Standard & Poor 500, S&P 500 ve Bitcoin, en popüler finansal araçlardan bazılarıdır. S&P 500, ABD'nin en büyük 500 şirketinin performansını takip eden bir piyasa endeksidir, Bitcoin ise blok zincir teknolojisinde çalışan dijital bir para birimidir.

Geleneksel yatırımcıların daha fazla dikkatini çeken Bitcoin'in, hisse senetleri gibi geleneksel finansal varlıklara katılmaktan sadece yatırım yapmaya doğru yavaş bir değişim gözlemlenmektedir. Bu nedenle, iki standart yatırım seçeneğini karşılaştıracağız: Bitcoin ve S&P 500.

Bitcoin'in Tarihi

Bitcoin, ilk kripto para birimi, Takma adıyla bilinen kişilik, Satoshi Nakamoto, 31 Ekim 2008'de Bitcoin'in beyaz kağıdı olan Bitcoin: Bir Eşten Eşe Elektronik Nakit Sistemi'ni yayınladığında dünyaya tanıtıldı. Beyaz kağıt, Bitcoin hakkında teknik detayları, üzerine inşa edildiği teknolojiyi de içeriyordu.

3 Ocak 2009'da Satoshi Nakamoto, Bitcoin'in ilk bloğunu olan Genesis bloğunu madenciliğini yaparak, kripto para meraklıları arasında "blockchain madenciliği" için yol açtı. Genesis bloğunu madencilik yaptıktan sonra, Satoshi Nakomoto, Bitcoin blok zincirinde ilk işlemi gerçekleştirdi ve 10 Bitcoin'i bilgisayar bilimcisi Hal Finney'e transfer etti.

Bitcoin'in Özellikleri: Merkezi Olmama, Şeffaflık ve Değişmezlik

Merkezsizlik

Merkezi olmayanlık, Bitcoin'in temel özelliklerinden biridir. Genellikle merkez bankası olan bir merkezi otorite tarafından kontrol edilen geleneksel fiat para biriminin aksine, Bitcoin hükümet veya herhangi bir diğer merkezi otorite tarafından düzenlenmez.

Bunun yerine, kendi kendine çalışan ve bir uzlaşma mekanizması tarafından kontrol edilen düğümlerin ağı üzerinde çalışır. Bir düğüm, bir blok zinciri ağındaki sadece bir bilgisayardır. Bu, Bitcoin blok zinciri ağının farklı düğümlerden veya bilgisayarlardan oluşan bir koleksiyon olduğu anlamına gelir.

Bitcoin blok zinciri ağındaki düğümler, konsensüs ile çalıştığından faaliyetleri merkezi bir otorite tarafından kontrol edilemez, bu da Bitcoin'i son derece merkezi olmayan bir dijital para birimi yapar.

Şeffaflık ve Değişmezlik

Bitcoin, bir dağıtık defterdir. Bu, Bitcoin ağındaki tüm işlemlerin kaydedildiği ve depolandığı Bitcoin blok zincirinde dağıtılmış olan ağ düğümleri tarafından gerçekleştirilir.

Bu işlemlerin dağıtılması nedeniyle, tüm Bitcoin ağı düğümleri her işlem için tam bir kopyaya sahiptir. Bu kopya tüm düğümler veya bilgisayarlar arasında dağıtıldığından, geçmiş Bitcoin işlemlerini değiştirmek zordur çünkü bu fark edilmeyecektir.

Bu nedenle, Bitcoin son derece şeffaf ve değiştirilemez hale gelir. Bu, kötü niyetli aktörlerin kaydedilen işlemleri değiştirmesi veya manipüle etmesinin kolaylığı nedeniyle yozlaşmış uygulamalarla dolu olan geleneksel kurumlarla büyük bir kontrast oluşturur.

S&P 500'nin Tarihi

Kaynak: spglobal.com

S&P 500 veya Standard & Poor 500, 1957 yılında tanıtılan bir hisse senedi endeksidir. New York Menkul Kıymetler Borsası (NYSE) ve Nasdaq'da listelenen en büyük 500 ABD şirketinin hisse değerini takip etmek için kullanılır.

S&P 500, ekonominin farklı sektörlerinden şirketleri kapsasa da, bir şirketin S&P 500 endeksine eklenmeden önce en az 12.7 milyar dolarlık piyasa değeri gibi diğer gereksinimleri karşılaması gerekmektedir.

ABD ekonomisinin öncü bir temsili olarak, S&P 500 performansına güvenilir bir genel bakış sağlayan önde gelen bir göstergedir. S&P 500 bir piyasa endeksi olduğundan, endeks değeri çoğunlukla endeks bölücü olarak adlandırılan bir faktörle bölünmüş 500 şirketin hisse senetlerinin piyasa değerlerinin toplamıdır.

1957'de piyasaya sürüldükten sonra, S&P 500 endeksi ilk on yıl içinde hafifçe 100'ün üzerine çıktı. Endeks değerindeki bu yükseliş, II. Dünya Savaşı'nı takip eden ekonomik patlamadan kaynaklandı.

Kısa bir süre sonra, 1969 yılından 1981'in başlarına kadar olan dönemde, ABD ekonomisi yüksek enflasyon ve durgun büyüme ile mücadele ettiği için endeks değeri düştü. Bu ekonomik durgunlukla başa çıkmak için ABD Federal Rezervi faiz oranlarını yükseltti ve böylece yüksek enflasyonu engelledi, sonuç olarak S&P 500 endeksi dahil olmak üzere hisse senedi fiyatları yükseldi.

1982 ile 1999 arasındaki birkaç yıl, S&P piyasa endeksinin yükselmeye devam ettiği bir boğa koşusu dönemiydi. Ancak, bu boğa koşusu 2000 yılında balonun patlamasıyla sona erdi. S&P 500 daha az darbe aldı, ancak teknoloji odaklı Nasdaq ağır bir darbe aldı. Bununla birlikte, S&P 500 endeksi sonunda toparlandı ve 2007'de yeni bir yüksek seviyeye ulaştı.

Ancak, bu kazanç çok uzun sürmedi, çünkü 2009'daki finansal kriz veya Büyük Durgunluk tarafından tersine çevrildi. Bu, S&P 500 endeksinin II. Dünya Savaşı'ndan bu yana en büyük düşüşüne yol açtı. Ancak, Mart 2023'e gelindiğinde, S&P 500 tüm kayıplardan kurtuldu ve endeksi yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Bu fiyat artışı bir sonraki yedi yıl boyunca devam etti.

Dünya çapında COVID-19 salgınının etkisi nedeniyle, 19 Şubat 2020'de S&P 500 endeksi değeri 3.386,15'ten 23 Mart 2020'de 2.237,40'a düştü - %34 düşüş. Ancak bu durum çok uzun sürmedi çünkü ABD Federal Rezervi'nin uyguladığı pratik ekonomik strateji sayesinde S&P 500 endeksi Ağustos 2020'de tekrar yükseldi.

S&P 500'ün Özellikleri: Geniş Çeşitlilik ve Yeniden Dengeleme

Geniş Çeşitlilik

S&P 500, ABD ekonomisinin farklı sektörlerine yatırım yaparak, ABD'deki en büyük 500 şirketin performansını geniş bir şekilde temsil ediyor. Bu nedenle, uzun vadeli bir pozisyon almak isteyen riskten kaçınan yatırımcılar için idealdir.

Bir yatırımcı bir pozisyon aldığında, hisse senetleri gibi finansal bir varlık satın alır ve yakın zamanda satma niyeti olmadan yatırım portföyünde uzun bir süre tutmaya karar verir. Hedef genellikle varlık değeri arttığında kar elde etmektir.

Yeniden dengeleme

S&P 500 endeksi farklı sektörlerden şirketleri içermesine rağmen, düzenli olarak kendini yeniden dengeler ve kötü performans gösteren şirketleri endeksten çıkarır veya listeler, böylece yatırımcıların yatırımlarından en fazla faydayı sağlamasına yardımcı olur.

S&P endeksi genellikle teknoloji odaklı şirketlerle dolu olma eğilimindedir, ancak S&P 500 endeksinin yeniden dengelemesi, çeşitliliğini korumaya yardımcı olur ve ekonominin tüm sektörlerinden şirketlerin endekste yer almasını sağlar.

Bitcoin ve S&P 500 arasındaki benzerlikler: Gevşek para politikası ve kolay erişilebilirlik dönemlerinde güçlü performans

Gevşek Para Politikası Sırasında Güçlü Performans

Bitcoin ve S&P 500 endeksi genellikle gevşek para politikası dönemlerinde üstün performans gösterir. Bu dönemlerde ülkenin merkez veya zirve bankası genellikle ekonomik büyümü teşvik etmek için birkaç ekonomik strateji uygular.

Bu stratejinin ortak noktası, genellikle ekonomiye daha fazla likidite veya para arzı enjekte eden, nihayetinde faiz oranını düşüren devlet tahvilleri ve diğer menkul kıymetlerin alınmasıdır. Bu strateji genellikle işe yarar, çünkü işletmeler ve bireyler genellikle çok daha düşük faiz oranlarıyla verilen kredileri güvence altına almaya yönlendirilir.

Gevşek para politikasının S&P 500 ve Bitcoin üzerindeki etkisini göstermek için, COVID-19 salgını dünyayı vurduğunda 2020 yılında ne olduğunu düşünelim. Salgın işletmelere olumsuz etki yapmaya başladığı için Amerika Birleşik Devletleri Federal Rezervi bazı drastik ancak pratik adımlar attı.

Ekonomiyi canlandırmak ve güçlendirmek için ABD Federal Rezervi, büyük miktarda hükümet tahvilleri ve mortgage destekli menkul kıymetler satın aldı ve birkaç ay içinde milyarlarca dolar değerinde menkul kıymet satın aldı.

Bu eylem ekonomiye daha fazla likidite sağladı, para akışını arttırdı ve kredilerin faiz oranlarını düşürdü. İşletmeler, bunu kaldıraçlı olarak kullanarak faydalandı ve sonuç olarak Zoom ve Peloton gibi şirketlerin hisse fiyatları tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı.

Geçerli likidite politikası, Şubat 2022'deki salgının başlangıcındaki düşüşünden toparlanan S&P endeksine fayda sağladı. Para ekonomiye aktığında, kripto tacirleri ve yatırımcıları daha fazla fonu kripto para piyasasına enjekte etmeye başladı ve daha fazla Bitcoin satın alıp ticaret yaptı.

Bu hareket, 2020'nin başında yaklaşık 7.000 dolar olan Bitcoin'in fiyatının 2020'nin sonuna gelindiğinde 28.000 dolardan fazla artmasına ve Nisan 2021'de 69.000 dolara yeni bir yükseklik ulaşmasına yardımcı oldu ve bu da kripto para piyasasına fayda sağladı.

Kolay Erişilebilirlik

Bitcoin ve S&P 500, yaygın ve kolay erişilebilir hale gelmiştir. Hisse senedi işlemcileri, işlemlerini gerçekleştirmelerine yardımcı olmak için aracı kurumlarını aramak için zorlu ve uzun süreç yerine şimdi hızlı ve kolay bir şekilde S&P 500 endeksini ve ilgili hisse senetlerini işlem yapabilirler.

Merkezi ve merkezi olmayan borsaların mevcut olması, tüccarların Bitcoin ve tüm Bitcoin ile ilgili ticaret çiftleri ve türevleri satın almasını veya elde etmesini çok kolay hale getirdi. Bitcoin veya herhangi bir ilgili ticaret çiftini satın almak ve ticarete başlamak için ziyaret edin.Gate.io.

Ayrıca, Bitcoin Borsa Yatırım Fonlarının (ETF'ler) oluşturulması, geleneksel yatırımcıların Bitcoin'e sahip olmadan veya ticaret yapmadan Bitcoin'e maruz kalmasını sağlamaktadır.

Bitcoin ve S&P 500 arasındaki farklar: Çeşitlendirme ve Maruziyet Derecesi, Volatilite

Çeşitlendirme ve Maruz Kalma Derecesi

Bitcoin ile S&P 500 arasındaki temel farklardan biri, Bitcoin'in yatırımcılara sadece bir varlık olan dijital para birimi ile %100 maruziyet sağlarken, S&P 500'ün yatırımcılara farklı şirketlerin hisselerinin performansına daha geniş ve daha çeşitli bir maruziyet sunmasıdır.

Riskten kaçınan trader'ların özellikle uzun süre pozisyon tutmak ve kar elde etmek istedikleri zaman tercih ettiği S&P 500 endeksinin sağladığı daha geniş kapsam nedeniyle.

Volatilite

Volatilite, bir varlığın fiyatının ne kadar ve ne kadar hızlı bir şekilde yükselip düştüğü, yani bir varlığın fiyatının ne kadar ve ne kadar hızlı bir şekilde yükselip düştüğü derecesidir. Bitcoin genellikle S&P 500'den daha fazla yatırım ödülü sunsa da, çok volatildir.

Bitcoin'in oynaklığını göstermek için, Nisan 2022'de Bitcoin fiyatının ne olduğunu düşünün. Bitcoin yukarı doğru hareketler gösterirken, yaklaşık 46.922,75 doların üzerine çıktı...

Kaynak: Coingecko.com

Ancak, sadece iki ay sonra fiyatı büyük ölçüde düşerek yaklaşık 17.760,77 dolarlık önemli bir düşüşe ulaştı, bu da %62'den fazla bir düşüş anlamına geliyor.

Kaynak: Coingecko.com

Tersine, S&P 500 endeksi Bitcoin'den çok daha az volatildir. Yıllık performansı Bitcoin'in performansı kadar iyi olmasa da, tutarlılık ve çok daha az volatilite nedeniyle S&P 500 endeksi, riskten kaçınan yatırımcılar için tercih edilen yatırım seçeneğidir.

Son

Bitcoin ve S&P 500, benzersiz faydaları olan iki farklı yatırım seçeneğidir. Bitcoin, kripto para birimine maruz kalmayı arayanlar için çekici olan merkezsizleştirme, şeffaflık ve değiştirilememe özellikleri sunar.

Buna karşılık, S&P 500 geniş çeşitlilik ve yeniden dengeleme sağlayarak, uzun vadeli büyüme arayan riskten kaçınan yatırımcılar için uygun hale getirir. Her iki varlık da gevşek para politikaları sırasında ve kolay erişilebilirlik sunarken, çeşitlilik, maruziyet ve oynaklık konusunda önemli farklılıklar gösterir.

Eğer kripto para piyasasını keşfetmek isterseniz, ziyaret edin Gate.ioticaretinize başlamak için