Crédito é a prática de fornecer dinheiro a alguém com a expectativa de reembolso, muitas vezes com juros. O acesso ao crédito é crucial porque permite que indivíduos e empresas cresçam mais rapidamente do que se dependessem apenas de seus próprios recursos.

No entanto, os sistemas de crédito tradicionais muitas vezes restringem o acesso, com decisões tipicamente tomadas por bancos ou algoritmos que podem levar a práticas discriminatórias. Esses sistemas priorizam a rentabilidade do banco em detrimento das necessidades do tomador, criando barreiras significativas, especialmente em regiões com sistemas financeiros subdesenvolvidos.

O Protocolo da União oferece uma solução criando uma rede de crédito descentralizada no blockchain Ethereum. Esse protocolo permite que qualquer endereço crie uma linha de crédito de forma criptonativa e sem permissão. Em vez de subscrever o risco, o Protocolo da União facilita a confiança necessária para o acesso ao crédito.

O que é Finanças da União?

Fonte
: Site das Finanças da União

A Union é uma protocolo de crédito de propriedade dos membros construída sobre a blockchain Ethereum, projetada para democratizar o acesso ao crédito. Nesse sistema descentralizado, os membros têm a capacidade de subscrever linhas de crédito para outros endereços de membros, criando uma rede robusta de confiança e apoiar financeira.

A Union opera como um Organização autônoma descentralizada (DAO), permitindo que qualquer endereço Ethereum acumule uma linha de crédito na rede de forma sem permissão e nativa de criptomoedas. Ao contrário das instituições financeiras tradicionais, o Protocolo da União não subscreve diretamente o risco. Em vez disso, funciona como um mecanismo para reduzir o custo de coordenar a confiança no crédito disponível, alavancando a natureza descentralizada da tecnologia blockchain.

A estrutura do protocolo permite a agregação de linhas de crédito, permitindo que os membros da União obtenham coletivamente capital a um custo mais baixo do que qualquer membro poderia alcançar de forma independente. Essa agregação promove um ciclo virtuoso dentro da rede: o aumento da disponibilidade de crédito leva a menores custos de empréstimo, o que estimula mais atividade de empréstimo. Esse sistema não só torna o crédito mais acessível, mas também garante que ele seja distribuído de forma mais equitativa, alinhando os incentivos tanto dos tomadores quanto dos credores.

Key Protocol Activities of the Union Finance Protocol

Usuário Staking DAI

Os usuários podem staking DAI (ou outros tokens) no contrato UserManager, que deposita esses fundos no gestor de ativos. O gestor de ativos pode manter tokens como DAI ou investi-los em pools de empréstimos de terceiros, como o Compound. Os fundos apostados são categorizados como "Free Stake" (retirado e ganho), "Used Stake" (não retirado, mas ganho) e "Defaulted Stake" (não retirado e não ganho).

Ganhando Union Tokens

Os Stakers ganham $UNION tokens do contrato da Controladoria, que distribui $UNION com base no comportamento de staking individual e global. A distribuição é governada por um algoritmo de curva de decaimento de meia, garantindo que quanto mais DAI apostado, menos $UNION é reivindicável. Os membros ganham recompensas mais altas por apoiar ativamente empréstimos não inadimplentes.

Membros Emprestam DAI

Membros podem emprestar DAI até seu limite de crédito de um pool de empréstimos separado (uToken). O limite de crédito é determinado pela soma de confiança de outros membros. Os montantes emprestados incorrem numa taxa de originação e acumulam juros. Empréstimos inadimplentes se o pagamento mínimo não for feito em até 30 dias. Os mutuários podem pagar empréstimos a qualquer momento, e os juros são divididos entre os detentores da reserva e do uToken.

Vouching for Members

Os membros atestam uns aos outros estabelecendo limites de confiança. Os atestados podem ser ajustados, mas não reduzidos abaixo do uso ativo. Os deputados não podem atestar a si próprios. Os atestados podem ser removidos se não forem utilizados, e os empréstimos podem ser abatidos se vencidos por um período máximo (60 dias).

Applying/Becoming a Member

Para se tornar um membro, um endereço deve se registrar e gravar $UNION tokens para evitar spam. Os membros podem adicionar confiança a qualquer endereço, criando limites de crédito potenciais para não membros.

uToken Liquidez Providers

Qualquer pessoa pode depósito DAI no contrato uToken para como uDAI, representando uma reivindicação sobre o DAI depositado. Este DAI é emprestado aos membros, e os juros reembolsados são distribuídos aos detentores de uDAI ou à reserva. uDAI pode ser queimado para recuperar DAI na taxa de exchange interna.

Asset Manager

O contrato de gestor de ativos detém todos os tokens e pode investir ativos em outros mercados, como Compound e AAVE. Interesse obtido com esses investimentos aumenta o crédito disponível, mas não é distribuído para $UNION detentores, partes interessadas ou minters uDAI.

Governança

O token $UNION governa o protocolo, com os detentores de $UNION votando em todos os parâmetros e lógica atualizável. O protocolo pode adicionar novos mercados e parâmetros através do voto da maioria. A oferta inicial de $UNION é de 1 bilhão, com uma capacidade de cunhagem anual de 2% após quatro anos.

Use Cases Of The Protocol

Union Protocol é uma estrutura fundamental para vários produtos de crédito, como cooperativas de crédito, linhas de crédito, empréstimos parcelados e venture debt. A flexibilidade da União permite uma ampla gama de relações de crédito:

Fonte: Site do sindicato

Tipos de relações

de crédito
• One to One: Embora possa parecer excessivo para uma pessoa emprestar a um amigo US $ 20, essa configuração é valiosa para empréstimos recorrentes.
• Muitos para um: os grupos podem colaborar para emprestar a uma pessoa, por exemplo, três pessoas garantindo US $ 100 cada para dar a uma quarta pessoa acesso a US $ 300.
• One to Many: Um tipo de relações de crédito em que um contrato de subscrição pode servir a todos os membros de uma DAO.
• Muitos para muitos: vários DAOs podem emprestar uns aos outros, criando uma rede de confiança e crédito.

Vantagens

únicas
• Eficiência: Um único DAI pode apoiar várias contas e contratos. Confiança On-Chain: A confiança no mundo real pode ser trazida na rede, mantendo o pseudônimo.
• Novas oportunidades de mercado: a Union viabiliza produtos com índices de valor do empréstimo (LTV) entre 0% e 150%.
• Linhas de Crédito para Contratos Inteligentes/DAOs: DAOs e contratos inteligentes podem acessar linhas de crédito.
• Investir por Extensão de Crédito: Os investidores podem conceder crédito em vez de investimento direto.
• Certificação incentivada: novas experiências de usuário podem ser criadas, como garantir instituições de caridade (microfinanças) ou investir em um DAO garantindo em vez de depositar fundos.

Transformative Impact

Union Protocol democratiza o acesso à DeFi ao permitir que indivíduos com reputação sólida, mas ativos limitados, obtenham crédito. No entanto, é fundamental lembrar que a União não elimina o risco de emprestar a indivíduos não confiáveis. A confiança continua sendo um fator crítico para o sucesso de qualquer relação de crédito.

Union Finance Tokenomics

O token $UNION é um token de utilidade ERC-20 usado principalmente para governança dentro do Protocolo da União, com potencial para funcionalidades adicionais, conforme determinado pelo DAO. A equipe do $UNION pretende começar com um fornecimento inicial de 1 bilhão de tokens e tem uma estratégia para criar incrementalmente novos tokens a uma taxa de até 2% ao ano a partir de 22 de dezembro de 2025.

Abaixo está um detalhamento do token UNION e distribuição:

• Comunidade DAO: 20% (200.000.000 UNIÃO)
• Equipe Inicial e Futura: 46,78% (466.666.666 UNIÃO)
• Torcedores Iniciais: 33,22% (332.166.667 UNIÃO)

Como as alocações de tesouro governadas pela comunidade serão usadas

Aqui está um detalhamento simples de como 200 milhões de tokens UNION estão sendo usados:

A alocação total para DAO comunitários: 200.000.000 tokens UNION

• Contrato do Tesouro Vester: 150 milhões de tokens UNION serão distribuídos gradualmente de 22 de dezembro de 2022 a 22 de dezembro de 2025.
• Contrato de Tesouraria: 38,9 milhões de tokens UNION estão disponíveis imediatamente para decisões de governança.
• Contrato EthComptroller: 9 milhões de tokens UNION estão prontos agora, com um token UNION adicional adicionado a cada bloco do bloco #13816842 ao bloco #15816842, totalizando 20 milhões de tokens UNION.
• Contrato Merkledrop: 2 milhões de tokens UNION foram distribuídos, mas isso terminou.
• ArbComptroller: 100.000 tokens UNION já estão disponíveis.

Bridged Tokens

Arbitrum and Optimism: Os tokens $UNION foram transferidos para as redes Arbitrum e Optimism para expandir a utilidade e acessibilidade dentro do ecossistema Ethereum.

Conclusão

O Protocolo da União avança nas finanças descentralizadas ao permitir relações de crédito flexíveis e sem permissão. Ao alavancar a confiança e a colaboração, democratiza o acesso a recursos financeiros para indivíduos, DAOs e outras entidades. A Union traz confiança no mundo real na rede, mantendo o pseudônimo, apoiando várias estruturas de crédito e promovendo um ecossistema financeiro mais inclusivo. Seu design aborda as limitações tradicionais de crédito e introduz novas oportunidades de colaboração financeira.