1. Pengantar

1.1 Ekonomi Digital di Afrika

Dengan perkembangan global yang pesat dalam ekonomi digital, Afrika berada pada persimpangan jalan dalam menggunakan transformasi ekonomi digital untuk mendorong pembangunan berkelanjutan. Dengan luas wilayah lebih dari 30 juta kilometer persegi, Afrika memiliki populasi lebih dari 1,4 miliar orang pada tahun 2022 dan kaya akan sumber daya alam. Menurut Bank Dunia, PDB Afrika pada tahun 2022 sekitar $2,98 triliun, dengan pertumbuhan tahunan di atas 3%. Laporan Endeavor menyatakan bahwa ekonomi digital Afrika bernilai sekitar $115 miliar pada tahun 2022, atau sekitar 3,86% dari PDB-nya. Ini diperkirakan akan tumbuh menjadi $712 miliar pada tahun 2050, berbeda dengan Asia di mana ekonomi digital menyumbang lebih dari 30% dari PDB pada tahun 2022. Ekonomi digital Afrika menunjukkan potensi yang besar.

Ekonomi digital meliputi sektor seperti keuangan digital, perdagangan digital, dan pendidikan digital. Keuangan digital mengintegrasikan layanan keuangan tradisional dengan teknologi digital. Namun, hingga 66% dari populasi Afrika tidak memiliki rekening bank. Orang-orang dan bisnis di negara-negara Afrika menghadapi tantangan seperti pembayaran, pinjaman, tabungan, dan pembelian asuransi. Dalam beberapa tahun terakhir, jumlah perusahaan fintech di Afrika meningkat pesat. Pada tahun 2017, perusahaan fintech Afrika mengumpulkan dana hampir $200 juta. Pada tahun 2019, investasi di Afrika yang melebihi $5 juta mencapai total lebih dari $580 juta setiap tahunnya. Sektor yang paling menonjol dalam keuangan digital Afrika meliputi pembayaran seluler (dompet digital), pinjaman online, dan pengiriman uang. Inklusi keuangan merupakan salah satu peluang terbesar bagi industri digital Afrika, yang bertujuan untuk menggunakan teknologi digital untuk memperluas akses ke layanan keuangan.

Distribusi Perusahaan Fintech Utama di Afrika (Sumber Data: Digital Africa Observatory, BriterBridges)

Menurut Statista, pasar pembayaran seluler Afrika (volume transaksi) diperkirakan akan melebihi $195 miliar pada tahun 2024, lebih dari dua kali lipat dari tahun 2020. Pasar ini telah mempertahankan pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) dua digit dan diperkirakan akan terus tumbuh menjadi $314,8 miliar pada tahun 2028. Dalam dua tahun terakhir, banyak negara Afrika mencapai rekor tertinggi dalam skala pembayaran elektronik. Menurut data dari Bank Sentral Nigeria, volume transaksi uang seluler di Nigeria meningkat dua kali lipat pada tahun 2020, mencapai sekitar 800 juta transaksi. Begitu pula, data Afrika Selatan menunjukkan bahwa perdagangan online tumbuh sekitar 40% antara tahun 2020 dan 2021. Pembayaran digital menjadi metode pembayaran yang semakin populer di seluruh Afrika. Pada tahun 2023, 17% konsumen Afrika menggunakan layanan pembayaran digital setiap hari, dan 48% menggunakannya setiap minggu.

Skala Pasar Pembayaran Digital Afrika (Sumber Data: Statista)

Uang digital, saat ini menjadi metode pembayaran digital paling menonjol dan berkembang pesat di Afrika, telah mengalami pertumbuhan yang luar biasa. Menurut Laporan Industri tentang Uang Digital GSMA, pada tahun 2023, jumlah akun uang digital terdaftar di Afrika mencapai 856 juta, atau 49% dari total akun global. Dari 136 juta akun baru yang terdaftar, lebih dari 70% berasal dari Afrika, menjadikannya penggerak utama pertumbuhan uang digital global. Afrika kini memiliki sekitar 169 layanan uang digital, termasuk M-PESA, Airtel Money, Orange Money, MTN Mobile Money, Ecocash, dan Tigo Pesa. Platform-platform ini memungkinkan pengguna untuk melakukan deposito, transfer, dan penarikan uang menggunakan ponsel, menyediakan alternatif yang nyaman dibandingkan dengan perbankan tradisional, terutama di wilayah-wilayah dengan infrastruktur perbankan terbatas. Selain meningkatkan inklusi keuangan dan akses ke layanan digital, adopsi, penggunaan, dan pertumbuhan uang digital juga secara signifikan mendorong perkembangan makroekonomi di Afrika. Uang digital memberikan kontribusi lebih dari $150 miliar terhadap pertumbuhan GDP di Afrika sub-Sahara, dengan tingkat kontribusi sebesar 3,7%. Untuk Afrika Timur, tingkat kontribusi mencapai 5,9%.

Kontribusi Mobile Money terhadap PDB menurut Wilayah (Sumber Data: GSMA)

Perdagangan digital, juga dikenal sebagai e-commerce, sektor e-commerce Afrika menghadapi tantangan seperti infrastruktur yang tidak memadai, perkembangan yang lambat, dan ketidaksempurnaan. Namun, basis populasi yang besar, proporsi yang tinggi dari kaum muda, dan potensi pertumbuhan yang substansial menarik para investor global. Menurut Statista, pasar e-commerce Afrika diperkirakan akan mencapai pendapatan ritel online sebesar $49,02 miliar pada tahun 2023, dengan tingkat pertumbuhan tahunan hampir 14%. Pada tahun 2027, jumlah pengguna e-commerce di Afrika diperkirakan akan melonjak menjadi 600 juta, dengan tingkat penetrasi sebesar 44,3%. Perluasan ini membawa berbagai manfaat, termasuk pertumbuhan ekonomi, penciptaan lapangan kerja, dan akses yang lebih baik ke barang dan layanan di daerah pedesaan terpencil.

Industri e-commerce di Afrika sedang mendefinisikan ulang rantai pasokan tradisional dan model bisnis. Sebagai contoh, Twiga Foods di Kenya langsung mengambil produk dari para petani dan mengirimkannya dengan efisien ke pengecer perkotaan, menyederhanakan rantai nilai pertanian. Demikian pula, MaxAB di Mesir menghubungkan pengecer makanan dan bahan pokok dengan pemasok di wilayah-wilayah yang kurang dilayani. Inovasi-inovasi ini menambah keragaman pada lanskap e-commerce di Afrika. Sistem Pembayaran dan Penyelesaian Pan-Afrika (PAPSS) menyediakan solusi pembayaran yang memfasilitasi transaksi di seluruh Afrika tanpa bergantung pada bank-bank perantara di luar benua. Dengan lebih dari 10 negara dan bank-bank komersial yang mengadopsi PAPSS, industri e-commerce mengalami pertumbuhan yang signifikan.

Ekonomi digital juga memainkan peran penting dalam sektor-sektor tradisional seperti logistik, pertanian, pendidikan, energi, dan transportasi. Sambil mendorong perkembangan ekonomi dan teknologi, hal itu mendorong inklusivitas dan inovasi yang lebih besar. Misalnya, Kobo360 Nigeria dan Lori Systems Kenya telah memperkenalkan teknologi digital ke pasar transportasi jalan tradisional, meningkatkan efisiensi dan keandalan, mengurangi tingkat pengangguran truk, dan meningkatkan pendapatan pengemudi lebih dari 50% setelah bermitra dengan platform-platform tersebut. Di bidang pendidikan, hambatan seperti kurangnya guru, dana sekolah yang tidak mencukupi, kesenjangan gender, masalah keamanan, dan jarak perjalanan yang jauh ke sekolah telah menghambat kemajuan. Untuk mengatasi hal ini, perusahaan EdTech Kenya, Eneza Education, menggunakan USSD dan SMS untuk memberikan layanan kepada pengguna ponsel fitur. Menurut situs web resminya, basis pengguna Eneza telah berkembang menjadi 4,9 juta, dengan lebih dari 1 juta pesan dikirim setiap hari. Siswa telah menyelesaikan lebih dari 10 juta pertanyaan kumulatif dan mengirimkan lebih dari 1 juta pertanyaan.

1.2 Stablecoins

1.2.1 Pasar Stablecoin di Afrika

Adopsi kriptokurensi di Afrika berkembang dengan pesat. Menurut Chainalysis, Nigeria menempati peringkat kedua secara global dalam adopsi kriptokurensi, setelah India dan melampaui negara-negara seperti Amerika Serikat dan negara-negara Barat lainnya. Stablecoin mendominasi adopsi ini. Dari Juli 2022 hingga Juni 2023, volume transaksi kriptokurensi di Afrika sub-Sahara mencapai $117,1 miliar, dengan stablecoin menyumbang lebih dari 50% dari semua aset, jauh lebih tinggi dari BTC dan ETH.

Volume Perdagangan Cryptocurrency Bulanan berdasarkan Kelas Aset di Negara-Negara Sub-Sahara Afrika (2023) (Sumber: Chainalysis)

Di Nigeria, ekonomi mata uang kripto terbesar di Afrika, Bank Sentral Nigeria mengumumkan pada tahun 2022 rencana untuk mendesain ulang mata uang legalnya (NAIRA) dan menerbitkan uang kertas baru untuk melawan inflasi dan mengendalikan peredaran mata uang yang lebih besar. Sayangnya, kekurangan uang tunai yang dihasilkan pada awal tahun 2023 menempatkan tekanan besar pada populasi tanpa rekening bank di negara tersebut. Lingkungan ekonomi yang tidak pasti di Nigeria mendorong banyak warga untuk mencari alternatif keuangan, yang mengakibatkan peningkatan kepemilikan mata uang kripto, terutama stablecoin.

Volume perdagangan cryptocurrency di Nigeria (Sumber: Chainalysis)

1.2.2 Aplikasi Stablecoin di Afrika

Pengiriman uang

Selama beberapa dekade terakhir, arus masuk pengiriman uang ke Afrika terus meningkat, tetapi biaya pengiriman yang tinggi tetap menjadi beban bagi warga Afrika biasa. Menurut Program Pembangunan Perserikatan Bangsa-Bangsa (UNDP), biaya pengiriman $200 ke Afrika pada K2 2022 mencapai 7,8%, jauh di atas rata-rata global sebesar 4%-6,4%. Menggunakan kriptokurensi untuk pengiriman uang dapat secara drastis mengurangi biaya, bahkan menjadi seperduapuluh dari metode tradisional. Sebagai contoh, SureRemit Nigeria menagih 0%-2% untuk transaksi pengiriman uang. Selain itu, pengiriman uang stablecoin mengurangi potensi kerugian akibat volatilitas harga aset. Platform perdagangan utama di Afrika seperti Paxful, BuyCoins, Luno, dan Quidax telah melihat permintaan transaksi stablecoin yang signifikan untuk tujuan pengiriman uang.

Biaya Pengiriman Uang (sumber data: UNDP)

Perdagangan lintas batas

Stablecoin menawarkan biaya rendah dan penyelesaian cepat dalam perdagangan lintas negara. Perdagangan lintas negara tradisional sering bergantung pada bank, tetapi faktor seperti peraturan yang lebih ketat, pengendalian risiko, persyaratan KYC, dan risiko nilai tukar telah menyebabkan penurunan dalam kegiatan perdagangan yang didukung oleh bank, terutama untuk UMKM di Afrika. Selain itu, infrastruktur keuangan yang kurang berkembang dan ketergantungan pada bank-bank internasional membatasi pertumbuhan perdagangan. Dengan menggunakan stablecoin yang dikombinasikan dengan kontrak pintar blockchain, masalah-masalah ini dapat diatasi dengan efektif.

Inklusi Keuangan

Menurut statistik UNDP, hingga tahun 2021, sekitar 60% orang yang berusia 15 tahun ke atas di Afrika Sub-Sahara tidak memiliki rekening bank (dibandingkan dengan rata-rata global sebesar 26%), dengan wanita 12% lebih sedikit kemungkinannya memiliki rekening dibanding pria. Afrika hanya memiliki rata-rata 4,5 bank komersial per 100.000 orang, dibandingkan dengan rata-rata global sebesar 10,8.

Banyak penyedia layanan cryptocurrency mengintegrasikan sumber daya di seluruh industri untuk menawarkan layanan keuangan komprehensif kepada populasi yang tidak dilayani. Misalnya, SureRemit Nigeria tidak hanya menyediakan layanan pengiriman uang tetapi juga bekerja sama dengan lebih dari 1.000 pedagang secara global, memungkinkan pengguna untuk membeli barang, membayar biaya kuliah dan tagihan utilitas, dan melakukan donasi melalui teknologi pembayaran blockchain.

Statistik menunjukkan korelasi negatif yang jelas antara penetrasi akun uang seluler dan orang dewasa yang tidak memiliki rekening bank, menunjukkan bahwa negara-negara dengan adopsi uang seluler yang lebih tinggi menunjukkan inklusi keuangan yang lebih besar.

Meningkatkan Inklusi Keuangan dengan Cryptocurrency (Sumber: UNDP)

Lindung Nilai Terhadap Inflasi

Banyak negara-negara di Afrika telah lama berjuang dengan tingkat inflasi yang tinggi (tingkat tahunan dua digit), yang jauh melebihi rata-rata global. Mata uang lokal di wilayah-wilayah ini menghadapi depresiasi yang berkelanjutan dan parah. Situasi ini memburuk setelah pandemi COVID-19; pada tahun 2021, inflasi di Afrika sub-Sahara naik 3% akibat krisis rantai pasokan dan kekurangan sumber daya. Menggunakan stablecoin yang dipatok ke dolar AS atau mata uang serupa sebagai aset cadangan dapat meredakan masalah ini. Banyak bursa terpusat besar sekarang menawarkan layanan tabungan stablecoin kepada pengguna di Afrika.

Tingkat Inflasi di Beberapa Negara Afrika Sub-Sahara Terpilih (Sumber: UNDP)

1.2.3 Stablecoin Utama di Afrika

Stablecoin utama yang digunakan di negara-negara Afrika termasuk:

• [ ] Tether (USDT): Stablecoin terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar (melebihi $110 miliar) dan stablecoin yang paling banyak digunakan secara global dan di Afrika. Menurut Christopher Maurice, pendiri bursa kripto terkemuka Afrika, Yellow Card, USDT di jaringan Tron adalah salah satu kripto paling populer bagi pengguna Afrika. Banyak orang Afrika lebih memilih menggunakan stablecoin yang terikat dengan dolar seperti USDT di jaringan-jaringan berbiaya rendah seperti Tron untuk melindungi diri dari inflasi domestik.
• [ ]
• [ ] USD Coin (USDC): Diterbitkan oleh Circle, USDC adalah stablecoin dolar terbesar kedua berdasarkan kapitalisasi pasar. Seperti USDT, USDC sedang secara aktif memperluas jejaknya di Afrika. Pada Januari 2024, Coinbase bekerja sama dengan Yellow Card untuk memperluas jangkauannya ke 20 negara Afrika tambahan, dengan fokus pada peningkatan adopsi USDC. Inisiatif ini akan memungkinkan jutaan pengguna mengakses USDC dan melakukan transaksi cepat, andal, dan biaya rendah pada platform L2 Base yang terdesentralisasi dan terbuka menggunakan produk Coinbase dan Yellow Card.
• [ ]
• [ ] WSPN USD (WUSD): Diterbitkan oleh WSPN, sebuah perusahaan infrastruktur stablecoin, WUSD bertujuan untuk menawarkan solusi pembayaran yang lebih aman, efisien, dan transparan dengan membangun sistem kepatuhan global dan ekosistem pembayaran. Pada Juli 2024, WSPN bermitra dengan perintis fintech Afrika CanzaFinance untuk mengintegrasikan WUSD ke dalam ekosistemnya. Integrasi ini memungkinkan pengguna untuk melakukan transaksi keuangan seperti pengiriman uang, pembayaran, dan tabungan dengan WUSD, bersamaan dengan pertukaran yang lancar antara WUSD dan mata uang fiat Afrika. Kerjasama ini mempercepat adopsi aset dunia nyata (RWA) dan solusi keuangan terdesentralisasi (DeFi) di Afrika dan pasar-pasar yang sedang berkembang lainnya.
• [ ]
• [ ] PayPal USD (PYUSD): Stablecoin dolar yang diterbitkan oleh PayPal, platform pembayaran pihak ketiga terbesar di dunia.
• [ ]
• [ ] Celo USD (CUSD): Diterbitkan oleh Celo, CUSD didukung terutama oleh cryptocurrency seperti BTC, ETH, dan Celo, yang membedakannya dari stablecoin di atas. Pada tahun 2023, Celo bermitra dengan Opera untuk meluncurkan dompet stablecoin MiniPay, awalnya di Nigeria. Terintegrasi dengan Opera Mini, peramban seluler, MiniPay bertujuan untuk membantu pengguna internet seluler Afrika mengakses produk Web3. Anak perusahaan pembayaran seluler Opera, OPAY, penyedia pembayaran seluler terkemuka di Afrika, saat ini memiliki lebih dari 35 juta pengguna terdaftar.
• [ ]

1.2.4 Perbedaan Regional

Ekonomi digital di Afrika menunjukkan disparitas regional yang signifikan. Pada tahun 2023, benua tersebut memiliki 856 juta akun uang elektronik dengan volume transaksi mencapai $919 miliar. Afrika Timur dan Barat memimpin dalam pengembangan uang elektronik, dengan 85% akun aktif dan 90,8% volume transaksi. Dari segi akun aktif, negara-negara Afrika Timur memiliki dasar yang kuat sejak awal, sementara negara-negara Afrika Barat mengalami pertumbuhan tercepat selama dekade terakhir.

Ikhtisar Uang Seluler Afrika 2023 (Sumber: GSMA)

Distribusi Regional Akun Uang Elektronik Aktif di Afrika (2013–2023) (Sumber: GSMA)

Afrika Barat: Negara-negara seperti Nigeria, Ghana, dan Senegal sedang mengembangkan ekonomi kripto dengan cepat. Menurut survei Statista 2020, 32% orang Nigeria pernah memiliki atau menggunakan kriptocurrency—proporsi tertinggi secara global. Pada tahun 2023, Nigeria menjadi penerima kriptocurrency terbesar di Afrika, melebihi $56 miliar. Beberapa faktor yang mendorong hal ini: devaluasi berkelanjutan dari mata uang lokal seperti naira Nigeria dan cedi Ghana, tingkat inflasi tinggi, serta permintaan akan stablecoin yang lebih aman dan stabil terhadap dolar. Sebagai negara terbesar di Afrika berdasarkan populasi dan ekonomi, Nigeria menyumbang 38% aliran pengiriman uang di Afrika sub-Sahara pada tahun 2023, menunjukkan permintaan yang signifikan terhadap pengiriman uang dan pembayaran.

Afrika Timur: Negara-negara di Afrika Timur seperti Kenya, Tanzania, dan Mauritius juga aktif dalam ekonomi kripto. M-Pesa Kenya telah menjadi platform pembayaran seluler terbesar di wilayah tersebut, memungkinkan orang untuk melakukan pembayaran lintas batas, mengambil pinjaman jangka pendek, menerima gaji, membayar tagihan, dan mengelola kekayaan melalui jaringan seluler. Hal ini telah memberikan pengalaman keuangan yang nyaman bagi mereka yang kurang dilayani oleh layanan keuangan tradisional, secara signifikan meningkatkan kesejahteraan ekonomi dan sosial Kenya secara keseluruhan.

Afrika Selatan: Industri crypto di Afrika selatan, khususnya Afrika Selatan, telah mengalami pertumbuhan pesat dalam beberapa tahun terakhir. Dengan 80% populasinya memegang rekening bank dan literasi keuangan yang relatif tinggi, adopsi crypto Afrika Selatan terutama didorong oleh investasi. Menurut penelitian KuCoin, 22% orang dewasa Afrika Selatan (7,6 juta orang) adalah investor cryptocurrency, dengan banyak yang melihat aset digital sebagai metode tabungan pilihan untuk pengembalian yang stabil.

1.2.5 Prospek Pertumbuhan

Pertumbuhan cepat e-commerce, penerapan luas layanan digital, perkembangan revolusioner pembayaran seluler, dan perkembangan yang tidak merata di antara negara-negara Afrika akan mendorong stablecoin untuk memainkan peran penting dalam ekonomi digital dan sistem keuangan di masa depan.

Dalam beberapa tahun terakhir, pasar e-commerce di Afrika telah tumbuh dengan pesat, dengan total ukuran pasar diperkirakan mencapai $939,8 miliar pada tahun 2030. Platform lokal seperti Jumia (perusahaan teknologi Afrika pertama yang terdaftar di NYSE) dan Konga telah muncul, sementara raksasa internasional seperti Amazon aktif memperluas bisnisnya di Afrika. Pertumbuhan ini terutama didorong oleh bonus demografi, karena Afrika saat ini merupakan wilayah dengan pertumbuhan populasi tercepat. Populasi benua tersebut sekarang melebihi 1,2 miliar dan diperkirakan akan mencapai 2,5 miliar pada tahun 2050. Basis populasi yang besar ini memberikan potensi konsumsi yang sangat besar. Terutama, proporsi yang tinggi dari orang muda, penetrasi internet yang semakin tinggi, dan pergeseran bertahap kebiasaan konsumsi ke platform online membentuk pondasi yang kuat untuk pengembangan e-commerce.

Selain itu, pemerintah dan perusahaan swasta di Afrika telah melakukan investasi besar-besaran dalam infrastruktur internet dalam beberapa tahun terakhir, secara signifikan meningkatkan cakupan jaringan komunikasi serat optik dan seluler. Tingkat penetrasi smartphone juga meningkat pesat, dengan jumlah pengguna smartphone di Afrika diperkirakan mencapai 675 juta pada tahun 2025. Keberhasilan platform pembayaran seluler seperti M-Pesa di Kenya telah mendorong adopsi pembayaran tanpa uang tunai. Dengan terus ditingkatkannya sistem pembayaran, kenyamanan dan keamanan belanja online telah ditingkatkan, yang lebih lanjut mempromosikan perkembangan e-commerce.

Saat ini, terdapat 1,22 miliar pengguna jaringan seluler di Afrika, termasuk 676 juta pengguna ponsel pintar, yang menyumbang 55,32%. Platform pembayaran seluler terkemuka, termasuk M-Pesa, Airtel Money, Orange Money, dan MTN Mobile Money, sangat populer di Afrika. Mereka menyediakan layanan keuangan yang nyaman, mengatasi kesulitan yang dihadapi oleh populasi tanpa rekening bank. Hingga tahun 2028, nilai pasar pembayaran digital Afrika diharapkan terus tumbuh menjadi $314,8 miliar.

Layanan digital lainnya, seperti pendidikan online dan telemedisin, juga sedang mengalami fase pengembangan yang cepat. Menurut laporan dari Expert Market Research, ukuran pasar e-learning di Afrika diperkirakan akan mencapai $20,35 miliar pada tahun 2028, dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) sebesar 39,2% antara tahun 2023 dan 2028. Pertumbuhan ini terutama didorong oleh meningkatnya permintaan terhadap solusi pendidikan dan pelatihan online, meningkatnya penggunaan perangkat seluler, dan inisiatif pemerintah yang mempromosikan pendidikan digital. Pasar kesehatan Afrika diproyeksikan akan tumbuh pada tingkat tahunan 8,3%, mencapai $259 miliar pada tahun 2025. Meningkatnya pasar kesehatan digital, seperti aplikasi kesehatan seluler, layanan telemedisin, dan sistem rekam medis elektronik, menyediakan solusi baru untuk meningkatkan aksesibilitas dan kualitas layanan medis.

Selain dorongan dari perkembangan pesat ekonomi digital, Afrika saat ini menghadapi tantangan ekonomi seperti tingginya tingkat inflasi, volatilitas mata uang, penetrasi perbankan rendah, dan infrastruktur keuangan yang lemah. Stablecoin menawarkan medium pertukaran yang relatif stabil, membantu individu dan bisnis di Afrika mengatasi tantangan ekonomi ini secara efektif.

2. Bagaimana Stablecoin Mendorong Ekonomi Digital di Afrika

Stablecoin dirancang untuk menjaga nilai yang relatif stabil. Stablecoin yang paling banyak beredar, seperti USDT dan USDC, terikat pada dolar AS. Sebagai mata uang yang paling penting dalam perdagangan global, dolar AS menjaga stabilitas relatif terhadap mata uang negara-negara utama. Oleh karena itu, penggunaan stablecoin yang terikat pada dolar dapat secara efektif mengurangi risiko fluktuasi mata uang di beberapa negara Afrika, di mana mata uang lokal sering mengalami depresiasi jangka panjang terhadap dolar karena kebijakan moneter yang tidak stabil dan inflasi tinggi.

Dalam perdagangan lintas batas tradisional, bank memainkan peran penting dengan menyediakan layanan seperti penyelesaian pembayaran, pembiayaan perdagangan, manajemen risiko, dan transaksi valuta asing. UMKM mendominasi aktivitas ekonomi dan perdagangan lintas batas di negara-negara Afrika, dan pembiayaan perdagangan sangat penting bagi bisnis impor dan ekspor. Selama dekade terakhir, pembiayaan perdagangan yang diintermediasi oleh bank telah menyumbang rata-rata 40% dari total perdagangan Afrika. Namun, persyaratan regulasi KYC, pencegahan pencucian uang (AML), dan modal berbasis risiko yang lebih ketat telah menyebabkan penurunan stabil dalam pembiayaan perdagangan yang didukung oleh bank, yang secara tidak proporsional memengaruhi UMKM. Faktor tambahan seperti kendala likuiditas, risiko mata uang, risiko kredit, serta tekanan waktu dan biaya lebih lanjut menantang pembiayaan perdagangan di Afrika.

Menggunakan stablecoin dapat secara signifikan mengatasi masalah-masalah ini. Teknologi blockchain memungkinkan pembayaran diselesaikan dalam hitungan detik, memastikan pergerakan dana lebih cepat di antara para pemangku kepentingan rantai pasok, termasuk pembeli, penjual, dan perusahaan pengiriman. UMKM yang terlibat dalam perdagangan lintas batas dapat mengakses dana lebih cepat dari bank dan lembaga keuangan lainnya, memastikan likuiditas. Laporan menunjukkan bahwa stablecoin seperti USDT dan USDC sudah digunakan untuk perdagangan internasional oleh UMKM Afrika. Selain itu, sistem keuangan terdesentralisasi (DeFi) berbasis stablecoin kini menawarkan produk dan layanan keuangan yang relatif matang, seperti kredit dan deposito. Potensi yang belum dimanfaatkan dalam pembiayaan perdagangan ini dapat mendorong partisipasi UMKM yang lebih besar dalam perdagangan intra-Afrika dan peluang perdagangan sub-regional (misalnya, dalam ECOWAS, SADC, IGAD, dll.).

Mengintegrasikan stablecoin dengan platform pembayaran seluler yang ada dapat meningkatkan efisiensi transaksi dan mengurangi biaya, membuat pembayaran lebih cepat dan lebih murah. Ini sangat menarik bagi pengguna. Selain itu, stablecoin dapat meningkatkan inklusi keuangan. Stablecoin dan sistem DeFi yang dibangun di atasnya menyediakan jalur bagi populasi yang tidak memiliki rekening bank untuk mengakses berbagai layanan keuangan.

Biaya rendah dan kecepatan transaksi stablecoin juga meningkatkan berbagai aspek layanan digital, membuatnya lebih nyaman dan memperluas basis pengguna mereka. Di ranah pembayaran mikro, stablecoin dapat secara signifikan mengurangi biaya, membuat transaksi kecil lebih terjangkau. Hal ini terutama penting di Afrika, di mana metode pembayaran tradisional mahal, dan transaksi cepat dapat mencapai pembayaran mendekati instan. Untuk skenario pembayaran mikro, proses pembayaran yang lancar kritikal bagi pengguna.

Dalam layanan langganan, stablecoin menyederhanakan proses pembayaran. Pengguna dapat mengatur pembayaran otomatis sekali tanpa perlu mengoperasikannya secara manual untuk setiap transaksi. Hal ini sangat membantu bagi pengguna di Afrika, yang mungkin lebih mengandalkan perangkat seluler untuk transaksi. Stabilitas relatif dari stablecoin juga mengurangi risiko kegagalan pembayaran yang disebabkan oleh volatilitas mata uang, memastikan kelangsungan layanan langganan. Selain itu, stablecoin dapat digunakan untuk berbagai layanan digital, seperti pembelian dalam game, pendidikan online, dan layanan kesehatan, memberikan pengalaman pembayaran yang lancar. Mereka mendorong pengembang dan penyedia layanan di Afrika untuk menjelajahi model bisnis baru, seperti monetisasi berbasis transaksi kecil.

Stablecoin juga dapat berkontribusi terhadap integrasi ekonomi Afrika, memfasilitasi perdagangan dan investasi regional.

3. Tantangan dalam Adopsi Stablecoin

Adopsi stablecoin dalam skala besar di Afrika masih menghadapi beberapa tantangan, termasuk regulasi pemerintah, kepatuhan, infrastruktur, kekhawatiran masyarakat, dan kepercayaan.

Regulasi dan Kepatuhan

Saat ini, sebagian besar negara Afrika masih mengeksplorasi peraturan cryptocurrency, tidak memiliki definisi hukum dan aset yang jelas. Kekhawatiran pemerintah terutama berasal dari risiko stabilitas keuangan, khususnya hubungan antara stablecoin yang dipatok mata uang non-lokal dan mata uang fiat. Misalnya, Bank Sentral Nigeria khawatir bahwa adopsi stablecoin yang meluas dapat melemahkan kontrolnya atas kebijakan moneter, menyebabkan arus keluar modal, dan semakin mengikis nilai naira.

Stablecoin yang diikat pada aset seperti dolar AS juga menimbulkan kekhawatiran jika aset cadangan mereka tidak dikelola dengan baik. Pengelolaan yang buruk dapat memicu kepanikan keuangan dan ketidakstabilan, terutama jika stablecoin digunakan secara luas untuk transaksi atau tabungan. Selain itu, anonimitas yang terkait dengan beberapa cryptocurrency dapat memfasilitasi kegiatan kriminal, seperti pencucian uang atau pendanaan perdagangan ilegal, dengan demikian mengompromikan stabilitas keuangan dan keamanan. Kerangka peraturan yang jelas untuk stablecoin, bersama dengan perlindungan hukum, sangat penting untuk perkembangannya.

Keadaan Saat Ini tentang Regulasi Cryptocurrency di Negara-Negara Sub-Sahara Afrika (Sumber: UNDP)

Infrastruktur Terbatas

Jaringan seluler (4G/5G) dan internet adalah infrastruktur penting untuk mendukung ekonomi digital. Namun, cakupan jaringan 4G di Afrika hanya sekitar 50%, jauh di bawah rata-rata global. Beberapa wilayah masih mengandalkan jaringan 2G. Kecuali negara-negara yang relatif maju seperti Afrika Selatan, di mana penetrasi internet tinggi, tingkat penetrasi internet secara keseluruhan di seluruh Afrika hanya sekitar 30%. Hal ini secara signifikan membatasi perkembangan ekonomi digital dan ekosistem stablecoin.

Cakupan Jaringan Seluler Global (Sumber: International Telecommunication Union)

Proporsi pengguna internet dalam populasi (sumber data: Bank Dunia)

Perhatian Publik dan Pendidikan

Anonimitas yang terkait dengan transaksi kripto seringkali menimbulkan kekhawatiran tentang kegiatan kriminal. Penipuan rekayasa sosial, serangan phishing, dan skema investasi penipuan yang menargetkan stablecoin dapat secara tidak proporsional memengaruhi para pendatang baru. Orang-orang di daerah pedesaan atau yang memiliki paparan terbatas terhadap teknologi mungkin tidak familiar dengan stablecoin atau cryptocurrency. Kurangnya kesadaran ini dapat menghambat adopsi yang luas dan membuat mereka lebih rentan terhadap penipuan atau informasi yang salah.

Memahami cara kerja stablecoin, risiko dan manfaatnya, dan bagaimana menggunakannya dengan aman membutuhkan tingkat literasi keuangan tertentu. Pemerintah atau organisasi terkait perlu meningkatkan kesadaran masyarakat dan memberikan pendidikan keuangan yang ditargetkan. Selain itu, bahkan stablecoin yang diikat dengan mata uang fiat dapat mengalami volatilitas harga dalam beberapa tingkat, yang dapat menghalangi calon pengguna, terutama mereka yang tidak familiar dengan pasar kripto atau dengan sumber daya keuangan terbatas.

4. Studi Kasus

OnAfriq (MFS Africa)

OnAfriq, sebelumnya dikenal sebagai MFS Africa, adalah platform pembayaran lintas batas terbesar di Afrika. Didirikan pada tahun 2009, tujuannya adalah untuk mendorong ekonomi digital di Afrika melalui solusi pembayaran digital dan layanan keuangan. Dengan cabang di ekonomi utama seperti Nigeria, Afrika Selatan, dan Ghana, penawaran inti OnAfriq meliputi dompet digital, solusi pembayaran lintas batas, layanan stablecoin, dan produk fintech.

Pada tahun 2024, OnAfriq melayani lebih dari 500 juta pengguna di lebih dari 40 negara di Afrika. Pengguna individu bergantung pada OnAfriq untuk transaksi harian, pengiriman uang lintas batas, dan pembayaran mikro, sementara bisnis memanfaatkan solusi pembayaran lintas batas dan layanan pedagangnya, terutama untuk transaksi dengan pemasok dan pelanggan luar negeri. OnAfriq mendukung beberapa stablecoin, termasuk USDC, USDT, DAI, dan EURC, dan telah memperkenalkan stablecoin terikat dolar, AfriqCoin, untuk pembayaran lintas batas, dengan biaya transaksi serendah 0,5% hingga 1%.

OnAfriq berkolaborasi dengan lembaga keuangan global dan bank-bank lokal seperti Visa, Mastercard, Ecobank, dan Stanbic Bank, serta kemitraan dengan penyedia stablecoin Circle untuk memanfaatkan stabilitas dan penerimaan luas USDC. Platformnya mendukung pembayaran, transfer, dan penyimpanan USDC, dan menawarkan produk DeFi seperti deposito berbunga tinggi, pinjaman, dan pengelolaan aset.

OnAfriq telah secara signifikan meningkatkan inklusi keuangan di Afrika, dengan lebih dari 500 juta pengguna dompet digital, yang sebagian besar sebelumnya tidak memiliki rekening bank. Platform ini telah memberikan pendidikan dan pelatihan keuangan kepada lebih dari 1 juta individu, meningkatkan literasi keuangan. Melalui platform pembayaran digital dan stablecoin AfriqCoin, ia telah meningkatkan efisiensi pembayaran lintas batas, mengurangi biaya, dan mendorong perdagangan regional dan internasional, memotong waktu pemrosesan menjadi hanya dua menit. OnAfriq juga menawarkan layanan payment gateway untuk bisnis e-commerce lokal, mendukung transaksi online dan pengembangan pasar digital. Rencana termasuk meluncurkan produk inovatif seperti asuransi digital dan pinjaman keuangan terdesentralisasi (DeFi) untuk lebih mendorong transformasi ekonomi digital Afrika.

AZA Keuangan

Didirikan pada tahun 2013, AZA Finance adalah perusahaan fintech terkemuka di Afrika, berfokus pada pembayaran lintas batas dan solusi forex. Melalui platform inovatifnya, AZA Finance telah mengoptimalkan proses pembayaran lintas batas dan meningkatkan likuiditas antara Afrika dan wilayah global lainnya.

Pada 2024, platform pembayaran lintas batas AZA Finance telah memproses lebih dari 15 juta transaksi senilai $9 miliar, melayani lebih dari 1,5 juta pengguna di 183 negara.

Solusi perusahaan telah memainkan peran penting dalam implementasi Kawasan Perdagangan Bebas Benua Afrika (AfCFTA), menyederhanakan proses pembayaran lintas batas dan menurunkan biaya transaksi untuk mendukung perdagangan antara negara anggota AfCFTA, mendorong integrasi ekonomi regional.

AZA Finance mendukung USDC dan USDT di platform pembayarannya, dengan transaksi stablecoin menyumbang 30% dari total volume transaksi pada tahun 2023, mencerminkan permintaan dan penerimaan pasar yang kuat.

WSPN

WSPN (Worldwide Stablecoin Payment Network) adalah perusahaan pembayaran digital global yang memanfaatkan teknologi buku besar terdistribusi (DLT) canggih untuk menyediakan solusi pembayaran digital yang transparan, cepat, dan efisien, memajukan inklusi keuangan dan pembayaran digital. Dalam putaran pendanaan awalnya, WSPN mengumpulkan $30 juta dari investor terkenal seperti Foresight Venture dan Folius Ventures.

Di Afrika, WSPN telah mengambil langkah signifikan melalui kerjasamanya dengan inovatif AA wallet StableWallet, menandai tonggak penting dalam strategi globalisasinya. Kemitraan ini telah mendorong adopsi pengguna yang substansial di Afrika, dengan pengguna mendapatkan manfaat dari fungsi pembayaran yang nyaman dan hadiah yang melimpah dari WUSD.

WSPN berencana untuk memperdalam penetrasi pasarnya dengan berkolaborasi dalam proyek-proyek seperti membangun komunitas aplikasi mini Telegram. Teknologi abstraksi akun dompet AA membuat WUSD lebih ramah pengguna, menawarkan pengalaman pembayaran lintas rantai yang mulus.

Kolaborasi ini tidak hanya secara cepat memperluas basis pengguna WSPN di Afrika tetapi juga mempromosikan inklusi keuangan melalui teknologi stablecoin. Ke depan, WSPN berencana untuk terus menjalin kemitraan untuk mendorong inovasi pembayaran digital dan menciptakan ekosistem yang lebih transparan, efisien, dan ramah pengguna secara global dan di Afrika.

Perkiraan Masa Depan

Kisah sukses OnAfriq, AZA Finance, dan WSPN menunjukkan bagaimana stablecoin dapat meningkatkan layanan keuangan dan mendorong pertumbuhan ekonomi di Afrika. Strategi kunci bagi industri dan perusahaan teknologi lainnya untuk memanfaatkan potensi ini termasuk:

1. Meningkatkan Infrastruktur Keuangan:

Mengembangkan infrastruktur blockchain lokal untuk meningkatkan kapasitas dan keamanan transaksi, memungkinkan lebih banyak transaksi stablecoin. Promosikan adopsi dompet digital dan dukung penyimpanan dan transfer stablecoin sambil mengintegrasikan infrastruktur keuangan on-chain seperti DeFi untuk kenyamanan yang lebih besar.

1. Mengembangkan Kerangka Kebijakan dan Regulasi:

Mendorong pemerintah untuk menetapkan regulasi yang jelas untuk penggunaan stablecoin, memastikan kepatuhan sambil mencegah kegiatan ilegal. Mendorong kerja sama regional untuk mengatur regulasi dan mempromosikan transaksi stablecoin lintas batas.

1. Meningkatkan Kesadaran Publik dan Bisnis:

Melakukan kampanye pendidikan yang luas untuk meningkatkan pemahaman dan adopsi stablecoin. Bermitra dengan bisnis lokal untuk menerima stablecoin sebagai opsi pembayaran dan mempromosikan penggunaannya dalam transaksi sehari-hari, seperti pembayaran tagihan dan pembelian.

1. Memperkuat Kemitraan:

Bekerja sama dengan penerbit stablecoin global seperti Circle dan Tether untuk memperluas kasus penggunaan dan meningkatkan sistem pembayaran. Membangun kemitraan dengan perusahaan blockchain dan fintech untuk meningkatkan teknologi dan dengan lembaga keuangan internasional untuk memperluas jangkauan jaringan stablecoin.

5. Referensi

Laporan terbaru dari Endeavor Nigeria mengatakan ekosistem teknologi di Afrika siap untuk pertumbuhan eksponensial

Baca lebih lajut

Pemberdayaan Digital di Afrika
Baca lebih lajut

Studi: Volume Pembayaran Digital di Afrika Diperkirakan Akan Melampaui $195 Miliar
Baca lebih lanjut

Laporan Keadaan Industri tentang Uang Seluler - GSMA
Baca selengkapnya

Laporan Geografi Cryptocurrency 2023 - Chainalysis

Selengkapnya

Cryptocurrency di Afrika - UNDP
Baca lebih lanjut

Stablecoin Menemukan Kasus Penggunaan di Pasar yang Paling Volatil di Afrika
Baca selengkapnya

Fintech dan Aset Kripto di Republik Afrika Tengah – IMF
Baca selengkapnya

Sanggahan:

1. Artikel ini dicetak ulang dari [ Foresight News]. Hak cipta adalah milik penulis asli [WSPN]. Jika ada keberatan terhadap pencetakan ulang ini, silakan hubungi Gate Pelajaritim, dan mereka akan menanganinya dengan segera.
2. Penafian: Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini semata-mata milik penulis dan bukan merupakan saran investasi.
3. Tim gate Learn menerjemahkan artikel ke dalam bahasa lain. Menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel yang diterjemahkan dilarang kecuali disebutkan.