mạnh mẽ, mô hình quản trị bỏ phiếu khóa độc đáo và giao diện thân thiện với người dùng để cung cấp một nền tảng giao dịch phi tập trung hiệu quả, minh bạch và dễ sử dụng.

Aerodrome Finance kế thừa các tính năng kỹ thuật tiên tiến từ Velodrome V2 và xây dựng trên cơ sở đó với những tối ưu hóa và đổi mới tiếp theo. Người dùng có thể đặt cược token của họ vào NFT, tham gia bỏ phiếu để phân phối phần thưởng token, và tận hưởng các động lực và phí giao dịch được tạo ra bởi giao thức.

Với mục tiêu nâng cao sự tương tác của người dùng và mang lại lợi nhuận kinh tế cao hơn, Aerodrome Finance thúc đẩy sự phát triển và thịnh vượng liên tục của hệ sinh thái tài chính phi tập trung.

Các thành phần của Sân bay

Sân bay một cách chủ yếu bao gồm hai phần: Swap và Thanh khoản.

Trao đổi

Swap là chức năng chính của Aerodrome như một DEX. Nó cho phép người dùng giao dịch giữa các loại tiền điện tử khác nhau mà không phụ thuộc vào các sàn giao dịch tập trung truyền thống. Các hoạt động Swap được thực hiện thông qua các hợp đồng thông minh, đảm bảo an toàn và minh bạch của giao dịch.

Aerodrome có một danh sách mã thông báo, nơi các mã thông báo trên danh sách có các hồ chứa thanh khoản của họ nhận phát thải và khuyến khích trực tiếp từ các hợp đồng thông minh của giao thức Aerodrome. Giá của mỗi mã thông báo được lấy từ Oracle on-chain của Aerodrome theo thời gian thực. Hiện tại, Aerodrome hỗ trợ 182 mã thông báo được liệt kê với tổng giá trị khóa (TVL) là 625 triệu đô la.

Nguồn:Sân bay

Lưu thông tiền tệ

Trong phần Thanh khoản của nền tảng Aerodrome, người dùng có thể cung cấp thanh khoản cho DEX và kiếm được phần thưởng và phí giao dịch. Aerodrome bao gồm cả nhà cung cấp thanh khoản (LPs) và hồ bơi thanh khoản.

Nhà cung cấp thanh khoản (LP) gửi token vào các hồ bơi thanh khoản để đảm bảo giao dịch trơn tru và giảm thiểu sự chênh lệch giữa giá giao dịch dự kiến và thực tế. Càng cao tổng giá trị khóa (TVL) trong hồ bơi thanh khoản, càng thấp sự chênh lệch và càng tốt trải nghiệm giao dịch. Để khuyến khích người dùng trở thành LP, nền tảng cung cấp các phần thưởng khác nhau. LP có thể kiếm được token của nền tảng (AERO) và phí giao dịch, trong khi veAERO locker có thể kiếm được phí giao dịch và có quyền bỏ phiếu cho các hồ bơi thanh khoản hiệu quả nhất.

Các hồ các tài nguyên là nơi người dùng gửi token để hỗ trợ giao dịch trên nền tảng. Các hồ này chứa các cặp token khác nhau với tỷ lệ phần trăm thu nhập hàng năm (APR), phí giao dịch và khối lượng khác nhau. Người dùng có thể chọn các hồ các tài nguyên khác nhau dựa trên sở thích và mục tiêu lợi nhuận của họ.

Aerodrome phân loại các hồ chứa thanh khoản như sau:

• Các Mạng Lưu Lượng Hoạt Động: Hiện tại đang có các mạng lưu lượng hoạt động.
• Hồ bơi ổn định: Hồ bơi thanh khoản chủ yếu bao gồm các loại stablecoin.
• Các hồ chứa biến động: Các hồ chứa thanh khoản chứa cặp mã thông báo rất biến động.
• Các hồ nước tập trung: Hồ nước thanh khoản tập trung cao.
• Các Hồ bơi được Khuyến khích: Các hồ bơi thanh khoản với phần thưởng bổ sung.
• Các Giao dịch thanh khoản thấp: Các giao dịch thanh khoản với giá trị khoá chung thấp.

Người dùng có thể xem các hồ bơi thanh khoản khác nhau trên nền tảng, hiểu về APR, phí giao dịch và số lượng token tương ứng của chúng, và thực hiện khoản gửi để cung cấp thanh khoản.

Nguồn:Sân bay

Thiết kế cơ chế của Sân bay

Là một DEX, Aerodrome nhằm mục tiêu phục vụ như một tầng thanh khoản cho mạng BASE bằng cách tích hợp những lợi ích của Curve, Convex và Uniswap V2 vào một AMM duy nhất. Aerodrome Finance sử dụng AERO làm token quản trị của mình.

• Token AERO: Token AERO thưởng cho nhà cung cấp thanh khoản.
• veAERO: veAERO được sử dụng cho quản trị. Bất kỳ chủ sở hữu AERO nào cũng có thể khóa phiếu bầu token của họ trong tối đa bốn năm để đổi lấy veAERO NFTs.

Các thành viên trong giao thức AERO có thể khóa $AERO để bỏ phiếu về phân phối token phát sinh cho giai đoạn tiếp theo, trở thành những người bỏ phiếu veAERO. Mỗi tuần, người giữ veAERO bỏ phiếu để xác định các pool nào nhận phân bổ AERO. Làm đối với việc này, người bỏ phiếu veAERO kiếm được phần thưởng tương ứng với số lượng đã khóa. Phần thưởng này đến từ phí giao dịch giai đoạn trước và bất kỳ động lực bỏ phiếu bổ sung nào cho giai đoạn hiện tại.

Ngoài ra, các giao thức tìm kiếm động lực thanh khoản có thể hối lộ cử tri veAERO bằng cách gửi phần thưởng token cho người bỏ phiếu trong pool và tích luỹ veAERO để bỏ phiếu trực tiếp.

Nguồn: Sân bay

Tokenomics

Aerodrome Finance sử dụng hai loại mã thông báo để quản lý các chức năng tiện ích và quản trị của nó:

• $AERO: Một token tiện ích ERC-20 chủ yếu được phân phối cho các nhà cung cấp thanh khoản (LPs) như là phần thưởng. LPs nhận được sự phát hành token $AERO dựa trên tỷ lệ bỏ phiếu tích lũy của họ trong các nhóm thanh khoản cho mỗi giai đoạn.
• $veAERO: Một token quản trị ERC-721 (dưới dạng NFT). Bất kỳ người nắm giữ $AERO nào cũng có thể vote-lock (vote-escrow) $AERO của họ để nhận $veAERO (còn được gọi là veNFT) như là phần thưởng. Giai đoạn vote-lock có thể lên đến bốn năm. Số lượng $veAERO nhận được tỉ lệ với thời gian lock; ví dụ, lock $AERO trong bốn năm sẽ sinh ra 1 $veAERO cho mỗi $AERO, trong khi lock trong một năm sẽ sinh ra 0.25 $veAERO cho mỗi $AERO.

$veAERO được sử dụng để quản trị trong giao thức Aerodrome. Người nắm giữ có thể bỏ phiếu về phân bổ phát hành token cho chu kỳ tiếp theo và nhận được một phần tỷ lệ của phí giao dịch của chu kỳ trước và động lực bỏ phiếu bổ sung trong chu kỳ hiện tại dựa trên số lượng đã khóa. Thời gian khóa $veAERO càng lâu thì trọng số bỏ phiếu càng cao dựa trên số dư khóa.

Phân phối Token Ban Đầu

Đối với token $AERO:

• Khuyến khích cử tri: 40 triệu $AERO (8% tổng nguồn cung)
• Hồ bơi thanh khoản ban đầu: 10 triệu $AERO (2% tổng cung)

Đối với token $veAERO:

• Airdrop vào $veAERO Lockers: 200M $veAERO (40% tổng cung cấp)
• Ecosystem Pools: 105M $veAERO (21% tổng cung)
• Đội Aerodrome (bị khóa trong vòng 4 năm): 70 triệu $veAERO (14% tổng nguồn cung)
• Quỹ Kích Thích Giao Thức: 50 triệu $veAERO (10% tổng cung cấp)

Phân phối này đảm bảo sự khuyến khích cho các thành viên tham gia sớm, nhà cung cấp thanh khoản và nhóm phát triển đồng thời hỗ trợ sự phát triển hệ sinh thái và tài trợ cho các hàng hóa công cộng.

Nguồn:Sân bay

Tổng cung lượng ban đầu của $AERO là 500 triệu, trong đó có 450 triệu được phân phối dưới dạng các mã thông báo bị khóa phiếu bầu ($veAERO). Tỷ lệ mở khóa hàng tuần là 10 triệu $AERO (tương đương 2% của tổng cung lượng ban đầu). Kế hoạch phát hành bao gồm ba giai đoạn:

1. 14 Tuần Đầu: Tỷ lệ mở khóa tăng 3% hàng tuần để nhanh chóng tăng cường hoạt động giao thức và hợp tác với đối tác.
2. Sau 14 tuần: Khí thải giảm 1% mỗi giai đoạn, đảm bảo giảm lạm phát khi giao thức trưởng thành.
3. Aero Fed: Khi tỷ lệ phát hành được lập trình giảm xuống dưới 9 triệu mỗi kỳ, khoảng thứ 67 tuần, cử tri veAERO sẽ kiểm soát chính sách tiền tệ của Aerodrome thông qua hệ thống Aero Fed. Cử tri sẽ lựa chọn hàng tuần từ các lựa chọn sau:
   1. Tăng tỷ lệ mở khóa lên 0,01% (hàng năm 0,52%)
   2. Giảm tỷ lệ mở khóa đi 0.01% (hàng năm 0.52%)
   3. Giữ nguyên tỷ lệ mở khóa hiện tại
4. Một đa số đơn giản sẽ quyết định phiếu chiến thắng. Nếu chọn tăng hoặc giảm, tỷ lệ phát thải sẽ thay đổi trong thời kỳ tiếp theo. Tỷ lệ phát thải tối đa là 1% mỗi tuần (hàng năm là 52%), và tối thiểu là 0.01% mỗi tuần (hàng năm là 0.52%).

Thị trường thanh khoản

Thị trường thanh khoản là một yếu tố quan trọng trong giao dịch tiền điện tử, đặc biệt là trong các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) sử dụng công cụ tạo thanh khoản tự động (AMM). Nhân tố cốt lõi của thị trường thanh khoản là cung cấp đủ thanh khoản, cho phép người giao dịch dễ dàng mua bán token mà không ảnh hưởng quá mức đến giá thị trường. Tăng cường thanh khoản có thể giảm chi phí giao dịch, cải thiện hiệu suất giao dịch và ổn định thị trường.

Nhà cung cấp thanh khoản (LPs)

Các nhà cung cấp thanh khoản tăng cường tính thanh khoản của thị trường bằng cách gửi các giá trị bằng nhau của hai mã thông báo (thường là stablecoin hoặc Ethereum) vào các nhóm thanh khoản. Họ chịu rủi ro "thua lỗ vô thường", xảy ra khi giá thị trường biến động đáng kể, có khả năng khiến họ phục hồi ít giá trị hơn so với khi họ chỉ đơn giản là nắm giữ mã thông báo. Để bù đắp cho rủi ro này, LP cần kiếm đủ phần thưởng để đảm bảo sự tham gia của họ có lợi nhuận.

• Cơ chế Thưởng: LPs thường được bồi thường thông qua phí giao dịch và phần thưởng token. Ví dụ, trong Aerodrome Finance, LPs kiếm được phần thưởng thông qua việc phát hành AERO tokens, tỷ lệ với độ thanh khoản mà họ cung cấp.
• Quản trị và Bỏ phiếu: Tại Aerodrome, người nắm giữ có thể bỏ phiếu về phân phối token và phần thưởng hồ bơi thanh khoản. Những người bỏ phiếu này thường đã khóa token AERO để có được veAERO NFTs. Người bỏ phiếu có thể ủng hộ các hồ bơi thanh khoản cụ thể vì nhiều lý do khác nhau, như tăng cường thanh khoản cho một token cụ thể, tăng phần thưởng của nhà cung cấp thanh khoản của họ, hoặc kiếm được động lực bỏ phiếu trực tiếp.
• Phí giao dịch và Phần thưởng: Là một DEX, Aerodrome thu phí giao dịch từ người giao dịch. Khi người giao dịch đổi token trong các hồ bơi thanh khoản, một phần phí giao dịch được phân phối cho người cử tri của hồ bơi. Ngoài ra, bất kỳ ai cũng có thể khuyến khích việc bỏ phiếu cho các hồ bơi cụ thể bằng cách cung cấp token cho người cử tri, tăng lượng phát thải AERO của hồ bơi và do đó làm tăng thanh khoản của hồ bơi.

Cách tham gia sân bay

Tham gia nền tảng Aerodrome có thể được đơn giản hóa thành ba bước sau:

Tích hợp Token

1. Lấy Thông Tin Token: Lấy thông tin token, bao gồm địa chỉ hợp đồng và ký hiệu.
2. Thêm Thông tin Token: Gửi một yêu cầu pull để thêm thông tin token vào kho Tokenlist hoặc tìm sự trợ giúp trên Aerodrome Discord.
3. Hoàn thành tích hợp: Trên nền tảng, nhấn vào nút “Thêm token” và làm theo hướng dẫn để hoàn thành tích hợp.

Nguồn:Sân bay

Tạo một cặp

1. Gửi Token: Tạo một hồ bơi thanh khoản bằng cách gửi token vào Aerodrome.
2. Cổ phần Token: Chọn cổ phần các token đã gửi trên Aerodrome. Sau khi cuộc bỏ phiếu kết thúc, bạn sẽ bắt đầu kiếm được phần thưởng.
3. Hoàn tất Nạp tiền: Nhấp vào nút “Nạp tiền” và làm theo hướng dẫn để hoàn tất nạp tiền.

Nguồn:Sân bay

Thêm Phần Thưởng & Bình Chọn

1. Cung cấp Phần thưởng: Bằng cách cung cấp phần thưởng, bạn có thể thu hút nhiều người cung cấp thanh khoản hơn.
2. Bỏ phiếu: Việc bỏ phiếu rất quan trọng trong việc xác định tỷ lệ phát thải cho các hồ chứng thanh khoản của chu kỳ tiếp theo. Hồ chứng thanh khoản nhận được càng nhiều phát thải, thưởng càng cao cho những người cung cấp thanh khoản.

Nguồn:Sân bay

1. Thêm Phần Thưởng: Các hồ chứa thanh khoản có thể nhận phần thưởng và phiếu bầu mỗi tuần. Nhấn vào nút "Thêm Phần Thưởng" và làm theo hướng dẫn để thêm phần thưởng, thu hút thêm cử tri.

Kết luận

Kể từ khi ra mắt trên mạng BASE vào ngày 28 tháng 8 năm 2023, Aerodrome Finance đã thành công trong việc xây dựng mình thành trung tâm thanh khoản trung tâm của mạng lưới Base với mô hình nhà cung cấp thanh khoản tự động (AMM) đột phá. Kết hợp các cơ chế kích thích thanh khoản tiên tiến, mô hình quản trị bỏ phiếu-khóa và giao diện thân thiện với người dùng mang lại cho người dùng một nền tảng giao dịch phi tập trung hiệu quả, minh bạch và dễ sử dụng.

Nhìn vào tương lai, Aerodrome Finance sẽ mở rộng sức ảnh hưởng của mình trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi), tận dụng cơ sở người dùng và tiềm năng tăng trưởng của chuỗi Base. Khi thị trường tiền điện tử tiến triển và trưởng thành, Aerodrome Finance sẽ liên tục tối ưu hóa và nâng cấp công nghệ AMM của mình để đáp ứng các thay đổi và nhu cầu của thị trường, nâng cao hiệu quả và an ninh giao dịch trong khi phát triển thêm các trường hợp sử dụng cho mã thông báo AERO để hỗ trợ cộng đồng.

Với sự tiến bộ công nghệ liên tục và sự thay đổi động lực thị trường, Aerodrome Finance sẽ trở thành một nhà cung cấp quan trọng trong không gian DeFi, mang đến cho người dùng dịch vụ tài chính phong phú và hiệu quả hơn.