Pika Protocol (PIKA) nedir ve sonsuz swap işlemi ile nasıl Web3'e katkı sağlarını anlayın

Giriş

Pika Protokol, sürekli takas ticaretine odaklanmış merkezi olmayan bir finans platformudur. Düşük işlem ücretlerine ve yüksek hızlı yürütümüne izin veren Optimism Layer 2 ağı üzerinde faaliyet gösterir. Platform, aracısız olarak çeşitli varlıkların, kripto paraların, forex'in ve emtiaların ticaretini kullanıcılara olanak tanır.

Bu protokol, likidite fragmentasyonu ve yüksek slippage gibi merkezi olmayan türev işlemlerindeki zorlukları ele almaktadır; popüler işlem çiftleri için sıfır slippage ve diğer varlıklar için dinamik bir fiyatlandırma modeliyle. Farklı emir türlerini destekler ve işlem yürütmede esneklik sağlamaya çalışır.

Pika Protokol nedir?

Pika Protokol, kripto para birimleri, forex ve emtialar gibi varlıkların ticareti için merkezi olmayan sürekli takas birimi sağlar. Düşük maliyetli ve verimli işlemler sunan Ethereum'un 2. katman çözümü olan Optimism üzerinde çalışır. Protokol, kullanıcıların cüzdanlarından doğrudan ticaret yapmalarına olanak tanır ve aracılar ihtiyacını ortadan kaldırır. Varlık sahibi olmadan varlık fiyatları üzerinde spekülasyon yapma imkanı sunan sürekli sözleşmeler sunar. Bu sözleşmelerin bir son kullanma tarihi yoktur ve sürekli piyasa maruziyeti sağlar.

Protokol, sanal Otomatik Piyasa Yapıcılar (vAMM'ler) ve gerçek zamanlı Oracle fiyat beslemelerini entegre ederek, minimum kayma ile doğru işlem yürütme sağlar. Mimarisi, dinamik likidite ayarları ve uzun ve kısa pozisyonlar arasındaki riskleri dengelemek için finansman oranları gibi mekanizmaları içerir. Bu protokol, güvenilir bir fiyat beslemesi ile herhangi bir varlık için ticarete izin veren esnek bir varlık desteğine sahiptir. Bu ticaret süreci, kullanıcının cüzdanından doğrudan işlemleri gerçekleştirerek, fon saklama ile ilişkili riskleri azaltır.

Kurucu ve Halı Çekme Tartışması

Pika Protokol, Ethan isimli anonim bir geliştirici tarafından kuruldu (Twitter kullanıcı adı: @EthanDev6Sınırlı başlangıç kaynakları ve finansmanına rağmen, ekip Optimism ekosistemi içinde protokol geliştirmeye kararlıdır. Ethan'ın Optimism ($OP) içindeki erken katılımı, neredeyse 1 milyar dolarlık işlem hacmiyle başa çıkan Pika Protokolünün büyümesi için hayati olmuştur. Ağustos 2022'de, protokol OptimismDAO'nun yönetişim finansman programının bir parçası olarak 900.000 $OP jetonu aldı.

Ethan'ın kimliğinin meşruluğu ve yönetim fonlarının Pika Protokolü'ne tahsisi etrafında tartışmalar yaşandı. Protokolün şeffaflığı ve yönetişim uygulamalarıyla ilgili konular gündeme geldi ve merkezi olmayan ekosistemlerde daha sağlam doğrulama süreçlerine olan ihtiyacı vurguladı. Bu endişelere rağmen, Pika Protokolü Optimism'in ağ etkinliğine önemli ölçüde katkıda bulunuyor, en büyük gaz katkıda bulunanları arasında yer alıyor ve 200.000'den fazla kullanıcıya hizmet veriyor.

Pika Protokolünün Temel Özellikleri

Pika Protokol, özellikle sürekli takaslar için merkezi olmayan ticareti optimize etmek üzere tasarlanmış bir dizi özelliği içerir. Bu özellikler, platformun DeFi alanında nasıl çalıştığına ve kullanıcılarına nasıl hizmet ettiğine dair önemli bir rol oynar.

Perpetual Swap Trading, kullanıcıların vade tarihi olmadan işlem sözleşmelerine girmelerine olanak tanıyan ana özelliklerden biridir. Bu, geleneksel vadeli işlemler piyasalarında sözleşmeleri yenilemek zorunda kalmadan bir varlığın fiyat hareketlerine sürekli maruz kalmak isteyen tüccarlar için özellikle faydalı olabilir.

Yüksek Kaldıraç, tüccarların pozisyonlarını başlangıç yatırımlarının 100 katına kadar yükseltmelerine olanak tanır, böylece piyasa hareketlerine dayalı olarak önemli kazançlar (veya kayıplar) elde edebilirler. Sunulan kaldıraç, platformun risk mekanizmaları aracılığıyla yönetilir ve platformun istikrarını veya likidite sağlayıcılarının güvenliğini tehlikeye atmaz.

Pika'nın geleneksel sipariş defteri tabanlı borsalardan farklı kılan şey, fiyatları ve kayma oranını dinamik olarak hesaplayan bir Sanal Otomatik Piyasa Yapıcısı (vAMM) kullanmasına dayanmasıdır, bu da işlemlerin verimli bir şekilde gerçekleştirilmesini sağlar. ETH ve BTC gibi büyük varlıklar için bu sistem kayma oranını en aza indirir. Öte yandan, diğer varlıklar için gerçek zamanlı orak verileriyle işbirliği yaparak doğru fiyatlandırma sağlar, bu da ticareti kolaylaştırır ve merkezi piyasa yapıcılarına ihtiyaç duymadan piyasa bütünlüğünü korumaya yardımcı olur.

Doğru işlem yürütmesini desteklemek için, Pika Protokolü, güncel piyasa fiyatlarını sisteme besleyen Gerçek Zamanlı Oraküllerini entegre eder. Pyth gibi oraküller, platformun güncel ve güvenilir verilerle çalışmasını sağlar, fiyat manipülasyonu riskini azaltır ve tüccarların en doğru bilgilere dayalı olarak hareket etmelerine olanak tanır.

Piyasa istikrarına katkıda bulunan bir diğer özellik ise Pika'nın Dinamik Likidite Ayarlamasıdır. Pika Protokolü, uzun ve kısa pozisyonların maruz kalmasına göre alış ve satış fiyatlarını otomatik olarak ayarlar. Bu ayarlama, dengeli bir piyasanın korunmasına yardımcı olarak ne uzun ne de kısa pozisyonların hakim olmamasını sağlar ve likidite havuzunu sabit tutar. Platform ayrıca, pozisyon tutmayla ilgili maliyetleri ayarlayan, piyasa koşullarının dengeli kalmasını ve likidite sağlayıcılarına yönelik risklerin en aza indirilmesini sağlayan bir Fonlama Oranı Mekanizması kullanır.

Optimism Katman 2 ağı üzerine inşa edilmesi, işlem maliyetlerini önemli ölçüde azaltmaya ve Ethereum Katman 1'e göre işlem hızını artırmaya yardımcı olur. Bu da sonuç olarak platformu, Ethereum işlemleriyle ilişkili yüksek ücretler olmadan verimli ticaret arayan işlemciler için daha cazip hale getirir.

Pika Protocol, piyasa, limit ve stop emirleri dahil olmak üzere çeşitli Emir Türleri sunar. Bunlar, yatırımcıların pozisyonlara nasıl ve ne zaman gireceklerini veya çıkacaklarını seçmelerine olanak tanır. Kâr al ve zararı durdur emirleri, otomatik risk yönetimine izin vererek, yatırımcıların piyasayı sürekli izlemeden yatırımlarını korumalarını sağlar.

Pika Protokol Mimarisi

Pika Protokolunun mimarisi, verimli ve şeffaf merkezi olmayan ticareti kolaylaştırmak için inşa edilmiştir. Bu mimarinin önemli bir bileşeni, geleneksel emir defterlerini otomatik olarak arz ve talebe göre fiyatları otomatik olarak ayarlayan bir sistem olan sanal Otomatik Pazar Yapıcı (vAMM)'dir. Bu sistem, kayma miktarını hesaplar ve ticaret fiyatlarını dinamik olarak ayarlayarak, işlemlerin mevcut piyasa koşullarını yansıtan fiyatlarda gerçekleştirilmesini sağlar. Bu sistem, protokolün ETH ve BTC gibi büyük varlık çiftleri için sıfır kayma ile işlemler sunabildiği yerlerde özellikle etkilidir. vAMM, diğer varlıklar için gerçek zamanlı oracle fiyat beslemeleri ile işbirliği yaparak doğru fiyatlandırmayı sağlar.

Protokol ayrıca piyasadaki açık pozisyona dayalı olarak ayarlanan bir finansman oranı mekanizmasını entegre eder. Uzun pozisyonlar, piyasadaki dengesizliğe bağlı olarak kısa pozisyonlara ödeme yapar veya tersi durumda, finansman oranı her bir işlemin gerçekleştirilmesiyle güncellenir, likidite havuzu dengeli kalır ve likidite sağlayıcıları üzerinde aldıkları riskler için telafi edilir.

Pika Protocol'ün mimarisi, genel piyasa riskine göre alış ve satış fiyatlarını ayarlayarak alım satımlar için mevcut likiditeyi yönetmesine olanak tanıyan dinamik bir likidite ayarlama mekanizması içerir. Uzun ve kısa pozisyonlar arasında bir dengesizlik olduğunda, protokol, yatırımcıları dengeyi yeniden sağlayan pozisyonlar almaya teşvik etmek için fiyatları ayarlar. Bu mekanizma, likidite sağlayıcıları için riskleri azaltmaya yardımcı olur ve protokolün değişken piyasa koşullarında bile istikrarlı operasyonları sürdürebilmesini sağlar.

PIKA Token nedir?

Pika Protokolü, ekosisteminin bir parçası olarak PIKA jetonunu kullanmaktaydı; başlangıçta katılımı teşvik etmek, yönetim yetenekleri sağlamak ve likidite sağlayıcılarına ve diğer katılımcılara ödül dağıtmak amacıyla tanıtılmıştı. Zaman içinde, bu jetondan uzaklaşarak nihai olarak emekliye ayrıldı. Bu değişiklik, protokolün evrilen ihtiyaçlarını ve stratejik yönelimini yansıtmaktadır.

PIKA'nın token ekonomisi, protokolün işlemlerini sürdürebilmesini ve katılımcılara adil bir şekilde ödül vermesini sağlamak üzere yapılandırılmıştı. Platformda oluşturulan işlem ücretlerinin bir kısmı likidite sağlayıcılarına, PIKA token sahiplerine ve protokole ayrıldı. Bu ücretler likidite kasasına ve protokolün hazinesine bölündü ve platformun gelişimini sürdürmek ve ekosistemini teşvik etmek için kullanıldı.

PIKA tokeni kullanımdan kaldırılmış olsa da, protokol hala açıkça likiditeyi ve katılımı teşvik etmeye odaklanıyor. Token'dan uzaklaşmak, operasyonları kolaylaştırmak ve yerel bir token'ın bakımıyla ilgili karmaşıklıkları azaltmak için stratejik bir karardı. Bu değişim, Pika Protokolü'nün tescilli bir tokenin dinamiklerine bağlı kalmadan merkezi olmayan ticaret ve likidite sağlama yönlerine daha fazla odaklanmasına izin verdi.

Protokolün tokenomics yaklaşımı artık likidite sağlayıcılarına doğrudan ödüller ve basitleştirilmiş bir ücret yapısı vurgulamaktadır. Bu, platformun DeFi alanında rekabetçi kalmasını sağlarken, likidite sağlayanlar ve platformda ticaret yapanlar için çekici teşvikler sunmaya devam etmektedir.

PIKA jetonunun emekliliğe ayrılma kararı, protokolün stratejisinde önemli bir değişimi işaret ediyor, artık daha çok operasyonel verimlilik üzerine odaklanılıyor ve daha az jeton tabanlı teşvik üzerine. Bu değişiklik, Protokolün merkezi olmayan türev işlem platformu için sürdürülebilir ve verimli bir platform oluşturma genel hedefleriyle uyumlu.

Kullanıcılar, Pika Protocol'ün Medium Blog Gönderisine dayanarak bu karar hakkında daha fazla bilgi edinebilir: PIKA Token için Önemli Güncelleme

Ticaret ve Likidite

Pika'nın ticaret sistemi, merkezi olmayan sürekli takaslar için verimli ve esnek bir ortam sağlamak üzere tasarlanmıştır. ETH ve BTC gibi önemli kripto para birimleri, forex çiftleri ve emtialar da dahil olmak üzere geniş bir varlık yelpazesini destekler. Platformun varlık desteği konusundaki esnekliği, güvenilir bir fiyat beslemesiyle herhangi bir varlığı dahil edebilme yeteneğinden kaynaklanır, bu da farklı piyasalarla etkileşimde bulunmak isteyen işlemciler için çok yönlü hale getirir.

Pika Protokolü tarafından kullanılan likidite modeli, tüccarların işlemleri gerçekleştirmek için gerekli likiditeye erişimini sağlamak amacıyla tasarlanmıştır. Merkezi likidite havuzlarına güvenen geleneksel borsalardan farklı olarak, Pika Protokolü, platform tarafından üretilen işlem ücretlerinin bir payı karşılığında protokole varlıklarını yatıran likidite sağlayıcıları tarafından finanse edilen merkezi olmayan bir likidite kasası kullanır. Protokol, yürütülen işlemlere bağlı olarak likiditeyi yönetmek ve fiyatları dinamik olarak ayarlamak için sanal Birleşik Piyasa Yapıcısı (vAMM) kullanır. Bu, volatil piyasa koşullarında bile yeterli likiditenin her zaman mevcut olmasını sağlar.

Uzun ve kısa pozisyonlar arasındaki dengeyi korumak için Pika Protokolü, dinamik likidite ayarlama mekanizması kullanmaktadır. Bu sistem, genel piyasa maruziyetine dayalı olarak teklif ve talep fiyatlarını değiştirerek, likidite sağlayıcıları için önemli kayıplara yol açabilecek dengesizlikleri önlemeye yardımcı olur. Fonlama oranı mekanizması da buna ek olarak, piyasa koşullarına bağlı olarak uzun veya kısa pozisyonları tutmanın maliyetlerini ayarlayarak destek olmaktadır.

Pika Protokol ayrıca her işlemde yürütme ve ticaret ücretlerinin alındığı basit bir ücret yapısı da içerir. Bu ücretler, likidite sağlayıcılar ve protokolün kendisi arasında bölüştürülür, platformun likiditesine katkıda bulunanların ödüllendirilmesini sağlar. Optimism Katman 2 ağı, işlem maliyetlerini azaltarak ve yürütme hızını artırarak ticaret deneyimini daha da geliştirir, bu da platformda işlem yapmanın maliyetini daha ekonomik hale getirir.

Pika Protokolü Nasıl Çalışır?

Protokolün işleyişi, fiyatlandırmayı ve likiditeyi bu sözleşmeler için yöneten sanal Otomatik Piyasa Yapıcısı (vAMM) etrafında döner. Geleneksel emir defterlerini yerine koyar ve işlemin verimli olduğundan ve fiyatların Oracle beslemelerinden gelen gerçek zamanlı piyasa verilerine göre ayarlandığından emin olur.

Kullanıcılar, Pika Protokolünde bir işlem başlattıklarında, merkezi bir platforma fon yatırmadan doğrudan cüzdanlarından yaparlar, bu da güvenliği artırır ve saklama risklerini azaltır. İşlem, mevcut piyasa fiyatı, kayma ve mevcut likidite gibi faktörlere dayalı olarak ticaret fiyatını dinamik olarak hesaplayan vAMM'ye karşı gerçekleştirilir. Protokol, ETH ve BTC gibi varlıklar için sıfır kayma sunarak, işlemlerin piyasa fiyatına yakın fiyatlarda gerçekleştirildiğinden emin olur.

Pika Protokolü, riski yönetmek ve piyasa dengesini korumak için bir fonlama oranı mekanizması kullanır. Bu sistem, uzun ve kısa pozisyonları tutmanın maliyetini piyasa koşullarını yansıtacak şekilde ayarlar. Örneğin, kısa pozisyonlardan daha fazla uzun pozisyon varsa, uzunlar için fonlama oranı artacak ve daha fazla tüccarı kısa pozisyon açmaya teşvik edecektir. Bu fonlama oranı her işlemle yeniden hesaplanır ve likidite havuzunun dengeli kalmasını sağlayarak likidite sağlayıcıları için riskleri azaltmaya yardımcı olur.

Protokol ayrıca bir tasfiye mekanizması da içerir. Bir tüccar için piyasa fiyatı olumsuz yönde hareket ederse ve pozisyonun teminatı belirli bir eşiğin altına düşerse, pozisyon otomatik olarak tasfiye edilir. Bu tasfiye süreci, protokolün sağlam kalmasını ve likidite sağlayıcıların önemli kayıplardan korunmasını sağlar. Bu sürece katılan tasfiye ediciler, tasfiye edilen pozisyondan kalan teminatın bir kısmıyla ödüllendirilir.

Güvenlik ve Denetimler

Pika Protocol'un güvenliği, blockchain güvenliğine özel bir üçüncü taraf firma olan PeckShield tarafından yapılan detaylı denetimlerle sağlanmaktadır. Onlar, protokolün akıllı sözleşmelerini dikkatlice inceleyerek potansiyel zayıf noktaları belirler ve önler, platformun yüksek işlem hacimleri veya volatil piyasa koşulları altında dahi güvenli bir şekilde çalışmasını sağlar. Bu denetimlerin sonuçları kamuoyuna açıklanmakta olup, şeffaflık sağlanmakta ve kullanıcı güveni inşa edilmektedir.

Ortaklıklar ve Ekosistem

Pika Protokol, merkezi olmayan finans (DeFi) içindeki işlevselliğini artırmak için stratejik ortaklıklar kurmuştur. Önemli bir işbirliği, güvenilir oracle fiyat beslemeleri sağlayan Chainlink ile yapılmıştır. Chainlink'in merkezi olmayan oracleri kullanılarak, Pika, sürekli takas sözleşmeleri için doğru fiyatlandırma sağlayarak fiyat manipülasyonu riskini azaltır ve veri güvenilirliğini artırır.

Pika Protocol ayrıca ölçeklenebilirliği arttırır ve işlem maliyetlerini azaltan Optimism Katman 2 ağı üzerinde de çalışır. Bu entegrasyon, Pika'nın daha verimli bir ticaret deneyimi sunmasını sağlar. Protokolün ekosistemi, ERC-1155 standardı aracılığıyla NFT'ler olarak tokenize edilmiş kaldıraçlı pozisyonları diğer DeFi platformlarıyla etkileşimde bulunmak üzere tasarlanmıştır. Bu NFT'ler, DeFi alanında kullanılabilir ve tüccarların pozisyonlarına çeşitli şekillerde katılmasını sağlar.

Sonuç

Pika Protokol, kripto paralar, forex ve emtialar da dahil olmak üzere çeşitli varlıklar arasında sürekli takas işlemleri için tasarlanmış merkezi olmayan bir platformdur. Düşük maliyetli, verimli işlemlere ve neredeyse anında işlem gerçekleştirmeye imkan tanıyan Optimism Layer 2 ağı üzerinde çalışır.

Protokol, yüksek kaldıraçlı işlem desteği, dinamik likidite ayarlamaları ve piyasa dengesini korumak için bir fonlama oranı mekanizması içerir. Pika Protokolü ayrıca orijinal PIKA token'ından uzaklaştı ve işlemlerini basitleştirerek likidite sağlayıcıları ve katılımcılar için daha doğrudan ödül mekanizmalarına odaklandı. Güvenlik, kullanıcıları korumak ve platformun bütünlüğünü korumak için sıkı üçüncü taraf denetimleri ve çeşitli korumalarla ilgili önemli bir odak noktasıdır. Sağlam mimarisi ve çok yönlü özellikleriyle Pika Protokolü, merkezi olmayan türev piyasasında önemli bir oyuncu haline gelmiştir. Çeşitli varlık sınıflarına maruz kalmak isteyen tüccarlar için güvenilir ve verimli bir çözüm sunar.