ĐẠI là gì?

DAI là một loại tiền điện tử phi tập trung và một loại tiền ổn định được xây dựng thông qua hợp đồng thông minh trên Chuỗi khối Ethereum. Nó được tạo dưới dạng mã thông báo ERC giúp nó tương thích với nhiều trường hợp sử dụng trên mạng Ethereum, bao gồm cả việc tạo hợp đồng thông minh.
Nguồn gốc của DAI bắt nguồn từ MakerDAO, một dự án mã nguồn mở do Rune Christensen khởi xướng vào năm 2014. Maker DAO đã biến thành một Giao thức vào năm 2015 khi Christensen tập hợp một nhóm các nhà phát triển để thiết kế một giải pháp tạo ra một hệ thống tín dụng để vay các khoản vay bằng cách sử dụng tiền điện tử làm tài sản thế chấp. Ý tưởng này đã khai sinh ra DAI, được ra mắt trên Giao thức Maker vào năm 2017. DAI đặt mục tiêu trở thành một stablecoin không chỉ đóng vai trò là hàng rào chống lại sự biến động mà còn là một phương tiện để vay tiền bằng cách sử dụng tiền điện tử làm bảo mật và dự phòng.

Sau khi ra mắt DAI, Christensen đã từ bỏ quyền đối với dự án cho Maker DAO, một tổ chức tự trị phi tập trung. Maker DAO được điều hành bởi những người nắm giữ mã thông báo gốc của nó, Maker (MKR). Tổ chức phi tập trung chịu trách nhiệm đảm bảo ổn định giá và điều chỉnh giá trị của DAI, được chốt bằng Đô la Mỹ (nghĩa là I DAI bằng I US Dollar). Những người nắm giữ mã thông báo quản trị này, Maker (MKR), có quyền bỏ phiếu cho các quyết định sẽ phát triển hơn nữa các hợp đồng thông minh của Maker DAO cũng như DAI.

Các tính năng chính của DAI

Có một số tính năng độc đáo giúp phân biệt DAI với các stablecoin khác. Những tính năng này bao gồm:

1. Phân quyền:

   Có nhiều stablecoin khác ngoài DAI cũng cố gắng giảm thiểu sự biến động của thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, DAI có mức độ phân cấp chưa từng có so với các loại khác.
   Ví dụ: Tether (USDT), cũng là một stablecoin, được hỗ trợ bởi dự trữ tiền tệ fiat do một tổ chức trung tâm quản lý. Mặt khác, DAI không có một thực thể trung tâm nào kiểm soát việc phát hành của nó. Thay vào đó, những người dùng muốn nắm giữ DAI gửi tài sản dựa trên Ethereum vào một hợp đồng thông minh. Hợp đồng thông minh sử dụng các tài sản được gửi làm tài sản thế chấp để duy trì giá trị của DAI đối với đồng đô la Mỹ.

2. Stablecoin được thế chấp bằng tiền điện tử:

   Stablecoin sử dụng các loại tài sản khác nhau mà chúng được chốt làm tài sản thế chấp. Một số như Tether, USD Coin (USDC) sử dụng tiền pháp định và đây là cách phổ biến nhất. Một số khác, chẳng hạn như Kowala và Eternal Fragment, dựa trên một thuật toán, một mô hình kinh tế dựa trên phần mềm. Ngoài ra còn có các stablecoin như Reserve và Saga áp dụng nhiều cách tiếp cận. DAI cụ thể là một stablecoin được thế chấp bằng tiền điện tử. Mặc dù sử dụng cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống, nhưng nó sử dụng tiền điện tử làm tài sản thế chấp. Các stablecoin được thế chấp bằng tiền điện tử khác bao gồm Synthetix (Synth) trước đây gọi là Havven & USD và BitUSD của Bitshares (BTS).

3. Hệ thống đa tài sản thế chấp:

   DAI, không giống như hầu hết các stablecoin, có thể sử dụng nhiều loại tiền điện tử làm tài sản thế chấp, bao gồm ether (ETH), mã thông báo chú ý cơ bản (BAT), nUSD Coin (USDC), bitcoin được bọc (wBTC), hợp chất (COMP), v.v. Lúc đầu, Giao thức Maker chỉ chấp nhận ether làm tài sản thế chấp. Tuy nhiên, công nghệ đã được cập nhật vào tháng 11 năm 2019 để bao gồm BAT và USDC, dẫn đến hệ thống DAI đa thế chấp ngày nay. Số lượng tiền tệ có thể thế chấp tăng lên giúp giảm rủi ro cho người dùng và cải thiện sự ổn định về giá của DAI. Cuộc bỏ phiếu của cộng đồng MakerDAO tiếp tục bổ sung các tùy chọn tài sản thế chấp mới.

4. Các biện pháp khuyến khích chống lại sự sụp đổ của hệ thống:

   Những người nắm giữ mã thông báo DAI kiếm được thu nhập thụ động thông qua tiền lãi trên DAI của họ. Những người sở hữu MKR, mã thông báo quản trị gốc của Maker Dao, xác định Tỷ lệ tiết kiệm DAI (DSR) và đóng vai trò là người bảo lãnh DAI, điều đó có nghĩa là mã thông báo MKR của họ có thể bị thanh lý nếu hệ thống gặp sự cố. Cấu trúc này khuyến khích người bảo lãnh đảm bảo hệ thống DAI và các mã thông báo được thế chấp của nó hoạt động bình thường.

DAI hoạt động như thế nào? Nợ thế chấp và Maker Collateral Vault

DAI được neo giá mềm với Đô la Mỹ, có nghĩa là nó không được hỗ trợ bởi Đô la Mỹ nhưng duy trì giá trị của nó bằng cách sử dụng khoản nợ được thế chấp bằng Ether (ETH). Người dùng sẵn sàng tạo và vay DAI có thể tận dụng kho tài sản thế chấp của Maker thông qua bảng điều khiển Oasis Borrow của MakerDAO và gửi tài sản dựa trên Ethereum làm tài sản thế chấp.

Kho tài sản thế chấp của Maker, trước đây được gọi là Vị trí nợ được thế chấp (CPD), đóng vai trò như một khoản ký quỹ giữ tài sản thế chấp cho đến khi DAI đã vay được trả lại.
Khi vay DAI, bạn phải cung cấp bảo đảm bằng ít nhất 150 phần trăm số tiền cho vay. Do đó, bạn mở khóa nhiều tiền bảo đảm hơn giá trị của khoản vay. Nếu bảo mật giảm xuống dưới 150 phần trăm, bảo đảm ký gửi sẽ được bán (thanh lý) và người đi vay phải trả một khoản phí nhỏ. Do tính biến động của tiền điện tử cao nên có nguy cơ bị thanh lý nếu không sử dụng mức biên độ an toàn lớn như vậy.

Giả sử ông A muốn 100 DAI, tương đương với giá trị của 100 đô la Mỹ; anh ta phải ký gửi Ethereum trị giá ít nhất 150 đô la Mỹ trong hợp đồng thông minh của Giao thức Maker. Nếu 150 đô la Ethereum giảm giá trị xuống còn 149 đô la Ethereum, các hợp đồng thông minh của Giao thức Maker sẽ tự động bán Ethereum đã được sử dụng làm tài sản thế chấp.
Giao thức đảm bảo rằng giá trị của tài sản thế chấp mà ông A gửi không bao giờ thấp hơn số tiền mà ông ấy vay. Do đó, thật thận trọng khi để lại một số chỗ cho sai sót.

Tại sao mọi người vay DAI mặc dù yêu cầu tài sản thế chấp có giá trị cao hơn

Có nhiều lý do khiến mọi người vay DAI mặc dù thực tế là họ phải gửi nhiều hơn số tiền họ vay để thế chấp. Một trong những lý do chính này là để có sẵn thanh khoản và tiền mà không cần phải bán tiền điện tử của họ. DAI cho phép mọi người suy đoán về các loại tiền điện tử mới mà không cần phải bán những loại tiền điện tử hiện có của họ. Ngoài ra, bạn có thể khóa tiền điện tử và nhận các khoản vay DAI vì DAI được hỗ trợ bởi một số quỹ chịu lãi suất. Trên thực tế, điều này có nghĩa là đầu tư DAI đã vay vào một quỹ chịu lãi có thể kiếm được tiền lãi hàng năm. Do đó, tiền lãi bạn phải trả cho khoản vay thấp hơn tiền lãi bạn có thể kiếm được bằng cách đầu tư DAI vào nhiều dịch vụ sinh lãi khác. Nếu tiền lãi bạn nhận được vượt quá chi phí vay DAI, bạn sẽ có thể kiếm tiền bằng cách vay DAI.

Ưu điểm của DAI

• Không có tài khoản tối thiểu: DAI không yêu cầu số dư tối thiểu, điều này làm cho nó phù hợp với mọi hình thức người dùng.

• Tự do phi tập trung: bản chất phi tập trung của DAI làm cho nó trở nên minh bạch. Người dùng có mức độ kiểm soát cao hơn đối với tài sản của họ, không giống như nhiều hạn chế phổ biến đối với các hệ thống tài chính truyền thống.

• Thu nhập thụ động: DAI cũng có một chương trình tạo lãi có một không hai được gọi là Tỷ lệ tiết kiệm DAI (DSR). Nó cho phép người dùng đặt mã thông báo DAI nhàn rỗi để hoạt động, kiếm thu nhập lãi thay đổi trong một khoảng thời gian nhất định. Một tùy chọn khác cho thu nhập thụ động là chủ sở hữu DAI gửi mã thông báo trực tiếp vào hợp đồng thông minh MakerDAO. Hợp đồng thông minh được thiết lập để tự động gửi tiền lãi vào tài khoản. Khoản đầu tư và thu nhập có thể được rút bất cứ lúc nào và không có khoản tiền gửi tối thiểu.

• Giá trị ổn định: DAI là một loại tiền tệ ổn định thay thế và là một trong những stablecoin lớn nhất theo vốn hóa thị trường. Giá trị ổn định làm cho nó trở nên lý tưởng cho việc cho vay tiền điện tử, xem xét những thách thức khi thực hiện các khoản vay giữa hai loại tiền điện tử dễ bay hơi. DAI cố gắng giảm thiểu sự biến động và có thể rất hữu ích trong thời kỳ bất ổn kinh tế.

• Bảo mật: hệ sinh thái DAI đặt ưu tiên cao cho bảo mật thông qua kiểm toán định kỳ, ví tích hợp an toàn, xác thực hai yếu tố và các biện pháp khác. Hơn nữa, các nhà phát triển trong cộng đồng MakerDAO xác minh tất cả các hợp đồng thông minh để đảm bảo khả năng tồn tại của mạng.

Nhược điểm của DAI

• Việc DAI được thế chấp bằng tiền điện tử khiến nó dễ bị dao động.

• Số lượng các cặp giao dịch là một yếu tố ảnh hưởng đến tính thanh khoản của DAI.

DAI có phải là một khoản đầu tư tốt không?

DAI là mã thông báo ERC phục vụ một số trường hợp sử dụng. Mục tiêu chính của DAI là cho phép cho vay tiền điện tử với ít thách thức hơn từ sự biến động. DAI được chốt giá mềm với Đô la Mỹ để giữ giá ổn định. Dai có tính ổn định và tính thanh khoản cao hơn so với phần lớn các loại tiền điện tử khác, nhưng nó không phải là lựa chọn khả thi cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng cho khoản đầu tư của họ.
Dai cũng cung cấp cho các nhà đầu tư sự minh bạch hơn so với các loại tiền ổn định khác. Không giống như phần lớn các đồng tiền khác, nó đã được kiểm tra bởi các công ty bảo mật độc lập và các công ty phân tích phần mềm. Tuy nhiên, có một mức độ rủi ro nhất định khi nắm giữ DAI, bắt nguồn từ việc có thể mất đồng đô la cố định, do đó có thể do nhiều yếu tố, cả kỹ thuật và thị trường gây ra.

Làm thế nào để sở hữu DAI?

Một cách để sở hữu FTM là thông qua một sàn giao dịch tiền điện tử tập trung, vì vậy bước đầu tiên là tạo tài khoản Gate.io và hoàn tất quy trình KYC. Khi bạn đã thêm tiền vào tài khoản của mình, hãy xem các bước để mua FTM trên thị trường giao ngay hoặc phái sinh.

Tin tức trên Đại

Theo tin tức được lưu hành vào tháng 10 năm 2022, cơ quan quản lý của Giao thức Maker, MakerDAO, đã bắt đầu quá trình chuyển đổi 500 triệu đô la dự trữ tài sản thế chấp Dai của stablecoin Dai thành Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn và trái phiếu doanh nghiệp. Những người nắm giữ MKR đã chọn cách phân bổ tài sản, với 68.250 MKR chiếm 57,67% tổng số phiếu bầu. MakerDAO đã áp dụng chiến lược này như một cách để đa dạng hóa các khoản nắm giữ hiện đang được sử dụng làm tài sản thế chấp cho DAI, đồng thời cho phép DAO triển khai vốn chưa sử dụng và mang lại cho giao thức thêm thu nhập mà không khiến khả năng thanh toán của MakerDAO hoặc chốt DAI gặp nguy hiểm quá mức.

Tài liệu tham khảo hữu ích

Để biết các cập nhật mới nhất về Dai và MakerDao, bạn có thể truy cập:

• trang web chính thức
• Twitter
• Điện tín
• Reddit
• bất hòa
• GitHub

Hành động trên DAI

Kiểm tra giá DAI ngay hôm nay và bắt đầu giao dịch các cặp tiền tệ yêu thích của bạn.

DAI/USD
DAI/USDT