Este ano, os protocolos de emissão de ativos na cadeia Bitcoin tornaram-se o foco da discussão de todos. Esses protocolos são todos protocolos de metadados, que definem um ativo registrando algumas informações em uma transação Bitcoin. A diferença está no local da gravação, na forma de gravação, etc. Essas diferenças determinam as diferenças nos protocolos.

1. O que é um protocolo de metadados?

Blockchain é uma estrutura de lista vinculada com ponteiros hash, que é essencialmente um banco de dados cujo estado é mantido por nós distribuídos. Satoshi Nakamoto decidiu criar o Bitcoin gravando dados de transações criptografados por funções de curva elíptica e funções hash no blockchain. O ponto principal aqui é que, desde que você consiga pensar em uma maneira de registrar em algum lugar qual endereço transferiu uma quantia de qual ativo para qual endereço, e você possa simplesmente verificar se a fonte do ativo é legítima, o ativo não foi gasto , a assinatura da transação é legítima, etc., então é possível criar um ativo digital.

Nos primeiros dias do Bitcoin, alguém pensou que essas informações poderiam ser registradas na saída op_return, para que a segurança do Bitcoin pudesse ser herdada e novos ativos pudessem ser emitidos diretamente na cadeia Bitcoin sem a necessidade de uma nova cadeia. Este é o Colored Coin Protocol, o primeiro protocolo de metadados da história. Mas, infelizmente, a ideia do protocolo de moedas coloridas estava muito avançada na época e as pessoas ainda tinham dúvidas sobre o valor do Bitcoin. A maneira mais convincente na época era construir outro blockchain e encontrar um novo “livro-razão” para registrar a transferência de ativos.

2. BRC-20: Novo paradigma do campo testemunhal

Em fevereiro de 2023, o surgimento do protocolo Ordinals mais uma vez abriu a imaginação das pessoas sobre o ecossistema Bitcoin. O protocolo Ordinals dá a cada Satoshi um número na ordem em que é extraído e registra dados arbitrários no campo Segregated Witness de uma transação Bitcoin, chamando-o de inscrição, e define a primeira saída UTXO desta transação. O proprietário de um Cong possui a propriedade desta inscrição.

Como você pode colocar qualquer dado no campo de testemunha, você pode naturalmente colocar informações de transação de gravação de dados de texto no campo de testemunha. Esta é a série de protocolos BRC-20. Eles colocam dados de texto, incluindo o número da versão do protocolo, tipo de operação, nome do ativo emitido e valor da transferência, no campo testemunha de uma entrada de transação Bitcoin, definindo assim a implantação de um ativo BRC-20. , inscrição e transferência.

O protocolo BRC-20 despertou respostas entusiásticas e seus principais ativos incluem $Ordi, $Sats, etc. $Ordi é o primeiro token do protocolo BRC-20. Foi implantado em 8 de março deste ano. Foi totalmente cunhado dois dias após a implantação, com um fornecimento total de 21 milhões. Seu valor de mercado atingiu US$ 630 milhões em maio, e seu valor de mercado atual é de cerca de US$ 410 milhões. A popularidade do $Ordi levou à implantação contínua de vários activos BRC-20, o mais representativo dos quais é o $Sats, que foi implantado em 9 de Março com um total de 2.100 biliões, e não foi totalmente gravado até 24 de Setembro. O valor de mercado do $Sats já ultrapassou o $Ordi, e seu valor de mercado atual é de cerca de US$ 270 milhões.

Após o BRC-20, uma série de protocolos de emissão de ativos baseados em Ordinais começaram a aparecer, mas não são essencialmente diferentes. Todos eles colocam metadados no campo de testemunhas. Suas maiores vantagens são implantação gratuita, inscrição pública, simplicidade e facilidade de entendimento e alta transparência. Todas as informações são divulgadas na rede e todos podem conferir o que estão negociando na rede. Tais características criaram uma atmosfera popular para o BRC-20, e os “jogadores” entraram no mercado um após o outro, implantando ou gravando ativos que acreditam que aumentarão muitas vezes.

Mas, por outro lado, o protocolo de emissão de ativos da série BRC-20 torna as taxas de transação do Bitcoin muito caras. Esta é naturalmente uma boa notícia para grandes mineradores, mas para pequenos nós que mantêm o status de Bitcoin, o protocolo da série BRC-20 tem A pegada na cadeia é séria e uma grande quantidade de UTXO com uma quantidade de 546 satoshis será gerada , o que faz com que seus custos operacionais também aumentem.

3. Runestone: retro op_return reaparece

Casey Rodarmor, o fundador do protocolo Ordinals, tuitou em 26 de setembro de 2023, propondo a ideia de um novo protocolo de emissão de ativos de metadados Runes (mais tarde renomeado Runstone). Casey disse que a intenção original do protocolo Ordinals era criar uma bela “galeria de arte” em Bitcoin, mas a loucura do BRC-20 está colocando o Bitcoin em perigo, e ninguém pode impedir que “jogadores” participem de jogos de azar, então ele aumentou as esperanças A ideia de estabelecer um protocolo de emissão de ativos de metadados mais limpo para que os “jogadores” possam continuar a “jogar” sem criar um grande número de UTXOs e aumentar a carga sobre os nós.

Runstone é uma réplica do antigo protocolo de moedas coloridas, que registra os metadados do ativo definido na saída op_return de uma transação Bitcoin. op_return é um opcode especial de script Bitcoin. Quaisquer instruções após op_return não serão executadas, portanto, o UTXO contendo op_return é considerado nunca gasto e, portanto, também pode ser eliminado do conjunto UTXO para reduzir os custos de manutenção do nó. Portanto, qualquer informação pode ser registrada na saída op_return (essa saída não precisa conter Bitcoin), e a pegada na cadeia é relativamente limpa e a carga nos nós é relativamente pequena.

O conceito de Runestone tem despertado discussões acaloradas, mas infelizmente Runestone não foi implementado até hoje. No entanto, Benny, o fundador do TRAC, logo lançou um protocolo de emissão de ativos semelhante - Pipe Protocol, que também é um protocolo de emissão de ativos de metadados que armazena dados na saída op_return. O protocolo Pipe herda o desejo de Casey de criar um protocolo de emissão de ativos com uma pegada limpa na cadeia. Também herda o conceito central do protocolo BRC-20, que é a implantação gratuita e a inscrição pública. Isso não está nos planos de Runestone. Obviamente, Casey acredita que a implantação gratuita e a inscrição pública são os principais culpados que causam congestionamento na blockchain do Bitcoin. Portanto, na visão de Casey, Runstone será um ativo dominado por lançamentos aéreos pelo lado do projeto. Acordo de emissão, mas o mercado obviamente prefere o método de implantação gratuita e inscrição pública.

O primeiro token do protocolo Pipe, $Pipe, foi implantado em 28 de setembro, com fornecimento total de 21 milhões e valor de mercado atual de aproximadamente US$ 30 milhões. Embora $Pipe seja gravado publicamente, é um dos poucos tokens de propriedade do projeto entre os muitos tokens atualmente. A equipe TRAC afirmou que $Pipe será governado por $Tap, e $Tap é o primeiro token do protocolo TAP, outro protocolo de emissão de ativos semelhante ao BRC-20 desenvolvido pela equipe TRAC, e $Tap será governado por $Trac . é um token BRC-20.

A maior deficiência de protocolos como Runestone e Pipe é o espaço de armazenamento limitado do op_return. Esta limitação não tem grande impacto nos activos homogéneos, mas tem constrangimentos óbvios nos activos não fungíveis.

4. Protocolo de ativos Taproot: Alcançando expansão substancial da capacidade com compromissos na cadeia

Sempre houve tentativas de emitir ativos na cadeia Bitcoin. Para alguns cypherpunks muito idealistas, eles não acreditam na emissão de ativos especulativos na cadeia Bitcoin para que “jogadores” e mineradores possam desfrutar. necessário. Eles se esforçam para evitar que o protocolo de emissão de ativos afete o uso normal da rede Bitcoin. Para fazer isso, eles passam mais tempo desenvolvendo tecnologias mais complexas.

A equipe de desenvolvimento da Bitcoin Lightning Network, Lightning Labs, começou a desenvolver um protocolo stablecoin da Lightning Network chamado Taro em abril de 2022. Foi renomeado como Taproot Asset em maio de 2023. Mais tarde, em 19 de outubro de 2023, a Taproot Asset lançou oficialmente seu primeiro protocolo de moeda principal. Versão líquida. A visão do Lightning Labs é combinar a Lightning Network com a emissão de ativos em moeda estável para permitir transações globais de câmbio e substituir o sistema de pagamento de transações de varejo dominado por moedas fiduciárias em algumas áreas.

O protocolo Taproot Asset também é um protocolo de emissão de ativos de metadados, mas o Taproot Asset não armazena dados no campo testemunha da entrada da transação nem na saída op_return. Na verdade, o Taproot Asset não armazena dados diretamente na cadeia, mas os confirma em um caminho de script do tipo P2TR UTXO. Portanto, a julgar pelos resultados, uma implantação e transação Taproot Aesst quase não deixará pegadas na cadeia, porque aos olhos dos observadores, é apenas uma transação Bitcoin comum transferindo dinheiro para o endereço Taproot.

Então isso é seguro? A resposta é sim, porque toda vez que um ativo Taproot é transferido, uma prova de metadados Merk precisa ser enviada. Se houver gastos duplos ou alterações inesperadas, o valor final do hash raiz também será diferente do esperado e será rejeitado.

Devido à complexidade técnica, atualmente não existem muitos ativos emitidos através do protocolo Taproot Asset. Entre eles, o mais popular é o Nostr Assets Protocol, que é um projeto ecológico Bitcoin que combina o protocolo Nostr, o protocolo Taproot Asset e a Lightning Network. Existem dois tipos de tokens iniciais, $Trick e $Treat, com 210 milhões cada. Atualmente, apenas 20% são liberados por meio de airdrops, e o restante é retido pela equipe Nostr Assets. $Trick e $Treat são ativos emitidos por meio do protocolo Taproot Asset. A equipe da Nostr Assets disse que, no futuro, desenvolverá um método de inscrição pública para que as pessoas possam implantar e inscrever livremente tokens de protocolo Taproot Asset na plataforma do projeto.

No entanto, Taproot Asset não é uma solução perfeita. É tecnicamente muito complexo, o que não conduz à compreensão e confiança do usuário e pode ter vulnerabilidades imprevisíveis. Além disso, o custo de verificação do Taproot Asset aumentou exponencialmente, o que não é um custo pequeno para usuários e instituições terceirizadas. O mais importante é que Taproot Asset não armazena metadados na cadeia, então os usuários precisam salvar os metadados localmente ou ter um universo semelhante a uma organização terceirizada para armazenar os dados.

5. A onda BRC-20 foi fotografada. Quais são as vantagens e desvantagens do Runestone & Taproot Asset?

Série BRC-20 e série Runestone

1. A maior vantagem dos protocolos da série Runestone em comparação com a série BRC-20 é também a maior desvantagem da série BRC-20 – grande presença na cadeia. O BRC-20 irá gerar um grande número de UTXOs abandonados. Isso ocorre porque o protocolo BRC-20 adota um modelo de conta ao manter o razão. Precisa manter quantos ativos cada “conta” possui, portanto o titular precisa inscrever “Transferência” para especificar o valor que precisa ser transferido para o endereço de destino. Os protocolos da série Runestone utilizam um modelo UTXO semelhante ao Bitcoin na manutenção do razão, ou seja, no momento da transferência, marque o valor transferido para o endereço de destino e o valor dado em troco para você mesmo. Este design tem dois benefícios. Primeiro, reduz muito a pegada na cadeia e reduz a poluição do protocolo de emissão de ativos para a cadeia Bitcoin. Em segundo lugar, para indexadores fora da cadeia, o custo de manutenção do livro-razão é menor e a operação é mais simples.

2. Os protocolos da série Runstone são mais propícios à emissão de lançamentos aéreos em larga escala. Isto não é necessariamente o que os “jogadores” querem ver, mas pode ser o que os investidores institucionais querem ver. Mas isso não é absoluto. Por exemplo, o protocolo Pipe também suporta a forma de gravação pública que os “jogadores” gostam.

3. A série BRC-20 possui maior espaço de armazenamento. A série BRC-20 baseada no protocolo Ordinals armazena dados no campo testemunha da entrada da transação, e essas informações podem desfrutar do desconto Segment Witness, portanto, em teoria, contanto que os dados colocados no campo testemunha sejam grandes o suficiente, você pode criar transações de tamanho de quase 4 MB (o maior Ordinals NFT tem 3,94 MB de tamanho, com uma transação ocupando quase todo o bloco). Ao introduzir a tecnologia de inscrição recursiva, também podem ser criados ativos não fungíveis maiores. A série Runestone enfrentará o limite de tamanho op_return80KB, o que restringirá bastante a emissão de ativos não fungíveis por meio deles. Mesmo ao emitir activos homogéneos, uma transacção demasiado grande não pode ser emitida de uma só vez.

Taproot Asset Protocol e as duas primeiras séries

O design complexo do Taproot Asset visa reduzir a pegada na cadeia e ser compatível com a Lightning Network, mas carrega uma missão completamente diferente. Mas como um protocolo de código aberto, será elogiado pelos “jogadores” enquanto puder. Portanto, aqui comparamos apenas o protocolo Taproot Asset com as duas primeiras séries deste aspecto.

1. Assim como nas duas séries anteriores, o Taproot Asset também precisa introduzir a confiança de terceiros. As duas primeiras séries precisam confiar no índice fora da cadeia, e a Taproot Asset precisa confiar no universo que armazena e verifica metadados. Mas há uma diferença. A estrutura de dados do Taproot Asset foi projetada para garantir a simplicidade e confiabilidade da verificação do Universo. No entanto, considerando que a complexidade do Taproot Asset dificulta a compreensão e a confiança dos usuários, ainda há incerteza no custo de verificação do Universe. . Além disso, muito investimento foi feito na construção do índice fora da cadeia da série BRC-20. Portanto, pode-se especular que, no curto prazo, o Taproot Asset Universe terá custos gerais mais elevados devido à construção lenta e à lenta aceitação do usuário. Mas, no longo prazo, o custo abrangente do Taproot Asset Universe pode ser inferior ao da série BRC-20.

2. Durante o desenvolvimento, o Lightning Labs abriu caminho para que o Taproot Asset se conectasse à Lightning Network em termos de detalhes técnicos. Esta é a maior vantagem do protocolo Taproot Asset em comparação com as duas séries anteriores. O Taproot Asset pode ser negociado na Lightning Network, o que reduz ainda mais a pegada on-chain do Taproot Asset, não aumenta as taxas da rede Bitcoin e permite que os comerciantes evitem altas taxas de transação. Por um lado, a atual série BRC-20 torna as taxas de rede Bitcoin caras. Por outro lado, quando os usuários negociam ativos da série BRC-20, eles podem ter que arcar com mais de 10 dólares americanos em taxas de transação para uma única transação devido à fragmentação do UTXO em suas carteiras.
   

3. Semelhante à série Runstone, o protocolo Taproot Asset é mais propício à emissão de lançamentos aéreos em grande escala. Mas não é absoluto. Por exemplo, o Nostr Asset Protocol prometeu apoiar a gravação pública.

4. No entanto, o protocolo Taproot Asset não é tão bom quanto as duas séries anteriores e o protocolo Ordinals em sua capacidade de emitir ativos não fungíveis. Como Musk reconheceu, as duas primeiras séries e o protocolo Ordinals gravam dados no blockchain, e cada pixel de cada imagem é gravado no blockchain. Os ativos não fungíveis emitidos através do Taproot Asset têm apenas a promessa de estar na cadeia, e os dados específicos são salvos localmente ou no universo. Se os dados forem perdidos por qualquer motivo, o valor hash prometido na cadeia não terá significado.

6. Resumo

A principal diferença entre os diferentes protocolos de metadados são os diferentes locais de registro de dados no blockchain, os diferentes métodos de registro e os diferentes métodos de manutenção do razão. Essas diferenças determinam as características dos diferentes protocolos. Os protocolos que registram dados em campos testemunhas, como os protocolos da série BRC-20, têm espaço de dados suficiente, mas ocupam uma grande área de cobertura na cadeia, e seus modelos de conta gerarão um grande número de UTXOs descartados, sobrecarregando os nós. Protocolos que registram dados em op_return, como os protocolos Runstone ou Pipe, melhoram esse aspecto. O protocolo Taproot Asset, que promete dados na cadeia, tem a pegada mais limpa na cadeia, mas a sua tecnologia é complexa e não conduz à compreensão e confiança do utilizador.

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