Міжнародний форум лідерів фінансового сектору відбувся в Гонконзі. Що сказали великі гравці?

Джерело статті: Гонконгський комерційний журнал, Інтелектуальні фінанси

Міжнародний інвестиційний саміт фінансових лідерів, організований Грошово-кредитним управлінням Гонконгу, проходив у Гонконзі три дні поспіль, починаючи з 18 числа, і в Сянцзяні зібралися понад 300 лідерів міжнародної фінансової установи. Того ж дня HKEX провела в Гонконзі «Форум 10-го ювілейного саміту Connectivity», в якому взяли участь регулятори Гонконгу та материка, а також фінансова установа, щоб обговорити можливості для інновацій та співпраці на фінансових ринках двох країн.

19-е головне засідання відбудеться в готелі Grand Hyatt у Wan Chai під темою "Навигація в умовах змін", а гості, що візьмуть участь, сяють як зірки, не поступаючись першим двом. Виконуючий обов'язки голови уряду Чен Гуоцзи та голова Комісії з фінансового регулювання Ю Вейвен виголосять промови та виступи, а міністр фінансів Чен Маобо виступить з промовою під час обіду. Щодо представників материкової Китаю, генеральний директор Державної адміністрації фінансового нагляду та управління Лі Юнцзе, голова Комісії з цінних паперів Китаю Ву Цін та заступник голови Народного банку Китаю, директор форекс Національного управління з управління, Чжу Хешін, приєдналися до групової наради, яку очолював Ю Вейвен.

Лі Ка-чжоу, голова уряду Спеціального адміністративного району Гонконг

Інші голови або генеральні директори учасних організацій, такі як Ге Хайцзяо, голова Банку Китаю (3988), Джордж Ельхедері, генеральний директор HSBC, Білл Вінтерс, генеральний директор Standard Chartered, Тед Пік, генеральний директор Morgan Stanley, Даніель Пінто, президент та головний оперативний директор JPMorgan Chase, Колм Келлехер, голова UBS Group, Жан Лем'єр, голова BNP Paribas, Міцуо Санма, голова Mitsubishi UFJ Financial Group та Джейн Фрейзер, генеральний директор Citigroup тощо.

Розповісти світовим фінансовим лідерам історію Гонконгу

Фінансовий секретар Пол Чан також заявив на форумі, що зв'язок є важливим заходом реформування та відкритості країни, і вважається, що золотий вміст фінансової інтернаціоналізації Гонконгу буде ще більше посилено в майбутньому. З плином часу кожен проект взаємозв'язку започаткує «кількість» зростання, і весь механізм продовжить впроваджувати інновації в майбутньому та переходитиме від «кількості» до «якісної» розробки.

Міністр фінансів Спеціального адміністративного регіону Гонконг Чен Маобо

Гонконзька комісія з цінних паперів та ф'ючерсів (SFC) голова Вон Тін Ю в свою чергу заявив, що Гонконг використовує свої переваги в диференціації, щоб доповнювати внутрішній ринок, сприяти якісному розвитку країни і дозволити інвесторам як на місцевому, так і на міжнародному рівні поділитися вигодами розвитку. Вон сказав, що недавно Гонконг активно зміцнює зв'язки з ринками в Азії та регіоні "Один пояс, один шлях", кількість міжнародних бірж, визнаних Гонконгською фондовою біржею, зросла до 19, що сприятиме більш різноманітному походженню компаній, що виходять на біржу, та фондів. Він також зазначив, що частка нових економічних підприємств у гонконзькій ринковій капіталізації значно зросла до майже 40%.

Голова Гонконгської фондової біржі Тан Чжіаченг заявив, що за підтримки центрального уряду та спільних зусиль регуляторних органів двох місцевостей і Фінансової установи, містування моста між континентальною Китаєм та Гонконгом продовжується, включаючи доступ до Шанхайського, Шеньчженьського, облігаційного та валютного ринків. Інвестиційний потенціал постійно розширюється, привабливість для внутрішніх і зовнішніх інвесторів зростає, що підвищує життєздатність грошового ринку Гонконгу та материкового ринку Китаю.

He Li Feng: Гонконг глибше розвиває фінансову реформу

На міжнародній конференції 19-го числа учасники обговорили тенденції, які впливають на майбутній фінансовий розвиток, а також свої погляди і думки щодо економіки та майбутнього розвитку. Віце-прем'єр Державної ради Китаю Хе Ліфен заявив, що підтримуватиме більше якісних підприємств, які виходять на біржу та випускають облігації в Гонконзі, і надав три рекомендації Гонконгу.

По-перше, глибше реформувати та інноваційно розвивати фінансову сферу, країна підтримує Гонконг у реформуванні та інноваціях, подальшому зміцненні банківського сектору, забезпеченні включеності та привабливості капіталового ринку, поступовому збільшенні обсягів ринку облігацій, активному розвитку страхового ринку, розширенні спектру фінансових продуктів та послуг для офшорних ренмінбі.

Ґо Ліфен продовжує підтримувати Гонконг у створенні більш високорівневого центру міжнародного управління активами та центру управління багатством, прискорюючи розвиток зеленого Фінтеху, фінансових технологій, цифрових фінансів та інших нових форм бізнесу, активно розвиваючи справи сімейних офісів, постійно виховуючи нові точки росту в галузі фінансів та формуючи нові конкурентні переваги. Сподівається, що Гонконг безперервно вдосконалюватиме середовище для фінансового розвитку, забезпечуючи потужну підтримку та гарантії для подальшого поглиблення фінансової реформи та інновацій.

Друге, подальше розширювати співпрацю з Фінансова відкритість, постійно додаючи жвавості фінансовому розвитку Гонконгу. Гонконг - це відкрита економіка з високим рівнем вільного доступу до міжнародного бізнес-середовища з високими стандартами, правовою системою загального права та міжнародними стандартами. Країна підтримує Гонконг у збереженні його особливостей, використанні його переваг та розширенні широких та глибоких контактів з усіма куточками світу, розширенні міжнародної фінансової співпраці, активному пошуку нових ринків, привабленні більшої кількості міжнародного капіталу, першокласних установ і талантів для розвитку бізнесу в Гонконзі. Підтримка Гонконгу у засадах його власних потреб та розвитку, посиленні обміну з усіма іншими міжнародними фінансовими центрами світу, активному використанні та адаптації останніх світових досягнень та досягнень у сфері фінансових реформ для того, щоб завжди бути в лідерах у світовому фінансовому розвитку.

В третіх, щоб далі забезпечити національні стратегії розвитку, ретельно закріпити фундаменти фінансів Гонконгу. Гонконг є містом-мости і зв'язком для відкриття країни на зовнішній світ, а країна є фундаментом і міцним підґрунтям для фінансового розвитку Гонконгу. З рішучим просуванням високоякісного розвитку країни стратегічне становище Гонконгу в рамках загальнонаціональної стратегії розвитку стане більш яскравим. Підтримка активної участі Гонконгу в поширенні національного відкриття у формі збільшення інституційної відкритості з метою залучення більшої кількості іноземного капіталу та зовнішніх інвестицій для оптимізації регіонального відкритого розгортання та інших значних реформ, а також повноцінного використання своєї унікальної ролі.

Він також заявив, що підтримує подальше зміцнення та покращення Гонконгу як міжнародної фінансової платформи One Belt One Road. Нода грає ключову роль у фінансовому співробітництві One Belt One Road та постійно посилює свою роль. Підтримує Гонконг у тому, щоб твердо утримуватися на стратегії розвитку Гуанчжоу-Гонконг-Макао Великого заливу, постійно просуваючи механізм злиття правил у фінансовій та інших сферах, забезпечуючи виконання важливих робіт та досягаючи результатів, постійно підвищуючи якість та рівень розвитку Гуанчжоу-Гонконг-Макао Великого заливу. Сподіваємося, що Гонконг продовжить берегти фінансову безпеку, а центральний уряд буде надавати повну підтримку та гарантії у зусиллях з поглиблення реформ та розвитку фінансової сфери Гонконгу та забезпеченні фінансової стабільності та безпеки.

Адміністрація з фінансового регулювання: Двері Китаю до зовнішнього фінансового відкриття стають все більш широкими

Щодо обговорення майбутнього розвитку, голова Головного управління фінансового нагляду та регулювання Китаю Лі Юнцзе заявив на зустрічі, що ворота китайської фінансової галузі для зовнішнього світу будуть тільки відчинятися все ширше. Головне управління фінансового нагляду та регулювання Китаю буде надалі поглиблювати реформи та відкриття у фінансовій галузі, намагаючись створити умови для бізнесу, що ґрунтується на ринкових принципах, правовому регулюванні та міжнародній увазі, підтримуючи більш повноцінну участь зарубіжних фінансових установ у китайському фінансовому ринку та щиро запрошуючи іноземні фінансові установи та довгостроковий капітал з усього світу розглянути виступити на китайському ринку та розширити бізнес.

Лі Юнце вказав, що наступним кроком Головне управління з фінансового нагляду категорично підтримуватиме Гонконг у зміцненні й підвищенні свого унікального статусу й переваг, довгостроково забезпечуватиме стабільність і процвітання фінансів, а також у процесі інтеграції у загальнодержавний розвиток досягатиме кращого розвитку власної особи.

Одним з них є постійне підвищення рівня відкритості фінансової галузі для Гонконгу та Макао, якомога швидше завершення регуляторних змін, пов'язаних з новими заходами, пов'язаними з CEPA, прискорення впровадження відповідних прикладів, дослідження та запровадження політичних заходів, що забезпечують підвищення рівня фінансової послуги для Великого затоки.

Друге - активно підтримувати економічне будівництво головного офісу Гонконгу, заохочувати китайські комерційні банки та страхові установи створювати зовнішні регіональні офіси в Гонконзі, підтримувати всебічний співробітництво між банками та страховими установами обох країн, надаючи китайським підприємствам послуги Фінансова послуга.

Третім є допомога у будівництві центру управління ризиками в Гонконзі, підтримка більшої кількості китайських страхових компаній у випуску катастрофічних облігацій в Гонконзі, підтримка швидшого розвитку міжнародного ринку перестрахування в Гонконзі, сприяння участі китайських банків у міжнародному центрі золота в Гонконзі.01928374656574839201

Четвертою є поглиблення співпраці у сфері пенсійного забезпечення між двома регіонами, сприяння міжнародній співпраці з питань пенсійного страхування в Великому заливному районі.

П'ять - підтримка Гонконгу в вирощуванні та розвитку нових якісних виробничих сил, сприяння співпраці між банками і страховими установами обох країн в галузях екологічної та низького вуглецю, штучного інтелекту та інших нових сферах Глибина, підтримка Гонконгу в створенні міжнародного центру інноваційних технологій.

Шестеро рукою в руку стикаються з викликами та небезпеками, подальше удосконалюють механізми комунікації між фінансовими регуляторами обох країн, посилюють взаємодію щодо подолання транскордонних ризиків та кризового управління, вдосконалюють відповідні механізми відповіді на ризики, повністю підтримують безпечну та стабільну роботу фінансової сфери Гонконгу.

HSBC: багато переваг розповсюдження стратегії «додай одну»

Ей-цзі Чжі на форумі заявив, що в останні роки явище просування підприємствами стратегії "плюс один" в Китаї перетворилося на ситуацію, коли "плюс один" почав з'являтися в різних частинах Азії, таких як "плюс один" в Індонезії, "плюс один" в Таїланді, "плюс один" в Сінгапурі тощо. У регіоні Азії від просування стратегії "плюс один" можна отримати багато переваг.

Згідно з Aiqiu Zhixu, Китай був зобов'язаний взяти на себе завдання будувати «один плюс», навіть у Китаї. Коли ви спостерігаєте за прямими іноземними інвестиціями (FDI) з Китаю в АСЕАН, Китай зараз становить приблизно 50%, замінюючи інвестиції з США, Південної Кореї та Японії. Якщо розглядати торговий зразок, АСЕАН вже став найбільшим торговим партнером Китаю, перевищивши Європу та США, що становить приблизно 14% від експорту Китаю. Однак цікаво, що приблизно 30% експорту АСЕАН повертається до Китаю. Тому він вважає, що ця можливість «один плюс», яка виникає в Азії, створює суттєву вигоду та позитивний цикл.

Він також зазначив, що Азійський регіон стикається з багатьма викликами, включаючи високу залежність цього регіону від долара США та Процентна ставка. Для економік з плаваючою валютою висока Процентна ставка долара США створює тиск на валюту, і коли валюта піддається тиску, прямі іноземні інвестиції та інші фінансові інвестиції також піддаються тиску. Для економік зі з'єднаною валютою висока Процентна ставка долара США означає високі витрати на капітал, що створює певні обмеження з економічного погляду, особливо для Гонконгу, який знаходиться в умовах високих процентних ставок і повільного економічного фону, це, очевидно, загострює циклічні моделі, з якими стикається Азійський регіон.

Голдман Сакс та Морган Стенлі: Потрібно підвищити довіру іноземного капіталу до китайської економіки

Щодо світової фінансової ситуації, голова ради директорів та головний виконавчий директор Goldman Sachs Девід Соломон висловив думку, що фінансування та об'єднання підприємств на світовому рівні ще не повністю відновилися через епідемію, фінансовий стан американських підприємств погіршився під час епідемії, ускладнивши умови фінансування, при цьому ринкова діяльність уповільнилася через фактори, такі як війна в Україні, інфляція тощо, а обсяг об'єднання підприємств в середньому за останні 10 років знизився майже на 15%. Однак він передбачає, що після приходу нового уряду в США активність фінансування та об'єднання підприємств в 2025 році буде сильнішою.

Водночас він висловив думку, що глобальні інвестори все ще тримаються осторонь від інвестування в Китай, але іноземний капітал з радістю бачить, що Китай виражає намір продовжувати відкриття капіталового ринку та здійснення економічної трансформації, що сприяє підвищенню довіри зовнішнього світу до китайської економіки. Однак, щоб бачити повернення капіталу на ринок Китаю, потрібно бачити відновлення внутрішнього ринку споживчих товарів, а також уряд Китаю повинен зберігати прозорість, щоб зовнішній світ був в курсі останніх подій в китайській економіці.

Головний виконавчий директор Morgan Stanley, Тед Пік, висловив думку, що потрібно побачити покращення довіри споживачів в Китаї та ознаки економічного відновлення, щоб відновити довіру зовнішніх інвесторів. Якщо довіра відновиться, гроші почнуть рухатися.

Вибори президента США вже відбулися, виконавчий директор Citigroup Джейн Фрейзер висловила сподівання, що зміна президента США призведе до багатьох невизначених факторів, починаючи з мит, але вона вважає, що мито не призведе до зупинки світової торгівлі, але може спричинити значні зміни на ринку, також податкова система може зазнати змін, що в кінцевому підсумку може призвести до збільшення інфляції в США.

（Зліва направо）Голова Фінансового нагляду Гонконгу Ю Вейвен, Головний фінансовий директор і старший виконавчий директор Blackstone Майкл Чхе, Голова Правління та Генеральний директор Morgan Stanley Джеймс Горман, Голова Правління UBS Колм Келлегер, Генеральний директор Банку Китаю Лю Цзін, Голова Правління та Генеральний директор Goldman Sachs Девід Соломон

(Зліва направо) Головний виконавчий директор Гонконзької біржі Ніколас Агузін; Співголовний виконавчий директор KKR Джозеф Бае; Голова та голова Правління Азійського банку інфраструктурних інвестицій Цзінь Ліцзюнь; Головний виконавчий директор особистого банку та управління багатством Citigroup Ананд Сельвакесарі; Головний виконавчий директор інвестиційного управління Нью-йоркського Мелона Ханнеке Смітс

UBS Group: Азія - це ключовий регіон для майбутнього зростання

Голова правління UBS Колм Келлеган вважає, що він не підтримує контроль мит, він вірить, що економічні системи Азії можуть прийняти відповідні заходи для пом'якшення впливу мит на економіку, глобалізація не буде відкликана, але кожний регіон посилить внутрішні зв'язки.

Він продовжив зауважувати, що після того, як UBS приєднався до Credit Suisse, вони вже визначили стратегію довгострокового розвитку, в якій Азія стане ключовою зоной зростання, а раніше керівники материкової частини Китаю висловили підтримку розвитку активів та управління багатством в Гонконзі, вірять, що це надасть більше впевненості зовнішньому світові в тому, що через Гонконг можна здійснити значний обсяг управління багатством на материковій частині Китаю.

Стосовно майбутніх ризиків, Келлехер зазначає, що, з одного боку, слід звертати увагу на зміни на ринку, які принесе штучний інтелект (AI), а також на фінансові ринкові операції, що виходять за межі традиційного контролю регуляторних органів, наприклад, необхідно бути особливо пильним щодо потенційних ризиків на ринку криптовалюти.

Комісія з цінних паперів та фондового ринку: забезпечення стабільності та здорового зростання для зручності зовнішнього інвестування

Голова Комісії з цінних паперів та бірж Ву Цінь також заявив, що наступним кроком Комісія з цінних паперів та бірж буде наполягати на тому, щоб за допомогою реформ сприяти розвитку та стабільності, акцентуючи увагу на покращенні координації інвестицій та фінансування на Ринок капіталу, прискорюючи формування багаторівневої системи ринків, яка підтримує інновації в галузі технологій, підтримуючи політичну систему, спрямовану на довгострокові інвестиції, тісно контролюючи розвиток ефективних механізмів нагляду та ризиків, за допомогою багатьох заходів посилюючи захист інвесторів, постійно підвищуючи привабливість, конкурентоспроможність та внутрішню стабільність ринку.

Він сказав, що Комісія з цінних паперів Китаю встановить ціль високого рівня відкритості системи, будет наполягати на координації розвитку та безпеки, незламно поглиблюватиме двосторонню відкритість на ринку капіталу та подальше сприятиме перетинним інвестиціям.

По-перше, буде забезпечено подальше збереження вільного доступу до зовнішніх джерел фінансування, подальше покращення ефективності реєстрації зовнішньої лістингової документації та активна підтримка відповідних внутрішніх підприємств, які відповідають умовам, у виведенні їх на зовнішній ринок для кращого використання двох ринків та двох ресурсів.

Другий - це подальше розширення взаємодії з зарубіжними ринками, розширення обсягу доступу до програми Shanghai-Hong Kong Stock Connect та Shenzhen-Hong Kong Stock Connect, розширення взаємодії за допомогою багатьох відзнак, що були видані, що привертають глобальні довгострокові кошти. Третій - це поглиблення відкриття облігаційного ринку для зовнішнього світу, поступове розширення доступу до товарного та фінансового фьючерсного ринків для зовнішнього світу, щоб краще задовольняти диверсифікований вибір інвестицій для міжнародних інвесторів та потреби в Управління ризиками. Четвертий - це глибоке здійснення міжнародного нагляду та правопорядку на ринках цінних паперів та фьючерсів, постійне посилення комунікації з міжнародними інвесторами, ефективне зміцнення стабільності, прозорості та передбачуваності політики, постійне підвищення зручності для іноземних фінансових установ для розширення своєї діяльності в Китаї.

Ву Цін вказав, що з впровадженням послідовних заходів інкрементної політики, подальше вдосконалення системних реформ, з узгодженням з Ринок капіталу, повноцінна глибока реформа, Ринок капіталу буде більш стійким у довгостроковій перспективі, і краще обслуговуватиме загальні тенденції китайської модернізації. Він також зазначив, що Комісія з цінних паперів буде приділяти увагу забезпеченню вигод та униканню ризиків, наголошувати на розвитку справедливих норм, невідкладно вдосконалювати відповідні правила і відповідні нормативно-правові заходи щодо зменшення частки акцій, квантованої торгівлі, кредитування цінних паперів тощо.

Віце-губернатор Народного банку Китаю, директор управління форексу країни Чжу Хе Сін висловився на форумі, що ефекти введених недавно політичних заходів починають проявлятися. По-перше, останній випадок зниження резервів і процентних ставок Центрального банку зменшив витрати на фінансування для підприємств та вартість кредитів для мешканців, що сприятливо позначилося на споживчих витратах; по-друге, зменшення процентної ставки збережених кредитів Центрального банку призвело до зростання обсягу та попиту на нерухомість; по-третє, політика зручності обміну та збільшення позик для викупу акцій вже запроваджена, що зміцнило довіру інвесторів на ринку акцій та облігацій.

Народний банк та валютне агентство: поглиблення взаємодії фінансових ринків двох регіонів

Жу Хешін зазначив, що наступним кроком Народний банк і Державне управління валютного обміну продовжать поглиблювати взаємозв'язок між фінансовими ринками материкової частини Китаю та Гонконгу, посилювати фінансову підтримку будівництва Великобухтинської бухти в Гуандуні, міцнити та підвищувати статус Гонконгу як центру для операцій з офшорним юанем і міжнародний фінансовий центр. Він заявив, що спочатку слід гарно використовувати вже існуючі політики, а потім, поєднавши будівництво міжнародного фінансового центру Гонконгу та зміни в міжнародному фінансовому середовищі, далі на основі засад ринкової економіки, правової держави та інтернаціоналізації, просувати вперед високорівневу відкритість фінансового сектору, зорієнтовану на обслуговування реальної економіки, та неперервно підвищувати зручність транскордонної торгівлі та інвестицій.

Крім того, Чжу Хэ сказав, що наразі вже затверджено понад 200 QDII, загальний обсяг перевищує 160 мільярдів доларів, що дуже підтримує внутрішніх інвесторів у розподілі активів.