การพยากรณ์ตลาด: คำแนะนำเกี่ยวกับกลไกและโปรโตคอล

เมื่อสื่อและแพลตฟอร์มโซเชียลมีแนวโน้มที่จะแยกแยะกันมากขึ้น ตลาดพยากรณ์กำลังได้รับความนิยมเนื่องจากการเสนอเดิมพันสนุกและมีโอกาสที่จะได้กำไรโดยเดิมพันกับเหตุการณ์ในโลกจริง เช่นการเลือกตั้ง ในบทความนี้ เราจะสำรวจโพรโตคอลพยากรณ์ที่มีอยู่ กลไกหลักของพวกเขา และเส้นทางการพัฒนาอนาคตบางส่วน

คืออะไรคือตลาดการทำนายในคริปโต?

ตลาดการทำนายคือแพลตฟอร์มสำหรับซื้อขายสัญญาตามผลลัพธ์ของเหตุการณ์ในอนาคต เช่น การเลือกตั้ง กีฬา หรือตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ ราคาในตลาดเหล่านี้สะท้อนความน่าจะเป็นของผลลัพธ์ที่เฉพาะเจาะจง ตามที่ได้รับการกำหนดโดยกิจกรรมการซื้อขายของนักซื้อขาย

แม้ว่าตลาดการพยากรณ์จะมีอยู่ตั้งแต่ก่อนบล็อกเชนครั้งแรกเห็นแสง แต่เมื่อเทคโนโลยีบล็อกเชนเกิดขึ้น ตลาดการพยากรณ์ได้รับความนิยมอีกครั้งเนื่องจากความกระจ่างและความน่าเชื่อถือของบล็อกเชนที่มีลักษณะที่กระจายอำนาจ โปรแกรมบล็อกเชนช่วยลดความเสี่ยงจากการฉ้อโกงและรับรองว่าสัญญาจะถูกดำเนินการโดยอัตโนมัติผ่านสัญญาอัจฉริยะ ความโปร่งใสและความปลอดภัยที่เพิ่มขึ้นนี้ทำให้ตลาดการพยากรณ์เป็นที่เข้าถึงและเชื่อถือได้มากขึ้นสำหรับผู้ใช้ทั่วโลก

ทำไม Polymarket กลายเป็นยอดนิยมในปี 2024

ตัวนำโปรโตคอลบนตลาดการทำนายคือ Polymarket มีมาตั้งแต่ปี 2020 แต่เพิ่งเริ่มมีการเติบโตของผู้ใช้และกิจกรรมตั้งแต่ปีนี้เนื่องจากการเดิมพันในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐ ทรัมป์และแฮร์ริสมีคะแนนใกล้เคียงกันมากในการสำรวจคะแนน ทำให้ยากต่อการทำนายผลลัพธ์ซึ่งส่งผลให้มีกิจกรรมบน Polymarket

ค่าที่ถูกล็อคทั้งหมดของ Polymarket (TVL) เพิ่มขึ้นสิบเท่าตั้งแต่ต้นปีจาก 9 ล้านเป็น 90 ล้านดอลลาร์ โดยมีจำนวนผู้ใช้ใหม่และผู้ใช้ที่กลับมาใช้งาน (โดยเฉพาะอย่างยิ่ง) มากมายของ โปรโตคอล

จำนวนผู้ใช้ Polymarket ตลอดเวลา ที่มา: Dune Analytics, @cryptokoryo_research. ข้อมูล ณ วันที่ 20 สิงหาคม 2024 Polymarket user count over time. Source: Dune Analytics, @cryptokoryo_research. Data as of August 20, 2024.

กลไกหลักของ Polymarket คือการพยากรณ์เหตุการณ์ในโลกจริงโดยการซื้อขายหุ้นในผลลัพธ์ที่แตกต่างกัน ผู้ใช้ซื้อ “หุ้น” ในผลลัพธ์ของเหตุการณ์โดยอิงตามการพยากรณ์หรือความเชื่อของตนเอง โดยราคาตลาดของหุ้นจะเปลี่ยนแปลงตามการขายและการต้องการ เมื่อเหตุการณ์เสร็จสิ้นผู้ถือหุ้นของผลลัพธ์ที่ถูกต้องจะได้รับรางวัล ทุกการดำเนินการเป็นไปอย่างอัตโนมัติและอนุญาตให้ Polymarket สร้างขึ้นจากสัญญาอัจฉริยะ

ไม่เหมือนการพนัน เจ้าของหุ้นสามารถเข้าหรือออกจากตลาดได้ตลอดเวลาก่อนการแก้ไขปัญหา เมื่อเหตุการณ์เกิดขึ้นแล้ว ราคาการชำระเงินสำหรับผู้ชนะจะถูกกำหนดเสมอที่ $1 ต่อหุ้น

โมเดลเศรษฐศาสตร์ของ Polymarket แหล่งที่มา: DWF Ventures Polymarket's economic model. Source: DWF Ventures

ประโยชน์ของโปรโตคอลการทำนาย

โดยรวมแล้ว, ตลาดทำนายแบบกระจายมีสองประโยชน์สำคัญเมื่อเปรียบเทียบกับแพลตฟอร์มการเดิมพันทั่วไป:

ลดปัญหาการทำให้เฉพาะกลาง สำหรับแพลตฟอร์มดั้งเดิม กลไกที่อยู่เบื้องหลังการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราส่วนและการเก็บรักษาเงินของผู้ใช้เป็นเรื่องที่มืดมนอย่างสิ้นเชิง ในโปรโตคอลที่ไม่มีการกำหนดจากภายนอก อัตราส่วนเปลี่ยนแปลงตามความต้องการของผู้ใช้พร้อมกับการเก็บรักษาเงินของพวกเขาเองบางส่วน ซึ่งสามารถตรวจสอบได้บนเชน
ทางการเงินเพิ่มเติมสำหรับผู้เกี่ยวข้อง แพลตฟอร์มแบบดั้งเดิมส่วนใยังมีคู่ค้าเดียวที่ได้รับประโยชน์จากการขาดทุนของผู้ใช้ สิ่งนี้ไม่ใช่กรณีของตลาดทำนายที่นักลงทุนเพื่อผู้ให้สัญญาณ (LPs) ที่พนันและดังนั้นลดการกระจายราคาได้รับรางวัลจากการมีส่วนร่วมของพวกเขา สิ่งนี้ได้ช่วยให้โปรโตคอลการทำนายเสริมความสามารถในการซื้อขาย ปริมาณ.

เพื่อแสดงให้เห็นถึงจุดนี้ นี่คือกราฟการจ่ายเงินใน Polymarket ซึ่งแสดงให้เห็นว่า จำนวนเงินรางวัลรายเดือนสำหรับ LPs มีมูลค่าเกิน 462,000 ดอลลาร์

รางวัลรายเดือนใน Polymarket แหล่งที่มา: Dune Analytics, @mikey__. ข้อมูลถึงวันที่ 20 สิงหาคม พ.ศ. 2024 Monthly rewards on Polymarket. Source: Dune Analytics, @mikey__. Data as of August 20, 2024.

การปรับปรุงที่เป็นไปได้

ตลาดทำนายเป็นกลุ่มเป้าหมายใหม่ใน DeFi ที่ยังแยกตัวและต้องการการพัฒนาเพื่อให้มีประสิทธิภาพสูงขึ้น

พื้นที่ที่มีศักยภาพในการปรับปรุงครั้งแรกอยู่ที่ ความเป็น Likvidity ในเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2567 มีปริมาณการเดิมพันกว่า 80% บน Polymarket มุ่งเน้นเกี่ยวกับการเลือกตั้งและการเมือง:

การซื้อขายปริมาณบน Polymarket ตามหมวดการเดิมพัน แหล่งที่มา: Dune Analytics, @ccap ข้อมูล ณ วันที่ 20 สิงหาคม พ.ศ. 2024 Trading volume on Polymarket by the bet category. Source: Dune Analytics, @ccap. Data as of August 20, 2024.

ความแตกต่างราคาในตลาดอื่น ๆ ใหญ่กว่าซึ่งเป็นปัจจัยที่ไม่เสี่ยงสำหรับผู้ใช้งาน ดังนั้น นี่เป็นปัจจัยที่สำคัญในการจัดการหลังการเลือกตั้ง

ทิศทางที่สองของการปรับปรุงคือการปรับปรุงกระบวนการ การตัดสินใจ ในปัจจุบัน Polymarket ใช้บล็อกเชนออราเคิลจากโปรโตคอล UMA เพื่อตัดสินผล ในขณะที่ข้อพิพาทจะถูกตรวจสอบโดยคณะกรรมการที่มีอำนาจศาลกลาง

เนื่องจากเกิดข้อพิพาทบางอย่างแล้ว การมีแหล่งที่มาทางเลือกและส่วนรับผิดชอบมากขึ้นสามารถมีส่วนช่วยในการกระจายอำนาจโปรโตคอลได้มากขึ้น

ทางเลือกของ Polymarket

หลายๆโปรโตคอลกำลังนำเสนอกลไกใหม่ในตลาดพยากรณ์ หนึ่งในนั้นคือ Swaye ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถสร้างตลาดของตนเองได้ โดยมีหุ้นแทนด้วยโทเค็น

สกุลเหรียญเหล่านี้สามารถซื้อขายได้แม้จะเกิดเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจ โดยเรียกว่า "โอกาสไร้ขีดจำกัด" สำหรับผู้ถือ

ฟังก์ชันของ Swaye สำหรับผู้ใช้และผู้สร้างเนื้อหา แหล่งที่มา: DWF Ventures Swaye functionality for users and creators. Source: DWF Ventures

ในขณะเดียวกัน โปรโตคอล Drift กำลังเปิดตัวตลาดการทำนายที่ใช้ Solana บนแพลตฟอร์มของพวกเขา ซึ่งช่วยให้มี Likelihood ที่ลึกซึ้งขึ้นและกลยุทธ์การป้องกันสำหรับผู้ใช้ มันมีความสุขใจกับการผสมผสานที่ดีขึ้นด้วยโอกาสในการรวมระบบ Blinks ทำให้ผู้ใช้เดิมพันในคลิกเดียวผ่านทวิตเตอร์ ที่พัฒนาโดย Dialect Blinks เป็นเทคโนโลยีการแจ้งเตือนที่ออกแบบมาสำหรับ dapps บน Solana ซึ่งสามารถเชื่อมต่อความสามารถและข้อมูลของพวกเขาไปยัง X

โดยรวม

เรามั่นใจว่าความนิยมที่ตลาดพยากรณ์ได้รับในปี 2024 ไม่ใช่สิ่งชั่วคราว พวกเขามาเพื่อที่จะอยู่ โดยการผสมผสานกับเหตุการณ์ประจำวันของทุกวัน ทำให้พวกเขามีความนิยมในผู้ชมที่กว้างขวางขึ้น ในอนาคต โปรโตคอลอาจเลือกที่จะเน้นผู้ใช้คริปโตผ่านคุณลักษณะสปอต หรือจับตลาดใหญ่กว่าโดยการทำให้กระบวนการคริปโตนั้นนิยมขึ้น

อย่าลังเลที่จะติดต่อ DWF Ventures หากคุณกำลังทำงานในตลาดพยากรณ์และกำลังมองหาพันธมิตรทุนสร้างสรรค์ทางด้านคริปโต