Рік завершується із збільшенням кількості угод Крипто VC на 16%, але вартість інвестицій все ще на 20% нижча

VC фінансування для криптостартапів продовжило своє відновлення протягом року. Останні 12 місяців завершилися з більшим обсягом угод на 16%, хоча загальна вартість була нижчою

Фінансування криптопроектів зросло в 2024 році за загальною кількістю угод. З ростом технологічних стеків з'явилося більше проектів як потенційно успішні наративи. Конкуренція також збільшилася, оскільки ринок заповнився ліквідністю

Профіль інвестицій також змінився за останній рік, щоб відобразити новий набір наративів на биковому ринку. Згідно з звітом Messari, L1 та інфраструктура уклали найбільші угоди. Витрати на DePin зросли на 300%, оскільки проекти пропонували нову інфраструктуру та фізичні центри обробки даних штучного інтелекту або спільні ресурси. Штучний інтелект був іншою значущою сферою зростання, подвоюючи притікання інвестицій VC

Хоча ціни на криптовалюти та проекти відновили деякі з своїх метрик, фінансування VC все ще піддається тиску через сповільнення 2022-2023 років. Найбільшою перейманою є здатність фондів отримати вигідну ціну після запуску їх токена. Команди були уважнішими щодо свого вестингу та інцентивів, щоб уникнути долі колишніх токенів, підтриманих VC, які знищили більшість своєї вартості після запуску.

Останній квартал збільшив загальну кількість угод за рік

Останні місяці 2024 року сприяли загальному успіху, з 22,6% щомісячним зростанням за даними Messari щодо угод з криптовалютами. Криптовалютне фінансування завершило третій квартал з приблизно $2,4 млрд угод, деякі сильні місяці підтримувалися масштабними раундами. З жовтня почали оголошувати більше угод, компенсуючи сповільнення влітку.

Останній квартал 2024 року готується завершити з схожими результатами, хоча з помітно вищою кількістю угод. VC угоди відстежували биковий ринок, відновлюючись після повільного зростання у вересні. VC фінансування повернулося до рівнів 2022 року, перед тривалим ведмежим ринком, з очікуваннями достатньої ліквідності та тенденції росту в 2025 році.

Один з великих катализаторів у 2024 році були приватні угоди та раунди фінансування, які часто фінансувалися за допомогою облігацій замість криптовалютних скарбниць. Фонди були більш вибірковими у своїх витратах, оскільки деякі VC-проекти стикалися з викликами у успішній торгівлі своїми токенами

Загальна тенденція зростання VC фінансування також зробила Animoca Brands лідером у підтримці найбільшого кількості проектів. Animoca Brands також працювала як куратор, виділяючи перспективні проекти з раундами від $3M-$10M

Поза невеликими високопрофільними раундами проекти отримали 7,07 млрд доларів у невідомих раундах. Ці раунди перевищили як за кількістю, так і за значенням раунди заснування, оскільки фонди стали більш обережними у своєму виборі з перспективних стартапів на ранніх етапах.

У 2024 році основна частина фінансування надходила з масштабних невідкритих раундів, перевищуючи кількість засівів. | Джерело: Cryptorank

Більшість фінансування перетекла в американські проекти. Криптостартапи мали кілька основних джерел фінансування, від старих криптовкладників і колишніх проектів ICO до зовнішніх покупців.

Зростання фінансування VC в останні місяці 2024 року також співпало з оживленням угод ICO. Як і раніше, деякі проекти поєднували публічну продажу з підтримкою VC. Угоди ICO прискорилися в останньому кварталі 2024 року і досягли загальної кількості 555 угод на Ethereum та 250 продажів на Solana. Для порівняння, Ethereum був здійснений лише 260 угод ICO в 2023 році під час стагнації ринку ведмедів, а продажів на Solana було зовсім небагато.

Угода зі штучним інтелектом переходить на передній план

Темп угод штучного інтелекту в криптовалютному просторі відстежує розширення витрат на штучний інтелект для всіх інших стартапів. У цьому році інвестиції в штучний інтелект для основних стартапів зросли до 87 млрд доларів, що становить зростання з 56 млрд доларів у 2023 році, з прогнозом подальшого зростання в наступному році

У криптосфері частка угод з штучним інтелектом зросла до 26,8% від усіх збирань коштів. Проекти зі штучним інтелектом постійно з'являються, і деякі старі криптостартапи додають до свого імені штучний інтелект. У цілому, фінансування відстежує новітні випадки використання штучного інтелекту, від реальної інфраструктури та децентралізованого обчислення до мем-токенів та виробництва контенту

Категорія штучного інтелекту особливо зумовлена фінансуванням венчурного капіталу, але не відображена в раундах ICO. Більшість продажів ICO націлені на старіший набір наративів, включаючи DeFi, GameFi, блокчейн-інфраструктуру та послуги. Проєкти зі штучним інтелектом залучають капітал або через кошти, або вирішують запустити мем-токен, щоб задовольнити ширший суспільний інтерес.

Отримайте роботу в області Web3 з високою заробітною платою за 90 днів: остаточна дорожня карта