Як геополітична напруга може вплинути на ринки

【TR; DR】

---

Раніше цього тижня в шокуючій заяві Путін оголосив війну Україні та ввів 200 000 військовослужбовців на територію суверенної держави Україна, назвавши це "спеціальною військовою операцією". Міністр закордонних справ ЄС Жозеп Боррель назвав цю подію “найпохмурішою в Європі з часів Другої світової війни”, страх перед насильством та зростаючою геополітичною напруженістю наростає як у Європі, так і в усьому світі.

Цілком очевидно, що конфлікт матиме руйнівні наслідки для усієї Європи. Вже виникли побоювання щодо міжнародної торгівлі та фінансових ринків, оскільки хліб, нафта, газ, облігації та криптовалюти можуть постраждати у світлі нинішньої ситуації. Введення глобальних санкцій щодо Росії, чи то за рахунок заморожування коштів олігархів та банків, чи заборона на в'їзд у деякі країни, а також потенційне спустошення України, все це може значно вплинути на різні міжнародні ринки.


Заповніть форму та отримайте 5 бонусних балів→

Які ринки можуть постраждати?

---

У світлі нападу Росії на Україну очікується, що різні світові ринки постраждають від наслідків битви за знищення суверенітету та претензій на територію України.

Через статус України як однієї з провідних країн у сфері сільського господарства та збирання врожаю кукурудзи, збої, спричинені війною та скороченням ресурсів, ймовірно, призведуть до глобальної інфляції вартості хліба та продуктів на основі кукурудзи. Україна вважається “житницею Європи”, на яку припадає 30% світового виробництва та експорту кукурудзи. Порушення цього невід'ємного аспекту ланцюжка постачання може призвести до нестачі продуктів з кукурудзи в усьому світі та порушити сільськогосподарські та продовольчі ланцюжки постачання та торгівлю.

Крім сільськогосподарського світу, ціни на нафту та газ почнуть зростати в геометричній прогресії, що може призвести до різкого стрибка чи краху всього ринку. Коли Росія сумнозвісно вторглася в український Крим у 2014 році, ціни на нафту різко зросли, що Венесуелі довелося фінансувати після масового сплеску гіперінфляції, оскільки нафтова катастрофа спустошила їхню економіку. Так само ціни на газ, ймовірно, різко впадуть у міру розвитку конфлікту, і країни Близького Сходу зможуть забрати ініціативу на ринку, особливо у світлі того, що Катар та Сполучені Штати проводять конференції, присвячені чистому багатству країн Близького Сходу природними ресурсами. Водночас, інші країни можуть зіткнутися з торговими наслідками і не зможуть конкурувати в цьому ринковому просторі, як раніше.

Очікується, що на тлі санкцій щодо Росії державні та корпоративні облігації також можуть бути заборонені. Аналогічним чином у фінансовій сфері очікується, що поточний борг Росії щодо ВВП на рівні 20% може призвести до обвалу рубля. Враховуючи величезний обсяг коштів, що зараз перебувають в обороті у Росії, поточний геополітичний клімат може призвести до підвищення рівня інфляції (вже 8,7%), що може спровокувати початок значної рецесії.

Фінансові ринки, сільськогосподарські ринки та ринки природних ресурсів ризикують опинитися під загрозою внаслідок поточного конфлікту, який впливає на багато сфер на міжнародному рівні.

Як поводиться "цифрове золото"?

---

Bitcoin, який часто називають "цифровим золотом", останнім часом продовжував знижуватися в ціні і переміщався горизонтально між нижніми та середніми межами порога в $40 000. У цей же час чути розмови про те, що нинішня напруженість може підштовхнути ведмежий ринок до жорсткішої спіралі.

Генеральний директор MicroStrategy, Майкл Сейлор, прокоментував поточну ситуацію: "Війни створюють інфляцію, завдають шкоди торгівлі та роблять Bitcoin більш привабливим для інвестицій". При цьому Сейлор розмірковував, що криптовалюта витримає поточні випробування, які руйнують ринок, незважаючи на неухильне глобальне зростання інфляції.

Однак, незважаючи на відносно оптимістичні настрої Сейлора, Bitcoin почав падати, коли Путін оголосив війну Україні, впавши до одного із найнижчих значень за кілька тижнів. На тлі згубного падіння багато аналітиків застерігають трейдерів, що потрібно готуватися до того, що Bitcoin може відкотитися до $30 000, особливо якщо криза погіршиться. Генеральний директор FTX застеріг про ведмежу загрозу, що насувається на ринок, оскільки війна “приводить до того, що у людей стає менше грошей. Загалом, почнеться продаж BTC разом з акціями тощо, щоб сплатити за війну”, — йдеться у його недавньому твіті. За умови ескалації поточної кризи цей страх може перетворитися на реальність, внаслідок чого на різних фінансових ринках відбудеться масовий продаж, що може відкинути фінансовий світ (як tradfi, так і DeFi) на кілька місяців або навіть років тому.

Незважаючи на напругу та занепокоєння, що охопили ринок, мільйони доларів нині вливаються у Bitcoin у вигляді пожертвувань Україні. Після твіту українського уряду з адресами гаманців для BTC, ETH та USDT, було зроблено понад 4000 пожертвувань, більшість з яких були у BTC. Також велике значення криптовалют показує той факт, що анонімна особа пожертвувала $3 млн у BTC української неурядової організації, а також у сумі було $5,4 млн пожертвувано в ETH, BTC та USDT за перші вісім годин після відкриття гаманців. Тому ми бачимо, що незважаючи на поточні події, Bitcoin зберігає свої позиції, хоча незрозуміло чи це продовжуватиметься і надалі.

Хоч як це парадоксально, останнім часом вартість золота зросла і 24 лютого досягла $1 974,34, і золото підтвердило свій статус найбезпечнішого активу. Однак, після того як Росія погодилася на перемовини, всі завмерли в очікуванні, тому що від їхнього результату може залежати і вартість золота. Сенсацією стало те, що Банк Росії публічно заявив, що має намір відновити покупку золота на внутрішньому ринку після дворічної перерви, яку був змушений припинити через обмеження, викликані пандемією в березні 2020 року.

За підсумками ми можемо констатувати, що майбутнє золота є більш ясним, ніж майбутнє його цифрового побратима.



Автор: дослідник Gate.io Matthew W-D
*Ця стаття містить лише точку зору дослідників і не є посібником з інвестування.
*Всі права на текст цієї статті належать Gate.io. Репост цієї статті буде дозволено у разі зазначення Gate.io як джерело. В іншому випадку буде переслідуватись юридична відповідальність у зв'язку з порушенням авторських прав.