У DeFi Solana є найпопулярніша основна екосистема для трейдерів, особливо для мем-монет, завдяки своїй високій швидкості, низьким комісіям та масштабованості. Але її низька ліквідність створює проблеми в ухваленні користувачів та зростанні. Підвищувачі ліквідності, такі як Meteora, призначені для вирішення цієї проблеми, що допомагає збільшити ліквідність Solana. Meteora має на меті вирішити це питання, будуючи стійкий рівень ліквідності для підтримки зростання Solana як основного криптовалютного центру торгівлі.

Що таке Meteora?

Meteora зосереджується на забезпеченні ліквідності в криптопросторі, прагнучи створити велику спільноту постачальників ліквідності. Він пропонує інструменти для децентралізованого управління ліквідністю, включаючи автоматичну торгівлю, аналіз комісій та захист від снайперських ботів під час запуску токенів. Ключові продукти включають DLMM (модуль динамічного управління ліквідністю), динамічні пули, динамічні сховища, мультитокенові стабільні пули, неприв'язані стабільні пули та карбування мемкоїнів з інтегрованою заблокованою ліквідністю. Meteora також проводить громадські заходи та освітні навчальні табори, щоб підтримати LP у максимізації прибутковості на таких платформах, як Solana.

Фони Meteora

Заснований в Сінгапурі, Mercurial був заснований в 2021 році. Після кризи FTX він перебрендувався як Meteora та увійшов на ринок у 2023 році. Щоб віддистанціюватися від FTX, він також перебрендував свій токен з MER на токен MET. Він забезпечив фінансування від венчурних фондів, таких як Delphi Venture, HTX Venture, Signum Capital та Alliance DAO, з ключовими інвесторами, включаючи HyperChain Capital та Solar Eco Fund. Бен Чао є співзасновником Meteora.

Продукти Meteora

Meteora використовує ефективні інструменти DeFi для підвищення ліквідності на Solana, підтримуючи сталий ріст через продукти, такі як DLMM, динамічні пули та сховища.

Alpha Vault

Alpha Vault - це антиторговельний бот, який запобігає снайперським ботам під час запуску токенів та підтримує реальних користувачів участі в запусках токенів. Будь-який DeFi або Dex, який використовує функцію альфа-сховища, має можливість попередньо визначати параметри, такі як встановлення максимальних обмежень на покупку, визначення періодів блокування та відправлення для користувачів, щоб боти не могли використовувати токен. Будь-які користувачі, які використовують сховище, можуть купувати токени перед активацією запуску за справедливою ціною та розподілу, пропорційному сумі внесених USDC.

Весь процес Alpha Vault складається з чотирьох кроків для завершення після створення сховища. Перший крок - це період депозиту, який відбувається перед запуском токенів, тому користувачі сховища є найпершими, хто забезпечує токен при запуску. Протягом цього періоду користувачі можуть вносити або знімати USDC з сховища. Після закінчення періоду депозиту сховище купить токени за депонованими USDC. Коли купівля токенів завершиться, пул стане відкритим і активним для всіх, хто хоче торгувати та здійснювати LP. Коли все це відбудеться, всі токени в сховищі розблокуються, і активується розподіл токенів.

Хронологія Alpha Vault

DLMM

Dynamic Liquidity Market Maker (DLMM) - це концентрований пул ліквідності на основі Книги ліквідності Trader Joe. DLMM організовує ліквідність пари активів у окремі цінові сегменти і доступний для обміну за попередньо визначеною ціною для певного сегмента. Зміна ціни не вплине на жодну угоду або обмін у межах сегмента.

Будь-хто може забезпечити ліквідність у пулі DLMM з обраними токенами та відповідними стратегіями. Для цього вони можуть отримувати динамічні комісії під час волатильності ринку та нагороди за ліквідність, якщо вони доступні. Наразі існують три стратегії ліквідності.

• Spot: Надає збалансовану, кориговану за ризиком ліквідність для будь-якого ринку.
• Крива: Спрямовує ліквідність для максимізації ефективності та зменшення волатильності.
• Bid-Ask: зворотня крива, використовується односторонньо для поступової купівлі/продажу, ідеально підходить для захоплення волатильності стабільних пар.

Динамічні пулі AMM

Динамічні AMM-пули Meteora пропонують стійку ліквідність за рахунок використання рівня розподілу капіталу. Ці пули нагадують стандартні AMM, але розподіляють активи, що простоюють, безпосередньо в динамічні сховища, використовуючи USDC, SOL або USDT у протоколах кредитування для отримання прибутку та винагороди. Як і інший майнінг ліквідності, Meteora не залежить від нестійких LP, які можуть спричинити такі проблеми, як інфляція токенів і короткострокова ліквідність, коли LP втрачають інтерес після закінчення винагороди. Натомість LP заробляють за рахунок ефективності капіталу, створюючи більш стійкі винагороди за ліквідність з різних місць, такі як відсотки за кредитування, винагороди за майнінг ліквідності, торгові комісії AMM і винагороди за майнінг ліквідності Meteora.

Крім постачальників LP, Meteora має бездозволові динамічні пули для проєктів, які хочуть створити свій власний пул токенів без залежності від третьої сторони для більшої гнучкості, контролю та прозорості. Щоб надавати кращі винагороди, вона впровадила три типи пулів: волатильний, стабільний та пул мемекоїнів.

• Волатильний пул: У цьому пулі обидва токени є нестабільними монетами
• Стабільний пул: Обидва токени є стабільними монетами
• Пул Memecoin: Memecoin з постійно заблокованою ліквідністю, але все ще заробляє комісії назавжди

Динамічні пули Memecoin

Це підпул динамічного пулу з деякими спеціальними функціями для підтримки запусків мем-монет та ліквідності. Мем-пули пропонують постійно заблоковану ліквідність для підвищення довіри, дозволяючи ліквідним постачальникам заробляти комісії. Динамічна комісія (0,15%–15%) може бути налаштована протоколом, щоб відповідати ринковим умовам, із 20% виділено як протокольна комісія для стимулювання інтеграторів, які збільшують обсяг. Мем-монетні пули можна відстежувати на аналітичних платформах, таких як Birdeye та DEXTools, що підвищує видимість для трейдерів та ботів.

Хтось може створювати нові пули мемекоїнів, а надана ліквідність автоматично відправляється на рахунок блокування токенів для постійного блокування. Ці заблоковані токени будуть генерувати дохід та комісії, які можуть бути вимагані постачальником ліквідності. Постачальник ліквідності може зняти або зберегти постачання зароблених токенів для подальшого зростання. Щоб створити новий пул мемекоїнів:

• Перейдіть до налаштування динамічного пулу і виберіть опцію Memecoin.
• Тут оберіть будь-який мемкойн та торговельну пару SOL або USDT (або іншу, якщо доступно).
• Після вибору токенів користувач може внести початкову суму для кожного з токенів.
• Коли всі обов'язкові поля заповнені, буде створений пул, і користувач буде перенаправлений на сторінку деталей нового пулу, як показано нижче.

Динамічні сховища

Метою Dynamic Vault є забезпечення безпеки коштів та оптимізація генерації вищого доходу. Dynamic Vault розроблений для забезпечення та розподілу коштів користувачів по різних платформах кредитування з найкращим можливим доходом. Це допомагає зменшити ризики, які виникають при збереженні цих протоколів кредитування. Збережені кошти в хранилищі доступні і можуть бути зняті в будь-який час користувачами. Хранилище завжди перевіряє резервну суму на платформі кредитування, щоб захистити кошти. Якщо ліквідний резерв в пулі опускається нижче встановленого порогу, хранилище зніме активи зовнішніх протоколів, щоб забезпечити достатню ліквідність для виведення коштів користувачами.

Хранилище завжди моніторить та розраховує доходність підключеної платформи кредитування та налаштовує баланс з найвищим річним процентом в залежності від різних факторів, таких як сума позики, сума депозиту та модель процентної ставки.

Діаграма нижче показує, скільки вартості було заблоковано у сховищі від різних аллокаторів, таких як Kamino, Vault Reserve та Marginfi. Вона включає TVL певного токена, його віртуальну ціну та розрахований APR.

Як працює динамічний сховище

LST Пули

Пул LST (Liquid Staking Token) Meteora призначений для підтримки токенів, вартість яких постійно змінюється через розподіл доходів від стейкінгу, які отримуються кожного разу, таких як bSOL, mSOL, LST або JitoSOL у парі з SOL. Ці пули призначені для користі для творців LST, постачальників ліквідності і користувачів, пропонуючи прибуткову природу стейкнутих токенів. LST захищає від тимчасових втрат і забезпечує кращу стабільність цін від програми on-chain і уникає використання сторонніх прайс-оракулів. Для захисту користувачів від низької проскальзування використовуються стабільні моделі кривої AMM для концентрації ліквідності та оптимізації захоплення обсягу від агрегаторів обміну, таких як Jupiter, щоб постачальники ліквідності заробляли більше комісійних доходів від збільшеної торгівельної активності.

Монета Memecoin

З Memecoin Mint на Meteora користувачі можуть створювати токени, налаштовувати пул та додавати та блокувати ліквідність в одному процесі. Це забезпечує постійне блокування вашої ліквідності для побудови довіри спільноти, тоді як ваш гаманець може отримувати комісії, згенеровані заблокованою ліквідністю, необмежено. Для цього:

• Перейдіть на сторінку Memecoin Mint.
• Введіть ім'я токена та назву тікера.
• Завантажте значок токена у форматі PNG або JPG.
• Тепер введіть, скільки SOL виділити для пулу.
• Користувачі також можуть надати URL-адреси веб-сайту та соціальних мереж; це необов'язково, але збільшує автентичність.
• Натисніть на прийняття умов та умов, а потім створіть кнопку.

Що таке токен MET?

MET - це токен спільноти та управління Meteora, який допомагає повернути ліквідність до Solana DeFi. Мета полягає в:

• Надайте чітку, однозначну токеноміку для потенційних інвесторів.
• Зменшити володіння команди/інвесторів у протоколі на користь децентралізації.
• Надайте DAO більшість контролю над постачанням токенів, щоб забезпечити прозорі та обґрунтовані процеси емісії.

Meteora наближається, щоб у кінцевому підсумку створити довгострокову стійку систему ліквідності та зробити токен MET головним джерелом ліквідності на Solana. Три фази руху токену MET включають Kickstart, Bootstrap та Sustain.

• Фаза старту: Створіть DAO та систему управління; мета полягає в тому, щоб зробити Meteora децентралізованою та прозорою.
• Bootstrap Phase: Working with DAO to bring an incentive system to attract long-term liquidity providers.
• Фаза підтримки: Продовжуйте досліджувати та створювати стійкі системи ліквідності для підтримки ліквідності.

Висновок

Meteora має на меті створити безпечний, стійкий та складений рівень ліквідності для DeFi на Solana. Вона використовує інноваційні продукти, такі як DLMM Pools, Dynamic AMM Pools та Dynamic Vaults, щоб оптимізувати ліквідність, генерацію доходу та залучення користувачів. Шляхом впровадження цих рішень з ліквідністю, Meteora створює процвітаючу екосистему на Solana та встановлює Solana як кінцевий торговий хаб в DeFi.