ตลาดกระทิง到来，ภาคการเงินแบบกระจายอำนาจเป็นพื้นที่ที่ควรสนใจ 8 แนวโน้มต่อไป

บทความนี้เขียนโดยนาย Vincent Maliepaard ผู้อำนวยการการตลาดของ Into TheBlock

การเงินแบบกระจายอำนาจกำลังเป็นจุดเริ่มต้นของความสร้างสรรค์ที่เต็มไปด้วยนวัตกรรมมากที่สุดในสิบปีที่ผ่านมา แม้ว่าบางคนอาจรู้สึกว่าการเงินแบบกระจายอำนาจเป็นอุตสาหกรรมที่เจริญรุ่งเรืองแล้ว แต่ก็ยังคงก้าวหน้าอย่างรวดเร็ว โดยเรื่อยเปื่อยทำให้เกิดเครื่องมือที่อาจทำให้ TradFi ถูกกำหนดค่าใหม่

下面我们就来看看 การเงินแบบกระจายอำนาจ 中一些最有前途的进展，以及处于这场变革前沿的 โปรโตคอล。

1. อัตราผลตอบแทน AMM โปรโตคอล

AMM อัตราผลตอบแทน (AMM) กำลังเปิดตัววิธีการที่เป็นนวัตกรรมในการจัดการและซื้อขายอัตราผลตอบแทน

Pendle Finance และโปรโตคอลอื่น ๆ แยกผลตอบแทนที่เกิดจากสินทรัพย์ออกจากมูลค่าเงินต้นเพื่อให้นักลงทุนสามารถลงทุนหรือเฮดจ์จิ้งรายได้ในอนาคตโดยไม่ต้องขายสินทรัพย์ประเภทนั้น

นี่เปิดโอกาสใหม่สำหรับกลยุทธ์การซื้อขาย แก้ไขวิธีการรับมือกับความเสี่ยงของอัตราดอกเบี้ยสำหรับนักลงทุน ให้ portforlio การลงทุนรายได้คงที่มีความยืดหยุ่นและสภาพคล่องมากขึ้น

Yield AMMs ยืนหน้าด้านการเพิ่มประสิทธิภาพของสินทรัพย์ ปล่อยเผยผลตอบแทนหลังการปรับแต่งความเสี่ยงที่เกิดจากธุรกิจการเงินทางเลือกที่แบบเดิมไม่สามารถเข้าถึง

2. Yield aggregator and abstract โปรโตคอล

随着การเงินแบบกระจายอำนาจ变得越来越复杂，收益率聚合器逐渐成为在最大限度ปล่อย复杂性的同时实现收益最大化的重要工具。

แพลตฟอร์ม Yearn Finance และอื่นๆ ใช้โปรโตคอลต่างๆ เพื่อค้นหาโอกาสที่ดีที่สุดและเพิ่มประสิทธิภาพการลงทุนโดยอัตโนมัติ ลดความจำเป็นในการจัดการตำแหน่งหลายอย่างด้วยตนเองของผู้ใช้

ในเรื่องของความนําทางทางสร้างสรรค์ใหม่ โปรโตคอลใหม่ทําให้ผู้เข้าร่วมงานสามารถปฏิสนธิกับระบบการเงินแบบกระจายอำนาจได้ง่ายขึ้นโดยไม่ต้องมีความรู้ทางเทคนิคที่ลึกซึ้ง

เครื่องมือเหล่านี้ช่วยลดข้อบ่งชี้การเข้าถึง ทำให้ DeFi มีความคล่องตัวมากขึ้น และเป็นไปได้อย่างง่ายดายสำหรับผู้ใช้ทั่วไปและผู้เข้าร่วมที่ต้องการความสะดวกสบายและไม่ต้องมีการดำเนินการเอง.

3. มีตลาดสินเชื่อรวมของ DEX อนุพันธ์

การบูรณาการบริการเงินกู้เข้ากับการแลกเปลี่ยนที่กระจายอำนาจ (DEXes) กำลังเป็นแนวโน้มสำคัญในการเงินแบบกระจายอำนาจ โดยแพลตฟอร์มเช่น dYdX และ Synthetix เป็นต้น ได้นำเสนอวิธีการนี้ ซึ่งอนุญาตให้นักซื้อขายใช้สินทรัพย์กู้ยืมเพื่อซื้อขายอนุพันธ์หรือป้องกันความเสี่ยง

นี้สร้างประสบการณ์ที่ไม่มีรอยต่อสำหรับผู้ซื้อขายที่เชี่ยวชาญการบริหารความเสี่ยงและประสิทธิภาพของสินทรัพย์

ด้วยสัญญาเช่าถาวรและสินทรัพย์สังเคราะห์ แพลตฟอร์มเหล่านี้ได้สร้างพื้นฐานสำคัญสำหรับการเงินแบบกระจายอำนาจที่มีสภาพคล่องมากขึ้นและกลยุทธ์การซื้อขายที่ซับซ้อนขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อสถาบันแสดงความสนใจต่อตลาดการเงินแบบกระจายอำนาจที่เพิ่มมากขึ้น

4. คลังเงินกู้แบบแฟลชและวงจรด้วยปุ่ม

ตัวเลือกที่น่าสนใจที่สุดของการเงินแบบกระจายอำนาจคือ การยืมเงินได้โดยไม่ต้องมีสินทรัพย์เป็นที่อยู่ โดยเงื่อนไขคือต้องชำระหนี้ในธุรกรรมเดียวกัน

การพัฒนาขั้นตอนต่อไปของพื้นที่นี้เกี่ยวข้องกับคลังประกันการยืมเงินทันทีที่คลิกเพียงครั้งเดียว สามารถดำเนินการด้วยกลยุทธ์ที่ซับซ้อน เช่น "วงรอบ" และ "การยืมเงินซ้ำ"

ในอดีตสิ่งที่ต้องการทักษะทางวิชาชีพ ตอนนี้ทุกคนสามารถใช้ได้ ทำให้ยุคยุคการเงินที่ทันสมัยมากขึ้น

Into TheBlockและบางตัวจัดเก็บรายได้ได้ทำการสร้างโครงสร้างที่คล้ายกันในคลังเงินประกันของตน แต่การใช้งานที่เน้นทางสาธารณะยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นอย่างมาก

5. การทำให้เป็นโทเค็นของทรัพย์สินในโลกจริง (RWA)

การเงินแบบกระจายอำนาจเพิ่มขึ้นข้างนอกโดยไม่ขึ้นอยู่กับบล็อกเชนเมื่อทรัพย์สินในโลกจริง เช่น อสังหาริมทรัพย์ สินค้าเชิงพาณิชย์ และหุ้นถูกทำเป็นโทเค็น

โครงการ Ondo Finance และความเป็นนักของกองทุน BUIDL ของ BlackRock และผู้สนับสนุนอื่น ๆ ได้รับการสนับสนุนให้มีส่วนร่วมในการนำสินทรัพย์ที่ไร้สภาพคล่องเข้าสู่ระบบการเงินแบบกระจายอำนาจ

การทำให้ RWA เป็นตัวแทนที่สามารถเข้าถึงตลาดที่เคยยากต่อการเข้าถึงสภาพคล่อง มีความหมายให้การกู้ยืมทางการเงินแบบกระจายอำนาจมีตัวเลือกหลักประกันใหม่ และขยายขอบเขตของการเงินแบบกระจายอำนาจ

ความแน่นอนนี้กำลังทำให้ขอบเขตระหว่าง TradFi และ DeFi กำลังกลายเป็นไม่ชัดเจน ซึ่งดึงดูดเงินลงทุนขององค์การ และขยายโอกาสของการกระจายอำนาจ

6.ระบบสินเชื่อที่พื้นฐานบนโปรโตคอล

การเงินแบบกระจายอำนาจกำลังใช้ระบบที่ใช้โปรโตคอลเพื่อเขียนกฎการเครดิตใหม่ ระบบนี้ใช้ข้อมูลภายในบล็อกเชน (เช่นประวัติการซื้อขาย พฤติกรรมในการจัดมัดจำและการมีส่วนร่วมในการบริหาร) เพื่อประเมินความน่าเชื่อถือ

วิธีการกระจายอำนาจนี้มุ่งเน้นการสร้างตลาดเงินกู้ที่เป็นกลางมากขึ้น โดยขยายช่องทางการกู้ยืมสำหรับบุคคลและธุรกิจที่อาจถูกสถาบันการเงิน传统ทิ้งไว้

โดยการหลีกเลี่ยงธนาคารกลางและระบบการให้คะแนนเครดิต传统 การเงินแบบกระจายอำนาจจะทำให้การเข้าถึงเงินทุนเป็นเรื่องประชาธิปไตยและสร้างโอกาสใหม่ในการกู้ยืมสำหรับผู้คนทั่วโลก

ถึงแม้ว่าขณะนี้ยังไม่มีโปรโตคอลที่สมบูรณ์ที่สามารถให้การเงินแบบกระจายอำนาจในพื้นที่นี้ แต่เราอาจจะเห็นแอปพลิเคชันสำคัญชุดแรกเร็ว ๆ นี้

7.การค้าและการจัดหาเงินทุนรับบัญชี

การเงินแบบกระจายอำนาจทำให้ธุรกิจมีเงินสดไหลเร็วขึ้นโดยการค้าและการจัดหาเงินทุนจากบัญชีลูกหนี้ และเริ่มเปลี่ยนแปลงธุรกิจระดับโลก ด้วยการทำให้ใบแจ้งหนี้เป็นโทเค็นและนำมาจำนำเป็นหลักทรัพย์สินเชื่อ ธุรกิจสามารถรับเงินทุนได้เร็วขึ้นโดยเฉพาะในธุรกิจที่มีรอบการชำระเงินยาว

Goldfinch เป็นตัวอย่างของโปรโตคอลการเงินแบบกระจายอำนาจ โดยเชื่อมโยงเงินทุนการเงินแบบกระจายอำนาจกับการจัดหาเงินทุนเพื่อบัญชีรับเงินตามแบบดั้งเดิม สำหรับธุรกิจในโลกของความเป็นจริง

นวัตกรรมนี้ได้ให้ทางเลือกแท้จริงสำหรับการกู้ยืมจากธนาคาร传统，นำไปสู่การเป็นประชาธิปไตยของการเงินการค้าและเปิดทางโอกาสใหม่สำหรับการค้าโลก

8. การแยกแยะทรัพย์สินทางปัญญา (IP)

การเงินแบบกระจายอำนาจ（DeFi）เป็นแนวโน้มใหม่ที่มีศักยภาพมากในวงการ ผ่านการแบ่งแยกเจ้าของทรัพย์สินทางปัญญา เช่น สิทธิบัตร ตราสัญลักษณ์ และลิขสิทธิ์ ธุรกิจสามารถสร้างตลาดใหม่สำหรับโทเค็นที่รองรับทรัพย์สินทางปัญญา ทำให้นักลงทุนสามารถซื้อขายหุ้นของทรัพย์สินมีค่าเหล่านี้

VitaDAO เป็นผู้นำในการเป็นเจ้าของร่วมและการทำให้เป็นเอกลักษณ์ของทรัพย์สินทางปัญญาทางชีววิทยาและการทำให้เป็นโทเค็น, โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านการวิจัยเรื่องการอยู่ร่วมกันในอายุยืน

วิธีนี้ไม่เพียงเพิ่มช่องทางการจัดหาเงินทุนที่ใหม่สำหรับการวิจัยเท่านั้น แต่ยังเปิดโอกาสให้กลุ่มผู้สนใจใหญ่ขึ้นในการลงทุนทรัพย์สินทางปัญญาและทำให้ทรัพย์สินทางปัญญามีความสามารถในการเคลื่อนไหวและเข้าถึงได้มากขึ้น

การเงินแบบกระจายอำนาจ的创新周期没有放缓的迹象。随着现实世界资产的通证化、收益策略的简化以及信贷系统的重新构想，การเงินแบบกระจายอำนาจ已做好准备从根本上改变金融格局。

พุ่งขึ้นทั้งนี้ไม่เพียงเท่านั้น ยังดึงดูดผู้เข้าร่วมจำนวนมากมากขึ้น และยังลดระยะห่างระหว่าง TradFi และระบบนิเวศการกระจายอำนาจ

ด้วยการกระจายอำนาจทางการเงินที่เกิดขึ้นนี้ การเงินแบบกระจายอำนาจ การเงินแบบกระจายอำนาจ การเงินแบบกระจายอำนาจ การเพิ่มความสามารถใหม่ ๆ การเปิดตลาดใหม่ และการเปลี่ยนรูปแบบการเคลื่อนไหวของเงินทุนที่เราคุ้นเคยอยู่