DeFi 1.0 đến 3.0 ： Tiếp theo là gì？

[TL; DR]

DeFi có lịch sử hình thành từ việc tạo ra giải pháp tài chính ngang hàng đầu tiên, bitcoin . Nhưng còn quá hạn chế để nắm bắt được Độ mạnh để đáp ứng các yếu tố độc đáo đã dẫn dắt ngành công nghiệp trị giá 100 tỷ đô la đang phát triển nhanh chóng. Những tính năng này như chúng ta biết ngày nay bao gồm khai thác thanh khoản, cho vay, DEx, DAO, trao đổi mã thông báo, AMM và nhiều tính năng khác.

Việc tạo ra Ethereum, bởi Vitalik Buterin, đã trở thành một cánh cửa cho tài chính phi tập trung do khả năng xây dựng hợp đồng thông minh của nó. Do đó, các dự án Ethereum chiếm một phần chính trong các dự án DeFi.

Tuy nhiên, ngành công nghiệp do đó đã phải vật lộn với các vấn đề xung quanh khả năng mở rộng, bảo mật và tập trung. Nó cũng đặt ra nhu cầu về các giao thức nâng cao hơn, dẫn đến sự ra đời của DeFi 2.0 và 3.0 tương ứng.

Trong bài viết này, bạn sẽ hiểu:
-Các giai đoạn khác nhau của quá trình tiến hóa DeFi và tác động của chúng.
- Kiểm tra các dự án DeFi 3.0 và đặc thù của chúng.

MakerDAO đã trở thành một trong những tổ chức Tự trị dựa trên Ethereum đầu tiên và có thể được coi là nền tảng cho DeFi. Nó đã phát hành một đồng tiền ổn định được gọi là Dia, được hỗ trợ bởi các tài sản kỹ thuật số được quản lý thông qua các hợp đồng thông minh của MakerDAO, không giống như USDC và USDT được hỗ trợ bởi đô la trong ngân hàng. MakerDAO đã tạo ra con đường cho một hệ thống tài chính mở và không cần sự cho phép. Người vay đặt cọc khoảng 150% giá trị của Ether để đủ điều kiện cho khoản vay trong DIA trên MakerDAO.

Vào tháng 9 năm 2018, Compound Finance đã ra mắt một nền tảng cho phép người đi vay có thể vay và người cho vay nhận lãi trên số tiền họ đặt ra cho các khoản vay. Để đủ điều kiện cho một khoản vay, người đi vay sẽ phải ký quỹ tài sản kỹ thuật số để trang trải khoản vay, như trong tài sản thế chấp. Điều này được thực hiện mà không có bất kỳ sự tham gia nào của bên thứ ba.

Vào tháng 11 năm 2018,Uniswap đã thành công. Nó đi tiên phong trong việc sử dụng trình tạo thị trường tự động để đảm bảo đủ thanh khoản giữa bất kỳ cặp mã thông báo nào. Nền tảng cho phép người dùng hoán đổi liền mạch bất kỳ mã thông báo nào trên Ethereum với bất kỳ quyền kiểm soát hoặc quyền trung tâm nào. Trong DeFi, Uniswap thực hiện vai trò của Sàn giao dịch phi tập trung (DEx).

Tương tự như Uniswap, Curve Finance DEx tập trung vào việc trao đổi các đồng tiền ổn định. Nó cũng sử dụng AMM, giống như Uniswap, để cho vay các mã thông báo trong nhóm thanh khoản của mình cho các thị trường DeFi như Yearn và Tài chính phức hợp.

Những người khác bao gồm Balancer, Bancor, Yam, Synthetix, Sushi Swap, AAVE, và nhiều hơn nữa. Đặc điểm cơ bản ở đây là DeFi 1.0 cung cấp một lớp cơ sở được sử dụng để canh tác, cho vay để cung cấp thanh khoản và vay có tài sản thế chấp.

DeFi 2.0

DeFi 2.0 ra đời để giải quyết những hạn chế liên quan đến giai đoạn đầu của DeFi, bao gồm:

1. Bởi vì Hầu hết các dự án DeFi được xây dựng trên chuỗi khối Ethereum, nó có lưu lượng truy cập cao, các dự án DeFi thường quá chậm và không hiệu quả về chi phí. Do đó, các giải pháp có thể mở rộng đã được dự đoán trước.

2. Bảo hiểm rủi ro bằng 0 là một xu hướng khác trong DeFi 1.0. Trong trường hợp xâm nhập hệ thống, hoặc các vụ hack có thể dẫn đến mất mát tài sản, nhiều nhà cung cấp Thanh khoản thường gặp nhiều rủi ro khi không có chương trình bảo hiểm.

3. Rủi ro mất mát vô thường là một vấn đề lớn trong kỷ nguyên DeFi 1.0. Điều này xảy ra khi giá trị của tài sản bạn đã cung cấp, trong nhóm thanh khoản, thay đổi.

4. Người mới cảm thấy khó khăn trong việc điều hướng giao diện người dùng và giao diện người dùng của nhiều dự án DeFi này. Điều này làm cho các dự án chỉ dành cho các chuyên gia về tiền điện tử.

5. Ở một mức độ lớn, nhiều dự án DeFi vẫn tập trung ở chỗ chúng không hoạt động với các nguyên tắc DAO trong hệ sinh thái của chúng. Một nhóm các nhà phát triển hoặc nhà đầu tư vẫn tự mình chỉ đạo các dự án, khiến họ trở nên kém tin cậy hơn. Một tổ chức tự trị phi tập trung cho phép mọi người tham gia vào quyết định dự án.

Ngoài việc giải quyết các vấn đề được liệt kê ở trên cho người dùng, các dự án DeFi khác hiện đang giải quyết những vấn đề này cho các dự án thế hệ cũ để làm cho ngành công nghiệp bền vững hơn cho nhiều người dùng hơn.

Do đó, DeFi 2.0 đã cải thiện hiệu quả sử dụng vốn. Họ đã có thể đảm bảo bảo hiểm hợp đồng thông minh và bảo hiểm tổn thất vô thường. Để giải quyết vấn đề rủi ro thanh lý, DeFi 2.0 cũng đã áp dụng các khoản vay tự trả. Một tính năng nổi bật khác của DeFi 2.0 là sự tồn tại của một nhóm thanh khoản do giao thức sở hữu hoặc thanh khoản được kiểm soát bởi giao thức (PCV). Họ sử dụng tính thanh khoản để đầu tư vào các dự án khác và chia lợi nhuận cho những người nắm giữ. Các dự án như Solana, Avalanche và polygon cũng đã tạo ra nhiều khả năng mở rộng hơn trong không gian DeFi.

Ví dụ như Olympus DAO, Wonderland.

Giải thích các dự án DeFi 3.0

Mặc dù DeFi 2.0 có thể giảm thiểu một số vấn đề được nêu ở trên, nhưng nó vẫn phải đối mặt với một số thách thức khác. Khi nhiều người chuyển từ CeFi sang DeFi, đã có rất nhiều lực kéo thanh khoản vào ngành, do đó nó cũng trở nên hấp dẫn đối với các tác nhân xấu, những người thường lợi dụng các vòng lặp trong hợp đồng thông minh.

Một lý do khác cho thế hệ DeFi mới là để bao gồm và dự đoán tất cả các hình thức tài chính, bao gồm các quỹ đầu cơ phi tập trung, Quyền chọn và Phái sinh.

Nói một cách dễ hiểu, DeFi 3.0 giống như một lớp khác trên DeFi 2.0. Nó cũng có kho bạc, nhưng tất cả những gì bạn cần làm trong trường hợp này là giữ mã thông báo trong ví của bạn. Trong thời đại này, giá của mã thông báo sẽ tăng hoặc các mã thông báo mới sẽ được phân phối vào ví của chủ sở hữu. Điều này chỉ đơn giản là phản ánh các hoạt động của giao thức. Ví dụ bao gồm Vốn đa chuỗi, Vốn đa trang trại, Vốn chuỗi chéo và Vốn chuỗi chéo.

Vốn đa chuỗi (MCC)


MCC cho phép người dùng mua trên Ethereum, trang trại cho người khác và chia sẻ lợi nhuận giữa những người nắm giữ. MCC đặc biệt trang trại cho những người nắm giữ mã thông báo trên Polygon, Fantom và Avalance. Bất cứ khi nào bất kỳ ai mua mã thông báo MCC, giá trị 5% của mã thông báo đã mua sẽ được phân phối giữa những người nắm giữ mã thông báo. Trong khi 5% mỗi lần bán được chuyển đến kho bạc MCC và mua lại $ MCC

Vốn đa trang trại

Cho phép bạn mua trên Ethereum, trang trại cho bạn trên Nhiều chuỗi và trả lại lợi nhuận cho chủ sở hữu. Cũng giống như MCC, mã thông báo MFC đại diện cho một phần lợi nhuận từ các khoản đầu tư trang trại. Đặc điểm của MFCunique là họ cố gắng thiết lập sự tham gia của cộng đồng theo mọi nghĩa của nó.

Nguồn: Đề xuất vốn đa trang trại. Snapshot.org

Tokenomic

10% giao dịch mua cho những người nắm giữ hiện tại
5% doanh số bán hàng được đưa vào canh tác đa chuỗi để tăng lượng mua lại mã thông báo của kho bạc.
5% của mỗi lần bán hàng sẽ được trả cho hoạt động tiếp thị, Dev.

Vốn chuỗi chéo (CCC)

Cross Chain Capital hoạt động trên chuỗi khối Avalanche để cung cấp cho chủ sở hữu các ưu đãi. Đầu tiên là thông qua động lực phản ánh thụ động 10% cho mỗi lần mua CCC và thứ hai là thông qua các giao thức mua lại bền vững lâu dài và tính thanh khoản cho giá trị mã thông báo. Mã thông báo của dự án hiện đang giao dịch ở mức 0,000004771 và có tổng cộng 4.250 chủ sở hữu sở hữu đồng tiền này tính đến thời điểm viết bài này.

Nguồn: Vốn chuỗi chéo. Meduim.com

Sự kết luận

DeFi 3.0 có quỹ đạo dài hạn vượt trội vì cơ chế được sử dụng để mua lại và chia sẻ lợi nhuận là một cách điên rồ để giảm bớt những thách thức phổ biến của DeFi 2.0. Trong quá khứ, các giao thức DeFi đã trải qua các đợt phá giá cá voi khiến giá trị của các mã thông báo trở về 0. Mặc dù điều này vẫn được coi là thử nghiệm hoặc rất non trẻ, nhưng nếu thành công, nó có thể dẫn đến một cách hiệu quả hơn để làm cho DeFi giảm phát cao và an toàn.


Tác giả: Gate.io Người quan sát: Olatunji. M
Tuyên bố từ chối trách nhiệm:
* Bài viết này chỉ trình bày quan điểm của những người quan sát và không cấu thành bất kỳ đề xuất đầu tư nào.
* Gate.io bảo lưu mọi quyền đối với bài viết này. Việc đăng lại bài viết sẽ được cho phép với điều kiện tham khảo Gate.io. Trong tất cả các trường hợp khác, hành động pháp lý sẽ được thực hiện do vi phạm bản quyền.