tl;dr

• Комісія з цінних паперів затвердила біржові фонди Ethereum, які згенерували 1,054 мільярда доларів обсягу угод за перший день.
• Деякі кредитори Mt. Gox починають отримувати свої довгоочікувані виплати.
• біткоїн скоригувався після останніх приростів, а ЕТФ вперше за два тижні зафіксували виведення коштів.
• затвердження ефіріуму etf ще значно не підвищило ціни на eth.
• альткоїни борються, але мім-монети сяють, оскільки ринок очікує потенційного відновлення у 4 кварталі.
• iotex представив свій білий папір 2.0, в якому описано універсальний план інфраструктури для depin.
• Топ-виконавці hnt, ena, dodo, dydx та sol показали змішані результати цього тижня.

аналіз ринку

огляд та погляди

• біржа btc— протягом минулого тижня btc стрімко зрос до приблизно 68 000 доларів, перш ніж сконсолідуватися навколо 64 000 доларів. Хоча загальна тенденція вгору з попереднього тижня продовжується, ринок відчув невелике зниження через такі фактори, як подія mt. gox. В даний момент btc коливається в межах вузького діапазону з обережно оптимістичним прогнозом. Зокрема, після 12 послідовних днів надходжень, bitcoin etfs вперше зазнали виведення коштів 23 липня, що свідчить про потенційний тиск на продаж.
• eth ринок— позитивні новини про схвалення ethereum etf ще не перетворилися на міцний вгороджувальний рух, але вони забезпечили твердий фундамент для майбутньої цінової дії. ETH в основному торгувався між $3,430 та $3,510 на цьому тижні. 25 липня eth різко впав до рівня близько $3,100, ймовірно, через продажний тиск від ефірного довіреного товариства grayscale. В майбутньому ціни на ефір можуть коливатися в широкому діапазоні протягом певного часу, поки продажний тиск від grayscale повністю не буде поглинутий.
• альткоіни — альткоїн ринок в цьому тижні показав меншу продуктивність, але мем-монети виділилися. багато провідних альткоїнів зазнали пониження більше 60% за останні кілька місяців, що підкреслило песимізм ринку. останній рост біткоїна допоміг трохи підняти ціни на альткоїни. загальна ринкова капіталізація залишалася відносно стабільною цього тижня.
• макроекономічні дані— згідно з cme fedwatch, ймовірність того, що Федеральна резервна система залишить ставки без змін у серпні, становить 93,3%, а ймовірність зниження на 25 базисних пунктів — 6,7%. Крім позитивних подій на ринку криптовалют, результати фондового ринку США, можливість зниження ставок Феду і впливи політики США можуть внести волатильність на ринок. Інвесторам слід уважно стежити за тенденціями на ринку та відповідно коригувати свої стратегії.

щотижневий фокус

Ефірій пост етф офіційно запускається

управління з питань цінних паперів та бірж (sec) офіційно затвердило заявки на реєстрацію s-1 кількох емітентів etf ethereum, що дозволяє почати торгівлю etf ethereum spot. перший торговий день був у вівторок вранці о 9:30 за східноамериканським часом. Це затвердження є важливим кроком у розвитку ринку криптовалют, відкриваючи нові можливості інвестування для інвесторів.

за даними Farside, активи Ethereum ETF складали $10,2 млрд. Першого дня торгівлі, BlackRock і Bitwise отримали значні чисті витоки в розмірі відповідно $260 млн і $200 млн. Тим часом, Grayscale ETHE зазнав чистих витоків у розмірі $480 млн, що становить майже половину загального обсягу торгівлі. Незважаючи на це, перший день все ще підтримував чисті витоки, перевищуючи $100 млн.[1]

на другий день торгівлі на американському ринку загальний обсяг торгівельних операцій ефіріумових ЕТФ досяг практично $1 мільярда. на момент закриття ринку 24 липня щоденний чистий витік ефіріумових ЕТФ склав $153,13 мільйона, з загальним чистим витоком у розмірі $46,35 мільйона і загальним щоденним обсягом торгівлі у розмірі $1,05 мільярда. довірчий фонд grayscale ethereum має комісію управління у розмірі 2,50%, значно вищу, ніж 0,2% - 0,25% інших ефіріумових Спот ЕТФ, що призводить до продажного тиску, спричиненого витоками конвертації. на другий день торгівлі він зазнав чистого витоку в розмірі $484,1 мільйона, що робить його єдиним фондом з витоками. протягом наступного тижня можуть продовжуватися витоки з grayscale, а також надходження в інші ефіріумові Спот ЕТФ з нижчими комісіями управління.

Для традиційних арбітражних фондів запуск спотових ETF ETH відкриває нові ринкові можливості, включаючи участь в арбітражі річної ставки фінансування ETH до 9% і використання основи між ф'ючерсними контрактами CME та спотовими цінами для арбітражу. До запуску спотових ETF річна прибутковість базисного арбітражу ф'ючерсних контрактів CME ETH становила до 17%. Однак після запуску спотової торгівлі ETF активи контрактів CME стрімко зросли, а ціна місячних ф'ючерсних контрактів ETH різко знизилася, що призвело до звуження арбітражного простору. Це свідчить про те, що в перший день були встановлені масштабні позиції для арбітражу ETF. Подальше зростання покупок арбітражу буде повільнішим і вимагатиме таких факторів, як відновлення цін на ETH, посилення бичачих настроїв на ринку та зростання ставок фінансування.

Mt. Gox розпочинає розподіл біткойнів кредиторам

На 25 липня Mt.Gox перевів загальну кількість 56 452,9 BTC (оцінено на приблизно 35,58 мільярдів доларів) на п'ять криптовалютних бірж, включаючи bitbank, sbi vc trade, kraken, bitstamp і bitgo, щоб полегшити розподіл компенсаційних платежів. Цей процес включає в себе переказ BTC з адрес Mt.Gox на ці платформи, які потім розподілять кошти між відповідними кредиторами.

розбиття переказів btc на ці біржі виглядає наступним чином:

07.05 - 1,544.6 btc до bitbank;

07.05 - 1,157 btc до торгівлі sbi vc;

07.16 - 48,641.2 btc на kraken;

07.22 - 5,110.1 btc до bitstamp.

25 липня кредитори Mt. Gox почали отримувати Bitcoin на біржі Kraken. У той же час ринок показав ціну BTC в $65,838 зі зниженням за 24 години на 2,24%.[2]

На відміну від продажу активів урядом Німеччини, сума компенсації за інцидент з Mt.Gox більша, і деякі кредитори можуть вирішити зберегти свої біткойни. Однак очікується, що частина компенсації буде продана в найближчі 1-2 тижні, що все ще може вплинути на ринкову ціну біткойна. Станом на полудень 25 липня баланс Bitcoin на адресі Mt.GOX становить 65 000 BTC, а успішний переказ становить 77 000 BTC, що становить 54% завершення. Починаючи з цього тижня, інвестори повинні уважно стежити за діяльністю кредиторів MT.GOX для BTC і BCH, і їм рекомендується приймати торгові рішення після того, як ринок повністю поглине потенційний тиск продажів.

щотижневий прожектор

iotex представляє whitepaper 2.0, в якому описується універсальний план інфраструктури для depin

За останній тиждень ринок виявив значний інтерес до Iotex 2.0 whitepaper, провідного проекту Depin. iotex 2.0 значно підвищує ефективність ончейн і офчейн взаємодії, впроваджуючи модульний дизайн і стандартизовані інтерфейси. Його основні інновації полягають у двох нових модульних структурах: MSP (модульний пул безпеки) та DIM (модуль децентралізованої інфраструктури). MSP приймає концепцію об'єднаної безпеки, яка була перевірена в таких областях, як AVS, і вперше застосовує її до сектора Depin. Використовуючи механізм консенсусу безпеки на основі стейкінгу токенів, MSP забезпечує надійну основу для інфраструктурних проєктів у секторі Depin для спільного створення, співпраці, контролю та виходу. Модуль DIM, з іншого боку, служить стековим рівнем загального призначення, зосереджуючись на вирішенні проблем взаємодії позаланцюгових даних з блокчейном. Він надає стандартизований набір рішень для обробки, верифікації та зберігання даних. Крім того, технічний документ Iotex 2.0 оновлює свою економічну модель, вводячи механізм дефляційного спалювання, заснований на використанні мережі, для підтримки динамічного балансу та сприяння позитивному розвитку. [3]

В цілому сектор depin бачив відносно повільний розвиток через складні структури взаємодії on-chain і off-chain. IoTeX 2.0 пропонує універсальне супер-інфраструктурне рішення, яке може прискорити цикл розробки проектів в цілому секторі depin та надати нові можливості для проектів depin.

тенденції категорій

згідно з даними Coingecko, три найпродуктивніші категорії на цьому тижні - did, solana meme та модульний блокчейн. У категорії did Ethereum Name Service (ENS) скористався позитивними факторами, такими як затвердження Ethereum ETF та оновлення v2, що призвело до постійного зростання ціни. У секторі мемкойнов токени, такі як wif, mew та pepe в екосистемі Solana, зазнали швидкого зростання.

децентралізований ідентифікатор (did) — продовжує зростати цього тижня, з 7-денним зростанням на 15,6%. Ця система цифрової ідентифікації на основі блокчейн дозволяє особам повністю контролювати свою особисту інформацію, значно покращуючи конфіденційність, безпеку даних та портативність ідентифікації. Шляхом надання безпечного та надійного методу аутентифікації користувача для додатків, did революціонізує цифрову ідентичність.

солана мем— солана мем відноситься до мем-монет, створених і торгованих на блокчейні солана. Ці монети часто надихаються гумористичними або культурними елементами і здобувають увагу та вартість через соціальні медіа та онлайн-спільноти. Категорія солана мем продовжує проявляти стабільність, збільшившись на 12,7% протягом останніх 7 днів. Незважаючи на те, що ці монети можуть бути високоволатильними та спекулятивними, їх популярність та успіх у екосистемі солана підкреслюють вплив культури мемів у цифровому просторі активів.

модульний блокчейн— модульний блокчейн – це блокчейн, який використовує багатошарову архітектуру. Розділяючи критичні функції, такі як виконання, розрахунок, згода та доступність даних, на різні шари, він оптимізує масштабованість, безпеку та настроюваність мережі. Цей дизайн не тільки збільшує продуктивність, але й зберігає децентралізацію та безпеку. Недавно категорія модульних блокчейнів показала гарні результати, зросла на 3,2% за останні 7 днів.

найкращі виконавці

згідно з Coingecko, кращі виконавці за останні 7 днів:

HNTHNT - це зірковий проект у категорії depin, децентралізована бездротова мережа, побудована на блоці. Вона в основному передає дані через бездротові зв'язки між пристроями Інтернету речей та винагороджує користувачів мережі. Цього місяця проект оголосив, що перевищив 100 000 користувачів, що в 300 разів перевищує показник за рік. Також була опублікована його остання дорожня карта, з планами партнерства з основними американськими телекомунікаційними компаніями для подальшого покращення охоплення та залучення користувачів. Підтриманий новиною, вартість його токенів недавно зросла.[4]

один— згідно з твітом від ethena labs [5], два емітента, buidl issuer securitize від blackrock та фінансова компанія steakhouse подали заявки на отримання грантів з резервного фонду. на даний момент резервний фонд ethena labs складає $45 мільйонів. у разі досягнення співпраці, частина виділення з резервного фонду ethena labs отримає rwa або активи винагороди від buidl від blackrock. крім того, securitize надасть $250 мільйонів ліквідності для usde. для ethena labs виділення принесе додаткові прибутки від управління готівкою, але оскільки поточний емпауермент $ena не пов'язаний з доходами проекту, його фактичний вплив на ціну токена буде набагато меншим, ніж очікуваний хайп від гарних новин. однак, короткостроковий хайп від гарних новин не може бути виключений.

dodo - згідно зі сторінкою знімка [6], спільнота dodo проголосувала за прийняття пропозиції «виділити 10 млн токенів dodo для стимулювання пар btc на вибраних ланцюгах». Цей крок спрямований на використання пулу активів, пов'язаних з dodo, для покращення ліквідності, привертання великого торговельного обсягу і генерації прибутку, який може компенсувати надані стимули. Крім того, ця стратегія підтримує dodochain як рівень розрахунків ліквідності, полегшує майбутні транзакції btc і створює більше вартості для власників dodo. Рекомендується звернути увагу на зміни торговельного обсягу на вибраних ланцюгах у майбутньому, що може мати позитивний вплив на ціну $dodo.

dydx — згідно з bwenews[7], децентралізована біржа defi dydx веде переговори щодо потенційної продажу. Рекомендується звернути увагу на вплив на ціну токена в майбутньому.

соль — franklin templeton digital assets стверджує [8], що «крім біткоїна та ефіріуму, існують й інші захоплюючі та значні розробки, які, на нашу думку, сприятимуть розвитку криптопростору. Solana продемонструвала значну популярність та продовжує зростати, подолавши технологічні труднощі та підкресливши потенціал високої продуктивності, монолітних архітектур. » Ця заява може свідчити про те, що традиційні установи з управління активами сподіваються на позитивні результати $sol у майбутньому. Варто продовжувати приділяти увагу розвитку екосистеми Solana.

дані підсвічуються

макрофонди

На 25 липня загальний обсяг торгівлі біткойн-ETF досяг $1.656 млрд, з загальною ринковою капіталізацією $62.061 млрд. Після 14 підряд днів чистих вливань капіталу, біткойн-ETF відзначив невелике витік $77.8 млн 23 липня, що свідчить про те, що зовнішній інтерес до криптовалютних інвестицій залишається сильним.

У той час як чистий приплив у BTC ETF зріс, ринкова капіталізація стейблкоїнів трохи зросла на 0,64% до $164,371 млрд, що вказує на прискорення виходу на ринок позабіржових фондів. Це може бути пов'язано зі зниженням очікувань ринку щодо запуску ETH ETF цього тижня та зниженням апетиту інвесторів до високоризикових активів.

ethereum газові витрати

Газові витрати Ethereum і цього тижня продовжили залишатися на одноцифровому рівні. Діяльність on-chain побачила невелике збільшення на минулому тижні, але і надалі зменшувалася цього тижня. Серед топ-6 споживачів газу торгові боти Telegram, такі як Banana Gun і Maestro, протягом кількох тижнів поспіль постійно перевищували різні протоколи DeFi. Однією з основних функцій Banana Gun є захист від масових/спам-атак транзакцій, що дозволяє снайпер-боту та боту продажу працювати нормально в умовах перенаселеного блокчейну. Протокол Maestro пропонує такі інструменти, як снайпер-боти для роботи на кількох ланцюгах (BSC та ETH), відстежування гаманців та боти для великих гравців.

індекс bitcoin ahr999

індекс ahr999, також відомий як “hodling indicator,” стабілізувався навколо 0,9 протягом останнього тижня. Це свідчить про те, що ціна біткоїна відносно його реалізованої вартості зараз знаходиться в нормальному діапазоні оцінки. Згідно з індексом ahr999, це може бути хорошим часом для доларового усереднення вартості.

можливості на ринку

роздачі проекту

проект роздачі, на який варто звернути увагу на цьому тижні: симбіотичний

Запущений у червні 2024 року, Symbiotic — це протокол ресстейкінгу, призначений для захисту децентралізованих мереж за допомогою гнучкого стейкінгу. За підтримки відомих інвесторів, таких як Paradigm і Cyber Fund, проєкт залучив 5,8 мільйона доларів у початковому раунді. Основним конкурентом Symbiotic є відомий протокол перестейкінгу Eigenlayer, який залучив понад 100 мільйонів доларів фінансування та може похвалитися TVL, що перевищує 15 мільярдів доларів. Компанія Symbiotic налагодила партнерські відносини з кількома проектами для зміцнення своєї екосистеми. Ці колаборації включають LayerZero для крос-чейн передачі активів, ethena Labs для децентралізованої перевірки та передачі активів за допомогою Symbiotic, а також Lido, протокол ліквідного стейкінгу. Станом на 25 липня загальна заблокована вартість Symbiotic (TVL) перевищила $1,17 млрд.

Незважаючи на відсутність офіційного оголошення про airdrops або конкретні дати airdrop, Symbiotic ввів систему "балів". Депонуючи підтримувані активи, користувачі отримують бали. Чим довший термін стейкінгу та більша сума, яку ви ставите, тим більше балів ви заробляєте. На даний момент підтримувані активи для стейкінгу включають wsteth, wbeth, cbeth, susde, reth, meth, ena, sweth, sfrxeth та ethx. Крім прямого стейкінгу на Symbiotic, користувачі також можуть ставити активи на протоколах децентралізованих фінансів другого рівня, наприклад, Mellow Protocol, щоб заробляти додаткові бали.

нагадування: інвесторам слід звернути увагу на ризики контракту та протокольні ризики

щотижневий звіт про збір коштів

цього тижня успішно завершилися кілька проєктів, які охопили ключові раунди збору коштів та придбань, включаючи майнінг біткоїну, ігрові екосистеми, технологію блокчейну 2-го рівня, колекції NFT, інфраструктуру DAO та інноваційні рішення web3. Згідно зі статистикою від RootData, з 19 по 25 липня загалом 22 проєкти оголосили про отримання фінансування, з 5 проєктів, які отримали фінансування понад 10 мільйонів доларів. З 10 найбільш значущих раундів фінансування 4 були стартапами. Ось топ-5 раундів фінансування:

блокування вугілля— 24 липня платформи Riot придбали Block Mining за 92,5 мільйона доларів, щоб розширити потужність свого біткойн-майнінгу. Block Mining є постачальником інфраструктури для майнінгу біткойнів та хостингових послуг, що пропонує передове обладнання та хостингові установки, які дозволяють майнерам виконувати хеш-розрахунки за допомогою останнього майнінгового обладнання.

b3 — 22 липня, B3 забезпечив $21 мільйон у початковому фінансуванні, очолив Pantera Capital та Hashed. Заснована командою колишніх співробітників base/coinbase та OG ETH contributors, B3 є горизонтально масштабованою ігровою екосистемою, яка має на меті надати ширший спектр ігрових застосунків за допомогою базової технології.

кальдера— 24 липня компанія caldera забезпечила $15 мільйонів у раунді фінансування серії A, яким керували founders fund та dragonfly. caldera фокусується на розробці високопродуктивної, налаштовуваної технології блокчейну l2. Її власні блокчейни (caldera chains) пропонують високу пропускну спроможність, низьку затримку та налаштовувані функції, що оптимізують продуктивність та користувацький досвід децентралізованих додатків.

bitlayer23 липня BitLayer завершив раунд фінансування серії А на суму 11 мільйонів доларів, очоливший який АBCDE Capital та Framework Ventures. BitLayer - це рішення рівня 2, що забезпечує безпеку, еквівалентну біткоїну, та повну повноту, спрямоване на забезпечення безпеки масштабованості в екосистемі біткоїна та сприяння різноманітності та інновацій активів.

пухнасті пінгвіни23 липня Pudgy Penguins зібрали 11 мільйонів доларів інвестицій, очолили засновники фонду та Fenbushi Capital. Pudgy Penguins - це колекція з 8 888 NFT, призначена для прискорення інновацій у веб3 через використання ІР та підтримку спільноти. Кожен власник отримує ексклюзивний доступ до вражень, подій та можливостей ліцензування інтелектуальної власності.

що дивитися наступного тижня

розблокування токенів

згідно з даними про розблокування токенів, кілька значних подій з розблокування токенів заплановано на наступні 7 днів (26 липня - 1 серпня).

1. компанія з ігор Yield Guild Games (YGG) розблокує приблизно 14,08 мільйонів токенів, що становить 3,74% поточного обсягу обігу, що оцінюється приблизно в $7,54 мільйона.
2. ethena (ena) розблокує близько 14,89 мільйонів токенів, що становить 0,87% поточного обігу та оцінюється приблизно в 7,31 мільйона доларів.
3. singularitynet (agix) розблокує приблизно 8,45 мільйонів токенів, що становить 1,32% поточного обігу та оцінюється приблизно в $5,30 мільйона.

деталі розблокування такі (дані станом на 23 липня 2024 року):

календар криптовалюти

наступний тиждень також буде свідком кількох важливих подій у галузі блокчейну та криптовалют. Зокрема, публікація деяких значущих макроекономічних даних суттєво вплине на галузь.

Федеральний резерв планує оголосити своє рішення про процентну ставку (верхня межа) на період закінчення 31 липня о 2 ранку за пекінським часом 1 серпня 2024 року. Попередня ставка становила 5,50%, і прогнозована ставка також 5,50%. Якщо Фед натякає на можливі майбутні зниження ставок, це може підняти настрій інвесторів на фондовому та облігаційному ринках. Зворотно, голуба позиція може спричинити волатильність на ринку.

наступного тижня в Шанхаї, Ханчжоу, Малайзії та Токіо відбудуться кілька офлайн-подій з блокчейну. Найвідомішою подією є eth edcon 2024, щорічна конференція з розвитку спільноти Ethereum, на яку запрошують впливових лідерів галузі та проекти з усього світу. На цьому річному заході буде проведено 5-денну програму майстер-класів, зібрань та ключових виступів лідерів галузі.

довідки

1. farside,https://farside.co.uk/?p=1518
2. Arkham інтелект,https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/mt-gox
3. IoTeX,https://github.com/iotexproject/files/blob/main/publications/IoTeX_2_0_Whitepaper_1.1_EN.pdf
4. Gate.io hnt,https://www.gate.io/zh/trade/HNT_USDT
5. Ethena labs，https://x.com/ethena_labs/status/1815857621066457454
6. Додоберд,https://snapshot.org/#/dodobird.eth/proposal/0xb190411e833c8423c466abef6d08c80a8fe0830137050ddffb29b9f2870ba2e9
7. X，https://x.com/bwenews/status/1815776742285664492
8. X，https://x.com/FTI_DA/status/1815830495403626816

Дослідження Gate
Gate дослідження є всеосяжною платформою для дослідження блокчейну та криптовалют, яка надає глибокі контент. це включає технічний аналіз, інсайти щодо актуальних питань, огляди ринку, дослідження галузі, прогнози тенденцій та аналіз макроекономічної політики.

натиснітьтутвідвідати →

Застереження
інвестування на ринку криптовалют включає високий ризик, і рекомендується користувачам проводити незалежне дослідження та повністю розуміти характер активів та продуктів, які вони придбають, перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень.Gateне несе відповідальності за будь-які збитки або шкоду, спричинену такими інвестиційними рішеннями.