Tiền tệ Kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương _CBDC_ là gì?

Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét vai trò của CBCC trong các nền kinh tế kỹ thuật số, các quốc gia đang thử nghiệm chúng và con đường dẫn đến sự chấp nhận rộng rãi.

[TL; DR]
1. Tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC) là gì
2. Tại sao chính phủ nên tạo CBDC khi có tiền tệ fiat?
3. Các loại hình CBDC khác nhau là gì?
4. CBDC đưa ra các vấn đề về quyền riêng tư
5. Tương lai của CBDCs là gì?

Tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương là một phiên bản kỹ thuật số của tiền tệ fiat của một quốc gia, cũng có chức năng như một yêu cầu đối với ngân hàng trung ương. Thay vì sản xuất tiền, ngân hàng trung ương phát hành tiền điện tử hoặc tài khoản được đảm bảo bởi sự tin tưởng và tín dụng hoàn toàn của chính phủ.

Tại sao chính phủ nên tạo CBDC khi có tiền tệ fiat?

Khi một quốc gia phát hành CBDC, chính phủ coi nó như một đấu thầu hợp pháp, giống như tiền tệ fiat. Cả CBDC và tiền thật đều được công nhận hợp pháp như một phương thức thanh toán và được coi là yêu cầu bồi thường đối với ngân hàng trung ương hoặc chính phủ.
Việc sử dụng tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương cải thiện tính bảo mật và hiệu quả của cả hệ thống thanh toán bán buôn và bán lẻ. Một loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương hỗ trợ giải quyết nhanh chóng các khoản thanh toán bán lẻ ở cấp độ bán buôn. CBDC có tiềm năng cải thiện hiệu quả của các khoản thanh toán được thực hiện tại điểm bán hàng hoặc giữa hai bên (p2p).

Các cá nhân trong xã hội kỹ thuật số không có quyền truy cập vào tiền xu hoặc tiền giấy thực và tất cả tiền đều được giao dịch kỹ thuật số. Nếu một quốc gia muốn chuyển đổi sang một xã hội không dùng tiền mặt, một loại tiền kỹ thuật số được hỗ trợ bởi chính phủ hoặc ngân hàng trung ương là một lựa chọn khả thi. Các chính phủ đang chịu áp lực ngày càng tăng trong việc tạo ra một CBDC khi thị trường tiền điện tử tư nhân tăng lên. Người hưởng lợi sẽ gặp bất lợi nếu nó trở nên phổ biến vì các nhà cung cấp tiền điện tử tìm cách tối đa hóa doanh thu của họ hơn là của công chúng rộng lớn hơn. Việc phát hành CBDC sẽ cung cấp cho các chính phủ lợi thế cạnh tranh so với những người chơi tiền điện tử tư nhân.

Các loại CBDC khác nhau là gì?

Tiền tệ kỹ thuật số từ Ngân hàng Trung ương Bán lẻ
CBDC bán lẻ có thể theo dõi, ẩn danh và có sẵn 24 giờ một ngày, bảy ngày một tuần. Nó cũng tạo cơ hội cho các ứng dụng lãi suất. Vì những lợi ích này, tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương bán lẻ tập trung vào việc hỗ trợ dân chúng. Nó cũng giúp giảm chi phí in tiền mặt và khuyến khích tài chính bao trùm.
Ngân hàng Trung ương Bán buôn tiền tệ kỹ thuật số
CBDC bán buôn cải thiện hiệu quả thanh toán và giải quyết bảo mật đồng thời giải quyết rủi ro thanh khoản và đối tác. Nó lý tưởng cho các công ty tài chính có dự trữ tại ngân hàng trung ương. Với khả năng tăng tốc độ và bảo mật của các hệ thống tài chính bán buôn, ngay cả các ngân hàng trung ương cũng tin rằng tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương bán buôn là một lựa chọn ưu tiên cho các hệ thống hiện nay.

Tại sao nên chọn CBDC thay vì tài khoản ngân hàng?

Lý do chính khiến người tiêu dùng thích CBDC hơn tài khoản ngân hàng là CBDC không gặp nguy hiểm khi các ngân hàng sụp đổ. Các cá nhân và nền kinh tế như nhau sẽ được hưởng lợi từ việc loại bỏ rủi ro đó.

Hơn nữa, việc chuyển tiền giữa các ngân hàng và xuyên biên giới quốc gia trở nên dễ dàng hơn đáng kể. Để cho phép các khoản thanh toán như vậy, các hệ thống ngân hàng khác nhau sẽ không cần phải giao tiếp với nhau. Tất cả những gì cần thiết là cập nhật hồ sơ của ngân hàng trung ương. Điều này dễ dàng sử dụng xúc tiến và giảm chi phí của thủ tục.

Đây là những lợi thế bổ sung:
Rửa tiền có thể dễ bị phát hiện hơn.
Bao gồm tài chính có xác suất cao hơn
Các phương thức thanh toán và dịch vụ tài chính sáng tạo có tiềm năng phát triển mạnh mẽ.

CBDC giải quyết những khó khăn này bằng cách sử dụng công nghệ sổ cái phân tán cơ bản giống như tiền điện tử. CBDC được các chính phủ công nhận là tiền hợp pháp trong lãnh thổ của ngân hàng trung ương phát hành, có nghĩa là bất kỳ ai cũng có thể sử dụng chúng để thanh toán và mọi cửa hàng đều phải chấp nhận chúng.

CBDC đưa ra các vấn đề về quyền riêng tư

Nỗi lo chính đối với đồng đô la kỹ thuật số do chính phủ phát hành là quyền riêng tư, đặc biệt là khi nói đến việc thiết lập các tài khoản của Cục Dự trữ Liên bang. Theo Peebles, chính phủ Hoa Kỳ có thể theo dõi tất cả các giao dịch của công dân bằng ví điện tử, cung cấp cho Fed tài khoản về mọi việc chúng tôi làm và loại bỏ chỗ trống cho các tương tác tiền tệ không có kinh nghiệm.

Một trở ngại tiềm ẩn có thể là mọi người sử dụng tài khoản Fed của họ để mua các sản phẩm bất hợp pháp như cần sa. Trong khi các bang trên khắp đất nước đã hợp pháp hóa cần sa cho cả mục đích y tế và giải trí, cần sa vẫn là bất hợp pháp ở cấp liên bang. Nếu ai đó mua ma tuý từ một quầy thuốc bằng tiền kỹ thuật số, các nhà chức trách có thể tưởng tượng ra quyết định khởi tố giao dịch.

Tương lai của các khu trung tâm dân cư là gì?

Với những nỗ lực và sự chú ý đáng kể mà các ngân hàng trung ương đang dành cho tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương, chúng sẽ trở thành hiện thực trong tương lai gần. Việc đưa CBDC vào thị trường sẽ giúp tăng cường việc chấp nhận tiền điện tử bằng cách cung cấp cho người tiêu dùng quyền truy cập vào các nền tảng để chuyển đổi tiền điện tử thành tiền mặt hợp pháp. Hơn nữa, nó sẽ hỗ trợ trong việc bao gồm tài chính của những người không có ngân hàng.

CBDC sẽ có những hậu quả sâu rộng đối với tương lai của ngành tài chính, bao gồm cả việc mua và bán tài sản kỹ thuật số và chứng khoán. Thế giới sẽ dần chấp nhận tiền kỹ thuật số như một tiêu chuẩn.

Tác giả: Joy A, Nhà nghiên cứu trực thuộc Gate.io
* Bài viết này chỉ trình bày quan điểm của nhà nghiên cứu và không cấu thành bất kỳ đề xuất đầu tư nào.
* Gate.io bảo lưu mọi quyền đối với bài viết này. Việc đăng lại bài viết sẽ được cho phép với điều kiện tham chiếu Gate.io. Trong tất cả các trường hợp khác, hành động pháp lý sẽ được thực hiện do vi phạm bản quyền.