gate Institutional Weekly Insight (Dec 18,2023)

2023-12-22, 08:21

Tổng quan về Macro

Thị trường Mỹ ghi nhận mức cao mới khi Fed tín hiệu cắt giảm lãi suất; tối ưu hóa lạm phátism Prevails: Thị trường chứng khoán Mỹ đạt đỉnh cao lịch sử với Dow, S&P 500 và Nasdaq đảm bảo chuỗi chiến thắng dài nhất kể từ năm 2017. Small-caps tăng mạnh, kéo theo chỉ số Russell 2000 thoát khỏi vùng thị trường gấu. Hoạt động đầu tư gia tăng, ưu ái các cổ phiếu có lợi ích ngắn hạn, trong khi chỉ số VIX giảm xuống mức thấp nhất kể từ sau đại dịch COVID. Các chỉ số lạm phát thuận lợi và tín hiệu của Fed về việc cắt giảm lãi suất đáng kể vào năm 2024 đã tăng cường niềm tin của thị trường. Doanh số bán lẻ tăng bất ngờ, nhưng ngành công nghiệp chế tạo cho thấy sự yếu kém. Lợi suất trái phiếu chính phủ dài hạn giảm xuống dưới 4%, trong khi trái phiếu doanh nghiệp tăng sau tuyến lãnh đạo của Fed.

Kỳ vọng lãi suất và khó khăn kinh tế của Eurozone: Một câu chuyện về động lực thị trường: STOXX Europe 600 tăng 0,92%, chờ đợi các ngân hàng trung ương chính giảm lãi suất vào năm 2024. CAC 40 của Pháp tăng; DAX của Đức và FTSE MIB của Ý giảm, trong khi FTSE 100 của Anh nhích lên 0,29%. Ngân hàng Trung ương Châu Âu giữ mức lãi suất tiền gửi 4,0% nhưng giảm dự báo tăng trưởng và lạm phát năm 2023 và 2024. Hoạt động kinh doanh của khu vực đồng euro suy giảm, với chỉ số PMI là 47,0 trong tháng 12. Ngân hàng của Anh giữ mức lãi suất cơ sở là 5,25%, sẵn sàng tăng lãi suất nếu lạm phát tiếp tục. Kinh tế Anh suy thoái 0,3% vào tháng 10 sau khi tăng 0,2% vào tháng 9. Ngân hàng Norges tăng lãi suất lên 4,5%, nhắm đến sự ổn định cho đến cuối năm 2024. Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ duy trì mức lãi suất 1,75%, điều chỉnh giảm dự báo lạm phát năm 2024 và 2025.

Nỗi Sợ Hụt Giảm Áp Lực Lên Thị Trường Chứng Khoán Trung Quốc Trong Bối Cảnh Tín Hiệu Kinh Tế Lẫn Lộn: Chứng khoán Trung Quốc đối mặt với sự sụt giảm khi lo ngại giảm phát bao trùm bối cảnh kinh tế. Shanghai Composite và CSI 300 giảm, trong khi chỉ số Hang Seng tại Hồng Kông tăng mạnh trong bối cảnh thị trường toàn cầu phục hồi sau lập trường lãi suất của Fed. Chỉ số giá tiêu dùng của Trung Quốc đã giảm 0,5% trong tháng 11, với giá thịt lợn thấp hơn góp phần, trong khi chỉ số giá sản xuất giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái, làm dấy lên lo ngại về chu kỳ giảm phát. Dữ liệu kinh tế tháng 11 đưa ra một kịch bản hỗn hợp: sản xuất công nghiệp vượt kỳ vọng, doanh số bán lẻ tăng nhưng bỏ lỡ dự báo và đầu tư tài sản cố định vẫn yếu hơn dự kiến. Mặc dù có một số chỉ số tích cực, những lo ngại vẫn tồn tại, khiến Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc bơm tiền vào hệ thống ngân hàng, duy trì nỗ lực chống lại những thách thức kinh tế. Các nhà phân tích dự đoán sẽ tiếp tục hỗ trợ chính sách vào năm 2024 khi chính phủ đặt mục tiêu thúc đẩy tiêu dùng và đầu tư trong nước, giải quyết các rủi ro đang diễn ra như niềm tin của người tiêu dùng yếu và lĩnh vực bất động sản đang gặp khó khăn được nêu trong Hội nghị Công tác Kinh tế Trung ương.

DXY

DXY đối mặt với sự không ổn định, lung lay trên 102,50 sau khi đảo chiều từ mức thấp gần đây. Lãi suất trái phiếu Mỹ ngắn hạn đã đưa ra một số hỗ trợ cho Đô la Mỹ, nhưng dữ liệu PMI kết hợp cho tháng 12 tạo ra sự không chắc chắn. Trong khi chỉ số PMI Dịch vụ cho thấy sự tăng trưởng, chỉ số PMI Sản xuất cho thấy sự suy thoá. Tiêu điểm hiện tại chuyển sang niềm tin của người tiêu dùng và thay đổi bán nhà hiện có để có thêm dấu hiệu.

Những bình luận ủng hộ chính sách tiền tệ của các quan chức Fed, bao gồm Chủ tịch Atlanta Fed Raphael Bostic gợi ý khả năng cắt giảm lãi suất vào quý 3 năm 2024 và Chủ tịch Chicago Fed Austan Goolsbee không loại trừ việc cắt giảm lãi suất trong cuộc họp Fed tháng 3, có thể tạo áp lực giảm giá cho USD trong các phiên giao dịch sắp tới.

US10Y

US02Y

Khoảng cách tiêu cực giữa US10Y & US02Y

Lợi suất trái phiếu Mỹ 2 năm cải thiện lên 4.48% vào thứ Sáu nhưng giao dịch giảm xuống còn 4.43% vào thời điểm viết vào thứ Hai. Trong khi đó, lợi suất Mỹ 10 năm đứng tại 3.92%.


Vàng

Trong phiên châu Á vào thứ Hai, vàng duy trì ổn định gần 2.020 đô la sau một tuần đầy biến động kết thúc với một sự rút lui đáng chú ý vào thứ Sáu. Khi thị trường tiến vào giai đoạn trước Giáng sinh, giá vàng đang chờ đợi báo cáo lạm phát quan trọng của Mỹ, sẵn sàng ảnh hưởng đến việc đánh giá lại kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Trung ương Mỹ cho năm tới. Mặc dù đã rút lui từ mức cao 8 ngày vào 2.048 đô la vào thứ Sáu, hướng đi hiện tại của vàng tiếp tục nghiêng về đà tăng lên.


Tổng quan thị trường Crypto

1.Bitcoin Mạng Casper Bitcoin Giá

Bitcoin Dominance

Bitcoin ổn định giữa 41.500 và 43.000 đô la sau khi phục hồi từ việc bán sàn gần đây sau dữ liệu CPI Mỹ. Những thông tin trên chuỗi khối cho thấy có sự chuyển đổi 5.000 BTC ra khỏi sàn giao dịch và ví giao dịch trong cuối tuần, gợi ý về các chiến lược đầu tư tiềm năng. Các chỉ số kỹ thuật nhấn mạnh các mức kháng cự quan trọng mà BTC phải vượt qua để tái lập đà tăng giá trong tuần tới.

Giá Bitcoin so với DXY

Tiếp tục mối tương quan tiêu cực giữa DXY và Giá Bitcoin, DXY tăng lên trong khi BTC giảm trong tuần qua.

2.Ethethereum

Ethereum Giá

Giá ETH tiếp tục được giao dịch xung quanh mức hỗ trợ quan trọng $2,200. Giá đã giảm xuống dưới $2,200 ở một vài nơi, Ethereum cần tránh đóng cửa kéo dài dưới khu vực hỗ trợ quan trọng $2,100. Từ tuần trước, các biến động cho thấy sự biến động tiếp tục trong thị trường ETH, cho thấy rủi ro đáng kể và biến động trong ngắn hạn.

ETHBTC hàng ngày

Hàng tuần ETHBTC

Tỷ lệ ETHBTC hàng ngày tiếp tục được giao dịch trong khoảng 0,053-0,055.

3. Tổng vốn hóa thị trường
Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử
Tuần này, vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu tiếp tục giao dịch xung quanh mức 1,51t, giảm 1,3% so với mức của tuần trước.

4. Luồng Stablecoin
Tổng vốn hóa thị trường Stablecoins, Nguồn: Defillama

Vốn hóa thị trường của các đồng tiền ổn định lớn, Nguồn: Defillama

Trong tuần qua, vốn hóa thị trường của USDT đã tăng lớn hơn so với các tháng trước, trong khi vốn hóa thị trường của USDC đã có một sự giảm nhẹ và sau đó là tăng trở lại. Tổng vốn hóa thị trường của Stablecoins hiện đạt mức khoảng 129,5 tỷ đô la, tương đương với mức từ tuần trước.

5. Hiệu suất Top 30 Tài sản Crypto
Nguồn: Coingecko và Gate Ventures, tính đến ngày 18 tháng 12 năm 2023

Trong vòng 7 ngày qua, 30 tài sản tiền điện tử hàng đầu đã trải qua một số cú sốc giá. BGiá bitcoin đã giảm 2,8% và Ethereum đã giảm 3,0%. ICP đang dẫn đầu bảng xếp hạng với mức tăng 82,9% nhờ vào InInternet CompGate $ICP chương trình phát quà.

Các Điểm Nổi Bật Về Tiền Điện Tử Chính

1. Điểm nổi bật

1) Solin_script_ions: Một phương pháp cách mạng đối với SolaCác Tài Sản Kỹ Thuật Số của na

Solin_script_ions đại diện cho một bước đi quan trọng trong lĩnh vực tạo và chia sẻ tác phẩm số hóa được thiết kế đặc biệt cho Solana Các Solin_script_ions đột phá này tái định nghĩa cảnh quan tài sản kỹ thuật số trên Solana bằng cách tận dụng tính năng độc đáo được gọi là “memo”, khác biệt so với Eth_script_ions đối tác Ethereum của nó.

Solin_script_ions hoạt động như một bản triển khai mã nguồn mở của giao thức tận dụng sức mạnh của memo Solana. Sự phát triển đổi mới này thể hiện sự tiến hóa của hệ sinh thái số hóa Solana.

Chức năng Solin_script_ions hoạt động như một giao thức tiết kiệm chi phí, cho phép chia sẻ thông tin và tính toán trên Solana Layer 1. Chúng khác biệt với các hợp đồng thông minh truyền thống và các giải pháp Layer 2 tập trung, mang đến một lựa chọn tiết kiệm ngân sách. Bằng cách sử dụng ghi chú Solana, Solin_script_ions vượt qua nhu cầu lưu trữ và thực thi hợp đồng thông minh, thực hiện thay đổi trạng thái thông qua các quy tắc giao thức xác định. Điều này nhấn mạnh tính hiệu quả và khả năng độc đáo có sẵn trong tính năng ghi chú của Solana.

Ở bản chất, Solin_script_ions được thiết kế nhằm mục đích phổ biến tính toán phi tập trung, làm cho các hoạt động trên blockchain dễ tiếp cận đối với người dùng hàng ngày với một chi phí phải chăng.

Hiện tại, Solin_script_ions đang phục vụ như một lựa chọn kinh tế hơn so với các Phi Fungible Token (NFTs) trong hệ sinh thái Solana. Trong tương lai, họ nhằm phát triển thành một lựa chọn tiết kiệm chi phí hơn so với hợp đồng thông minh Solana truyền thống, từ đó mở rộng cơ hội cho người dùng trong việc điều hướng cảnh quan blockchain Solana.

2) OpenChat khởi động xác thực khuôn mặt để xác nhận con người

OpenChat, một ứng dụng trò chuyện phi tập trung sử dụng Dfinity của Gate.io Internet Computer Blockchain và với hơn 100.000 người dùng, sẽ thử nghiệm hệ thống xác thực khuôn mặt xác nhận nhân tính của người dùng, theo báo cáo của The Block. Nền tảng nhằm mục tiêu tạo ra cuộc trò chuyện đạo đức hơn bằng cách yêu cầu người dùng xác nhận danh tính con người duy nhất của họ, nhằm kiểm soát các hoạt động gian lận và thúc đẩy cuộc trò chuyện có đạo đức trên ứng dụng.

Khi xác minh nhân loại vẫn đơn giản, xác nhận danh tính con người duy nhất đặt ra sự phức tạp lớn hơn và có thể ngăn chặn các thực hành như token farming hoặc airdrop được thực hiện qua nhiều tài khoản.

Trong giai đoạn ban đầu này, OpenChat sẽ không bắt buộc xác minh một cách phổ quát, nhưng các phiên bản sau có thể áp dụng quan điểm khác. Không giống như địa chỉ email và tên người dùng truyền thống, nền tảng này sử dụng địa chỉ crypto và NFT để xác thực và khuyến khích sự tương tác.

Sáng kiến này là kết quả của việc hợp tác giữa OpenChat và Modclub, một dịch vụ kiểm duyệt nội dung phi tập trung. Sự đối tác chuyển trách nhiệm kiểm duyệt từ các nhà lãnh đạo nhóm chat sang các người kiểm duyệt của Modclub, nhận tiền điện tử làm bồi thường, nhấn mạnh sự chuyển đổi hướng đến quản trị dựa trên cộng đồng và giám sát nội dung phi tập trung.

3) PolySự thay đổi của gon Labs: Từ Polygon Edge được cung cấp bằng công nghệ ZK-Powered Polygon CDK

Polygon Labs, quan trọng trong các mạng mở rộng của Ethereum, đã chuyển từ “Polygon Edge” sang “Polygon CDK,” một bộ công cụ phát triển blockchain sử dụng mật mã không biết. Bước đi này đánh dấu sự ngừng hỗ trợ cho Polygon Edge, trước đây được Dogechain sử dụng một cách không chính thức để thiết lập một Dmạng hợp đồng thông minh tập trung vào ogecoin.

Trong khi Dogechain cố gắng sử dụng Polygon Edge cho Dogecoin Nỗ lực này thiếu sự ủng hộ chính thức của dự án Dogecoin. Polygon Labs hiện đã ngừng đóng góp cho Polygon Edge, chuyển hướng hỗ trợ của họ sang Polygon CDK. Nhấn mạnh cam kết của họ, nhà phát triển nhấn mạnh vai trò của CDK trong việc tạo ra các blockchain lớp 2 sử dụng mật mã không có kiến thức, một công nghệ đạt được sức hút trên các dự án tiền điện tử.

Trong một bài đăng trên blog, Polygon Labs tiết lộ sự chuyển đổi chiến lược của họ, nhấn mạnh sự tiến bộ trong hệ sinh thái Polygon. Sự chuyển đổi này nhấn mạnh sự tập trung vào Polygon CDK, một framework cho phép nhà phát triển xây dựng các mạng lớp 2 mô phỏng theo công nghệ zero-knowledge, một bước đi quan trọng cho thấy sự chuyển đổi của họ khỏi Polygon Edge.

2. Giao dịch liên doanh chính
1) Giao thức Bitcoin, bitSmiley, tăng từ OKX và ABCDE

bitSmiley, nâng cao tiềm năng của Bitcoin, khởi đầu một vòng mới với đầu tư alpha do OKX Ventures và ABCDE Labs đồng hành. Hợp tác nhằm nâng cao nhiệm vụ của BTC bằng cách mở rộng bitSmiley, một giao thức phát triển mạnh mẽ trong blockchain Bitcoin. bitSmiley đi tiên phong trong việc tạo ra một Stablecoin phi tập trung, cho vay không đáng tin cậy và các sản phẩm tài chính phái sinh trong khung Fintegra. Sản phẩm mẫu, bitUSD, khẳng định sự ổn định và minh bạch trong blockchain Bitcoin. bitLending cho cho vay dựa trên nguyên tắc ngang hàng và một phân khúc Credit Default Swaps (CDS) làm giàu thêm cho cảnh quan DeFi của Bitcoin.

2) Farcana, một trò chơi bắn súng trên máy tính cá nhân, đã huy động được $10 triệu từ Animoca, Polygon, vv.

Farcana, game bắn súng đấu trường PC tích hợp nền kinh tế Web3, đảm bảo 10 triệu đô la tài trợ hạt giống từ Animoca Brands, Polygon Ventures và những người khác. Farcana Studio, có trụ sở tại UAE, giới thiệu một game bắn súng dựa trên nhóm nhấn mạnh lối chơi chiến lược và hệ thống giải thưởng Bitcoin. Được phát triển trên Unreal Engine 5, nó cung cấp các tính năng sáng tạo như thứ tự Bitcoin “Free Mint” trong trò chơi AAA Web3. Các giải đấu cạnh tranh, battle royale lấy bối cảnh sao Hỏa và mô hình Play-to-Hash giảm phát là một phần trong trải nghiệm nhập vai của Farcana.

3) Andalusia Labs đã huy động được 48 triệu đô la từ Lightspeed, Mubadala, v.v.

Andalusia Labs (trước đây là Risk Harbor), một nhà cung cấp quản lý rủi ro tài sản kỹ thuật số, huy động được 48 triệu đô la trong Series A do Lightspeed dẫn đầu, với Mubadala Capital và những người ủng hộ lớn khác. Cung cấp các giải pháp như blockchain Karak lớp 2 và thị trường quản lý rủi ro tiền điện tử Subsea, Andalusia Labs nhằm mục đích thiết lập các tiêu chuẩn bảo mật và tích hợp blockchain vào các dịch vụ tài chính toàn cầu.

4) LINE NEXT đã đảm bảo 140 triệu đô la Mỹ do công ty vốn riêng Crescendo dẫn đầu
LINE NEXT (DOSI), một nền tảng NFT toàn cầu, đã đảm bảo 140 triệu đô la Mỹ do Crescendo Equity Partners dẫn đầu. DOSI nhằm mục đích kết nối Web3 và các tính năng web hiện có. Cung cấp các phương thức thanh toán thân thiện với người dùng và các PFP NFT độc đáo, các công dân DOSI tham gia chương trình thành viên dựa trên NFT, thúc đẩy một hệ sinh thái sôi động cho các nhà sáng lập và công ty trên toàn thế giới.

Số giao dịch được đóng trong tuần trước là 33, với Infra dẫn đầu với 18 giao dịch, chiếm 55% tổng số giao dịch. Ngành có số giao dịch ít nhất là GameFi với 3 giao dịch được tài trợ, chiếm 9% tổng số giao dịch tuần trước.

Tóm tắt thương vụ rủi ro hàng tuần, Nguồn: Cryptorank và Gate Ventures, tính đến ngày 18 tháng 12 năm 2023

Tổng số tiền gọi vốn trong tuần trước là 314,2 triệu đô la với ngành Xã hội dẫn đầu với 141,3 triệu đô la, chiếm 45% tổng số vốn. Ngành có số tiền gọi vốn ít nhất trong tuần trước là DeFi với số tiền gọi vốn là 7,3 triệu đô la, chiếm 2% tổng số vốn tuần trước tương ứng.

Tóm tắt Thỏa thuận Kinh doanh Hàng tuần, Nguồn: Cryptorank và Cổ đông Gate, tính đến ngày 18 tháng 12 năm 2023

Mặc dù giá trị huy động vốn đã giảm đáng kể kể từ tháng 8 do nhiều sự kiện vĩ mô quan trọng, nhưng động lực tích cực đã trở lại kể từ cuối tháng 11. Tổng giá trị gây quỹ hàng tuần đã tăng lên 305,9 triệu đô la trong ba tuần đầu tiên của tháng Mười Hai.

Hẹn gặp lại tuần sau!


Tác giả: Gate Venture
Bài viết này chỉ thể hiện quan điểm của nhà nghiên cứu và không đưa ra bất kỳ đề xuất đầu tư nào.
Không có nội dung nào trong đây sẽ được coi là lời khuyên đầu tư và không tạo thành bất kỳ đề nghị hoặc yêu cầu đề nghị hoặc đề xuất về bất kỳ sản phẩm hoặc dự án đầu tư nào.
Sự bao gồm của bất kỳ sản phẩm, dịch vụ, thực thể, hoặc nội dung của bên thứ ba nào cũng không cấu thành sự bảo lãnh, khuyến nghị, hoặc liên kết từ Gate.io. Vui lòng tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng và tìm kiếm lời khuyên chuyên nghiệp trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.
Gate.io giữ tất cả quyền của bài viết này. Việc đăng lại bài viết sẽ được cho phép miễn là Gate.io được trích dẫn. Trong tất cả các trường hợp, sẽ có hành động pháp lý để bảo vệ quyền tác giả.




Chia sẻ
Nội dung
gate logo
Giao dịch ngay
Join Gate.io to Win Rewards