Пояснення Yearn Finance: найбільший універсальний розумний пул DeFi

1. Андре Кроньє, який ретельно використав можливість комбінування контрактів DeFi, можна порівняти з «Lego Master» у просторі DeFi.

2. Подібним чином розумні пули DeFi стосуються тих пулів капіталу, які зважують ризики та постійно прагнуть отримати найвищий прибуток.

3. Yearn створила єдину ферму доходів для користувачів DeFi, які можуть отримувати більший дохід у галузі, просто забезпечуючи ліквідність протоколу.

4. Yearn щорічно стягуватиме 2% усіх заощаджень у Сховищі як плату за управління. Кожного разу, коли Сейф розраховується за стратегією, він стягуватиме 20% доходу від розрахунку як комісію за продуктивність. Половина винагороди за ефективність буде розподілена лише між аналітиками, які пишуть і підтримують стратегію, таким чином формуючи ефективний механізм стимулювання.

5. Відхід Андре Кроньє може мало вплинути на діяльність Yearn.

Андре Кроньє (AC), легенда у сфері DeFi, 6 березня оголосив, що він покине сфери DeFi та Crypto. Антон Нелл, архітектор Fantom, також зробив таке ж оголошення. Також буде оголошено про припинення роботи близько 25 спільно розроблених двома програмами Dapp 3 квітня. Ця новина сколихнула коло DeFi, де ціни на десятки токенів впали, а деякі навіть вдвічі.
Шкодуючи, що AC перестав обслуговувати криптоспільноту, ми також захоплюємося досягненнями AC. Якщо DeFi порівняти з «фінансовим Lego», то AC є «Lego Master» у полі DeFi. Він повною мірою розкрив можливість комбінування контрактів DeFi. У 2020 році AC стала відомою завдяки великому успіху Yearn Finance. У цій статті буде пояснено все про Yearn, віху в проектах DeFi.


Що таке Yearn Finance?

---

Заснована компанією AC у січні 2020 року, Yearn.finance є проектом агрегації доходів DeFi, який було оновлено до версії v3. Іноді люди називають це найбільшим «розумним пулом» у просторі DeFi. Розумні пули у майнінгу віртуальної валюти стосуються пулів майнінгу, які не обмежуються видобутком певної валюти, а ті, які можуть перемикатися між валютами, використовуючи той самий алгоритм майнінгу на основі доходу. Подібним чином розумні пули Defi відносяться до тих пулів капіталу, які зважують ризики та постійно прагнуть отримати найвищий прибуток.


Народження «DeFi Summer» поступово розкриває потенціал Yearn. Незважаючи на величезний потенціал прибутку в просторі Defi, звичайні інвестори вважатимуть це непростим завданням, якщо вони справді хочуть ним скористатися. Оскільки гігантська індустрія охоплювала багато змішаних проектів, користувачам необхідно з’ясувати механізм і командну ситуацію великих проектів і оволодіти базовими знаннями про криптовалюту. Навіть якщо їм це вдалося, вони ледь можуть розрізнити ризики та вигоди. Те, що зробив Yearn, — це забезпечити єдину ферму доходів для користувачів DeFi, які можуть отримувати вищий дохід у галузі, просто забезпечуючи ліквідність протоколу.


Режим річної врожайності

---

Ці протоколи доходів називаються yVaults (сховища). Користувачі вносять свої криптоактиви в yVaults і отримують відповідні токени yVault, які представляють їх частку коштів в yVaults. Після цього протоколи використовуватимуть депозит відповідно до встановленої стратегії, а отриманий дохід продовжуватиме депонуватися в yVaults, подібно до поточного прибутку. Оскільки загальна кількість токенів у всьому сховищі накопичується, кількість токенів, які можна отримати за допомогою токенів yVault, що стане доходом для користувачів, також зросте.

Yearn Protocol автоматично агрегує можливості отримання прибутку, які надають основні протоколи DeFi на ринку, використовуючи алгоритмічних роботів, наприклад внесення коштів у Compound Protocol для отримання відсотків за депозитом тощо. На етапі v1 протоколу Yearn кожен розумний пул може підтримувати лише одну стратегію. У версії v2 кожен пул може підтримувати до 20 стратегій. Yearn щороку стягуватиме 2% усіх заощаджень у Сховищі як плату за управління.

Щоразу, коли Сейф розраховується за стратегією, він стягуватиме 20% доходу від розрахунку як комісію за ефективність. Половина винагороди за ефективність буде виплачена лише аналітикам, які пишуть і підтримують стратегію, таким чином формуючи сприятливий механізм стимулювання.

Крім того, Yearn оновлюватиме квартальний звіт про доходи протоколу на Github , щоб усі бажали бачити його доходи та витрати.


Тепер Yearn може запропонувати загалом 74 різні сховища (розумні пули), включаючи різноманітні основні стейблкойни та активи, що не є стейблкойнами, а також різноманітні токени LP на Curve. Yearn очолював війну Curve до того, як Convex народився. Незважаючи на високу продуктивність Convex, Yearn все ще відіграє важливу роль у всій екосистемі Curve.

Користувачі можуть внести CRV в Yearn і конвертувати його в yveCRV. Цей процес є незворотнім, але власники yveCRV все одно отримають 50% комісії за обробку, що відповідає veCRV на платформі Curve. Тим часом вони також отримають кращу ліквідність, оскільки yveCRV можна торгувати на біржах, таких як Sushiswap. Відповідно до стратегії прибутку, згаданої раніше, 10% доходу від CRV, отриманого розумним пулом, буде реінвестовано в пул, а зі збільшенням CRV дохід, який можна отримати, також зростає, як сніжний ком.

Крім того, Yearn також випустив власний маркер управління YFI. YFI має дуже рідкісний обсяг 30 000 токенів. AC розповсюдив усі токени YFI серед спільноти, при цьому жодна частина спочатку не була зарезервована для сторони проекту. Ціна YFI стала свідком дивовижного зростання: її ціна на Uniswap злетіла в 350 разів за тиждень після запуску. На сьогоднішній день YFI залишається одним із криптоактивів із найвищою ціною за одиницю.


Висновок

---

Насправді, це не перший випадок, коли AC оголосив про те, що він відмовиться від кіл DeFi та криптовалюти. Раніше він тимчасово залишив поле через наклеп після того, як він вклав усі свої гроші у створення Yearn у 2020 році, але незабаром повернувся. Це також може пояснити «більше влади, більша відповідальність».

Лише для Yearn відхід AC, ймовірно, не матиме великого значення. Yearn створив досвідчену та стабільну команду розробників, і AC не працював на Yearn більше року, за словами основного розробника, який є частиною команди Yearn.

Тож чи повернеться AC після того, як цього разу вийшов? Ми не знаємо.



Автор: Едвард Х. , дослідник Gate.io; Перекладач: Сідар В.
*Ця стаття представляє лише погляди дослідника та не містить інвестиційних пропозицій.
*Gate.io залишає за собою всі права на цю оригінальну статтю. Повторне розміщення статті буде дозволено за умови посилання на Gate.io. У всіх випадках буде вжито судовий позов через порушення авторських прав.



Вибрані статті Gate.io
Запущено Aave V3, потужне лідерство в секторі DeFi
Засновник ери DeFi: вступ до Maker Dao
Андре Кроньє залишає DeFi - цього разу по-справжньому