Làm thế nào để Market Making hoạt động?

Trước đây, chúng tôi đã đưa ra một tổng quan về giới thiệu về nhà tạo lập thị trường và tại sao họ quan trọng ở đây Trong bài viết này, chúng tôi sẽ đào sâu hơn vào cơ chế tạo lập thị trường và vai trò quan trọng của nó trong việc đảm bảo sự ổn định của thị trường.

Nhà tạo lập thị trường đóng vai trò quan trọng trong các thị trường tài chính, thông qua việc tạo điều kiện cho việc mua bán chứng khoán và thúc đẩy thanh khoản.

Bạn có thể nghĩ về họ như một người trung gian - họ triển khai tiền của riêng mình để mua và bán tài sản, và giữ chúng trong kho của riêng họ. Nhà đầu tư có thể tìm đến họ bất cứ khi nào họ muốn mua và bán.

Bằng cách sẵn sàng giao dịch mọi lúc, các nhà tạo lập thị trường đảm bảo rằng có thanh khoản liên tục trên thị trường.

Liên quan đến Token X, để nói một cách đơn giản:

● Nếu một tổ chức mua một lượng lớn Token X, nhu cầu về nguồn cung token hạn chế còn lại trên thị trường sẽ tăng mạnh.

Trong trường hợp này, nhà tạo lập thị trường có thể bán một lượng lớn Token X từ ví của họ, từ đó tăng cung cấp để giảm thiểu nhu cầu và giúp ngăn chặn giá tăng một cách không cần thiết.

● Khi tổ chức bán Token X và làm ngập thị trường, nhà tạo lập thị trường có thể mua một lượng lớn token để giúp giảm bớt nhu cầu tăng cao và ngăn chặn giá cả không cần thiết giảm sút.

Làm thế nào để các nhà tạo lập thị trường duy trì lợi nhuận?

Các sàn giao dịch hoặc DEX thuê các nhà tạo lập thị trường để cung cấp thanh khoản chung cho chứng khoán niêm yết có thể được trả một khoản phí cố định hoặc kiếm được từ chênh lệch được thực hiện thông qua các giao dịch.

Các dự án thuê các nhà tạo lập thị trường để cung cấp thanh khoản cho mã thông báo cụ thể của họ thường phải trả một khoản phí cố định, đôi khi với hoa hồng hiệu suất ở trên cùng. Một mô hình khác mà các nhà tạo lập thị trường tiền điện tử cung cấp là mô hình cho vay tiền xu cho phép họ tùy chọn mua mã thông báo trong tương lai.

Tất nhiên, không phải là không bình thường khi nhà tạo lập thị trường bán tài sản với mức lỗ - cuối cùng, họ phải giữ một số lượng nhất định của tài sản để cung cấp thanh khoản trong thời gian hoạt động quy định và thực hiện tất cả các lệnh được đặt ngay lập tức.

Nhà tạo lập thị trường cũng được phép cắt giảm, được gọi là phân biệt giá bid-ask. Đây là sự khác biệt giữa giá mua, giá cao nhất mà họ sẵn sàng đưa ra cho một tài sản, và giá bán, là giá thấp nhất mà họ sẵn sàng chấp nhận nó.

Nhà tạo lập thị trường cũng kiếm lợi từ việc chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch khác nhau. Quy trình là mua tiền điện tử trên một thị trường và bán nó trên một thị trường khác với giá cao hơn, kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch giá.

Những lợi ích khác mà nhà tạo lập thị trường cung cấp là gì?

Bằng cách mua bán tài sản liên tục, nhà tạo lập thị trường thu hẹp khoảng cách giá mua - giá bán. Khoảng cách giá mua - giá bán hẹp thường được coi là thuận lợi đối với các nhà đầu tư vì giá được đề xuất ít xa so với giá chấp nhận. Với khoảng cách giá hợp lý giữa giá đề xuất và giá chấp nhận, người ta có thể được khuyến khích tham gia giao dịch các tài sản này.

Nhà tạo lập thị trường cũng giúp tăng độ sâu của sổ lệnh, đó là một bản ghi số hoá cho lịch sử các lệnh mua và bán của một tài sản cụ thể. Đối với nhà đầu tư có kiến thức, sổ lệnh là một công cụ hữu ích để tìm hiểu tình trạng của tài sản - nó tiết lộ số lượng lệnh đang mở ở một loạt các mức giá, cũng như bất kỳ sự mất cân đối hoặc mức độ sự kháng cự nào. Sổ lệnh sâu có thể thu hút nhà đầu tư vì nó cho thấy một thị trường thanh khoản, điều này có thể giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư.

Tóm tắt

Market making là việc tạo điều kiện cho việc mua bán chứng khoán, và thúc đẩy sự thanh khoản trên thị trường.

• Họ giúp trong việc phát hiện giá bằng cách giảm sức mua và cung và ổn định giá đến mức thị trường. Họ kiếm lợi bằng cách cắt giảm, được gọi là phần chênh lệch giá mua-bán và giao dịch chênh lệch giá trên các sàn giao dịch.

● Nhà tạo lập thị trường đóng vai trò quan trọng trong các thị trường tài chính bằng cách tạo lưu thông và ổn định thị trường, và sự hiện diện của họ là cần thiết để thu hút và giữ chân nhà đầu tư.

Thông báo: Bài viết này được viết phối hợp với DWF Labs, một nhà tạo lập thị trường và khách hàng tổ chức của Gate.io. Để biết thêm thông tin về DWF Labs, vui lòng truy cập www.dwf-labs.com