Fiyat 0.2'den 1.3'e yükseldiğinde, Derinlik Usual'ın avantajları nelerdir?

11月11日から19日まで、Usualの治理Token $USUALは$0.2から$1.3まで驚異的なyükselişを遂げ、わずか9日で500%以上上昇しました。

Tether ve Circle, 2023 yılında 100 milyar doların üzerinde kazanç elde etti ve değerlemesi 2000 milyar doları aştı, ancak bu zenginlikler kullanıcılarla ilgili değildir - kârları özelleştirmek için kullanıcıların mevduatını kullanırken aynı zamanda riski topluma aktarırlar. Bu tür bir mekanizma, geleneksel bankacılık endüstrisinin sorunlarıyla tamamen aynıdır ve merkezi olmayan finansın ilkelerine tamamen zıttır.

Usual, değer ve gücü yeniden dağıtarak kullanıcıları gerçekten sistemin sahibi yaparak yeni bir stabil para birimi fikri sunar. Usual, yönetim token'i aracılığıyla protokol tarafından üretilen tüm geliri ve karar yetkisini topluluğa geri verir, böylece her katılımcı ekosistemin yükselişinden pay alır.

Merkezileşmiş devlerin hakim olduğu bir piyasada, Usual mevcut durumu kırmayı amaçlıyor ve kullanıcılar için daha adil, daha şeffaf bir finansal sistem yaratmayı DeFi yoluyla deniyor.

Usual nedir?

USUALLY, Tether ve Circle'dan farklı olarak, merkezi olmayan bir yayıncı olan bir fiat stabilcoin yayıncısıdır, yüksek merkezi otorite değil. Son zamanlarda popüler olan $USUAL ise sahipliğin yeniden dağıtımı ve yönetim için yayınlanan bir Token'dır.

USUALLY, which first appeared in people's field of vision as early as the beginning of this year, completed a $7 million financing led by IOSG Ventures in April; released its own protocol, Usual Protocol, in June; went live on the mainnet in July; on November 19th, $USUALToken was officially launched, and on December 23rd, Usual completed a $10 million Series A financing.

Neden merkezsiz bir seçim yapmalıyım?

Şu anda, stabilcoin pazarının büyüklüğü 100 milyar doları aştı, ancak değeri Tether ve Circle gibi merkezi devlerin elinde yoğunlaşmış durumda, normal kullanıcılar neredeyse bundan faydalanamıyor. Bu merkeziyetçi model, kullanıcıların gelir haklarını gasp etmekle kalmaz, aynı zamanda stabilcoin'in gelişimini sınırlı sayıda kurumun kontrolü altına alır.

Geleneksel stabil para birimlerinin monopolünü kırmak için, bu pazarın acı noktasına yönelik yeni bir çözüm önerildi: merkezi olmayan bir şekilde kullanıcıları güçlendirerek, onları protokol altyapısının, fonların ve yönetimin temel katılımcıları haline getirmektir.

Usual'un yönetim token'i $USUAL, topluluk kullanıcılarının hakimiyetine sahip olmasını sağlayarak %100 değer ve kontrol yeniden dağıtımını gerçekleştirir. Protokol, değer katkısı sağlayan kullanıcılar ve üçüncü taraflara gelirleri geri vererek mali teşvik mekanizmasını optimize etmekle kalmaz, aynı zamanda ekosistem katılımcılarına daha fazla güç ve söz hakkı sağlar. Geleneksel modele kıyasla, Usual'ın merkezi olmayan tasarımı, erken katkı sağlayanlara ödüllendirerek tüm ilgili tarafların çıkarlarını uyumlu hale getirir ve protokolü daha canlı ve kapsayıcı hale getirir.

Şu anda piyasada stabilcoin yayıncıları genellikle üç kategoriye ayrılabilir:

• Geleneksel Model : Örneğin Tether, tüm geliri ortaklarına dağıtır. Kullanıcılar DeFi ile uyumlu bir stabilcoin'e sahip olabilir, ancak gelir veya protokolün yükselişi gibi faydalardan yararlanamazlar. Income Stablecoin: Ondo veya Mountain gibi kurumlar tarafından verilir ve kullanıcıların temel getiriyi izinli bir mekanizma aracılığıyla paylaşmalarına olanak tanır. Ancak, kullanıcılar yalnızca gelir elde edebilir, ancak protokolün büyümesinden yararlanamaz. Örneğin, USDM'nin 100 milyon dolarlık veya 100 milyar dolarlık TVL'sinden bağımsız olarak, kullanıcının kazancı her zaman %5'te sabitlenir.
• Usual 模式：Usual 将收益与yükseliş合二为一。通过 $USUAL 治理Token重新分配价值，用户不仅获得稳定币收益，还拥有协议的所有权和yükseliş潜力。

Usual'ın merkezsizleşme konsepti, stabilcoin piyasasına taze bir bakış açısı getirdi ve onu stabilcoin piyasasında benzersiz kıldı.

USUAL'ın üç ana ürünü

Usual'un temel ürünleri arasında USD0, USD0++ ve Usual yönetim token'i bulunmaktadır. Bu üçü, Usual'un temel ekosistemini oluşturuyor.

USD0

USD0, Usual Protocol tarafından piyasaya sürülen ilk likidite depozito tokenidir (LDT). Gerçek dünya varlıkları (RWA) olan ABD Hazine bonoları ile 1:1 oranında desteklenmektedir, bu da yüksek istikrarlığını ve güvenliğini sağlar. USD0, sadece dolara bağlı bir stabil coin olmakla kalmaz, aynı zamanda izinsiz ve birleştirilebilir bir varlık olarak DeFi ekosistemine sorunsuz bir şekilde entegre edilebilir. USD0 aracılığıyla, Usual kullanıcıların ödemeleri, işlemleri ve teminat işlemlerini daha güvenli bir şekilde gerçekleştirmelerine olanak tanırken, geleneksel banka mevduatlarıyla ilgisi olmayan bir güvenlik sağlar.

USD0++

USD0++ USD0'ın bir staking versiyonudur ve aynı zamanda bir likidite mevduatı Token'ı (LST) olarak da görülebilir. Kullanıcılar, $USUAL Token'ı kazanmak için 4 yıl vadeli bir tahvili teminat olarak USD0++'ı kullanabilirler. USD0++, USD0'ın istikrarını korurken, merkezi olmayan bir gelir paylaşım mekanizması aracılığıyla kullanıcıların protokol geliri elde etmelerini sağlar. Ayrıca, USD0++ yüksek likiditeye ve kombinasyon olasılığına sahiptir, bu da DeFi protokollerinde geniş bir kullanım alanı bulmasını ve sahiplerine daha yüksek gelir potansiyeli sunmasını sağlar.

USUAL yöneti̇m Token'i

USUAL yönetim token'i ise Usual Protocol'ün merkezidir, protokolde karar alma ve yönetim yetkisi verir. USUAL Token, merkezi olmayan bir yönetim mekanizması aracılığıyla, kullanıcıların sadece protokol yönetimine katılmakla kalmayıp aynı zamanda protokolün büyümesinden ve gelirinden gerçek fayda elde etmelerini sağlar. USUAL Token'ın %90'ı topluluğa dağıtılacak, sadece %10'u protokol ekibine ve yatırımcılara ayrılacak, bu da topluluğun baskın konumunu sağlar ve daha fazla kullanıcının protokolün oluşturulmasına ve gelişmesine katılmasını teşvik eder.

Usual, bu üç temel ürün aracılığıyla, sadece istikrar ve gelir sağlamakla kalmaz, aynı zamanda merkezi olmayan bir mekanizma aracılığıyla kullanıcıların protokoldeki kontrol ve değer dağılımını sağlar.

USUALToken ekonomisi

Şu anda piyasada birçok yönetim tokeni tasarımı biraz sorunlu. Çoğu token modeli temelde kopya çekme, kısa vadeli spekülatörlerle uzun vadeli yatırımcıların çıkarlarını etkili bir şekilde dengeleyememe sorunları yaşıyor, bu da token fiyatının kolayca spekülasyonlardan etkilenmesine ve satış baskısına neden oluyor. Aynı zamanda, bu token'ların değeri, yönetimi ve gelir potansiyeli arasında sıkı bir bağlantı yok, daha çok piyasa sıcaklığına dayalı olarak fiyatları yükseltmeye dayanıyor, kullanıcılar için gerçek değer yaratmayı ihmal ediyor. Kurucu ve ekip genellikle büyük miktarda token sahibi olurken, normal kullanıcıların sahip olduğu değer sürekli olarak enflasyon tarafından aşındırılıyor, sonunda token'ın değer kaybetmesine neden oluyor.

Bu geleneksel Token'ların aksine, Usual benzersiz bir Token ekonomi modeli aracılığıyla, kullanıcıların, katkıda bulunanların ve yatırımcıların çıkarlarının uzun vadeli birleşmesini sağlayarak sürdürülebilir bir değer yükselişi ve gerçek kullanımı gerçekleştirmeyi sağlar. Bu tasarım, kısa vadeli spekülasyonlardan kaçınırken, istikrarı ve uzun vadeli değer yaratımına odaklanarak her katılımcının gerçekten fayda sağlamasını sağlar.

USUAL Token, Usual Protocol ekosisteminin çekirdeğidir, çoğunlukla yönetişim için kullanılır ve aynı zamanda sahiplerine ekonomik fayda sağlar. Token'ın değeri, temsil ettiği ekonomik haklar ve stabilcoin teminatının sağladığı gerçek gelirden gelmektedir. Basitçe söylemek gerekirse, protokol gelir ürettiğinde, USUAL'in değeri yükselir, böylece sahipler protokolün büyümesini paylaşabilir.

Token dağıtımında, Usual aşırı seyrelmeyi önlemek için, temel olarak USD0 toplam değerindeki kilitli likidite (TVL) aracılığıyla protokole değer ve gelir katkısı sağlayan kullanıcılara USUAL Token'ın %90'ını dağıtır. Ekibin, yatırımcıların ve danışmanların toplam Token sahipliği, toplam arzın %10'unu aşmayacaktır. Bu dağıtım şekli, kullanıcıların aşırı yayılma nedeniyle menfaatlerinin sulandırılmayacağını sağlar.

USUAL'in dağıtım mekanizması, istikrarlı para birimi teminatının ürettiği nakit akışıyla doğrudan bağlantılıdır. Bir kullanıcı USD0'i teminat olarak gönderdiğinde, protokol yeni USUAL Token'ı oluşturur. Protokol geliri arttıkça, Token arzı da artar. Bu tasarım, Token'ın dağıtım hızının protokolün ekonomik yükseliş hızını aşmamasını ve aşırı hızlı enflasyona yol açmasını önler.

Usual Token'in yayınlanması, sıkı para politikası tipinde bir modeldir, yayın hızı özenle ayarlanmıştır ve protokol gelirinin yükseliş hızının altında tutulur. Bu, protokolün gelişmesiyle birlikte USUAL Token'ın giderek daha az bulunur hale geleceği anlamına gelir, Token'ın değerinin uzun vadeli olarak istikrarlı kalmasını garanti eder.

Ayrıca, USUAL sahipleri protokolün mali yönetim kararlarına katılacaklar ve protokol gelirinin nasıl kullanılacağına, örneğin Token'ın yakılması veya gelir dağılımı gibi konulara karar vereceklerdir. Bu şekilde, sahipler yalnızca protokolü yönetmekle kalmaz, aynı zamanda protokolün mali stratejisini ve uzun vadeli gelişimini etkileyebilirler.

Son olarak, USUAL sahipleri Token'ları staking yaparak ödüller kazanabilirler. USUAL Token'larını staking yaptığınızda, bunlar USUAL+ 'a dönüşecek ve USUAL+ sahipleri en fazla %10 yeni üretilen USUAL Token'ları kazanabilirler, kesin oranlar yayınlanma kurallarına göre belirlenir. Bu sadece ek gelir sağlamakla kalmaz, aynı zamanda kullanıcıları protokolün uzun vadeli gelişimine katılmaya teşvik eder.

USUAL projesine katılmak kesin kazanç ve risk yok mu?

USUAL'ın ortaya çıkması, The DAO, Luna'yı hatırlatmaktan kaçınılamaz, başlangıçta tüm kripto para topluluğunun beğendiği bir projeydi, ancak sonunda bir anlık çöküş yaşandı, çünkü akıllı sözleşme açığı veya Token ekonomisi. USUAL, potansiyele sahip görünse de, yenilikçi Token ekonomisi ve güçlü güvenlik önlemleri kullansa da, sonuçta blok zinciri projeleri kendileri için belirli riskler barındırır ve ne kadar özenli tasarlanırsa tasarlansın, açıkların ve saldırıların tamamen önlenmesi mümkün değildir.

USUAL'ın güvenlik denetimi

USUAL şu anda güvenlik denetimi için 5 kez denetlenmiş olup, denetimleri Cantina tarafından yapılmıştır ve denetim çalışmaları ağırlıklı olarak şunlardır:

İzin başlat akıllı sözleşme denetimi, izin gerekmez akıllı sözleşme denetimi, L2Token sözleşme, OFT MintAndBurnAdapter ve L1 OFT Adaptörü, USD0++ ve DAO teminat sözleşmesi, SwapperEngine ve USUALToken sözleşmesi, USUAL dağıtım ve havuz sözleşmesi, Blackthorne denetimi vb.

Güvenlik denetimi tamamlandı, ancak özel anahtarın nasıl saklandığı gibi detaylar açıklanmadı. Sonuçta, DEX ve Radiant örnekleri var, bu yüzden USUAL'ın kesinlikle güvenli olduğunu söylemek mümkün değil.

USUAL güvenlik izleme sisteminde kusur var mı?

USUAL resmi belgelerde sunulan izleme çerçevesi oldukça eksiksizdir, ancak hala bazı küçük sorunlar vardır:

Kapsama Alanı Kısıtlamaları:

Mevcut izleme çerçevesi, protokol içindeki kritik işlemlerin izlenmesine odaklanmaktadır, ancak dış arabirimler, üçüncü taraf entegrasyonları veya diğer zincirlerle etkileşimler (örneğin, zincirler arası işlemler) için yeterli gerçek zamanlı izleme olmayabilir. Protokolün dış sistemlerle etkileşimi zafiyete sahipse veya saldırganlar tarafından istismar edilirse, mevcut izleme sorunları zamanında tespit edemeyebilir.

Eşik değeri ayarları:

Eşik değeri uyarı sisteminde, anormal ticaret hacmi, büyük miktarda Token dalgalanması veya fiyat dalgalanması uyarıyı tetikleyebilir. Ancak, piyasanın dalgalanma ve bazı özel olayların (örneğin büyük ölçekli işlemler veya piyasa düzeltmeleri) yanlışlıkla anormal davranış olarak algılanabileceği olasıdır. Eşik değerlerin yeterince akıllıca ayarlanmaması veya piyasa değişikliklerine uyum sağlayamaması durumunda aşırı uyarılar veya uyarısız durumlar ortaya çıkabilir, bu da zamanında tepki verilememesine veya yanıltıcı sonuçlara yol açabilir.

Potansiyel Çoklu İmza Riskleri:

Radiant'in çalınma örneği gibi, çoklu imza cüzdanının faaliyetleri gerçek zamanlı olarak izlense de, çoklu imzanın kendisi yönetiminde yanlışlık riski taşıyabilir. İmza atan üyelerden biri hata yaparsa, kötü niyetli olursa veya kötü niyetli bir eylemde bulunursa, izleme sistemi normal dışı yetkilendirme işlemlerini önceden tespit edemeyebilir.

En son

USUAL protokolü, inovasyon alanında harika işler başarıyor, gerçek gelire bağlı Token dağıtım modelini benimseyerek uzun vadeli değer yükselişini sağlıyor. Ayrıca, güvenlik mekanizması da oldukça güçlü, otomatik 'sigorta kilidi' gibi riskleri tespit ettiğinde işlemleri hemen durdurarak kullanıcı varlıklarını koruyor. Ancak, otomatik savunma mekanizmasının yanlış değerlendirme yapması veya rapor eksikliği gibi potansiyel riskler de bulunmaktadır, ayrıca çoklu imza ve harici arayüz güvenliği sürekli olarak dikkat gerektirmektedir.

Genel olarak, USUAL'ın tasarımı, blok zinciri protokolündeki spekülasyon sorununu çözmede ve güvenliği artırmada çok umut verici bir çözüm sunmaktadır.