Переслать оригинальное название 'MIIX Capital:韩国市场研究报告'

Введение

Криптовалютный рынок Южной Кореи, пожалуй, один из самых активных и зрелых. Почти все в Южной Корее знакомы с BTC, и население более восприимчиво к новым проектам. В частности, молодые люди проявляют гораздо больший энтузиазм по отношению к криптовалютам по сравнению со старшими поколениями. Кроме того, из-за рыночной экономической среды в Южной Корее молодые люди испытывают более сильные настроения FOMO (страх упустить выгоду).

1. Макроэкономические показатели и текущее состояние Южная Корея

является развитой страной с высоким уровнем дохода и одним из наиболее промышленно развитых государств-членов ОЭСР. Известные корейские бренды, такие как LG Electronics и Samsung, известны во всем мире своей высококачественной электронной продукцией и другими промышленными товарами. Южная Корея стала членом ОЭСР в 1996 году.

География и население Южная Корея

официально Республика Корея (РК), расположена в южной части Корейского полуострова, простираясь примерно на 1100 километров от азиатского материка. Она граничит с Северной Кореей по Корейской демилитаризованной зоне, омывается Желтым морем на западе и Японским морем на востоке. Страна (включая все ее острова) простирается от 33° до 39° северной широты и от 124° до 130° восточной долготы, с общей площадью 100 410 квадратных километров (38 768,52 квадратных миль).

По состоянию на 2022 год население Южной Кореи оценивалось примерно в 51,7 миллиона человек. Однако в 2009 году уровень рождаемости в стране стал самым низким в мире, а трудоспособное население сокращалось самыми быстрыми темпами среди стран ОЭСР. Прогнозируется, что к 2025 году доля населения в возрасте 65 лет и старше превысит 20%, а к 2050 году приблизится к 45%.

Южная Корея известна своей высокой плотностью населения, которая в 2022 году оценивалась в 514,6 человека на квадратный километр, что более чем в десять раз превышает среднемировой показатель. Исключая микрогосударства и города-государства, это третья по плотности населения страна в мире. Южная Корея также является одним из самых этнически однородных обществ, где корейцы составляют около 96% от общей численности населения. Поскольку многие иммигранты сами являются этническими корейцами, статистика не фиксирует этническую принадлежность, что затрудняет оценку точных цифр.

Экономическая структура и характеристики Южная Корея

имеет смешанную экономику с ключевыми отраслями промышленности, включая текстильную, сталелитейную, автомобилестроение, судостроение и электронику. Быстрый рост за последние несколько десятилетий был в значительной степени обусловлен экспортом электроники и телекоммуникационного оборудования, что принесло стране репутацию ведущего мирового производителя и инновационного центра.

Страна занимает значительное или доминирующее положение во многих крупных мировых отраслях, таких как атомная энергетика, бытовая электроника и биотехнологии. Компания также стремится стать крупным игроком в области технологий интеллектуальных сетей, Интернета вещей (IoT) и робототехники.

Экономика Южной Кореи сильно зависит от международной торговли. В 2014 году она была пятым по величине экспортером в мире и седьмым по величине импортером. Тем не менее, в свете ужесточения процентных ставок и ослабления внешнего спроса, влияющего на экспорт, ожидается, что экономический рост будет умеренным, но медленным в ближайшей перспективе. Примечательно, что основной экспортный продукт Южной Кореи, полупроводники, в апреле 2023 года снизился на 41%. Международный валютный фонд (МВФ) прогнозирует темпы роста реального ВВП на уровне 1,5% на 2023 год.

По состоянию на 2023 год в Южной Корее насчитывается 82 чеболя (конгломераты, принадлежащие одной семье, с общими активами в 5 трлн вон ($3,690 млрд) и более), причем Samsung является одним из самых ценных, его рыночная стоимость превышает $375 млрд, что больше, чем экономика Катара. По данным Statista.com, по состоянию на май 2023 года на долю пяти крупнейших конгломератов (Samsung, SK Group, Hyundai Motor Company, LG и POSCO) приходилось почти 53% общей выручки 82 основных бизнес-групп Южной Кореи.

Рейтинг ВВП Южной Кореи

Экономика Южной Кореи является одной из крупнейших и наиболее развитых в мире, занимая 13-е место по номинальному ВВП и 14-е место по ВВП по паритету покупательной способности (ППС). По данным Всемирного банка, ВВП Южной Кореи в 2022 году составил $1,67392 трлн, что составляет 0,72% мировой экономики.

Инфляция Данные о ставке

В апреле 2024 года годовой уровень инфляции в Южной Корее замедлился до 2,9% по сравнению с 3,1% в предыдущем месяце и немного ниже рыночных прогнозов в 3%. Это самый низкий показатель с января, поскольку расходы на продукты питания и безалкогольные напитки (5,9% против 6,7% в марте), а также рестораны и отели (3% против 3,4%) росли более медленными темпами.

Между тем, расходы на жилье, электроэнергию, газ и воду росли теми же темпами (1,8%), в то время как цены на одежду росли быстрее (2,9% против 2,8%). В месячном исчислении инфляция не изменилась после роста на 0,1% в предыдущем месяце, что ниже рыночных ожиданий роста на 0,2%.

Законное платежное средство Южной Кореи

Южнокорейская вона (KRW) является официальной валютой Южной Кореи. Код валюты — KRW, символ — ₩. Коэффициент пересчета для Вона составляет 6 значащих цифр. Это фиат валюта. Согласно данным исследовательской фирмы Kaiko, в первом квартале 2024 года вона стала основной валютой в мировой торговле криптовалютами с совокупным объемом торгов в 456 миллиардов долларов, что отражает растущий спекулятивный интерес Южной Кореи к высокорисковым криптоактивам.

2. Текущее состояние и характеристики рынка Крипто

Высокая доля пользователей

Согласно полугодовому отчету о бизнесе криптоактивов Корейского подразделения финансовой разведки (KOFIU), количество активных пользователей, зарегистрированных на биржах криптоактивов в Южной Корее, увеличилось на 390 000 ко второй половине 2023 года, при этом более 6,4 миллиона (11% населения) активно участвуют в торговле криптовалютой.

Высокий уровень принятия

Благодаря технически подкованному населению и живому интересу к финансовым инновациям, владение и принятие криптовалюты в Южной Корее значительно возросло. Большинство инвесторов занимаются в основном централизованной деятельностью, ориентированной на биржи, что делает централизованные биржи очень влиятельными на южнокорейском крипторынке. Наблюдается заметный рост криптовалютных холдингов, особенно среди людей в возрасте 40 и 50 лет, а также молодых инвесторов в возрасте от 20 до 30 лет.

Большие объемы торгов Кроме

того, с приходом нового рыночного цикла и рост цен на BTC в Южной Корее возникло новое безумие в торговле криптовалютами. В марте 2024 года объем торгов на отечественных криптобиржах достиг рекордных 11,8 трлн KRW (примерно $9 млрд), превысив объем торгов на фондовом рынке Южной Кореи в 11,47 трлн KRW (примерно $8,7 млрд).

3. Характеристика Крипто пользователей

Последние данные показывают значительный рост владения криптовалютой в Южной Корее с разнообразным демографическим диапазоном, особенно среди людей в возрасте 40 и 50 лет, а также молодых инвесторов в возрасте от 20 до 30 лет. Согласно отчету Forkast, 31% южнокорейских инвесторов в возрасте 30 лет, 27% — в возрасте 40 лет и четверть — в возрасте 20 лет.

Более высокая доля женщин-пользователей по сравнению с другими региональными рынками

Согласно опросу Kucoin за 2023 год:

26% взрослых интернет-пользователей в Южной Корее в возрасте от 18 до 60 лет инвестировали в криптовалюту за последние полгода;

Среди всех криптоинвесторов мужчин (56%) участвовало больше, чем женщин (44%);

Уровень инвестиций среди молодых женщин (поколение Z) в возрасте 18–30 лет значительно вырос, составляя 67% женщин-криптоинвесторов;

Эта тенденция указывает на то, что женщины, особенно представители поколения Z, могут играть более значительную роль в будущих инвестициях в криптовалюту.

Поколение Z предпочитает быстрое обогащение Накопление

В ходе опроса также были проанализированы различные мотивы инвестирования в криптовалюты:

Старшие возрастные группы мотивированы накоплением богатства в лонг сроки (47%);

Поколение X, как правило, предпочитает лонг инвестиции (55%) и диверсификацию портфеля (38%);

Поколение Z склоняется к быстрой отдаче: 38% стремятся «быстро разбогатеть» по сравнению с общим средним показателем в 30%;

Молодые инвесторы в первую очередь движимы FOMO, что отражается в их более высокой частоте торгов: 64% инвесторов поколения Z торгуют более одного раза в неделю по сравнению с 48% поколения Y и 42% поколения X.

Кроме того, поколение Z проявляет более высокий интерес к развлекательной ценности криптовалютных инвестиций (27%), рассматривая их как приятное занятие, выходящее за рамки только финансовой прибыли.

4. Статус CEX в Южной Корее

Южная Корея является одним из крупнейших и наиболее активных криптовалютных рынков в мире. По данным CoinGecko, по состоянию на 14 мая 2024 года пять ее лицензированных бирж — Upbit, Bithumb, Coinone, Korbit и Gopax — обработали криптовалютные транзакции на сумму более 2 миллиардов долларов.

Upbit

Upbit — крупнейшая биржа в Южной Корее, доминирующая на рынке с более чем 80% объема торгов (1,5 миллиарда долларов США по состоянию на 17 мая 2024 года), что делает ее одной из пяти крупнейших криптовалютных бирж в мире. Он также работает в Сингапуре, Таиланде и Индонезии, уделяя особое внимание основным криптовалютным рынкам в Юго-Восточной Азии.

Bithumb

Основанная в 2014 году, Bithumb превратилась в одну из крупнейших и наиболее влиятельных криптобирж со штаб-квартирой в Сеуле, Южная Корея. По данным CoinGecko, по состоянию на 14 мая 2024 года он занимал второе место с ежедневным объемом торгов в размере 411 миллионов долларов.

Другое CEX По

данным CoinGecko, по состоянию на 17 мая 2024 года другие CEX имели меньшую долю рынка по сравнению с Upbit и Bithumb, с ежедневными объемами торгов в 5 миллионов долларов (Korbit), 2 миллиона долларов (Gopax) и 29 миллионов долларов (Coinone).

5. Южнокорейские проекты Web3

ZEAT

img src="https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/f79322900c74f86bc7c080a969de85152705d03f.png" alt="">

ZEAT — это игровая социальная платформа, предназначенная для объединения игроков, поиска игровых партнеров, общения с друзьями и обмена контентом. Он поддерживает кланы с такими функциями, как казуальные матчи, турниры и миссии. ZEAT стремится интегрировать элементы Web3, такие как NFT, SocialFi и токены, чтобы улучшить игровой опыт. Система рекомендаций ИИ платформы помогает игрокам находить единомышленников и создавать сообщества.

CXT. Tax

CXT. Tax, также известная как CryptoTax, представляет собой платформу, предназначенную для эффективного управления криптовалютными активами и налогами. Он предлагает такие функции, как агрегация данных о транзакциях на различных торговых платформах, мониторинг активов в режиме реального времени, а также последние новости и раскрытие информации. Пользователи могут просматривать и отчитываться о налогах, оценивать будущие налоговые обязательства и получать важные обновления о своих активах. CryptoTax направлен на упрощение управления цифровыми активами и соблюдения налогового законодательства для инвесторов.

DSRV

DSRV — компания, занимающаяся инфраструктурой блокчейна, базирующаяся в Сеуле, Южная Корея. Она предоставляет ряд услуг, включая работу с узлами, стейкинг и инструменты разработки блокчейна. DSRV поддерживает более 40 основных блокчейн-сетей и управляет более чем 4000 узлами. Компания также предлагает такие продукты, как Welldone Studio, интегрированный инструмент разработки для многоцепочечных сред, и All That Узел, комплексный пакет многоцепочечной разработки. DSRV стремится упростить интеграцию блокчейна и способствовать устойчивому росту в отрасли.

Hyperithm

Hyperithm — компания по управлению цифровыми активами со штаб-квартирами в Токио и Сеуле, специализирующаяся на количественной торговле и венчурном капитале. Они используют передовые торговые стратегии и инвестиционный опыт для предоставления услуг институционального уровня в пространстве цифровых актив.

KODA

Korea Digital Asset (KODA) — крупнейшая в Южной Корее институциональная компания по хранению криптовалют, о которой было объявлено 22 февраля 2023 года, финансируемая KB Kookmin Bank (крупнейшим розничным банком в Южной Корее), Haechi Labs и южнокорейским VC фондом 2020 года Hashed. Во второй половине 2023 года стоимость хранимых криптоактивов KODA выросла почти на 248%.

6、Южнокорейский Крипто венчурный капитал

Lecca Ventures

Lecca Ventures — южнокорейская венчурная компания, специализирующаяся на секторах Web3 и криптовалют. Они специализируются на инвестировании в стартапы, управляемые сообществом, особенно те, которые возглавляют дальновидные основатели. Lecca Ventures придерживается практического подхода, предоставляя не только капитал, но и активно участвуя в развитии и расширении своих портфельных компаний.

Их инвестиционная стратегия делает упор на качество, а не на количество, стремясь оказать поддержку стартапам, которые предлагают уникальные и инновационные решения в пространстве Web3. В их портфель входят такие компании, как Airstack, Alloyx, Nibiru, Shield, Anima и Mission ate Cash, известные своим вкладом в криптоиндустрию.

Hashed

Hashed — известная инвестиционная компания и инкубатор блокчейна, базирующаяся в Сеуле, с офисами в Кремниевой долине. Компания фокусируется на поддержке и инвестировании в инновационные блокчейн-проекты и Web3-стартапы. Основанная Саймоном Кимом, Hashed стремится построить децентрализованное будущее, поддерживая дальновидных предпринимателей и предоставляя всестороннюю поддержку своим портфельным компаниям. Hashed играет важную роль в глобальной экосистеме блокчейна, проводя такие мероприятия, как Корейская неделя блокчейна, для продвижения сообщества и сотрудничества в отрасли.

7. Регулирование рынка Крипто Южной Кореи

Южная Корея создала всеобъемлющую нормативно-правовую базу для криптовалют, направленную на обеспечение защиты инвесторов и целостности рынка. К ключевым компонентам этой системы относятся:

Базовый закон о цифровых активах

Этот предстоящий законопроект направлен на обеспечение структурированного подхода к регулированию виртуальных активов. Он включает в себя нормативные требования к поставщикам услуг виртуальных активов (VASP), стандарты выпуска и листинга криптовалют, а также требования к раскрытию информации для предотвращения недобросовестной торговой практики.

Борьба с отмыванием денег (AML) и Соответствие

Подразделение финансовой разведки (FIU) усиливает контроль за криптовалютными биржами. Стратегия FIU включает в себя строгие проверки и соблюдение строгих нормативных стандартов для пресечения незаконной деятельности, такой как отмывание денег и хищение. Биржи должны получать услуги по проверке реального имени и отделять средства пользователей от средств компаний.

Меры по защите инвесторов

После громких инцидентов, таких как крах Terra-LUNA, фокус регулирования сместился в сторону усиления защиты инвесторов. Это включает в себя более строгий контроль за выпуском токенов и листингом, а также обязательное раскрытие активов старшими должностными лицами для предотвращения конфликта интересов.

Глобальные стандарты Соответствие Усилия

Южной Кореи по регулированию согласуются с глобальными стандартами, такими как те, которые установлены Группой разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF). Это гарантирует, что нормативные акты страны соответствуют передовой международной практике, повышая надежность и безопасность рынка цифровых активов. Эти меры направлены на создание более безопасной и прозрачной среды для торговли криптовалютой в Южной Корее, уравновешивая потребность в инновациях с необходимостью защиты инвесторов и поддержания стабильности рынка.

8. Налоговая политика Южной Кореи Налоговая

политика Южной Кореи в отношении криптовалют развивается, отражая усилия правительства по балансу между регулированием и ростом рынка. Первоначально Южная Корея планировала ввести налог в размере 20% на прибыль от криптовалюты, превышающую 2,5 миллиона KRW (примерно 2,300 USD), начиная с 2022 года. Однако это произошло с несколькими задержками из-за противодействия отрасли и законодательных изменений. На данный момент введение налога отложено до января 2025 года, применимо к доходам от торговли криптовалютой, требуя от инвесторов сообщать о своих доходах для налогообложения. Кроме того, правящая партия «Сила народа» предложила еще одну отсрочку, сделав приоритетом создание всеобъемлющей нормативно-правовой базы, возможно, сдвинув дату вступления в силу до 2027 года.

Налоговое законодательство классифицирует прибыль от криптовалюты как «прочий доход», и любая передача криптоактивов, не связанных с продажей, таких как подарки или наследство, облагается установленными законом ставками налога на дарение и наследство, которые могут достигать 50%. Правительство Южной Кореи также уделяет особое внимание повышению прозрачности и борьбе с незаконной деятельностью на рынке криптовалют, требуя, чтобы биржи делились записями о транзакциях, а высокопоставленные чиновники раскрывали свои криптовалютные активы, начиная с 2024 года.

В Южной Корее налог на прирост капитала варьируется в зависимости от типа актива и от того, является ли продавец резидентом или нерезидентом.

Нерезиденты должны платить налог на прирост капитала с дохода из корейских источников, при этом ставки и правила, как правило, аналогичны тем, которые действуют для резидентов.

9. Заключение

Будучи членом G20 с сильной экономикой, поддерживаемой такими компаниями, как Samsung и Hyundai, Южная Корея играет важную роль в мировом экономическом ландшафте. Кроме того, это культурно однородный рынок, что затрудняет выход на него команд, не имеющих местного присутствия.

С другой стороны, финансовая система Южной Кореи пользуется высоким доверием, что приводит к меньшему энтузиазму пользователей в отношении децентрализованного самостоятельного хранения и DeFi. Тем не менее, движимый FOMO (страхом упущенной выгоды) для инвестиций, сохранения стоимости и создания богатства, южнокорейский криптовалютный рынок остается устойчивым и выделяется в глобальном криптоландшафте, особенно с широким внедрением лицензированных криптовалютных бирж и пользователей.

По состоянию на 2024 год криптовалютный рынок Южной Кореи характеризуется быстро развивающейся нормативно-правовой средой, усилением государственного надзора и значительной рыночной активностью. Благодаря высокому уровню участия на рынке и строгим мерам правоприменения, Южная Корея стала ключевым игроком на мировом криптовалютном поле. По мере того, как отрасль продолжает развиваться, Южная Корея готова играть все более важную роль на мировом рынке криптовалют.

Оператор:

1. Эта статья воспроизведена с [Medium],Перешлите оригинальное название 'MIIX Capital:韩国市场研究报告', авторские права принадлежат оригинальному автору [密客社区 ], если у вас есть какие-либо возражения против перепечатки, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learn Team, команда рассмотрит это как можно скорее в соответствии с соответствующими процедурами.
2. Дисклеймер: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, представляют собой только личные взгляды автора и не являются какими-либо инвестиционными рекомендациями.
3. Версии статьи на других языках переведены командой Gate Learn и не упоминаются в Gate.io), переведенная статья не может быть воспроизведена, распространена или подвергнута плагиату.