oportunidade de mercado

O CEO da BlackRock, Larry Fink,vêtokenização como o futuro das finanças e uma evolução importante do mercado, influenciando outros grandes players. nossa pesquisa sobre o rede Dusk e Ondo financemostra que os ativos do mundo real (rwa) estão se tornando uma parte crucial da indústria de criptomoedas. Até maio de 2024, o mercado de rwa ultrapassou US$ 6,6 bilhões, e a tokenização de ativos éesperadoatingir US$ 10 trilhões até 2030.

earlier this month, the world federation of exchanges (wfe)publicadoum artigo sobre tokenização, chamando-a de uma progressão natural em finanças. jp morgan também estáativoneste espaço, com a Fidelity Internationalusandojp morgan’sÔnixplataforma de ativos digitais para tokenizar ações em um fundo de mercado monetário.

a Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC) recentemente completoum piloto para testar a tecnologia de tokenização de fundos e os padrões. o deutsche bank temaderiuO projeto Guardian da autoridade monetária de Singapura, um consórcio blockchain que inclui JP Morgan, Citi, BNY Mellon, UBS, HSBC e outros, para explorar uma plataforma blockchain interoperável para fundos tokenizados.

fonte: pesquisa da roland berger

o crescente interesse nesta narrativa tem levado a um aumento de projetos que competem para se tornarem líderes no campo. entre eles,IX swapdestaca-se pela sua abordagem única e objetivos ambiciosos. ix swap é um lançamento de tokenização de ativos do mundo real e um dex que permite a negociação de tokens de segurança através de custodiantes licenciados e corretores de valores, com o objetivo de democratizar o acesso a investimentos no mercado privado e enfrentar os desafios de iliquidez enfrentados pela indústria de tokenização.

agora, vamos mergulhar no que isso realmente significa.

vamos fazer uma viagem de volta a 2017. como explicado pelo co-fundador da ix swapJulian kwanEm uma entrevista recente, foi dito que, naquela época, se você estivesse entre as 10 principais criptomoedas, teria um suporte significativo de fabricantes de mercado e poderia arcar com listagens em grandes exchanges. No entanto, a maioria das altcoins era limitada a listagens básicas, sem ordens, fabricantes de mercado ou liquidez.

Uniswapsurgiu como uma inovação transformadora no defi, permitindo que qualquer pessoa com duas criptomoedas crie um pool de liquidez por meio de contratos inteligentes. Isso democratizou a provisão de liquidez, permitindo que detentores de ativos ganhem taxas e negociem diretamente na plataforma.

Hoje, um desafio de liquidez semelhante está surgindo no espaço RWA à medida que mais ativos se tornam tokenizados. O IX Swap tem como objetivo se tornar o Uniswap do universo de tokens de segurança, permitindo que qualquer pessoa com RWA e USDC (ou outras criptomoedas) crie legalmente pools de liquidez. Isso facilita a compra e venda de ativos tokenizados, abordando problemas de liquidez e tornando os investimentos em mercados privados mais acessíveis.

fonte: investax

há muito para desempacotar aqui, então vamos dividir passo a passo, começando com o que o ix swap está oferecendo.

visão geral das ofertas da ix swap

IX Swap Produto de Negociação Secundária

ao longo da última década, os mercados privados têm mostrado crescimento mais forte em capitais do que em mercados públicos, especialmente a partir de 2016. Eles também provaram ser mais resistentes às flutuações do sentimento. O IX Swap pretende alavancar esses pontos fortes, abrindo mercados privados para todos, permitindo o acesso a ativos que antes eram inacessíveis.

Fonte: EY Research

A plataforma permite a negociação de tokens de segurança (STOs) e NFTs fracionados (F-NFTs), digitalizando carteiras de ativos tradicionais e fornecendo acesso a ativos do mundo real, como private equity, imóveis, infraestrutura, recursos naturais e dívida privada. Consegue isso por meio de pools de liquidez em conformidade com a regulamentação e funções automatizadas de criação de mercado (AMM). Atuando como uma ponte CEFI-DEFI, o IX Swap facilita a negociação por meio de custodiantes e corretores licenciados, garantindo a propriedade genuína e reivindicações sobre esses ativos.

Fonte: IX Swap

Barra de Lançamento do IX Swap

a swap ixLaunchpadé uma plataforma de financiamento coletivo que oferece oportunidades de investimento exclusivas em startups promissoras. permite que as pessoas invistam em negócios tokenizados em setores como finanças, blockchain, energia, tecnologia, imóveis, saúde, jogos e muito mais.

cada oportunidade de investimento na plataforma é revisada pela equipe para garantir confiança. O lançamento do ixs é compatível com regulamentações, oferecendo um ambiente seguro. Ele usa tokens de segurança para representar a participação das pessoas, tornando as transações transparentes e seguras na blockchain.

solução saas do ix swap

a plataforma ix Swap SaaSSolução de liquidez Aumenta a liquidez para plataformas RWA por meio de criadores de mercado automatizados e pools de liquidez. A IX Swap consegue isso oferecendo uma solução SaaS baseada em assinatura mensal que conecta emissores de tokens de segurança a um pool de provedores de liquidez. Essa plataforma automatiza o processo de correspondência de ordens de compra e venda, garantindo liquidez contínua para tokens de segurança. O serviço aproveita contratos inteligentes para facilitar transações seguras e transparentes, tornando mais fácil para os detentores de tokens comprar e vender seus tokens sem flutuações significativas de preço.

Os principais benefícios incluem conformidade regulatória, garantindo operações seguras e legais e compatibilidade intercadeias, permitindo que a solução funcione em diferentes redes blockchain. O Swap ix também oferece serviços de consultoria abrangentes e suporte.

o token ixs

O token IXS é o token nativo da plataforma IX Swap, servindo como base de seu ecossistema. incentiva o crescimento do ecossistema com economia deflacionária incorporada, usando taxas líquidas para operações de recompra e queimapara aumentar a escassez e o valor. Os benefícios de usar ixs incluem taxas com desconto, acesso ao lançamento do ixs e soluções de liquidez como um serviço (saas). Ele também atua como o token de pagamento nativo em InvestaX, suporta staking para recompensas e permite mineração de liquidez para retornos aprimorados. Além disso, manter ixs concede capacidades de governança on-chain para gestão do ecossistema.

Abaixo estão as estatísticas de mercado atuais para o token IXS em 20 de junho de 2024

• capitalização de mercado: $121,211,081
• valor totalmente diluído: $124,855,283
• Volume de negociação de 24 horas: $1,624,331
• suprimento circulante: 174.746.266 ixs
• fornecimento total: 180.000.000 ixs
• Fornecimento máximo: 180.000.000 IXs
• Rede: Ethereum (Mainnet), Polygon (Bridged)

origem: ix swap

fonte: chainbroker

se você quiser saber mais sobre os produtos da ix swap, basta visitar o site deles Sítio Webe explorar mais. Na próxima seção, tentaremos compartilhar algumas reflexões que nos vieram à mente quando exploramos esse tópico pela primeira vez.

Navegando no IX Swap: insights e reflexões

origem: ix SWAP

Entendendo a propriedade fracionada

A propriedade fracionada é frequentemente vista como um benefício fundamental para aumentar a liquidez. Trata-se de dividir um ativo em ações menores, tornando-o acessível a mais investidores. Isso pode aumentar a liquidez, aumentando o número de potenciais compradores e vendedores. No entanto, é importante ressaltar que o fracionamento não é um conceito novo; Os sistemas financeiros tradicionais há muito oferecem ações fracionadas. Por exemplo, você pode possuir frações de ações por meio de serviços como Robinhood ou imóveis fracionados por meio de empresas como a Fundrise. Além disso, o fracionamento por si só não cria demanda; ele simplesmente disponibiliza porções menores de um ativo para negociação. A demanda depende do valor do ativo e das condições de mercado.

ix swap permite a tokenização de ativos, permitindo a propriedade fracionada e potencialmente melhorando a liquidez ao simplificar o processo de emissão e negociação em sua exchange descentralizada. No entanto, embora a tecnologia blockchain possa agilizar a criação e transferência de ações fracionadas, ela não aumenta automaticamente a demanda pelos ativos. Compreender a diferença entre propriedade fracionada e facilidade de emissão é crucial para avaliar seu impacto na liquidez.

por exemplo,IXApetokens representam propriedade fracionada do NFT bored ape #2371 da bored ape yacht club de howey tez. Tokenizar este NFT em 5.000 tokens ixape democratiza a propriedade e distribui o interesse econômico vinculado a este ativo digital de alto valor.

considerações legais e de conformidade

Digitalizações fracionadas de rwas e nfts são classificadas como valores mobiliários por lei. Isso impede que a troca de ix funcione como a Uniswap, onde as transações são simples e sem intermediários. Tokens de segurança exigem conformidade com as leis envolvendo uma corretora e um custodiante.

Essa exigência legal é por que a Uniswap provavelmente não vai listar RWAs. Quando você participa de um pool de liquidez no IX Swap, sua RWA é mantida por um custodiante licenciado, não apenas gerenciada por um contrato inteligente. O token envolvido que representa sua RWA entra no pool e sua parte é calculada. Essa estrutura permite que o IX Swap conecte as finanças tradicionais e o mundo descentralizado, oferecendo uma maneira legal de negociar RWAs tokenizados.

Assim, embora o IX Swap não possa se tornar um protocolo completamente descentralizado, universal e sem permissão como o Uniswap, com um número limitado de jurisdições nas quais a empresa estará disponível, isso não significa necessariamente que seja uma coisa ruim. A maioria dos mercados ainda precisa de estruturas regulatórias, especialmente para tokens de segurança, e ainda há oportunidades interessantes dentro dos limites legais.

o caso para a troca de ix apesar dos grandes players

Enquanto as principais instituições estão explorando a tokenização, o IX Swap tem um papel a desempenhar, fornecendo serviços acessíveis dentro dos limites do KYC, permitindo que uma gama mais ampla de usuários participe. O IX Swap democratiza o acesso a ativos tokenizados, oferecendo oportunidades para investidores menores que podem ter dificuldades com instituições maiores. Ao contrário das exchanges tradicionais, os movimentos on-chain em blockchains públicas são abertos a todos, aumentando a transparência.

ix swap preenche a lacuna entre finanças tradicionais e mercados descentralizados, complementando os esforços das principais instituições enquanto expande o acesso à tecnologia de blockchain pública. O crescimento do uniswap destaca a demanda de investidores de varejo ansiosos para negociar criptomoedas, uma demanda que o ix swap visa atender para ativos tokenizados.

no entanto, a questão permanece se há demanda genuína por tais ativos. experimentos de tokenização, como os da galaxy digital Violino Stradivarius, são intrigantes, mas sua demanda de sustentabilidade de longo prazo é incerta. Quantas pessoas você vê empolgadas em co-possuir uma Ferrari ou uma NFT? A suposição de que tudo deve ser tokenizado é questionável.

equipe, captação de recursos e parcerias

a equipe ix swap começou a trabalhar na ideia de um criador de mercado automatizado para a indústria de token de segurança em 2017. A plataforma foi lançada oficialmente em setembro de 2021, fundada porJulian Kwan, Alice chene Aaron ong. Julian é um empreendedor com experiência em plataformas digitais e blockchain, Alice tem formação corporativa e jurídica, e Aaron é especialista em mercado de capitais e consultoria de investimentos.

Fonte: IX Swap

Recentemente, a IX Swap foi adquirida pela controladora da InvestaX, uma plataforma de tokenização líder licenciada em Cingapura. Esta aquisição visa aprimorar suas capacidades, resolver problemas de liquidez na indústria e expandir sua presença e ofertas de mercado.

rodadas de captação de recursos

Rodada 2 do IDO (8 de setembro de 2021): Arrecadou US$ 100.000 a US$ 0,14 por token, alcançando um ROI de 5,56x em USD. A pré-avaliação foi de US$ 25,2 milhões, e a rodada foi hospedada na plataforma Poolz.

ido rodada 1 (7 de setembro de 2021): arrecadou $186,165 a $0.389 por token, resultando em um retorno de 2x em usd. esta rodada teve uma pré-avaliação de $70.02 milhões e ocorreu na occamrazer.

ieo na kucoin (3 de setembro de 2021): arrecadou $700.000 a $0,14 por token com um roi de 5,56x em usd. a pré-avaliação ficou em $25,2 milhões, e o evento foi realizado no kucoin spotlight.

rodada privada (junho de 2021): arrecadou $1,75 milhões a $0,05 por token, com um impressionante roi de 15,55x em usd. a pré-avaliação foi de $9 milhões.

Parcerias

este ano, o swap ix temsegurovárias parcerias-chave para aprimorar sua plataforma. colaborações comEletrowizycentrar-se na gamificação da gestão de ativos de energia renovável, enquanto Anjos Nanuhmauxilia na tokenização de conteúdo coreano para participação global no varejo. suporte de grupo espartanoeGrupo docenteunderscores o compromisso da swap em democratizar o acesso às rwas. parcerias comCogito finançaseQuillAudits aumentar a liquidez e a segurança, enquanto as alianças com AlphaX e RealtyXpretende revolucionar a tokenização de imóveis. A ix swap estabeleceu essas parcerias estratégicas na esperança de empurrar os limites do mercado de rwa e impulsionar a inovação nas finanças descentralizadas.

concorrentes

além dos projetos de rwa járevisadopor greythorn,Centrífugaé um jogador-chave no espaço rwa, conhecido por tokenizar ativos como faturas, royalties e imóveis. Ele se integra bem aos protocolos defi como o makerdao, aumentando a liquidez. No entanto, seu foco em tipos específicos de ativos pode ser limitante e não possui a mesma base de usuários ou liquidez que algumas plataformas maiores.

Tinlake, um projeto da centrifuge, permite a criação de piscinas de ativos respaldados, oferecendo flexibilidade na gestão de diferentes ativos. Ele garante transparência e securitização on-chain, mas pode ser complexo de entender e usar, e também enfrenta dificuldades com a liquidez.

RealTespecializa-se na tokenização de imóveis, tornando propriedades acessíveis para propriedade fracionada e fornecendo dividendos de renda de aluguel. Embora seja ótimo para entusiastas de imóveis, seu foco estreito e concentração principal no mercado dos EUA pode não apelar para aqueles que procuram investimentos mais diversos ou internacionais.

Maple financevisa atender mutuários e credores institucionais, fornecendo uma plataforma segura com avaliação de risco de crédito e empréstimos subcolateralizados. É excelente para uso institucional, mas pode não ser ideal para aqueles que buscam investimentos rwa mais amplos, e enfrenta desafios regulatórios devido ao seu modelo de empréstimo.

Goldfinch concentra-se em fornecer crédito aos mercados emergentes, oferecendo uma oportunidade de investimento única e envolvendo a comunidade na subscrição e governança. no entanto, esse foco traz consigo riscos maiores devido às condições econômicas instáveis em alguns mercados emergentes e tem liquidez limitada.

Tokenyfornece soluções abrangentes para tokenização de ativos, incluindo conformidade e emissão, e possui parcerias fortes com instituições financeiras. no entanto, ele se concentra principalmente na emissão de tokens e conformidade, com menos ênfase na liquidez do mercado secundário, e não alcançou a mesma adoção e base de usuários que plataformas maiores.

O ix swap tem como objetivo conectar o DeFi com tokens de segurança, proporcionando liquidez e conformidade regulatória para ativos do mundo real tokenizados. Embora isso lhe confira uma vantagem única, o ix swap ainda precisa aumentar sua liquidez e adoção de usuários para competir com os grandes players do mercado.

análise on-chain

O token ixs tem se destacado no mercado desde novembro do ano passado, entrando em uma tendência de alta sustentada com alguns períodos de consolidação. Apesar dessa forte performance, o projeto ainda possui um valor de mercado relativamente pequeno, o que leva a ocasionais picos e alta volatilidade. Embora a análise técnica possa ter eficácia limitada para tais projetos, aqui está uma visão geral de seu desempenho em termos de token desde então.

fonte: tradingview

∞de acordo com o recurso de smart money da nansen, o número de smart wallets e detentores tem aumentado constantemente desde o início do ano. no entanto, esse crescimento não foi acompanhado por um aumento significativo nos saldos. é importante notar que esse recurso considera apenas carteiras que tiveram um bom desempenho ao longo de um período prolongado. no mercado atual, os investidores individuais muitas vezes usam várias carteiras, então os dados podem não capturar totalmente o quadro completo. no entanto, continua sendo uma tendência interessante para observar.

fonte: nansen

Na semana passada, uma das maiores carteiras acumulando ixs foi identificada, detendo um total de $1,1 milhão em ativos, incluindo 198.839 tokens ixs no valor aproximado de $150.000. Essa carteira pertence ao conhecido kol e investidor.Gênio do frango, que revelou publicamente sua carteira este ano. o endereço da carteira é:

0xeb2eb5c68156250c368914761bb8f1208d56acd0

não houve vendas significativas de ixs de grandes carteiras ao longo da última semana.

de acordo comMapas de bolhas, após excluir saldos de exchange e bridges, a distribuição de tokens entre os detentores é a seguinte:

origem: mapas de bolhas

fatores fundamentais de alta

• O ix swap está trabalhando em uma narrativa convincente que está ganhando grande tração e demonstrando um imenso potencial de crescimento. Se o momentum continuar e o projeto mantiver atividades consistentes e confiáveis, ele eventualmente poderá ser considerado um pioneiro original em seu campo, com uma avaliação potencialmente mais alta.
• no mercado atual, muitos projetos recém-lançados têm altos FDVs, o que sugere que eles possam estar supervalorizados em relação aos seus fundamentos e posição de mercado. No entanto, o IX Swap tem um FDV de cerca de $135m, o que é semelhante à sua capitalização de mercado. Isso oferece uma avaliação mais equilibrada e uma relação risco-recompensa atrativa.
• o projeto prioriza segurança e conformidade, que são cruciais para ganhar a confiança dos investidores. Esse foco reduz os riscos relacionados a fraude e questões legais, tornando-o um investimento mais confiável.
• A troca ix é liderada por uma equipe transparente e experiente, fundamental para entender o mercado, evitar armadilhas comuns e executar efetivamente sua visão.

fatores fundamentais baixistas

• com um limite de mercado atraente de menos de $200m, a troca do ix vem com riscos, especialmente no altamente volátil mercado de criptomoedas. quedas súbitas poderiam impactar negativamente o valor dos tokens ixs e o sentimento do investidor, levando a perdas potenciais. os investidores devem estar preparados para um caminho potencialmente difícil pela frente.
• o cenário regulatório em constante evolução para defi e rwas tokenizados significa que a troca ix pode não ser capaz de operar em muitos países. mudanças na regulamentação ou requisitos de conformidade mais rigorosos poderiam impactar adversamente as operações e perspectivas de crescimento da troca ix.
• O espaço de DeFi, incluindo ativos do mundo real, é altamente competitivo. A troca de ix enfrenta uma forte concorrência de players estabelecidos e novos entrantes, o que pode limitar sua participação de mercado e potencial de crescimento.
• alcançar uma adoção generalizada e manter a liquidez para rwas tokenizados pode ser desafiador. se o ix swap não conseguir atrair uma base de usuários ou provedores de liquidez suficientes, pode ter dificuldades em alcançar suas metas de crescimento e receita.

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