2024 Yatırım Deneyimi Özeti: Rasyonel Bir Şekilde Nasıl Tahsis Edilir ve Piyasadan Nasıl Daha İyi Performans Gösterilir?

Yazar: NingNing

Kendi 24 yıllık yatırım deneyimimden özetlemek gerekirse, Ray Dalio'nun All Weather Investment stratejisini kopyalamak ve her dönemi (yıllık mevsimsel döngü, 4 yıllık boğa ve ayı döngüsü, Gateena teknoloji inovasyon döngüsü, Merrill Lynch saat döngüsü) etkileyen kripto piyasasına bahis yapmak için yatırım portföyünü çeşitlendirmektir. Ayrıca, Nassim Nicholas Taleb'in barbell stratejisini takip etmek ve Alfa varlıklarının Bata yarışına ve Beta varlıklarının Alfa yarışına odaklanmaktır.

Bu nedenle, şu anda yatırım portföyümde, Chain Abstraction, AI Agent ve PayFi projeleriyle Alpha varlıklarına yatırım yapıyorum. Bu varlıkların katılımı, yatırım portföyümün genel getirisinin Aralık ayında piyasanın kolayca üzerine çıkmasına yardımcı oldu. 25 yıllık Q1 Alpha getirisini yakalamak için yatırım portföyümü yeniden dengelediğimde, Alpha varlıklarımın dağılım mantığının, sadece teknolojiye odaklanan 'yıkıcı yenilik' temel mantığı etrafında oldukça basit olduğunu fark ettim.

Space'de MegaETH'in toplum Vibe hakkındaki yorumlarını duyduktan sonra, gece sessizliğinde yatağa yattığımda düşündüm.

Kripto yatırım alanında aslında iki yatırım mantığı bulunmaktadır, biri teknik determinizm olarak adlandırılan, diğeri ise topluluk odaklıdır.

Genellikle, bir varsayımsız rasyonel biri olarak, topluluk Vibe'ı, Cult kültürünü ve benzeri şeyleri genellikle birlikte üretilen gürültü olarak görür ve pek dikkate almam.

Ancak son zamanlarda, tüketici zinciri Abstract'e olan ilgim nedeniyle obes penguen NFT'ye başladım, bu da beni bir izleyici olmaktan çok bir paydaş olarak toplum Vibe'ını deneyimlememe neden oldu. Bu deneyim, uzun süredir hissetmediğim sosyal aidiyet duygusu ve topluluğun kabulüne ek olarak, kek kardeşin görüşü beni etkiledi ve ben de Monad, Sonic SVM, MegaETH, BeraChain gibi güçlü bir topluluk Vibe'a sahip projeleri anlamaya çalışmak için önceki kavrama odak noktasını aşmayı denemeye başladım.

Sonic SVM, Sonic'in Solana L2 Stack mimarisi HyperGrid'in ilk örneğidir. Konumu, Web3 TikTok Zinciri, hedef kullanıcılar ise TikTok'ta milyonlarca Z jenerasyonu oyun tüketicisidir.

Daha önce Sonic için bir yatırım araştırması yazmıştım (bkz. retweet). Yazarken patronun 'ayrıştırma tezini' sürekli kafamda canlandırdım. Açıkçası, o zamanlar tüketici zinciri / Topluluk Vibe gibi anlatıların gerçek değerinin farkında değildim ve teknik açıdan Sonic'in HyperGrid'i mantıklı görünse de, Preconf, Based Rollup, paralel EVM vb. gibi yeni L2 teknolojik öğeler kadar çekici değildi.

Ancak yarım yıl sonra, Sonic SVM'nin işletme durumunu ve topluluk olgunluğunu, cinsel teknoloji argümanları olan L2'lerle karşılaştırdığınızda, tüketici odaklı Web3 kitle benimseme ve soyutlama arasında ürün ve sonuç açısından büyük bir uçurum olduğunu göreceksiniz.

Mevcut Sonic SVM, TikTok App Layer olan SonicX'i oluşturuyor ve TikTok aracılığıyla kayıt olan tüm kullanıcılara kendi yerel jetonu $SONIC'i havale ediyor. Hesap Soyutlaması (Account Abstraction) sayesinde TikTok kullanıcıları, Web3 cüzdanını ayrı ayrı yapılandırmak zorunda kalmadan uygulama içinde doğrudan zincir üzeri etkileşimi deneyimleyebilir ve TikTok platformunda havale alıp kullanabilir.

TikTok'un gelişmiş reklamcılık ve içerik oluşturucu ortaklıkları sayesinde SonicX, sorunsuz bir Web2 benzeri deneyim yaratmak için uygulama içindeki oyunlara, meydan okumalara ve canlı yayınlara katılmak için 2 milyondan fazla kullanıcıyı kendine çekti. Buna ek olarak, Sonic SVM, daha fazla oyunu entegre etmeyi ve kademeli olarak, uygun kullanıcıların airdrop sırasında jetonlarla ödüllendirilebileceği bir "TikTok Zinciri" ekosistemi oluşturmayı planlıyor.

TikTok'un 1,5 milyarın üzerinde küresel kullanıcısı var, Telegram'ın ise 900 milyon küresel kullanıcısı var, ancak TikTok'un kullanıcı yaşam döngüsü değeri Telegram'dan çok daha yüksektir. Bir süre önce ChillGuy, bize TikTok kullanıcılarının para kazanma potansiyelini gösterdi. Telegram mini uygulamalarında olduğu gibi bir karmaşa yaşanma endişesiyle uğraşmamıza gerek yok gibi görünüyor, sonunda sadece değersiz birçok ucuz kullanıcı elde etmek için değerli kripto piyasası likiditesini takas etmiş oluruz.

23 yıl önce küçük bir kripto fonunda çalışırken, bir büyüğüm bana değer yatırımının anahtarlarından birinin "büyük bir pazara gitmek" olduğunu söyledi. 0-1 inovasyonunu tamamladıktan sonra, kim daha hızlı bir şekilde kopyalama yaparak ve büyüme döngüsünü güçlendirerek daha büyük bir pazarı ele geçirebilirse, o galip gelecek. Ve şimdi, Vitalik'in bile blok zincir altyapısının aşırı arzına ulaştığını düşündüğü bu zamanda, tüketiciye daha hızlı ulaşabilen, tüketici zihnini daha fazla ele geçirebilen kim olursa, o Web3 Altyapısının gelecekteki galibi olacak.