Điều gì cần tránh khi giao dịch mã token đòn bẩy?
Kể từ khi ra mắt mã token đòn bẩy, cộng đồng giao dịch đã chào đón nồng nhiệt sản phẩm này trên Gate.io. Mã token đòn bẩy được thiết kế nhằm khuếch đại hiệu suất hàng ngày của một loại tiền điện tử cơ bản. Bất chấp những lợi ích của nó, có rất nhiều rủi ro mà các nhà đầu tư nên lưu ý trước khi giao dịch các mã token đòn bẩy.
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ phân tích bốn sai lầm mà bạn nên tránh khi đầu tư token đòn bẩy để bảo vệ tài sản của mình và tránh rủi ro.
1. Nắm giữ các Token đòn bẩy trong dài hạn
Một trong những sai lầm phổ biến mà chúng ta thường thấy là giữ các mã token đòn bẩy trong thời gian dài.
Đầu tư vào các mã token đòn bẩy trong dài hạn có vẻ sinh lợi, do khả năng khuếch đại lợi nhuận đầu tư của chúng. Tuy nhiên, bên cạnh đó cũng sẽ có những rủi ro khi giữ các mã token đòn bẩy quá lâu. Vì mã token đòn bẩy được cân bằng lại hàng ngày và hầu hết các nhà đầu tư không nhận ra tác động này.
Tùy thuộc vào chuyển động thị trường và tái cân bằng, hiệu suất theo thời gian có thể khác nhau. Trong các thị trường có xu hướng với độ biến động thấp, hiệu suất trong thời gian dài hơn một ngày có thể vượt quá lợi nhuận của các tài sản cơ bản. Tuy nhiên, trong các thị trường biến động, việc tái cân bằng hàng ngày có thể gây hại cho hoạt động lâu dài của mã token.
Do đó, hiệu suất dài hạn của các mã token đòn bẩy là không thể đoán trước vì cách hiệu ứng lãi kép hoạt động khác nhau. Do sự tồn tại của cơ chế điều chỉnh vị trí, rủi ro khi nắm giữ các token có đòn bẩy trong thời gian dài là cực kỳ cao. Thời gian nắm giữ càng dài, chi phí biến động và ma sát càng lớn.
2. Bỏ qua sự tồn tại của phân rã biến động
Hoàn toàn đúng là trong các giai đoạn xu hướng, bạn có thể tăng lợi nhuận từ khoản đầu tư của mình, đây là mục tiêu chính của việc giao dịch các mã thông báo đòn bẩy. Nhưng khi tiền điện tử cơ bản giảm giá trị hoặc có độ biến động cao hơn, khả năng lỗ kép sẽ cao.
Mã token đòn bẩy được thiết kế để khuếch đại các chuyển động hàng ngày của một loại tiền điện tử cơ bản. Do đó, điều này cũng có nghĩa là sự biến động được khuếch đại bởi hệ số đòn bẩy không đổi.
Kết quả của việc tái cân bằng thường xuyên, các nhà đầu tư nắm giữ mã thông báo đòn bẩy lâu hơn một ngày có thể thấy mức độ rủi ro của họ tăng hoặc giảm đáng kể. Do đó, ảnh hưởng đến vốn đầu tư ban đầu của họ.
3. Bỏ qua tác động của việc tái cân bằng thường xuyên
Do nhiệm vụ đòn bẩy hàng ngày của nó, các mã token đòn bẩy được cân bằng lại bằng cách giảm hoặc tăng mức độ tiếp xúc của chúng với tiền điện tử cơ bản. Việc tái cân bằng có thể thúc đẩy các tác động tích cực của lãi kép trong thời kỳ có xu hướng, nhưng nó cũng có thể làm tăng tác động tiêu cực của lãi kép trong thời kỳ biến động. Ngoài ra, vì việc tái cân bằng liên quan đến việc giảm và tăng mức độ tiếp xúc thường xuyên, nó cũng có thể dẫn đến chi phí giao dịch bổ sung.
Mã token đòn bẩy rất dễ sử dụng nhưng ẩn đáng kể sự phức tạp. Ở hậu trường, các tài sản liên tục tái cân bằng để duy trì mức độ đòn bẩy mục tiêu. Điều này dẫn đến chi phí bổ sung và dao động đáng kể trong chỉ số. Tuy nhiên, nếu các nhà giao dịch dự đoán các chuyển động của thị trường một cách chính xác và tránh những sai lầm phổ biến, họ thường sẽ kiếm tiền bằng cách giao dịch các mã token đòn bẩy. Nó cung cấp nhiều lựa chọn thay thế khả thi để tăng lợi nhuận, đặt ít vốn đầu tư vào rủi ro hơn và thu lợi nhuận với động lực thị trường mạnh mẽ.
