Вступ

Інвестори завжди шукають ринки, які можуть запропонувати значні прибутки та стабільне зростання. Криптоактиви з їхньою високою річною прибутковістю привертають увагу інвесторів і ламають традиційні інвестиційні стратегії. Однак події "чорного лебедя", що відбуваються в галузі, такі як банкрутство хедж-фонду Three Arrows Capital, другої за величиною криптовалютної біржі FTX та інших платформ, ілюструють значні ризики, що ховаються за цими високими доходами.

З підвищенням відсоткової ставки Федеральним резервом світова економіка стикається з проблемами. У цій статті мова піде про золото та індекс NASDAQ, які розглядаються як представники активів-притулків та ризикових активів відповідно. Ми також заглибимося в криптовалюту та інші класи активів, такі як сировинні товари та значущі фондові індекси США. Пояснюючи методи інвестування, прибутковість інвестицій та пов'язані з ними ризики з точки зору дефініцій, ми прагнемо допомогти інвесторам отримати більш глибоке розуміння цих класів активів.

Огляд визначень

Криптовалюта

Криптовалюта використовує децентралізовану систему, працює в мережі блокчейн і застосовує шифрування для запису транзакцій та емісії. Біткойн, перша криптовалюта, з'явилася у 2009 році. Відтоді він став спекулятивним інструментом, маючи найвищу ринкову капіталізацію серед усіх криптовалют. На сьогоднішній день ринок криптовалют пережив чотири цикли "бик-ведмідь", індикатором яких є коливання ціни біткоїна. Наразі ми перебуваємо в середині четвертого циклу. Ціна BTC досягла піку в 69 000 доларів США наприкінці 2021 року, але незабаром увійшла в тривалий дворічний ведмежий ринок через низку подій "чорного лебедя". У цьому циклі головними темами розвитку стали поява нових наративів, таких як Web3 та штучний інтелект, комплаєнс та застосування.

Джерело: https://www.coingecko.com/en/coins/bitcoin

Золото

Золото має як товарні, так і валютні атрибути, а попит на нього включає золоті ювелірні вироби, медичні технології та інші споживчі сектори, інвестиційний попит і резерви центральних банків по всьому світу. З постійним розвитком фінансового ринку все більше і більше інвесторів визнають золото як об'єкт інвестування. Основними торговими майданчиками є лондонський позабіржовий ринок, ф'ючерсний ринок США та китайський ф'ючерсний ринок. Золото є одним з найбільш ліквідних активів у світі, має високу вартість і є незалежним ресурсом, не обмеженим жодною країною чи торговим ринком, не пов'язаним з жодною компанією чи урядом. "Унція" - це міжнародна одиниця виміру золота, 1 унція = 28,3495 г.

Товари

Енергетичні товари - ще один вибір об'єктів для інвестування. Вони включають сиру нафту, природний газ, нафтопродукти, вугілля та активи, пов'язані з атомною енергетикою. Ці продукти відіграють важливу роль у транспорті, опаленні, виробництві електроенергії та повсякденній економічній діяльності. У сировинному бізнесі нафта переробляється з сирої нафти; ціноутворення на ці два товари тісно пов'язане, і на їхню ціну в основному впливає ринковий попит і пропозиція.

S&Індекс P 500

Індекс S&P 500 розглядається інвесторами як основний індикатор американського ринку акцій з великою капіталізацією. До нього входять 500 найбільших публічних компаній США, на які припадає близько 80% загальної вартості американського ринку. Ключовими компонентами є такі великі компанії, як Apple, Microsoft та Amazon. Протягом останніх тридцяти років індекс S&P 500 загалом мав тенденцію до зростання. Незважаючи на значне падіння через спалах пандемії та політику підвищення процентних ставок у 2022 році, він, як правило, швидко відновлюється. Наразі індекс становить близько 5000.

Джерело: https://www.tradingview.com/chart/?symbol=FRED%3ASP500

NASDAQ

NASDAQ Composite Index, часто відомий як NASDAQ, - це індекс, зважений за ринковою вартістю, що містить понад 3000 акцій, які котируються на NASDAQ. Більша частина його ваги припадає на акції технологічних компаній. Як наслідок, постійне зростання ринкової вартості технологічних компаній, зумовлене розвитком інтернету, сприяло піднесенню NASDAQ. Однак різке підвищення процентних ставок у 2022 році спричинило значне падіння оцінки акцій технологічних компаній, що призвело до суттєвого падіння NASDAQ. У 2023 році, коли підвищення процентних ставок поступово припинилося, а бум штучного інтелекту призвів до відскоку акцій технологічних компаній, NASDAQ також відскочив.

Джерело: https://www.tradingview.com/chart/?symbol=NASDAQ%3ANDAQ

Промисловий індекс Доу-Джонса

Промисловий індекс Доу-Джонса - це індекс, який відстежує ціни 30 найбільших компаній США з урахуванням їхньої ваги. Індекс має значне представництво фінансового сектору і включає високоприбуткові корпорації, такі як Microsoft, Goldman Sachs та McDonald's. Оскільки він відображає ціни на акції цих компаній, значення індексу зростає зі збільшенням цін на їхні акції. Його тренд дещо схожий на індекс S&P 500.

Джерело: https://www.tradingview.com/chart/?symbol=TVC%3ADJI

Методи інвестування

Інвестувати в криптовалюту можна кількома способами. Найпростіший підхід - скористатися криптовалютною біржею, наприклад, централізованою, як Gate.io, або децентралізованою, як Uniswap і Sushiswap, або купувати у брокерів. Крім того, вони можуть інвестувати в криптовалютні компанії або криптовалютні індексні фонди.

На ціну золота впливають попит і пропозиція, геополітика та інші фактори. Існують також різні способи інвестування в золото, включаючи фізичне золото, золоті ETF, ф'ючерсні контракти та контракти на різницю (CFD). Золоті ETF - це інвестиційні фонди, що торгуються на біржах цінних паперів і призначені для відстеження цін на золото. Інвестори можуть купувати і продавати частки ETF, як акції, а базовим активом фонду є золоті злитки. Контракти на різницю цін на золото - це похідні продукти, які не вимагають володіння фізичним золотом. Це угода між інвесторами та брокерами про обмін різниці в ціні золота з моменту відкриття угоди до прийняття рішення про закриття позиції.

Вихід на ринок енергетичних товарів є відносно простим. Інвестори можуть купувати і продавати такі товари, як нафта, через більшість брокерів. Крім того, вони можуть інвестувати через енергетичні ETF або через енергетичні ф'ючерси та контракти на різницю.

Інвестувати в індекс S&P 500 можна через ETF, індексні ф'ючерси та CFD. Кредитне плече можна використовувати для короткострокових інвестицій. Однак індексні ф'ючерси мають відносно високий поріг входу, що вимагає від інвесторів більшого капіталу.

Існує менше способів інвестувати в індекс NASDAQ Composite. Наприклад, його відстежує лише один ETF: QNEQ. У порівнянні з індексом NASDAQ, люди частіше торгують індексом NASDAQ 100. Індекс NASDAQ 100 включає 100 найкращих нефінансових акцій на біржі NASDAQ, містить більше технологічних акцій і також відомий як індекс US Tech Stocks 100.

Для довгострокового інвестування в промисловий індекс Доу-Джонса можна обрати такі ETF, як DIA та DOG. Для короткострокових інвестицій торгівля контрактами на різницю (CFD) може бути кращим варіантом через нижчий інвестиційний поріг.

Криптовалютні тренди тісно пов'язані з макроекономічною ситуацією в США, безпосередньо впливаючи на американські фондові індекси. Таким чином, і криптовалюти, і американські фондові індекси загалом залежать від макроекономічної політики США, наприклад, від зниження процентних ставок та індексу споживчих цін. Як актив-притулок, вартість золота найбільше залежить від попиту та пропозиції. Під час ведмежого ринку криптовалют інвестори часто збільшують свої вкладення в активи-притулки, такі як золото.

Прибутковість інвестицій та ризики

Біткойн - криптовалюта з найвищою ринковою капіталізацією, і його ціна певною мірою відображає тенденції ринку криптовалют. У минулому цінова динаміка біткоїна демонструвала значні прибутки. Згідно зі звітом дослідника Мессарі, за останні 10 років річна прибутковість біткоїна досягла 230%, що перевищує прибутковість інших класів активів щонайменше в 10 разів. З іншого боку, криптовалюта має велику волатильність, і уряди в усьому світі все ще розробляють правила регулювання криптовалют. Через нечітку нормативно-правову базу та різну практику в різних юрисдикціях інвестори стикаються з високими ризиками та невизначеністю. У цьому циклі ціна BTC впала з максимуму в понад 60 000 доларів США до мінімуму в менш ніж 20 000 доларів США. Видно, що криптовалюти, хоча і приносять величезні прибутки, також стикаються з більшою волатильністю і ризиками для безпеки.

Золото - це особливий вид активів, який може приносити довгостроковий позитивний прибуток. Світовий ринок золота має високу ліквідність, і за останні 10 років він перевершив більшість акцій та облігацій, показавши прибутковість близько 10%. Золото має слабку кореляцію з іншими активами і виконує функцію протистояння інфляції, хеджування ризиків та розподілу активів.

Інвестування в три основні фондові індекси США вимагає від інвесторів розуміння загального стану і тенденцій американської економіки. Історичний досвід показує, що після того, як Федеральний резерв значно підвищує процентні ставки, економіка США часто впадає в рецесію. Під час рецесії індекс Nasdaq часто падає більше, ніж індекси S&P 500 та Dow Jones Industrial Average. Однак індекс Nasdaq, який виграє від буму ШІ, має більше шансів зазнати більшого зростання. Згідно з опитуванням, прибутковість індексу Nasdaq за останні 10 років сягнула близько 20%, посівши перше місце в традиційних фінансах.

Висновок

За останнє десятиліття криптовалюта перевершила інші класи активів завдяки своїм високим річним доходам. Але через його високу волатильність інвестори стикаються з великою кількістю невизначеності. На відміну від них, традиційні фінансові інвестиції пропонують стабільність, регуляторний захист і нижчі інвестиційні ризики. Золото, як актив-притулок, в останні роки отримує все більше визнання серед інвесторів. Однак, незалежно від того, чи це будь-який тип активу, чи диверсифікований інвестиційний портфель, що поєднує декілька класів активів, інвестори повинні ретельно оцінювати свою толерантність до ризику та інвестиційні цілі, а також завжди проводити ретельні дослідження.