Goldman Sachs здійснює першу позабіржову угоду криптовалютами

Goldman Sachs — міжнаціональний інвестиційний банк зі штаб-квартирою в Нью-Йорку.

Майк Новограц заснував Galaxy Digital Holding для надання технологічних рішень і фінансових послуг, що стосуються різних цифрових активів.

Goldman Sachs і Galaxy Digital Holdings мають давні та теплі стосунки.

21 березня 2022 року Goldman Sachs оприлюднив першу позабіржову (OTC) криптовалютну транзакцію.

Цей успіх став результатом співпраці між Goldman Sach і Galaxy Digital Holdings.

Перша позабіржова торгівля криптовалютою була опціоном без поставки (NDO) Біткойна, яким торгувала Galaxy Digital Holdings.

Протягом багатьох років холдинг Galaxy Digital виконував функції постачальника ліквідності Goldman Sachs і проводив обмін цифровими активами та грошові операції від його імені.

Позабіржова торгівля здійснюється переважно між двома сторонами за приватною домовленістю. Він передбачає переговори, після яких сторони погоджують ціну та умови обміну.

Опціон без доставки, який здійснюють Goldman Sachs і Galaxy Digital Holdings, прив’язаний до вартості Біткойна, а виплата буде здійснюватися готівкою.

Ключові слова: Goldman Sachs, Crypto, транзакція, торгівля, обмін, позабіржовий, позабіржовий, Galaxy Digital, опціон без доставки (NDO).

[Повна стаття]

Ви пам’ятаєте, що традиційні фінансові установи, такі як JP Morgan, Wells Fargo та Goldman Sach, порушують кордони в екосистемі криптовалют. Завдяки партнерству з іншими компаніями-однодумцями вони стають зацікавленими сторонами в криптовалютах.

Нещодавно впровадження криптовалюти зробило гігантський крок. Goldman Sach, один із провідних інвестиційних банків у Сполучених Штатах, здійснив першу позабіржову угоду криптовалютами (OTC).

У цій статті ми проаналізуємо цей гігантський стрибок Goldman Sach у партнерстві з Galaxy digital.

Давайте почнемо!

Коротка інформація про Goldman Sach і Galaxy Digital

Зображення: Genesis Block

Goldman Sach — міжнаціональний інвестиційний банк зі штаб-квартирою в Нью-Йорку. Фінансова служба була заснована в 1869 році Маркусом Голдманом і Семюелем Саксом.

Goldman — це гігант Уолл-стріт із продуктами та послугами, які включають управління активами, комерційні банківські послуги, інвестиційні банківські послуги, взаємні фонди, основні брокерські послуги тощо. Серед дочірніх компаній — Marcus by Goldman Sachs, Personal Financial Management тощо. Його нещодавній вторгнення в екосистему криптовалют зробив його улюбленим партнером Galaxy Digital Holdings.

Galaxy Digital Holding – зареєстрована на біржі технологічна компанія, створена Майком Новограцом, колишнім партнером Goldman. Galaxy надає інституційним інвесторам і окремим особам різноманітні фінансові послуги, які стосуються цифрових активів. Galaxy займається торгівлею, інвестиційно-банківськими послугами, управлінням активами, майнінгом та основними інвестиціями.

З січня 2018 року Galaxy Digital Holdings надає цифрові активи та рішення на основі блокчейну установам, стартапам і окремим особам, які з нетерпінням чекають проникнення в децентралізовану екосистему. Дочірні компанії Galaxy включають Blue Fire Capital LLC, DrawBridge Lending LLC тощо.

Перша позабіржова угода криптовалютами Goldman Sachs

Зображення: Bloomberg.com

21 березня 2022 року Goldman Sachs піднявся на щабель вище в екосистемі криптовалют, провівши першу позабіржову (OTC) криптовалютну транзакцію. Цей гігантський стрибок робить Goldman Sachs першим центральним банком США, який досяг такого досягнення.

Впроваджуючи позабіржову криптовалютну торгівлю, Goldman Sachs співпрацює з Galaxy Digital. Демієн Вандервільт, співпрезидент і голова глобальних ринків Galaxy Digital, сказав: «Ми раді продовжувати зміцнювати наші відносини з Goldman і очікуємо, що ця торгівля відкриє двері для інших банків, які розглядають позабіржову торгівлю (over-the-trade) як канал для цифрових торгових активів».

Перша позабіржова транзакція була у формі безпоставкового опціону (NDO) Біткойна і була торгована з Galaxy Digital Holdings, глобальним постачальником блокчейну та криптовалюти. У публічному релізі Galaxy Digital Демієн Вандервільт сказав: «Постійна довіра Goldman до нас є свідченням досвіду Galaxy і здатності задовольняти зростаючі потреби установ, оскільки криптовалюта стає п’ятим класом активів».

Незважаючи на те, що транзакція була проведена публічно, деталі та обсяг торгівлі невідомі громадськості. У прес-релізі лише зазначено, що це був опціон без можливості поставки, різновид OTC, без інформації про суму транзакції.

Дуже важливо знати, що Goldman Sach і Galaxy Digital мають давні відносини. Протягом багатьох років Goldman Sach використовував Galaxy Digital Holdings як постачальника ліквідності, обміну цифровими активами та грошових операцій з фінансовими банками.

Наприклад, у червні 2021 року Goldman спонукав Galaxy запустити свій продукт для торгівлі ф’ючерсами на Біткойн для Чиказької товарної біржі (CME), і незабаром після цього Galaxy відповіла запуском. Подібним чином Goldman використовував фонд Ethereum Galaxy, щоб запропонувати своїм інвесторам доступ до Ethereum (ETH), і ці інвестори широко прийняли цю ініціативу.

Визначивши кілька подробиць, які стали доступними для громадськості про першу позабіржову угоду, доцільно пояснити, що передбачає позабіржова торгівля.

Що таке позабіржова торгівля/угода

Зображення: Medium

Кожен фінансовий ринок працює через біржу або позабіржову торгівлю (OTC). У біржовій угоді угоди відбуваються в офіційному середовищі, наприклад на фондовій біржі чи криптоплатформах. Трейдери публікуватимуть свої пропозиції, а покупці – свої ставки. Коли пропозиція та запит збігаються, відбувається обмін.

Однак у позабіржовій угоді торгівля між двома сторонами (покупцем і продавцем) здійснюється приватно. Одна сторона виконуватиме роль «стола». Після ретельних переговорів обидві сторони домовляться про ціну та розроблять умови обміну активами.

У позабіржових угодах більшість угод проводяться великими інституційними інвесторами або відомими особами. Їх називають «китами», тому що величезні транзакції повинні бути завершені без прослизання ціни.

Опціон Біткойна без можливості доставки – це похідний інструмент, прив’язаний до вартості Біткойна, який виплачується готівкою. Криптоінвестори та трейдери використовують опціони без поставки, щоб хеджувати ризики, підвищити прибутковість інвестицій і вести переговори про позабіржові угоди (приватно).

Висновок

Перша позабіржова криптовалютна угода, безсумнівно, є бажаною подією в екосистемі криптовалют. Подвиг, досягнутий Goldman Sach і Galaxy Holdings, відкриє для інвесторів новий шлях для прямої налаштованої торгівлі криптовалютою.

Експерти, однак, стурбовані можливістю торгівлі Біткойном без доставки. Вони висловили думку, що торгівля здійснюється як готівковий варіант і може компенсувати передбачуваний захист Біткойна від інфляції. Якщо це станеться, чи не вплине це на інвесторів та їхні інвестиції? Більше питання полягає в тому, чи є Біткойн життєздатним захистом від інфляції.

Автор: Валентин. А, дослідник Gate.io

Ця стаття представляє лише погляди дослідника і не містить інвестиційних пропозицій.

Gate.io залишає за собою всі права на цю статтю. Повторне розміщення статті буде дозволено за умови посилання на Gate.io. У всіх інших випадках буде подано судовий позов через порушення авторських прав.