Що таке THORChain？ Перспективний проект з нативними свопами

Стислий огляд статті.

THORChain — це протокол децентралізованої автономної організації, розроблений в мережі Cosmos, який прагне зробити всі криптоактиви легкодоступними та ліквідними через децентралізовану торгову платформу, в якій будуть всі потрібні інструменти або DEX. Він також може виконувати власні обміни в різних мережах, і наразі це єдиний проект, який здатний це зробити. Він керується своїм власним токеном RUNE, який також доступний у мережах BSC та Ethereum.

Проект все ще знаходиться на стадії тестування під назвою Chaosnet. Після того, як проект як буде запущений Mainnet, інвестори та користувачі матимуть реальне розуміння того, на що здатна платформа, і чи зможе вона задовольнити попит класу криптовалютних активів в 2 трильйони доларів.

Враховуючи все, можна з упевненістю сказати, що THORChain є одним із найамбітніших криптопроектів на сьогоднішній день. Після того, як буде

запущений Mainnet, проект має показати себе на публіці, але, якщо все вийде, це може остаточно змінити децентралізовані свопи.

Ключові слова: що таке thorchain?, кросс-ланцюгові свопи, нативні свопи, як працюють нативні свопи, мережа thorchain, пули ліквідності, криптоактиви, крипторинок, криптопроекти

Повна стаття.

Щоб обійти цю проблему, були створені обгорнуті криптовалюти, які служать посередником для обміну між мережами. Наприклад, користувачі, які бажають торгувати Біткоінами в мережі Ethereum, можуть використовувати Wrapped Bitcoin, виготовлений як токен ERC-20.

Але це не остаточне рішення, і це саме головна перешкода, яку прагне вирішити THORChain. У цій статті ми розповідаємо про те, як THORChain прагне стати головним DEX у всій крипто-екосистемі завдяки своїй нещодавній роботі над нативними свопами та багато іншого.

Що таке THORChain?

THORChain — це протокол децентралізованої автономної організації, розроблений в мережі Cosmos, який прагне зробити всі криптоактиви легкодоступними та ліквідними через децентралізовану торгову платформу, в якій будуть всі необхідні інструменти або DEX. Він прагне зробити це, дозволяючи користувачам торгувати суто нативними токенами, технологією, яку проекту вдалося офіційно реалізувати ще в квітні 2021 року. THORChain керується токеном RUNE.

Подібно до інших DEX, таких як UniSwap або PancakeSwap, THORChain також надає пули ліквідності, де користувачі можуть пропонувати свої криптовалюти пулам позичених активів і, натомість, отримувати відсотки.

Як працюють нативні свопи в THORChain?

Хоча технічні деталі того, як THORChain вдалося виконати нативні свопи, незрозумілі для тих, хто не входить до проекту, відкрита інформація з цього питання може коротко це прояснити. Простіше кажучи, вся криптовалюта, що торгується в рамках THORChain DEX, проходить через RUNE, нативний токен THORChain, а потім знову торгується в потрібній мережі.

Ось приклад транзакції:

◆ Користувач прагне торгувати BTC в парі з ETH на основі THORChain DEX без потреби в обгорнутих токенах.

◆ Вони оформляють ордер та приймають його, перевіривши ціну та деталі плати.

◆ Автоматично та без подальшого ручного втручання оригінальний BTC обмінюється на нативну RUNE з підтримкою мережі Bitcoin.

◆ Потім цю RUNE для BTC обмінюють на нативну RUNE з підтримкою мережі Ethereum.

◆ Отже, RUNE з підтримкою оригінального ETH нарешті продається на ETH. Весь процес відбувається майже миттєво і призводить до того, що користувач швидко обмінює необгорнутий Біткойн на необгорнутий Ефіріум без використання кількох DEX.

Зображення 1: https://coinyuppie.com/wp-content/uploads/2021/05/162133878015178.png

До цих пір протокол працював, як очікувалося, з нативними операціями торгівлі, і розробники повільно відкривали Chaosnet, його тестову платформу, щоб користувачі могли здійснювати більше торгів і додавати до пулів ліквідність. Якщо проект вирішить відкрити торгівлю та LP для будь-якого активу з високим попитом, це може потенційно зупинити мережу, оскільки вона все ще знаходиться на етапі тестування. Судячи з усього, вони не поспішають переводити платформу в режим Mainnet.

У своїй концепції 2019 року тестування THORChain було запущено з підтримкою Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash і Litecoin. Повільно, але стабільно проект відкриває підтримку для більшої кількості нативних токенів. Зовсім нещодавно THORChain додав мережу DOGE у свої платформи, і в найближчих планах є додавання всієї екосистеми Terra з такими криптовалютами, як Luna, стейблкойн UST і Anchor.

Мережа THORChain.

THORChain використовує мережеву серверну систему proof of stake (PoS), де платформу підтримують оператори нодів, які в основному, володіють величезною кількістю RUNE і використовують їх для керування мережею. В обмін на те, що вони утримують працеспроможність RUNE, вони отримують більше RUNE взамін.

На даний момент бути оператором ноди в мережі THORChain надзвичайно дорого. Ще зовсім недавно для запуску однієї ноди потрібен був мільйон RUNE. Хоча платформа нещодавно скоротила точку входу до 300 тисяч RUNE, це все ще величезна сума. На момент написання статті RUNE оцінювався в 3,90 доларів за токен, тому для того, щоб стати оператором ноди, потрібні інвестиції в розмірі 1,17 мільйона доларів.

Пули ліквідності THORChain.

Для своїх пулів ліквідності THORChain базує свої ціни на двох факторах: кількості крипто активів, які зберігаються в пулі, та цін на зовнішньому ринку. Постачальники ліквідності депонують RUNE в парі з іншою криптовалютою, наприклад BTC або ETH, і отримують в RUNE частину комісій, зібраних за мережеві транзакції, які використовували ці два активи.

RUNE, токен THORchain.

Хоча THORChain планує запровадити кілька оригінальних токенів на платформі, а деякі вже активні (XRUNE, THORSWAP), RUNE є основним токеном у всьому його блокчейні.

Управління, винагороди, свопи, ліквідність і токен Proof of Stake мережі. Це те, що змушує THORChain працювати, узгоджуючи роботу в кожному пулі з іншими крипто активами, щоб надати варіанти торгівлі для різних блокчейнів. Це також дозволяє користувачам та учасникам проекту голосувати за оновлення та інші розробки.

Що ще примітно щодо RUNE, так це те, що вона має детерміновану цінність. Токеноміка RUNE визначає, що ціна RUNE визначається двома факторами: спекуляція на основі ринкових цін + кількість криптовалют, які не належать до RUNE, але в даний час зберігаються на платформі. Таким чином, хоча RUNE все ще чутливий до волатильності ринку, він має більш стабільний рівень своєї вартості, ніж крипто активи, які повністю залежать від фінансового ринку.

Важливо відзначити, що це працює і в зворотньому напрямку. Весь криптовалютний ринок може процвітати завдяки притоку нових інвестицій з усіх боків. Криптовалюти можуть дати, 20, 30, 50% прибутку всього за кілька днів. Однак, якщо в протоколі заблоковано недостатньо криптовалют, які не належать до RUNE, RUNE все одно матиме низьку цінність незалежно від настроїв ринку.

Майбутнє THORChain.

Як згадувалося раніше, THORCHain має потенціал і кінцеву мету стати основною платформою DEX у всій крипто-екосистемі. Хоча це і може бути досягнуто, оскільки це єдиний проект, який вирішив проблему нативних свопів, є ще багато доріг, які потрібно прокласти, перш ніж можна буде вважати його успішним.

Наприклад, проект все ще знаходиться на стадії тестування під назвою Chaosnet. Після того, як платформа досягне Mainnet, інвестори та користувачі матимуть реальне розуміння того, на що здатна платформа і чи здатна вона задовольнити попит класу активів в 2 трильйони доларів. Мало того, Chaosnet мав серйозні проблеми в липні 2021 року, коли хакери зламали його тричі протягом кількох тижнів. Скарбниця THORCHain покрила збитки, і питання було повністю вирішено, але це ситуація все викликає занепокоєння.

Враховуючи все, можна з упевненістю сказати, що THORChain є одним із найбільш амбітніх крипто проектів на сьогоднішній день. Після того, як буде запущена головна мережа, вона все ще має проявити себе на публіці, але, якщо все вийде, це може остаточно змінити децентралізовані свопи.

Автор: Gate.io Дослідник: Victor Bastos

*Ця стаття є лише точкою зору дослідника і не містить будь-яких інвестиційних пропозицій.

*Gate.io залишає за собою всі права на цю статтю. Репост статті буде дозволено за умови посилання на Gate.io. У всіх випадках з порушенням авторських прав буде вжито юридичних заходів.