tl;dr

• Ціна на BTC стабілізувалася та відновилася, підтримана зменшенням негативних новин та позитивними ETF-потоками.
• eth слідував за тенденцією btc, відновившись після спаду, при цьому $2,900 виступив як ключовий рівень підтримки.
• альткойни побачили помірну ралі, особливо в екосистемі тон і концепції модулярного блокчейну
• Ефірні фонди Bitcoin пережили чотири поспіль днів чистих виплат, тоді як ринкова капіталізація стабільної монети зросла приблизно на 0,98% протягом тижня, що свідчить про покращення ліквідності.
• кілька секторів отримали фінансування на цьому тижні, але масштаб зменшився порівняно з попереднім тижнем. кілька проєктів також оголосили прогрес в роздачі токенів.
• активності проекту були великі на цьому тижні, і на горизонті значна офлайн-конференція з ефірним співтовариством. деякі конференції в США можуть вплинути на ринковий настрій.

аналіз ринку

огляд та висвітлення

• Ціна btc опустилася нижче $54,000 5 липня, досягнувши недавнього мінімуму і супроводжувалася зростанням торгового обсягу. Подальше відновлення підняло ціни понад $58,000, а потім відбулася корекція до приблизно $54,000. Потім ціни коливалися вгору, досягнувши $59,000. За даними на 10 липня о 16:00 btc не вдалося стабілізуватися вище $58,000 на щоденному графіку.
• наступаючи на шляху btc, eth перетнув критичний рівень підтримки близько $2,900, як було підкреслено у щотижневому звіті від 5 липня. після падіння ціна швидко відновилася вище $2,900. на 16:00 10 липня eth спробував прорватися через $3,100, але відступив, зараз коливається між $3,000 і $3,100.
• альткоїни, під впливом btc, відчули помірну загальну тенденцію вгору, причому деякі концепції побачили більш значні прирости, такі як модулярний блокчейн та концепції екосистеми ton.
• загальний ринок відновився завдяки зменшенню продажного тиску з боку німецького уряду та поєднаному підходу з позабіржових угод (OTC) та біржової торгівлі для виплат активів Mt. Gox. На фінансуванній стороні BTC-фонди з фізичним постачанням зазнали мережевих вливів протягом трьох послідовних торгових днів, що привнесло новий попит на покупку на ринок.
• емітенти ETF на місцях у Eth офіційно подали поправку до заяви S-1. Офіційний графік затвердження ETF на місцях для Eth скоро буде відкритий, що може стати потенційним довгостроковим позитивом для Eth.

тижневий фокус

критична фаза наближається для схвалення ETF на місці eth

рішення, на яке так чекали, щодо заявок на отримання ефірних етф наближається. Результати перегляду подання s-1 (реєстраційна заява) визначать, чи й коли можуть розпочатися торги ефірними етф. Звіт block від 29 червня показав, що SEC повернуло подання s-1 емітентам етф на ефір, запитуючи виправлення та повторний подання до 8 липня. [1] Як показано нижче, шість емітентів етф на ефір, включаючи Vaneck та 21shares, вже подали свої виправлені подання s-1 до кінцевого терміну. На відміну від затверджених в травні подань 19b-4, подання s-1 мають тільки 30-денний строк лише для початкового перегляду. Офіційне затвердження може включати кілька раундів листів з коментарями, відхилення та повторні подання.

Спотові ETF вимагають, щоб емітенти безпосередньо утримували ETH, а їхня вартість безпосередньо пов'язана з ринковою ціною ETH, що утримується. Це означає, що після схвалення ETH може стати точкою входу для великої кількості капіталу з-за меж криптосфери, генеруючи прямий попит на ETH і потенційно підвищуючи його ціну в середньостроковій і довгостроковій перспективі. Після офіційного запуску спотових ETF ETH інвестори можуть розвинути новий апетит до спотових ETF альткоїнів, таких як ETH, що також буде позитивною подією для галузі. Наприклад, Чиказька біржа опціонів (CBOE) підтвердила, що Vaneck і 21Shares, дві фірми з управління активами, планують запровадити біржові фонди (ETF) на базі Solana. 9 липня дві компанії-емітенти подали свої заявки 19B-4 на Solana ETF до SEC.

TVL Pendle стрімко знизився

згідно з даними від defillama, як показано нижче, загальна заблокована вартість (tvl) протоколу pendle (протокол обміну доходності) значно знизилася з її ath (найвищої відомої точки) приблизно $7 млрд на початку червня. станом на 16:00 9 липня tvl становить приблизно $3,682 млрд, що майже вдвічі менше його максимальної вартості.

заснований на аналізі даних ланцюжка, спад можна пояснити трьома основними факторами:

терміни пулу ліквідності: pendle має велику кількість пулів зі ставками відновлення, кожен з встановленою датою закінчення терміну. Декілька ключових пулів, зокрема eeth від ether.fi, ezeth від renzo, pufeth від puffer, rseth від kelp та rsweth від swell, недавно вийшли у зрілість. Оскільки учасники знімають свої кошти після закінчення терміну, це призвело до масштабного зняття ліквідності.

зниження цін на активи TVL: Основними джерелами TVL Pendle є ефір та його похідні токени. Наприкінці червня ціна ефіру становила 3 900 доларів за токен, нещодавно впала до приблизно 3 000, з мінімумом близько 2 800. Це представляє зниження приблизно на 21%. У термінах ефіру ATH TVL була близько 1,95 мільйона ефіру, тоді як поточна вартість становить 1,2 мільйона ефіру, що означає зниження приблизно на 38,5%.

зменшена привабливість пулу ліквідності:привабливість деяких ліквідних пулів для переустаконування для користувачів випливає з потенційних можливостей отримання безкоштовних токенів. однак основні учасники, такі як ether.fi та renzo, вже офіційно запустили свої токени і провели роздачі, що значно зменшило привабливість цих пулів для капіталу.

в короткостроковому періоді, з досягненням ціни eth рівнів підтримки, вплив ціни на tvl ймовірно зменшиться. в поєднанні зі ситуацією etf ціни активів є позитивним фактором на середньострокову та довгострокову перспективу. крім того, через співпрацю між pendle та restaking протоколами, такими як karak та symbiotic, схожо до eigenlayer, вводяться нові резервуари ліквідності. очікування airdrop від цих нових партнерів ще більше привертатимуть кошти користувачів. підсумовуючи, ймовірність ще одного значного падіння tvl зменшується, і на середньострокову та довгострокову перспективу очікується спроба повернення tvl до ath і можливо його перевищення.

подальший продаж біткоїна двома раніше відзначеними адресами

впопередній щотижневий звіт, Дослідження Gate.io було спрямоване на дві адреси утримання btc, що належать німецькій урядові та mt. gox. Згідно статистики glassnode, на 12 годину 10 липня адреса, пов'язана з німецьким урядом, щодня з 4 липня переказувала різні суми btc на біржі, установи та організації з криптовалютною торгівлею, такі як kraken та cumberland. На 12 годину залишковий баланс btc цієї адреси склав 23,964k. Адреса mt. gox переказала близько 2700 btc 4 липня, але з того часу не проявляла жодної активності.

Виходячи з руху цін BTC та обсягів торгів, BTC, переданий з адреси уряду Німеччини, матиме мінімальний вплив на крипторинок, на якому щоденні обсяги торгів становлять майже 30 мільярдів доларів США (приблизно 51 000 BTC). Паніка на ринку в першу чергу пов'язана з невизначеністю щодо потенційних майбутніх розпродажів великими холдинговими адресами. Оскільки уряд Німеччини продав близько 55% своїх токенів, потенційний тиск на розпродаж зменшився. Mt. Gox, швидше за все, продаватиме частину своїх токенів позабіржовими методами, а це означає, що вплив великих власників на ціни BTC буде ще більше мінімізовано.

тижневий центр уваги

Проект layer 2 blast недавно представив свою програму нагород для користувачів фази 2, спрямовану на стимулювання розробки dapp та використання додатків blast за допомогою виділення 100 мільярдів токенів blast. Користувачі матимуть можливість заробляти бали blast на основі їх утримання eth, weth, usdb та токенів blast, тоді як золото blast буде розподілено на основі залучення до dapp та результатів у конкурсах.

У другому кварталі 2024 року загальна заблокована вартість (TVL) у децентралізованих програмах екосистеми Blast досягла 2 мільярдів доларів, було запущено понад 1,5 мільйона користувачів і понад 200 децентралізованих програм, що робить її однією з найбільш швидкозростаючих публічних мереж. Провідні венчурні компанії Paradigm і CGV FOF очолили інвестиції в Blast у розмірі 25 мільйонів доларів США в листопаді 2023 року. Зі збільшенням активності спільноти та обсягу торгів, токени Blast служать інструментами управління та стимулювання в екосистемі. Загальна пропозиція токенів Blast становить 100 мільярдів, з яких 50% виділяється спільноті, а решта розподіляється між основними учасниками, інвесторами та фондом. Більшість токенів з часом розблоковуються лінійно. Команда Blast оголосила керівні принципи 26 червня, ще більше зміцнивши свої позиції як шостої за величиною ончейн-економіки у світі. [2]

тенденції категорій

модульний блокчейн - Сектор відмінно себе проявив протягом останніх 7 днів, з приростом у 32,4%, загальною капіталізацією ринку, що перевищує 2,4 мільярда доларів, та обсягом торгів на 24 години понад 340 мільйонів доларів. Модулярні блокчейни спрямовані на покращення масштабованості, безпеки та налаштування шляхом шарування різних функціональностей мережі, зберігаючи децентралізацію та безпеку.

ланцюги додатків - Цей сектор побачив зростання на 5,6% протягом останніх 7 днів, з ринковою капіталізацією у розмірі 909 294 715 доларів та обсягом торгів на 24 години у розмірі 22 322 172 доларів. Appchains надають настроюване середовище блокчейн для конкретних застосувань, дозволяючи кожному додатку мати незалежний блокчейн, оптимізований під його потреби, що поліпшує продуктивність та функціональність.

паралельний EVM -сектор зазнав невеликого зростання на 4,3% за останні 7 днів, з ринковою капіталізацією, що наближається до 1,07 мільярда доларів та обсягом торгів на 24 години у розмірі 94 800 174 доларів. Паралельна технологія evm значно покращує пропускну здатність та продуктивність мережі, дозволяючи виконувати кілька транзакцій одночасно, вирішуючи ефективність традиційних evm та відкриваючи нові можливості та виклики для розвитку технологій блокчейну.

найкращі виконавці

сатоші - sats - це токен brc-20, створений на честь засновника btc, Сатоші Накамото. Unisat оголосив про запуск функціональності обміну на основі протоколу brc-20 на біткойн-мережі та фрактальному біткойні, використовуючи brc-20 sats як плату за газ.[3] З моменту падіння ринку 5 липня токен sats збільшився на 72,0%.[4]

tia - згідно з даними coingecko, ціна та обсяг торгів токеном tia celestia нещодавно стрімко зросли. celestia - інноваційна модульна блокчейн-мережа, яка має на меті забезпечити високомасштабну та ефективну систему, що дозволяє користувачам легко розгортати власні блокчейни. Шляхом роз'єднання механізмів виконання та консенсусу та включення технології вибірковості доступності даних (das) celestia має на меті подолати блокчейн трілему та досягти кращої масштабованості. Ціна токена зросла на 32,0% протягом останніх 7 днів.[5] Однак кілька показників даних, таких як macd, не підтримують цей ралі, що свідчить про те, що це може бути короткострокова корекція.

не - Згідно з даними Coingecko, обсяг торгів токеном не з Telegram-гри Notcoin значно зріс, що вказує на потенційний бичачий прорив. NotCoin дозволяє користувачам заробляти внутрішньоігрові токени за допомогою простого механізму кліків, спрямованого на залучення широкої бази користувачів у світ криптовалюти. Дизайн гри має на меті спростити традиційні операції з криптовалютою, дозволяючи користувачам легко випробувати та дізнатися про технологію блокчейн. За останні 7 днів ціна токена Notcoin показала значне зростання на 26,4%, що відображає визнання ринку та інтерес до його гейміфікованого підходу та доступного досвіду роботи з криптовалютою. У міру того, як все більше користувачів взаємодіють з криптовалютою та дізнаються про неї через NotCoin, проект має потенціал для подальшого сприяння прийняттю криптовалюти. [6]

підсвічування даних

макрофонди

Станом на 12:00 11 липня загальний обсяг торгів BTC ETF досяг $1,398 млрд, загальна ринкова капіталізація — $51,958 млрд, а загальні активи під управлінням (AUM) — $50,292 млрд. З 5 по 10 липня чотири дні поспіль спостерігався чистий приплив BTC ETF, при цьому чистий приплив склав 758 мільйонів доларів, що забезпечило певну фінансову підтримку для нещодавнього відскоку BTC.

одночасно, у той час як чистий витік btc etfs збільшився, загальна ринкова капіталізація стейблкоїнів зросла незначно на 0,98% до 162,519 мільярдів доларів, що свідчить про збільшення коштів на ринку.

оплата газу Ethereum

Цього тижня плата за газ в Ethereum залишилася однозначним, що відображає зниження активності в мережі. Серед топ-5 споживачів газу Telegram-торговий бот Banana Gun, як і раніше, утримує четверту позицію, обійшовши багато відомих протоколів DeFi. Торговий Telegram-бот Maestro став шостим за величиною споживачем газу. Цей протокол пропонує такі інструменти, як багатоланцюгові (BSC і ETH) снайперські боти, трекери гаманців і боти для китів.

індекс bitcoin ahr999

індекс ahr999, також відомий як "індикатор утримання", постійно зменшувався до рівня 0,7 протягом минулого тижня. Це свідчить про те, що ціна біткоїна відносно його реалізованої вартості тепер знаходиться в нормальному діапазоні оцінки. За індексом ahr999 це може бути гарний час для поступового доларового усереднення.

можливості на ринку

проект роздачі повітря

проєкт Airdrop, який варто слідкувати на цьому тижні:паливо

вступ: паливо - це модульний шар виконання (rollup os), спеціально розроблений для ethereum rollup, з метою розвитку блокчейнів високої пропускної здатності зі сталі станами. Програма балів палива була запланована на запуск 8 липня з метою надання майбутніх стимулів учасникам під час процесу випуску основної мережі палива.

Механізм участі: За допомогою програми Fuel Points учасники отримуватимуть винагороду на різних етапах розгортання мережі — від загальнодоступної тестової мережі до основної мережі FUEL. Користувачі можуть заробляти паливні бали, вносячи такі активи, як ETH, WETH, USDT тощо, на портал програми Fuel Points. Ці бали накопичуватимуться щодня на основі USD-вартості депонованих активів. Очікується, що ранні вкладники зароблять більше балів і отримають додаткові заохочення та вищі винагороди за лояльність після запуску основної мережі.

допустимі активи: наразі до програми включаються активи: eth, weth, eeth, rseth, reth, wbeth, usdt, usdc, usde, susde, ezeth, та steth.

для детальних посібників та механізмів винагород, будь ласка, перевірте <Представляємо програму балів за паливо>

щотижневий звіт про залучення коштів

Кілька проектів отримали ключові раунди фінансування на цьому тижні, охоплюючи різні сектори, такі як децентралізовані фінанси, рішення для ідентифікації, послуги платіжних карток, інфраструктура децентралізованих фінансів, протоколи CDP та ігрові платформи. Згідно з RootData, з 5 липня по 11 липня всього 13 проектів оголосили про свої раунди фінансування. [7] Порівняно з минулим тижнем кількість фінансованих проектів трохи зменшилася, і лише 3 проекти збирали понад 5 мільйонів доларів, що свідчить про зменшення загальної суми фінансування. Нижче наведено три найкращі проекти з точки зору збору коштів на цьому тижні:

• протокол римузібрав $9 мільйонів, зосереджуючись на побудові спільної мережі послідовностей на solana для надання високопродуктивних послуг.
• термін фінансування зібрав $5,5 мільйона в стратегічному раунді з метою створення некастодіального, масштабованого протоколу фіксованої процентної ставки.
• DORA забезпечив $5.5 мільйонів інвестицій для розробки свого багатоланцюжкового пошукового двигуна та браузера.

Що подивитися наступного тижня

розблокування токенів

Згідно з даними Token Unlocks, наступного тижня на ринку відбудеться кілька важливих подій з розблокування токенів. Aptos (APT) розблокує 2,49% своєї поточної циркулюючої пропозиції, яка оцінюється приблизно в 63 мільйони доларів. Immutable (IMX) розблокує 2,15% своєї циркулюючої пропозиції, яка оцінюється приблизно в 41,6 мільйона доларів. ETHENA (ENA) розблокує 0,87% своєї циркулюючої пропозиції, а ринкова капіталізація оцінюється приблизно в 5,6 мільйона доларів. [8]

9 липня команда XAI, яка була підкреслена в попередньому щотижневому звіті, надала оновлення стану розблокування своїх токенів. Команда погодилася переблокувати токени, які мали розблокуватися в липні, на додаткові шість місяців. Це зменшує кількість розблокованих токенів команди з приблизно 85 млн до приблизно 17,7 млн токенів. Всього в липні будуть розблоковані близько 107,9 млн токенів. Наразі обігова кількість XAI становить приблизно 300 млн токенів. 107,9 млн токенів збільшать обігову кількість на приблизно 36%, що становитиме приблизно 26% від нової загальної обігової кількості.[9]

деталі розблокування наступні:

криптокалендар

у наступному тижні галузь блокчейну та криптовалюти буде свідком кількох ключових подій. деякі важливі релізи макроекономічних даних значно вплинуть на галузь.

12 липня в Брюсселі відбудеться ETH Global Brussels [10], присвячена розвитку технології Ethereum та інноваціям в DApps. Тим часом Палата представників США планує проголосувати за значний захід, спрямований на скасування вето президента Байдена на стандарт обліку зберігання криптовалют SEC (SAB 121). Цей стандарт, оголошений у 2022 році, був суперечливим, оскільки він вимагає від зберігачів обліковувати криптовалютні активи клієнтів як зобов'язання, що потенційно може вплинути на захист банків цифрових активів.

Крім того, рішення щодо процентної ставки Європейського центрального банку[11] на цьому тижні може суттєво вплинути на глобальні фінансові та криптовалютні ринки. Інвестори та учасники галузі повинні уважно моніторити ці події, щоб оперативно реагувати на розвиток ринку.

посилання:

1. theblock,https://www.theblock.co/post/302687/sec-returns-s-1-forms-to-ethereum-etf-issuers-with-at-least-one-more-round-to-go-source
2. Вибух q2 2024,https://assets.blast.io/uk/q2-2024.pdf?ref=blog.blast.io
3. Unisat-Wallet.Medium,https://unisat-wallet.medium.com/2024-07-unisat-swap-product-important-update-e974084074a1
4. Gate.io,https://www.gate.io/zh/futures/USDT/SATS_USDT
5. CoinGecko, https://www.coingecko.com/en/coins/celestia
6. CoinGecko,https://www.coingecko.com/en/coins/notcoin
7. RootData, https://www.rootdata.com/Fundraising
8. Розблокування токенів,https://token.unlocks.app/
9. X, https://x.com/XAI_GAMES/status/1810386333145379142
10. PanewsLab,https://www.panewslab.com/calendar/index.html
11. Jin 10, https://jin10.com/

Дослідження Gate.io - це комплексна платформа для дослідження блокчейну та криптовалют, яка надає глибокий контент. Це включає технічний аналіз, гарячі теми, огляди ринку, дослідження галузі, прогнози тенденцій та аналіз макроекономічної політики.

клацнітьтутвідвідати →

відмова від відповідальності

інвестування на криптовалютному ринку пов'язано з високим ризиком, і рекомендується користувачам проводити незалежне дослідження та повністю розуміти характер активів та продуктів, які вони придбають, перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень.Gate.ioне несе відповідальності за будь-які збитки або пошкодження, спричинені такими інвестиційними рішеннями.