Açık Ağ (TON), 2024'ün patlama başarılardan biri olmuştur. Katman 1 platformu, göreceli obskuriteden ortaya çıkarak kripto endüstrisinin zihin paylaşımında merkezi bir yer kaplamıştır ve bunu bir yıldan az bir sürede başarmıştır.

Hızlı yükselişi büyük ölçüde ağın Telegram ile olan ilişkisine bağlıdır. Diğer büyük sosyal medya platformlarının aksine, Telegram web3 teknolojilerini entegre etme konusunda ilerlemeye devam etti ve bu işlevselliği oluşturmak için tercih edilen blok zinciri platformu olarak TON'u seçti. İki platform arasındaki ilişki, platformdaki birkaç oyun uygulamasının kripto alanında daha önce görülmemiş bir hızda milyonlarca kullanıcıya ulaşmasını sağladı.

Telegram'ın geniş dağıtım kapasitesini kullanabilme yeteneği, TON'u benimsenme potansiyeli açısından diğer blockchain platformlarından farklı bir konuma koyuyor. Şu ana kadar sadece bu potansiyelin birazını gördük, ancak bu potansiyelin gerçekleşmesini ve platformun ekosisteminin olgunlaşmasını heyecanla bekliyoruz. Ve özellikle TON'un dağıtım avantajının, DeFi'nin bir niş kripto-native kitleye ötesine geçerek ana akıma yayılmasına yardımcı olup olamayacağını görmek bizi ilgilendiriyor.

Telegram, Dünya Genelinde En Popüler Sosyal Medya Uygulamalarından Biridir.

Kaynak: Statista, Telegram, GSR.

TON'un Kökenleri ve Yükselişi

TON projesi 2017'de Telegram Açık Ağı olarak başladı. Bu, ICO patlaması sırasında Telegram'ın kendi kendini finanse ettiği Pavel Durov tarafından para toplama ve Telegram'ı paralı hale getirme şekli olarak tasarlandı. Telegram Açık Ağı, Telegram'ın sohbet işlevselliğini native ödemeler ve diğer web3 hizmetleri ekleyerek, akıllı sözleşme uygulamaları ve merkezi olmayan depolama da dahil olmak üzere tamamlamayı amaçlıyordu. Böylelikle, Telegram, WeChat süper uygulama modelini taklit ederek sosyal ve finansal hizmetler paketini tek bir uygulamaya entegre etmeyi amaçladı.

Telegram, TON'un TON ICO'su aracılığıyla kayıt dışı menkul kıymetlerin yasadışı satışında yer aldığı iddiasıyla SEC'ye dava açılmasıyla 2019 Ekim'inde büyük bir engel ile karşılaştı. Haziran 2020'de Telegram, SEC ile anlaşarak 1.7 milyar dolarlık büyük bir miktar ödedi.$18.5 milyoniyi, ve toplanan parayı yatırımcılara geri verdi.

SEC davası, Telegram'ın TON ağının ana ağ sürümünü başlatmaya hazırlandığı sırada meydana geldi. Ekip, blok zincirinin teknolojisini birkaç yıl boyunca geliştirmiş ve çalışan bir test ağına sahip olmuştu. Ancak dava nedeniyle, Telegram Mayıs 2020'de TON projesinde çalışmayı durdurduklarını ve geliştirmeyi açık kaynak topluluğuna devrettiklerini açıkladı. Telegram'ın projeden çekilme kararı vermesiyle, TON 2020 DeFi yazında kripto para birimleri yeniden dikkat çekerken gözden düştü.

Buna rağmen, çeşitli açık kaynaklı çabalar TON kod tabanını geliştirmeye devam etti. Özellikle, Anatoly Makosov ve Kirill Emelyanenko tarafından yönetilen NewTON öncü olarak ortaya çıktı ve Ağustos 2021'de Telegram resmi ton.org alan adını ve resmi ton-blockchain GitHub deposunu onlara devretti. NewTON, Telegram'ın oluşturduğu mevcut test ağının üzerine inşa etmeye devam etti ve takip etti, yol haritası beyaz kağıtNikolai Durov tarafından hazırlanan. Mayıs 2021'de, test ağı TON ana ağına dönüştürülecek kadar kararlı ve güvenli olarak kabul edildi. Aynı zamanda, NewTON ekibi TON Vakfı olarak yeniden markalandı. 2021'in sonuna gelindiğinde, TON'un yerel para birimi olan Toncoin, büyük borsalarda listelendi ve takım ağını geliştirmeye devam ederken daha geniş bir benimsemeye zemin hazırladı.

Telegram, The Open Network projesi ile resmi bir bağlantısı olmamasına rağmen, 2022 yılında TON projesi ile tekrar halka ilişki kurdu. Ekim 2022'de Telegram, Fragment pazarı aracılığıyla TON blok zinciri üzerinde Telegram kullanıcı adlarını açık artırmaya çıkarma ve satın alabilme özelliğini tanıttı. Eylül 2023'te Telegram, yalnızca TON'a güvenmekWeb3 özellikleri için Gate'in Telegram'da doğrudan Telegram uygulamasına The Open Platform'un Cüzdanını entegre etti. Daha sonra, Mart 2024'te, Telegram, kanallarda Toncoin kullanarak Telegram kanallarında reklam satın alma yeteneğini tanıttı ve kanal sahipleri, kanallarında gösterilen reklamlardan elde edilen gelirin %50'sini kazandı.

TON'un Telegram'a entegre edilmesine yönelik çabalar, TON blok zincirindeki kripto uygulamalarının kullanımını hızla artırmak açısından hemen sonuç verdi. TON tabanlı mini uygulama olan Notcoin, 1 Ocak 2024'te piyasaya sürüldü ve kullanıcı sayısı hızla arttı.35 milyonMayıs ayına kadar aktif kullanıcılar. Benzer şekilde, meslektaşı mini uygulama dokunarak-kazan oyunu Hamster Kombat Mart 2024'ün sonlarında başlatıldı ve ulaştığını iddia etti 300 milyonTemmuz ayına kadar toplam oyuncu sayısı ile,94 milyonTelegram verilerine göre Ağustos ayında aktif oyuncu sayısı.

Hamster Kombat'ın Toplam Kullanıcı Sayısı En Çok İndirilen Oyunları Rakip Ediyor

Kaynak: Hamster Kombat Resmi X Hesabı, Apps İşletmesi, GSR.

Bu oyuncu sayıları, kripto oyun alanında neredeyse eşi görülmemiş olduğundan, tüm kripto endüstrisinin dikkatini çekmiştir. Bu ölçek, diğer kripto uygulamaları ve oyunlarla karşılaştırıldığında oldukça etkileyicidir çünkü önceki en yüksek sayıyı önemli ölçüde aşmaktadır.2.7 milyonAxie Infinity'nin Kasım 2021'de ulaştığı aylık aktif kullanıcı sayısı. Ayrıca, Fortnite gibi popüler Web2 oyunlarının oyuncu sayısına da rakip oluyor, ki bu oyun yaklaşık olarak100 milyonAylık oyuncular. Benzer şekilde, Hamster Kombat'ın 300 milyonluk toplam oyuncu sayısı, mevcut en popüler mobil oyun olan Subway Surfers'ın 2023'te elde ettiği 304 milyon toplam indirme sayısına yaklaşmaktadır. Kripto oyunların para ödülleri, yapay kullanım ve bot aktivitesi gibi önemli miktarlarda organik olmayan kullanımı teşvik edebilirken, bu uygulamaların TON'daki benzer teşviklere sahip benzer kripto uygulamalarının ulaşımını oldukça aştığı dikkate değerdir.

TON altındaki tap-to-earn oyunlarında elde edilen kullanıcı sayıları, Telegram'ın dağıtım gücünü vurgulamaktadır. TON'un mesajlaşma uygulamasıyla yakın entegrasyonu, kripto parayı parmak uçlarında sunuyor.950 milyonTelegram kullanıcıları. Bu kullanıcı tabanına erişim, TON'u kısa sürede en çok kullanılan blok zincirlerinden biri haline getirdi. Aylık aktif adresler ağda Eylül 2023'te - Telegram entegre cüzdanını tanıttığı zaman - yaklaşık 100 bin civarındaydı ve9.9 milyonEylül 2024'te. Bu, TON'u Ethereum'un önüne koyuyor.5.5 milyonEylül 2024'te aktif adresler ve popüler Ethereum L2'lerinin ve Arbitrum, OP Mainnet ve Polygon PoS zinciri gibi yan zincirlerin önünde. Bununla birlikte, bu metrik açısından, TON hala gibi zincirlerin gerisinde kalıyor TabanveSolana.

TON, etkin adreslerde Ethereum ve popüler L2'leri geride bıraktı

Kaynak: Artemis, GSR.

Not: Aktif adresler bot etkinliği tarafından şişirilebilen kusurlu bir ölçü olmasına rağmen, hala kullanışlı bir gösterge referansı sağlarlar.

Mini uygulamalar, Kullanıcı Deneyimi ve Viralite

TON gibi uygulamaların başarısı, Telegram'ın kullanıcı tabanının büyüklüğünden kaynaklanmaktadır. Ancak büyümelerinin anahtarı, mesajlaşma uygulamasının özgün özelliklerini nasıl kullanarak basit ve sezgisel bir kullanıcı deneyimi geliştirdikleri ve yüksek derecede viral mekanizmaları tanıttıkları şeklinde büyük ölçüde etkilenmektedir.

Bu deneyimlerin popülerliğini artıran temel bir unsur, Telegram'ın mini uygulama işlevinin kullanılması olmuştur. Mini uygulamalar, kullanıcıların ayrı bir uygulama indirmelerine gerek kalmadan Telegram botunu kullanarak veya bir bağlantıya tıklayarak Telegram uygulamasından doğrudan etkileşimli ve karmaşık web uygulamalarına erişmelerine olanak tanır. Kullanıcılar mini uygulamalar aracılığıyla oyun oynayabilir, alışveriş yapabilir, yemek siparişi verebilir, finansal uygulamaları kullanabilir veya geliştiricilerin düşünebileceği neredeyse her şeyi yapabilirler.

Mini uygulamalarla Telegram, üçüncü taraf geliştiricilerin mesajlaşma içinde kendi deneyimlerini oluşturmalarını sağlayan bir uygulama pazarı oluşturdu. Geliştiricilere, Javascript, HTML ve CSS gibi en yaygın kullanılan ve esnek web geliştirme araçlarından yararlanarak web uygulamaları geliştirmeleri için geniş bir tuval verilir. Daha da önemlisi, mini uygulamalar, sosyal deneyimleri, içerik paylaşımını ve uygulama davetlerini etkinleştirmek için kullanıcıların sosyal grafiklerinden yararlanmak gibi Telegram'ın genel işlevlerinden yararlanabilir. Mini uygulamalar ayrıca, TON ile entegrasyonu da dahil olmak üzere Telegram'ın entegre ödeme seçeneklerini kullanma olanağına sahiptir. Kullanım kolaylıkları ve Telegram'ın işlevselliğiyle yerel entegrasyonları göz önüne alındığında, mini uygulamalar, geliştiricilerin dağıtım için Telegram'ın ağından hemen yararlanabilecek ve yerel ödemelere erişim sağlayabilecek ilgi çekici deneyimler oluşturmaları için güçlü bir araç sağlar.

Telegram'ın entegre TON cüzdanı ile birleştirilen mini uygulamalar, sorunsuz ve erişilebilir kripto kullanıcı deneyimleri sunar. Entegre cüzdan, mini uygulamalar arasında doğal olarak çalışır, böylece kullanıcılar yeni bir gömülü cüzdana veya üçüncü taraf uygulamasına özel anahtar yükleme gibi can sıkıcı ve sık sık güvensiz etkileşim akışlarını atlayabilirler. Kullanıcılar ayrı bir cüzdan uygulamasını indirme ve yeni bir cüzdan adresi oluşturma sürecini atlayabilirler. Telegram cüzdanı mini uygulamalarla sorunsuz bir şekilde çalışır ve sadece gerektiğinde etkileşimleri sağlar, böylece mini uygulama deneyimlerinden sapmaya neden olan sürtünme noktalarını ortadan kaldırır.

Mini uygulamalar tarafından sunulan geliştirilmiş kripto kullanıcı deneyiminin üstünde, mesajlaşma uygulamasının sosyal ağı ile entegrasyonları, viral büyümenin gerçekleşmesi için uygun bir ortam oluşturur. Bir mini uygulama içinden, kullanıcılar Telegram iletişimlerine ve gruplarına mini uygulama davetlerini ve içeriğini paylaşabilirler. Ödüller ve teşviklerle birleştirildiğinde, bu işlevsellik mini uygulamaların hızla Telegram kullanıcı tabanı arasında yayılmasına izin verir.

Notcoin, Hamster Kombat ve Catizen gibi oyunlar, tüm bu özellikleri oldukça etkili bir şekilde kullanmıştır. Bu uygulamalara katılmak son derece basittir çünkü bunlar sohbet arayüzünden doğrudan başlatılabilir. Birçok kripto uygulamasının aksine, bu oyunlar harici bir cüzdan uygulaması veya tarayıcı eklentisi gerektirmez ve kullanıcının oyunu başlatmak için belirli bir jeton veya NFT satın almasını talep etmez. Uygulama başlatıldıktan saniyeler sonra kullanıcılar oyun oynayabilir ve ödüller kazanabilir.

Bu oyunlar, genel puanlarını artırmak için akıllı telefon ekranınıza dokunarak gibi basit oyun içi eylemler etrafında döner. Oyun içi eylemlerin yanı sıra, kullanıcılar davetiyeleri oyunu kişilerine veya gruplara paylaşarak, oyunun sosyal kanallarına katılarak ve sosyal medya profillerini beğenerek, görevleri tamamlayarak veya hatta kripto para harcayarak puanlar biriktirebilirler. Genel oyun puanlarının genellikle sonunda token dağıtımıyla ilişkilendirildiği göz önüne alındığında, kullanıcıların tüm bu eylemleri gerçekleştirmek için parasal bir teşviki vardır, bu da bu oyunların hızla yayılmasına neden olur.

Telegram'ın 2023 sonlarında TON'un resmi olarak Telegram'a entegre edilmesiyle, blok zincirindeki kripto uygulamaların viral büyümeyi başarması için sahne hazırlandı. Erken 2024'te, Notcoin, şimdi geniş çapta kullanılan sosyal paylaşıma bağlı puanları kullanma formülünü benimseyerek, bir airdrop ile on milyonlarca kullanıcıya ulaşmayı başardı. Hamster Kombat, formülü daha da mükemmelleştirerek viral sosyal paylaşım mekanizmalarını yüz milyonlarca kullanıcıya ulaşmak için artırdı. 1) mini uygulamaların basit ve sezgisel kullanıcı deneyimlerini, 2) entegre TON cüzdanı aracılığıyla rahatsız etmeyen kripto unsurları ve 3) viral mekanizmaların birleştirilmesiyle, Telegram, kriptoda eş değeri olan kitle kullanıcı onboarding mekanizması oluşturdu.

Mini Uygulamalar, Telegram İçinde Tamamen Programlanabilir Web Deneyimlerini Mümkün Kılıyor

Kaynak: Telegram Belgeleri, GSR.

TON DeFi Fırsatı

Geliştiricilerin, Telegram ve TON'un evliliğinin kripto uygulamalar için sunduğu benzersiz potansiyelle neler başarabileceğini görmekten heyecan duyuyoruz. Bugüne kadar kullanılan büyüme mekaniğinin ötesine geçen ve kalıcı ilgi uyandıran deneyimler sunan kripto oyun ve sosyal uygulamaları görmek bizi ilgilendiriyor.

TON'un çoğu dikkati oyun ve sosyal segmentlerdeki uygulamalara odaklanmış olsa da, TON+Telegram ekosisteminin aynı zamanda DeFi'nin öncelikle kripto doğal kitlelerinin ötesine geçmesi için büyük potansiyel sunduğuna inanıyoruz, bu da hak ettiği ilgiyi görmemiş büyük bir fırsat anlamına geliyor.

DeFi, 2020 ve 2021'de kriptoya yoğunlaşan ilgi telaşının merkezinde yer aldı. Kıvılcım çıkardı birçok insanın hayal gücüotomatik, verimli, esnek ve güvenli bir merkezsiz finansal sistem vaadiyle. Ancak, bu vaate rağmen sektör o zamandan beri durgun bir halde kalmıştır. Verilere göre,Artemis, Ocak 2022'nin başından 2024'ün sonuna kadar, DeFi protokolleri ile ilişkili tokenlar sektör olarak %72 düşüş yaşadı, bu da meme coin'ler (%35 düşüş) ve akıllı sözleşme platformları (%48 düşüş) gibi sektörleri geride bıraktı ve Bitcoin'in %42 artışına kıyasla. 2020 ve 2021'in iyimserliği büyük ölçüde DeFi'deki karamsarlığa yerini bıraktı.

DeFi Fiyat Performansı 2022'den beri Geride Kaldı

Kaynak: Artemis, GSR.

DeFi şimdiye kadar 2020'de kripto boğa piyasasını katalize eden potansiyeli sunamadı ve vasat fiyat hareketleri benzer şekilde hayal kırıklığı yaratan kullanıcı sayılarına yansıyor. Per DEX kullanıcı verileriVarrock'un Richard Chen tarafından derlenen Dune Analytics'teki verilere göre, tüm DEX'lerDune'nun izlediği zincirlerEn fazla 22 milyon benzersiz adresin tek bir ayda kaydedildiği kaydedilmiştir, bu yükseklik Eylül 2024'te ulaşılmıştır. Kullanıcıların tek bir adresin birden fazla kullanıcıyı temsil etmesinden daha çok birden fazla adres kullanma olasılığının olduğu mantıklı varsayım altında ve birçok adresin botlar tarafından kullanıldığı varsayımıyla, bu rakamı gerçek benzersiz DeFi kullanıcı sayısı için kaba bir üst sınır olarak alabiliriz ve gerçek sayının önemli ölçüde daha düşük olduğunu tahmin edebiliriz. Küresel erişimi ve izinsiz doğası rağmen, DeFi oldukça niş bir alanda kalmaya devam ediyor.

DeFi'nin daha yüksek seviyelere ulaşamamasının çeşitli nedenleri vardır, bunlar blok zinciri ölçeklenebilirliği, güvenliği ve veri koruması ile ilgili sorunlardan likidite ve sermaye verimliliği etrafında yaşanan zorluklara ve küresel finansal düzenleme sorunlarına kadar uzanmaktadır. 2021'den beri sektördeki ekipler, alanı ileri taşımak için yoğun bir şekilde çalışmaktadır ve önemli ilerleme kaydedilmiştir. Bununla birlikte, bu ilerlemelere rağmen geniş tabanlı benimseme hala ulaşılamamıştır.

DEX'ler Arasındaki Aylık Aktif Kullanıcı Sayısı Ancak Zorla 20m'yi Aşmıştır

Kaynak: Dune Analytics, @rchen8, GSR

DeFi'nin daha geniş çapta benimsenmesini engelleyen sorunlar arasında, DeFi uygulamalarındaki zorlu kullanıcı deneyimini ve güçlü dağıtım kanallarının eksikliğini vurgulamakta fayda var. Bugüne kadar, kullanıcıları tanıdık olmayan uygulamaları/tarayıcı uzantılarını indirmelerini, kafa karıştırıcı bir dizi uygulamayı ve/veya web sitesini ziyaret etmelerini, borsalar veya ayrı hizmetler aracılığıyla ilerlemelerini ve gaz ödemeleri ve zincirler arası köprüleme hakkında bilgi edinmelerini sağlayarak dahil etmenin zor olduğu kanıtlanmıştır. Tüm deneyim genellikle bunaltıcıdır. Diğer taraftan, milyonlarca kullanıcıyı doğrudan web3'e dahil edebilecek büyük web2 platformları, web3'ü büyük ölçüde görmezden geldi veya ilgili çabaları terk ederek kripto uygulamalarının kitlesel dağıtım elde etmesi için daha umut verici yollardan bazılarını kapattı.

Kripto mini uygulamaları ve entegre cüzdan ile TON ve Telegram bu sorunları büyük ölçüde çözdü. Telegram, 950 milyon kullanıcısıyla maça dağıtımına sahiptir ve TON ile yerel entegrasyonu, DeFi uygulamalarının başına bela olan birçok UX sürtüşmesini ortadan kaldırmaktadır. Kullanıcıların varlık satın almak için ayrı cüzdanlar indirmesine veya farklı bir borsaya gitmesine gerek yoktur. Telegram'ın cüzdanı, deneyimin tamamının tek bir uygulamada gerçekleşmesini sağlayan rampalar ve bir P2P pazarı ile entegrasyonlar içerir. Oyunlara bağlı airdrop'lar da çok sayıda Telegram kullanıcısının eline token verdi ve dikkatlerini oynamak istedikleri oyunlardan uzaklaştırmadan onları etkili bir şekilde kriptoya dahil etti. Çok azı, kriptoyu birçok kişinin eline verme ve onları teknolojiye alıştırma konusunda Telegram kadar iyi bir iş çıkardı.

DeFi'nin dağıtımının önemi abartılamaz. Başlangıç olarak, iyi dağıtım kanallarının DeFi uygulamalarının daha kolay bir şekilde daha fazla kullanıcıya ulaşmasına yardımcı olabileceği basit bir gerçek var. Bunun ötesinde, birçok finansal uygulamanın başlatılması için gereken ağ etkileri göz önüne alındığında, dağıtım esastır. Ödeme ağlarının faydası, örneğin, kullanıcıların istedikleri veya ihtiyaç duydukları taraflara ulaşma yeteneğine bağlı olduğundan, ağdaki kullanıcı sayısıyla yakından ilişkilidir. Benzer şekilde, ağ etkileri, ticaret ve teminatlı kredi uygulamalarının yaşamsal sıvı olduğu likiditenin artmasına yardımcı olur. Böylelikle, herhangi bir mekanda karşı taraf, varlık ve ticaret hacmini artırarak, fiyat keşfini iyileştirir ve kayma azaltır.

Yukarıdaki noktalar, DeFi'nin TON üzerindeki yüksek potansiyeline işaret eder. Telegram aracılığıyla, TON üzerindeki DeFi uygulamalarının yüz milyonlarca kullanıcıya ve işletmeye ulaşma benzersiz bir fırsatı vardır. Bu erişim, uygulamaların ağ etkileri oluşturmasına ve likiditeyi artırmasına olanak tanır ve böylece kullanıcılara sağladıkları değeri büyük ölçüde artırır.

Fırsatı Değerlendirme

Notcoin ve Hamster Kombat gibi dokun-kazan oyunları, TON'daki DeFi'nin potansiyelini nasıl gerçekleştirebileceğine dair kabaca bir taslak sunuyor. Kullanıcıları davet etmek ve likiditeye katkıda bulunmak için ödüllerden yararlanan viral mekanik, son derece güçlü bir önyükleme mekanizması olabilir. Bu tür mekanizmalar, DeFi protokollerinin bugüne kadar kullandığı likidite teşviklerini yansıtıyor. Bununla birlikte, bu tür teşvikler, Telegram gibi yaygın olarak benimsenen, kullanımı kolay bir platform bağlamında büyümeyi sağlamak için yepyeni bir potansiyel düzeyi kazanıyor. Notcoin, Hamster Kombat ve Catizen, tokenlerini çok sayıda kullanıcıya dağıtma konusunda etkileyici bir iş çıkardılar. DeFi uygulamaları, büyük bir protokol kullanıcısı ve likidite tabanı oluşturmak için aynı yaklaşımı taklit edebilir.

Memecoin'ler arasında TON tokenları en yaygın olanlardan birkaçıdır.

Kaynak: Tonviewer, Etherscan, Solscan, Coincarp, GSR.

Mini uygulamalar şeklinde işlevsellik uygulamak, yeni DeFi kullanıcıları için onboarding ve kullanıcı deneyiminde kesin bir yükseltme sağlar, böylece onları bir dizi uygulama, cüzdan, tarayıcı uzantısı ve giriş/çıkış rampasıyla uğraşmaktan kurtarır. TON'daki tap-to-earn oyunları gibi, DeFi uygulamaları kripto öğelerin ön cephede tanıtılmasını geciktirebilir, böylece kullanıcılar eğlenceli, oyunlaştırılmış etkinliklere veya bir airdropa katılmadan önce fiat para girişiyle ilgilenmek, bir seed fraseyi güvenli bir şekilde saklamak veya belirli bir varlık satın almak gibi şeyler düşünmek zorunda kalmazlar.

Birçok finansal kullanım durumu için TON'un büyük bir başlangıç kullanıcı ve likidite seti oluşturma yeteneği, çekici bir platform yapar.

Ödemeler, bizce, TON için özellikle çekici bir fırsattır. Telegram'ın entegre cüzdanı zaten telegram sohbetleri içinde basit eşten eşe ödemeleri, cüzdanın emanetli veya emanetli olmayan seçenekleri kullanarak mümkün kılar. 2024'ün ikinci çeyreğinde Tether'ın USDT ile entegrasyonu, bu kullanım durumunun büyümesi için zemin hazırladı ve ayrıca diğer varlıkların ve istikrarlı paraların da zincire entegre olmasını bekliyoruz. Telegram'daki Cüzdanın zaten inşa ettiğinin üzerine ek özellikler geliştirme potansiyelini de görüyoruz, bunlar arasında tekrarlayan ödemeler, fatura bölümlendirme ve ödeme işlemcisi/kart ağı entegrasyonları bulunmaktadır. İstikrarlı paralar kullanılarak yapılan ödemeleremerging pazarlarda ivme kazanmaözellikle sınır ötesi transferler için sağladıkları kolaylık ve istikrarlı para birimlerine erişim nedeniyle tercih edilmektedir.Telegram'ın popülaritesiGelişmekte olan pazarlarda ve sorunsuz mobil deneyimi ile, TON'un bu alanda öncü olmaya uygun olduğunu düşünüyoruz.

Lider tabloları, yarışmalar, kopya ticareti ve benzeri araçlar aracılığıyla sosyal unsurlardan faydalanma, TON'a özgü DeFi için başka büyük bir fırsattır. Telegram gruplarından yararlanarak sosyal ticaret uygulamaları ve DAO'lar için önemli bir potansiyel bulunmaktadır. Bu tür işlevsellik, mevcut yatırım DAO'ları ve echo.xyz gibi mevcut yatırım topluluklarına benzer şekilde melek/sermaye yatırım toplulukları için mükemmel bir uyum sağlayabilir. Telegram grupları ve toplulukları, hedeflenen ödüller ve havuzlama yoluyla benimseyi teşvik ederek DeFi protokollerinin büyümesi için doğal bir ortam sağlar.

AMM'ler, borç verme/ödünç alma protokolleri ve türev borsaları gibi temel DeFi bileşenleri, Telegram'ın dağıtımından yararlanarak hızla kullanıcılar ve likidite kazanabilir. Bu tür bileşenler, AMM önünde Ston.Fi ve DeDust, ödünç vermede EVAA ve türevlerde Storm Trade gibi örneklerle TON'da büyümeye başlıyor. Ancak, Ethereum, Solana ve Cosmos gibi ekosistemlerle karşılaştırıldığında genel DeFi ekosistemi hala biraz olgunlaşmamış durumda. TON'un DeFi ekosistemi, yoğun likidite, ticaret havuzu programlanabilirliği/kancaları, modüler ödünç verme havuzları, MEV koruma özellikleri, emir defteri borsaları, niyet ağları ve yeniden bahis yapma gibi daha sofistike bileşenler ve işlevler oluşturmak için sonraki ekosistemlerdeki protokollerden ilham alabilir.

TON, DeFi TVL ve Ticaret Hacimleri konusunda diğer büyük L1'lerden geri kalmaktadır.

Kaynak: CoinGecko, DeFiLlama, GSR.

Blum, şimdiye kadar mini uygulama oyunları tarafından belirlenen formülü başarılı bir şekilde takip eden Telegram tabanlı bir DeFi uygulaması örneğidir. Proje, basitleştirilmiş bir kullanıcı deneyimi ve sosyal unsurlarla işlem yapma ve token başlatma için tek bir noktada bir alışveriş yapmak amacını taşımakta ve entegre P2P ve NFT pazar yerleri ile birlikte gelmektedir. Ekip, bu işlevselliği sunmaya çalışırken, kullanıcıların mini oyun oynayarak, arkadaşlarını davet ederek ve görevleri tamamlayarak Blum puanları toplamalarına izin veren bir teaser mini uygulama yayınladı. Blum puanları, borsanın yaklaşan jetonunun havadan düşürülmesine bağlıdır ve proje, bunların ayrıca diğer türde ödüller için de dikkate alınabileceğini ima etmiştir.

Bu ilgi ve dikkat çekme yaklaşımı meyvesini verdi. Telegram verilerine göre, Blum botu ve mini uygulaması şu anda 57 milyon aktif kullanıcıya sahip. Blum ekibinin hala başlangıçtaki ilgiyi devamlı kullanıma dönüştürmek için vaat ettikleri işlevselliği yerine getirmesi gerekiyor, ancak şimdiye kadar güçlü bir başlangıç yapmış durumdalar. Blum güçlü bir kullanıcı tabanı çekmeyi ve elinde tutmayı başarırsa, TON'daki diğer DeFi uygulamaları için bir yol haritası çizebilir.

Olağanüstü Zorluklar

TON'da DeFi vizyonu çekici olsa da, vizyonu tam olarak gerçekleştirmek için ekosistemin karşılaşması gereken bazı zorluklar vardır. Bu zorluklar şunları içerir:

1.) Güçlü bir geliştirici tabanı çekme ve elde tutma:

Çoğu alt L1, ekosistemlerinde çekici uygulamalar geliştirmek için kritik geliştiricileri çekme konusundaki başarısızlıkları nedeniyle zorlanmıştır. EVM tabanlı zincirler bir istisna olmuştur, ancak bunlar Ethereum geliştiricilerine EVM tabanlı uygulamalarını kolayca birden fazla zincirde yeniden dağıtmalarına veya mevcut Ethereum araçlarını kullanarak uygulamalar geliştirmelerine izin vererek başarılı olmuşlardır. EVM dışı yürütme ortamlarını uygulamayı tercih eden alt L1'ler içinde, sadece Solana, SVM üzerinde geliştirme yapmaya kararlı kritik geliştiricileri çekmeyi başarmıştır.

Solana'ya benzer şekilde, TON kendi özel akıllı sözleşme yürütme ortamı olan TON Sanal Makinesi (TVM)'ni geliştirmeye karar verdi. TON üzerinde geliştirme yapmak isteyen geliştiricilerin yeni bir programlama dili olan FunC'ı öğrenmeleri ve EVM'nin aksine akıllı sözleşmeler arasında asenkron iletişimi gibi TVM'nin özellikleriyle tanışmaları gerekmektedir. Birçok alternatif L1, geliştiricilerin yeni bir programlama yığınına hakim olmaları için sık sık eksik olan teşvikler nedeniyle kendi özel programlama çerçevelerine geliştiricileri çekmekte zorlanmıştır. Solana, etkili ve tanıtıcı bir geliştirici tabanı oluşturmanın yolunu modellemiştir. Başarılı olmak için TON'un onun izlerini takip etmesi gerekecek. EVM-uyumlu TON Uygulama Zinciri (TAC) gibi girişimler, TON üzerinde katman 2 olarak, EVM geliştiricilerini çekerek geliştirici ekosistemini büyütmek için umut vaat eden olanaklar da sunabilir.

2.) Ölçeklenebilirlik sağlamak ve çalışma süresini korumak:

Diğer blok zincirleri gibi, TON da internet ölçeğindeki trafiği desteklemek için işlem hacmini ölçeklendirme zorluğuyla karşı karşıyadır. TON, NEAR, Polkadot ve MultiversX ile birlikte, ölçeklendirme yürütmesi için parçalama tabanlı bir yaklaşım izleyen kalan birkaç zincirden biri olmuştur. Diğer ekosistemler, blok zinciri bileşenlerini modülerleştirme veya güçlü donanım ve mühendislik optimizasyonlarıyla entegre mimarileri dikey olarak ölçeklendirme yoluna gitti. Yürütme parçalama, kısmen uygulama karmaşıklığı, parçalar arası iletişim ek yükü, eşzamanlı yürütme kaybı ve parça ele geçirme saldırıları durumunda güvenlikle ilgili hususlar nedeniyle blok zincirlerini ölçeklendirmeye yönelik bir yaklaşım olarak daha az moda hale geldi. Bununla birlikte, blok zincirlerini ölçeklendirmek için uygun bir yaklaşım olmaya devam ediyor. TON'un tam parçalama yol haritasını sunmak ve blok zinciri kesintilerinin tekrarlanmasıyüksek trafik karşısında.

3.) Akıllı Sözleşme Güvenliğini Sağlama:

TON'da değil, DeFi'nin karşı karşıya olduğu en büyük zorluklardan biri, genellikle milyonlarca hatta milyarlarca dolar değerinde güvence altına alınan akıllı sözleşmelerin güvenliğini sağlamaktır. DeFi'deki açıklar, ana akım finansal kullanım durumlarını inandırıcı bir şekilde destekleyecek kadar yaygın olmuştur, ancak önemli ilerleme kaydedilmektedir. Güvenli akıllı sözleşmeler yazma görevi uygulama geliştiricilerine düştüğü için çekirdek geliştiricilerinin yapabileceği sınırlıdır. Ancak, TON Vakfı, TON Topluluğu veya ekosistemdeki diğer varlıklar, TVM ve FunC etrafında araçları ve akıllı sözleşme denetim ekosistemini destekleyebilir.

4.) Botlar ve Sybil'lerle Mücadele:

Tüm kripto, botlar ve sybil aktivitesi tarafından sürülen yapay olarak şişirilmiş kullanıcı ve işlem sayılarıyla başa çıkma zorluğuyla karşı karşıya. Bu aktiviteler, onchain para teşviklerinden maksimum değer çıkarmayı amaçlamaktadır. Aynı sorunun TON'u etkilediğine dair kanıtlar görüyoruz; çünkü bazı tap-to-earn oyunları için yapılan airdroplarda bot aktivitesi belirtileri görünmektedir. Bu tür aktivite, sağlıklı bir DeFi ekosisteminin kurulmasına zarar verir çünkü gerçekten karşılık vermeden değer çıkarır ve geliştiricilere organik kullanımın aslında nerede gerçekleştiği konusunda yanıltıcı sinyaller verir. TON'un Telegram ile entegrasyonu, gerçek kullanıcıları filtrelemek için Telegram hesaplarının kullanılabileceği umut verici bir yol sağlayabilir. Bir Telegram hesabının olması için telefon numarası gerekliliği bir başlangıç olsa da, bu oldukça kolayca atlatılabilir. Sonuç olarak, daha etkili çözümler, insanlığın kanıtı ve/veya canlılık teknolojisi gibi bir şey gerektirebilir.

5.) Platform Risk Endişelerine Dikkat

Geliştiricilerin endişelenebileceği konulardan biri, Telegram'ın uygulamasında üçüncü taraf geliştiricileri uzun vadede desteklemeye devam edip etmeyeceğidir. Bu tür endişeler temelsiz değildir, çünkü web2 platformları geçmişte büyüme aşamalarındayken üçüncü taraf geliştiricilere açık ve dostane olmalarıyla bilinirlerken, kullanıcı büyümesi yavaşladığında harici geliştiricilere karşı daha kısıtlayıcı ve rekabetçi hale gelmişlerdir. Aslında, bunun bir örneği de web3'ün temel vaatleribu, güvenilir yazılım taahhütleri, merkezsizlik, topluluk sahipliği ve açık kaynak yapısı aracılığıyla platform riskine cevap verebilmesidir.

Ancak Telegram, web2 platformudur ve uygulama katmanında merkezsizleşmenin olmaması durumunda, üçüncü taraf geliştiricilere karşı dönmemesi için güvence sağlaması gerekebilir. Erken göstergeler, Telegram'ın tarafsızlığı korumak ve TON'da sağlıklı, çeşitlendirilmiş bir ekosistem geliştirmek için hareket etmesinin çıkarına olabileceğini göstermektedir. TON zaten Telegram'ın önemli bir parçası haline gelmiştir.gelir motoru ve bilançosu. 2023 yılında, entegre TON cüzdanı, o yılın Eylül ayına kadar tam olarak entegre edilmemesine rağmen, Telegram'ın gelirlerinin neredeyse %40'ını oluşturdu. TON ile ilgili işlevlerin, Telegram'ın 2024 ve sonrasındaki gelirinin çoğunu temsil etme olasılığı oldukça yüksektir. Telegram, bu nedenle üçüncü taraf geliştiricilerin ve mini uygulamaların bir ekosistemini beslemek ve büyütmek için teşvik edilmektedir, çünkü ekosistemin başarısı doğrudan şirketin karlılığına etki edecektir.

Eğer TON ve Telegram yukarıdaki zorlukları başarıyla aşabilirse, DeFi'yi ana akıma sonunda getirme şansları çok yüksektir. TON, Telegram'ın dağıtımı aracılığıyla DeFi'nin potansiyelini açma konusunda benzersiz bir fırsata sahiptir. Ekosistemin nasıl gelişeceğini görmek için çok hevesliyiz.

Açıklama:

1. Bu makale şuradan alıntılanmıştır [CMC Araştırma], Tüm telif hakları orijinal yazarına aittir [GSR]. If there are objections to this reprint, please contact the Gate Learnekip, ve onlar hızla halledecekler.
2. Sorumluluk Reddi: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca yazarın görüşleri olup herhangi bir yatırım tavsiyesi teşkil etmemektedir.
3. Makalenin diğer dillere çevirileri, Gate Learn ekibi tarafından yapılır. Belirtilmedikçe, çevrilmiş makaleleri kopyalamak, dağıtmak veya çalmak yasaktır.