Посібник з торгівлі | Що таке постійні контракти в торгівлі криптовалютою?

Вас цікавлять постійні контракти в торгівлі криптовалютою? Ці інноваційні фінансові інструменти повністю змінили спосіб взаємодії трейдерів з цифровими активами. Постійні контракти не мають дати закінчення та пропонують високий рівень кредитного застави, що робить їх базовим інструментом в похідних торгівлі криптовалютами. За допомогою цього посібника ви отримаєте більш глибоке розуміння того, як працюють постійні контракти, їх переваги та ризики, пов’язані з цим динамічним криптовалютним фінансовим ландшафтом.

Безстрокові контракти – це тип криптовалютного деривативу, який дозволяє трейдерам купувати та продавати вартість цифрових активів без терміну дії. На відміну від традиційних ф’ючерсних контрактів, безстрокові контракти можна утримувати необмежений час, що робить їх ідеальними як для короткострокових, так і для довгострокових трейдерів. За допомогою механізму ставки фінансування безстрокові контракти узгоджуються зі спотовими цінами, підштовхуючи ринкові ціни до рівноваги. З моменту запуску BitMEX у 2016 році ці контракти швидко стали важливими інструментами в торгівлі криптовалютами, сприяючи значному зростанню ринку криптовалютних деривативів.
До основних переваг безстрокових контрактів можна віднести відсутність терміну дії, високу ліквідність, ефект кредитного плеча, короткі продажі та можливості хеджування. Трейдери можуть контролювати більші позиції з відносно невеликими сумами капіталу, збільшуючи потенційні прибутки, але це також пов’язано з більш високими ризиками. Завдяки кредитному плечу та механізму ставки фінансування, безстрокові контракти забезпечують більш ефективні інструменти визначення цін та управління ризиками. Однак трейдери повинні знати про високу волатильність ринку та про те, як коливання ставок фінансування можуть вплинути на прибутковість.
Незважаючи на привабливі переваги, безстрокові контракти також пов’язані з такими проблемами, як ризик ліквідації, маніпулювання ринком і волатильність ставки фінансування. Трейдери повинні вжити ефективних заходів управління ризиками, таких як встановлення стоп-лосс ордерів, розумне використання кредитного плеча та вибір авторитетних бірж для торгівлі. Наприклад, Gate.io пропонує безпечну платформу, яка допомагає трейдерам орієнтуватися в цих ризиках і здійснювати ефективні угоди. Завжди дійте обережно та керуйте ризиками, щоб уникнути значних втрат через ринкові коливання та вплив кредитного плеча.

Важлива термінологія

• Довга позиція: Вказує на те, що інвестор ставить на зростання ціни базового активу. Наприклад, купівля контракту на $100 і очікування продажу за $120 для отримання прибутку від зростання ціни.

• Коротка позиція: Вказує на те, що інвестор ставить на те, що ціна базового активу зменшиться. Наприклад, продаж контракту за $100 і очікування купівлі його за $80 для отримання прибутку від падіння ціни.

• Маржа: У постійних контрактах маржа дозволяє трейдерам контролювати контракти високої вартості за допомогою відносно невеликої інвестиційної суми.

• Початковий маржа: Сума застави, яка вноситься при відкритті позиції з плечем.

• Зберігаючий маржа: Мінімальна кількість забезпечення, необхідна для збереження відкритої позиції. Якщо ринок рухається невигідно проти утримуваної позиції, можливо, додаткові кошти потрібно буде додати, щоб запобігти ліквідації.

• Примусова ліквідація: Відбувається, коли вартість застави падає нижче рівня підтримки маржі, що може призвести до ліквідації рахунку для покриття збитків.

• Ставка фінансування: комісія, яку платять між трейдерами на основі різниці між ціною постійного контракту та ринковою ціною, забезпечуючи баланс між ціною контракту та ринковою ціною.

• Mark Price: Це справедлива вартість контракту, що використовується для розрахунку підтримуючої маржі та уникнення несправедливих ліквідацій.

• Фактичний прибуток або збиток, отриманий при закритті позиції під час розрахунку або ліквідації.

• Нереалізований прибуток або збиток: прибуток або збиток, який існує лише на папері й коливається в залежності від рухів ринку, поки позиція залишається відкритою, також відомий як плаваючий прибуток або збиток.

• Лімітове замовлення: Дозволяє трейдерам встановлювати певну ціну, за якою вони бажають купити або продати; замовлення буде виконано лише тоді, коли ринкова ціна досягне або перевищить встановлену ціну. Лімітові замовлення можуть призводити до затримок або невиконаних замовлень.

• Маркет-ордер: Виконує замовлення негайно за найкращою доступною ринковою ціною, забезпечуючи швидке виконання, але це може призвести до зсуву в тонкоринкових або волатильних ринках.

• Тейк-профіт: встановлює попередньо визначений рівень ціни, щоб автоматично закрити позицію, коли ринкова ціна досягає або перевищує цей рівень, забезпечуючи очікувані прибутки.

• Стоп-лос: Встановлює попередньо визначений рівень ціни для автоматичного закриття позиції, коли ринкова ціна падає до цього рівня або нижче, запобігаючи перевищенню очікуваних втрат.

• Фонд страхування: Фонд, який використовується для покриття збитків від банкрутних позицій, запобігаючи подальшим системним збиткам і забезпечуючи, що прибуткові трейдери можуть закрити свої позиції, як очікувалося.

• Автоматичне зменшення левериджу: Механізм, що спрацьовує у випадках надзвичайних ситуацій, коли фонд страхування недостатній для покриття всіх збитків; прибуткові трейдери можуть бути змушені пожертвувати частину своїх прибутків, щоб покрити ці збитки.

• Угода, розрахована в стейблкоїнах, таких як USDT або USDC.

• Монета Деномінована: Угоди розраховуються у тій криптовалюті, якою торгують, що може впливати на фактичний прибуток або збиток через вбудовані коливання вартості криптовалюти.

• Режим крос-маржі: у цьому режимі всі активи на рахунку трейдера використовуються як застава для позицій, що дозволяє утримувати позиції довше до ліквідації. Однак, якщо відбувається ліквідація, це може призвести до втрати всіх активів на рахунку.

• Режим ізольованого маржі: Виділяє окремий заставу для кожної торгової позиції, ідеально підходить для диверсифікації ризику. Навіть якщо одна позиція ліквідується, це не вплине на інші позиції.

• Відкритий інтерес: Представляє собою загальну вартість всіх відкритих позицій, які ще не були врегульовані. Високий відкритий інтерес свідчить про значну участь на ринку та ліквідність, часто пов’язану з більш збалансованими розподілами та глибшею глибиною ринку.

Висновок

Безстрокові контракти докорінно змінили торгівлю криптовалютою, надавши трейдерам унікальний і гнучкий інструмент для спекуляцій цінами на цифрові активи. Ці контракти, також відомі як безстрокові криптовалютні ф’ючерси, є типом деривативу, який дозволяє трейдерам купувати та продавати вартість базових криптовалют без дати закінчення терміну дії. На відміну від традиційних ф’ючерсних контрактів, безстрокові контракти можна утримувати необмежений час, що робить їх ідеальними як для короткострокових, так і для довгострокових трейдерів.
Безстрокові контракти тісно пов’язані зі спотовими цінами через механізм ставки фінансування, забезпечуючи узгодженість між цінами контрактів і спотовими цінами. Цей інноваційний підхід призвів до значного збільшення обсягу торгів, і ринок криптовалютних деривативів зараз займає важливу частку загальної торгової активності криптовалют. Однак безстрокові контракти також пов’язані зі складнощами та ризиками, включаючи ризики ліквідації та невизначеність у ставках фінансування, що підкреслює важливість управління ризиками та необхідність вибору авторитетних платформ для безпечної торгівлі.
Попередження про ризики: волатильність ринку та торгівля з кредитним плечем можуть призвести до значних втрат. Завжди торгуйте в межах своєї толерантності до ризику.