รู้เบื้องต้นเกี่ยวกับลอจิกการลงทุนติดตาม DEPIN

ภาคส่วนหลัก: การสร้างสมดุลระหว่างพื้นฐานของสถาบันและอารมณ์ของกองทุนขนาดเล็กสำหรับการเปิดตัวอย่างยุติธรรม

ในช่วงเริ่มต้นของการฟื้นตัวของตลาด ซึ่งเงินทุนยังไม่มีอิทธิพลอย่างมีนัยสำคัญ นักลงทุนรายย่อยถูกดึงดูดให้หันไปจำหน่ายชิปอย่างเท่าเทียมกันและนวัตกรรมเชิงเล่าเรื่อง ตัวเร่งให้เกิดการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ดังกล่าวอยู่ที่การเผยแพร่ข้อมูลอย่างมีประสิทธิภาพ ในขณะเดียวกัน กองทุนสถาบันต้องการสินทรัพย์ที่มีพื้นฐานอยู่ในตรรกะระยะยาว โดยจำเป็นต้องมีการสร้างคูน้ำที่แข็งแกร่งเพื่อลดความผันผวนของการลงทุนและรองรับเงินทุนจำนวนมาก เส้นทาง DEPIN ซึ่งเป็นหมวดหมู่สินทรัพย์ระยะยาวมีตรรกะพื้นฐานที่โปร่งใส โครงสร้างต้นทุนที่ได้รับการปรับปรุง กรณีการใช้งานที่กำหนดไว้อย่างดี และถือเป็นองค์ประกอบสำคัญในโครงสร้างพื้นฐาน Web3 ในขณะเดียวกันก็มอบวิธีการที่คุ้มค่าสำหรับทั้งนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อยในการซื้อชิปซึ่งรองรับความต้องการที่หลากหลาย

เกณฑ์ที่สูงสำหรับการเป็นผู้ประกอบการส่งผลให้อุปทานสินทรัพย์โดยรวมมีจำกัด แต่มีกรณีที่ประสบความสำเร็จหลายกรณี ส่งผลให้อัตราความสำเร็จในการลงทุนสูง

การตรวจสอบโครงการที่มีมูลค่าตลาดสูงสุด 1,000 อันดับแรกเผยให้เห็นสินทรัพย์หมุนเวียนน้อยกว่า 50 รายการในหมวด DEPIN ในช่วงที่ตลาดมีความเชื่อมั่นมากขึ้น จำนวนโครงการที่ไม่หมุนเวียนจะลดลงเหลือน้อยกว่า 30 โครงการ ตั้งแต่ปี 2017 เป็นต้นมา มีโครงการประมาณ 10 โครงการที่มีมูลค่าตลาดประมาณหมื่นล้านเหรียญสหรัฐ รวมถึง Filecoin, Arweave, Theta, Helium ฯลฯ ได้ถือกำเนิดขึ้น นำเสนอโอกาสในการลงทุนที่ร่ำรวย อุปสรรคของผู้ประกอบการที่น่าเกรงขามและวงจรการพัฒนาที่ยืดเยื้อช่วยลดโอกาสที่โครงการใหม่ ๆ จะทำให้ตลาดมีอุปทานต่ำกว่ามาตรฐาน

ความต้องการโครงสร้างพื้นฐานที่เพิ่มขึ้นใน AI และเกมขับเคลื่อนการนำ Web3 มาใช้โดย DEPIN

โครงสร้างพื้นฐานแบบกระจายอำนาจเป็นจุดโฟกัสสำหรับการยอมรับอย่างกว้างขวางของบล็อคเชนมายาวนาน วิวัฒนาการของอุตสาหกรรมตั้งแต่โครงการโปรโตคอลธรรมดาในปี 2560 ไปจนถึงแนวทางที่หลากหลาย เช่น DeFi, มิดเดิลแวร์, NFT เป็นต้น ได้ขยายความต้องการบริการด้านเทคนิคควบคู่ไปกับการขยายสถานการณ์ของผู้ใช้ การเพิ่มขึ้นของตัวแทน AI และโปรเจ็กต์เกมจะช่วยกระตุ้นความต้องการด้านการประมวลผลของอุตสาหกรรม ปูทางไปสู่เรื่องราวใหม่และสถานการณ์จริงสำหรับ DEPIN

โครงสร้างผู้ใช้สามมิติและการไหลของเงินทุนแบบวงปิดช่วยยืดวงจรชีวิตของโครงการ

ปัจจัยความสำเร็จสำหรับโครงการอุตสาหกรรมส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการผูกขาดสถานการณ์ทางเทคโนโลยีและแอปพลิเคชัน การสร้างแบรนด์ที่แข็งแกร่ง หรือการกระจายข้อมูลโดเมนส่วนตัว (ประเภท Meme) โครงการ DEPIN ไม่เพียงแต่นำเสนอศักยภาพสำหรับตรรกะทางธุรกิจแบบวงปิดเท่านั้น แต่ยังมีลำดับชั้นผู้ใช้แบบสามมิติที่มากขึ้น ครอบคลุมผู้ขุดด้าน B และฝ่ายอุปสงค์ ผู้ขุดและผู้ใช้ฝั่ง C ผู้ค้าโทเค็น ฯลฯ เมื่อผลกระทบจากเครือข่ายที่มีประสิทธิภาพเข้ามา มันจะดึงดูดมูลค่ามากขึ้นและดึงดูดเงินทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น “ชั้นมูลค่าหนา” ส่งผลให้วงจรชีวิตมีเสถียรภาพมากขึ้น โดยแยกตัวเองออกจากโครงการที่อาศัยการรับส่งข้อมูลที่ขับเคลื่อนด้วยแบรนด์เพียงอย่างเดียว ซึ่งมักจะประสบกับการเติบโตอย่างรวดเร็วตามด้วยการลดลงเป็นเวลานาน

1. ภาพรวมของ DEPIN โดย Messari

Messari แบ่งประเภทเส้นทาง DEPIN ออกเป็นสี่ส่วนที่แตกต่างกัน:

เครือข่ายเซิร์ฟเวอร์, เครือข่ายไร้สาย, เครือข่ายเซ็นเซอร์, เครือข่ายพลังงาน

1.เครือข่ายเซิร์ฟเวอร์:

การจัดวางเซิร์ฟเวอร์คอมพิวเตอร์แบบกระจายอำนาจเพื่อกระจายทรัพยากรการจัดเก็บข้อมูล คอมพิวเตอร์ และการสื่อสารเพื่อตอบสนองความต้องการของฝ่ายต่างๆ

เครือข่ายเซิร์ฟเวอร์สามารถแบ่งออกเป็น 4 ส่วนย่อย:

• พื้นที่จัดเก็บข้อมูล: ครอบคลุมเครือข่ายการจัดเก็บไฟล์สำหรับข้อมูลระยะยาวและเครือข่ายฐานข้อมูลเชิงสัมพันธ์สำหรับการเข้าถึงและการอัพเดตแบบไดนามิก
• การคำนวณ: ครอบคลุมเครือข่ายการประมวลผลทั่วไปและเครือข่ายเฉพาะทางสำหรับสถานการณ์ต่างๆ เช่น การแปลงรหัส การเรนเดอร์ และการเรียนรู้ของเครื่อง
• Content Delivery Network (CDN): ใช้ประโยชน์จากแคชใกล้กับผู้ใช้ปลายทางเพื่อการกระจายข้อมูลที่รวดเร็วยิ่งขึ้น
• เครือข่ายส่วนตัวเสมือน (VPN): การสร้างการเชื่อมต่อที่ปลอดภัยระหว่างอุปกรณ์และอินเทอร์เน็ตโดยใช้เครือข่ายสาธารณะ

1. เครือข่ายไร้สาย:

เครือข่ายไร้สายแบบกระจายอำนาจ (DeWi): ลดรายจ่ายฝ่ายทุนสำหรับผู้ให้บริการเครือข่ายแบบดั้งเดิม โดยมีหมวดหมู่ต่างๆ เช่น เครือข่ายเซลลูลาร์, WiFi, LoRaWAN, บลูทูธ, การกำหนดตำแหน่ง และเครือข่ายไฮบริด โครงการเด่น ได้แก่ Helium และ Pollen Mobile

1. เครือข่ายเซ็นเซอร์:

การใช้อุปกรณ์เซ็นเซอร์แบบกระจายเพื่อรวบรวม ส่ง และวิเคราะห์ข้อมูลจากโลกแห่งความเป็นจริง การใช้งานครอบคลุมถึงสภาพแวดล้อม สภาพอากาศ ยานพาหนะและการจราจร มุมมองถนน และข้อมูลภาพถ่ายทางอากาศ

1. เครือข่ายพลังงาน:

การเชื่อมต่อโหนดพลังงานที่กระจายอยู่ทั่วโลกเพื่อทำหน้าที่เป็นโรงไฟฟ้าเสมือนจริง เพื่อให้มั่นใจว่ามีแหล่งพลังงานที่มั่นคงสำหรับเครือข่ายทั้งหมด

อ้างอิง:

https://messari.io/report/the-depin-sector-map

2. กลไกหลักและมู่เล่ของ DEPIN

ระบบนิเวศของ DEPIN ทำงานผ่านองค์ประกอบหลักสามประการ:

1. ผู้ให้บริการฮาร์ดแวร์: นำเสนออุปกรณ์ฮาร์ดแวร์ทางกายภาพ รวมถึงทรัพยากรการประมวลผล/การจัดเก็บ/การสื่อสารที่ไม่ได้ใช้งาน และอุปกรณ์เซ็นเซอร์ต่างๆ (GPU, CPU, พื้นที่เก็บข้อมูล, แบนด์วิธ, WiFi ฯลฯ) และรับสิ่งจูงใจ Token เป็นรางวัล

1. โปรโตคอล DePIN Middleware: สร้างเครือข่ายแบบกระจายโดยใช้บล็อคเชนเพื่อสร้างแรงจูงใจให้กับโทเค็นแก่ผู้ให้บริการฮาร์ดแวร์และเรียกเก็บเงินจากผู้ใช้เครือข่าย ครอบคลุมการบูรณาการ เครื่องมือข้อมูล กระเป๋าเงิน เกตเวย์การชำระเงิน การเป็นเจ้าของอุปกรณ์ และสถิติงาน

2. ฝั่งอุปสงค์ของเครือข่าย DEPIN: องค์ประกอบประกอบด้วยเอนทิตีที่เข้าถึงเครือข่าย DEPIN การใช้บริการที่อยู่ภายใต้โปรโตคอล DEPIN และการชำระเงิน รวมระบบนิเวศลูกโซ่สาธารณะ Web3, DApps หรือผู้ใช้ทรัพยากร Web2
   

จากการบรรยายระยะยาวสำหรับแอปพลิเคชัน Web3 ขนาดใหญ่ DEPIN มีตัวขับเคลื่อนการเติบโตหลักดังต่อไปนี้:

1. ความถูกต้องทางการเมือง: (วิสัยทัศน์) มีรากฐานมาจากบล็อกเชน โดยมีเป้าหมายเพื่อป้องกันการผูกขาดและการกระทำผิดของแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์ เน้นย้ำถึงสถาปัตยกรรมแบบกระจายอำนาจและความกังวลเกี่ยวกับความเป็นส่วนตัวซึ่งเป็นรากฐานของแอปพลิเคชันในอุตสาหกรรม

2. เครือข่ายฮาร์ดแวร์แบบกระจายพร้อมโมเดลธุรกิจแบบวงปิด: (เอกลักษณ์) นอกเหนือจากการขุด/แลกเปลี่ยน/DeFi BTC แล้ว DEPIN ยังสร้างหมวดหมู่แบบวงปิด จูงใจผู้ให้บริการฮาร์ดแวร์ทางกายภาพด้วยโทเค็น

3. การลดต้นทุนและการประหยัดต่อขนาด: ตัวอย่างเช่น ความสำเร็จของ Filecoin แสดงให้เห็นถึงการลดต้นทุนในพื้นที่จัดเก็บข้อมูลลงอย่างมากเมื่อเทียบกับ Amazon S3 โดยใช้ประโยชน์จากแรงจูงใจด้านโทเค็นสำหรับทรัพยากรที่ไม่ได้ใช้งาน แสดงถึงการปรับปรุงเชิงนวัตกรรมในโครงสร้างต้นทุนและการดำเนินงาน

ในขณะที่ยอมรับถึงความแตกต่างที่อาจเกิดขึ้นในด้านความเสถียรและประสิทธิภาพเมื่อเปรียบเทียบกับบริการแบบรวมศูนย์ การให้บริการของ DEPIN ตอบโจทย์เสาหลักของอุตสาหกรรมไอที (การจัดเก็บข้อมูล/คอมพิวเตอร์/การสื่อสาร) โดยมีขนาดตลาดรวมกันเกิน 50 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้แต่ส่วนแบ่งเล็กน้อยของตลาดนี้ก็มีส่วนสำคัญต่อการเติบโตโดยรวมของสินทรัพย์ Web3

ที่มาของภาพ:https://messari.io/report/the-depin-sector-map

3. กรอบการก่อสร้างที่แตกต่างกันสองแบบสำหรับโครงการ DEPIN

ประเภทความต้องการดั้งเดิมของ Blockchain: การสร้างเครือข่ายพื้นฐาน

โครงการที่อยู่ในหมวดหมู่นี้จะรื้อฟังก์ชันการทำงานของบล็อคเชนไปเป็น “เซิร์ฟเวอร์แบบกระจายอำนาจ” พวกเขาใช้เครือข่าย DEPIN ที่หลากหลายเพื่อใช้โมดูลเฉพาะของฟังก์ชันการทำงานของเซิร์ฟเวอร์ เพื่อตอบสนองความต้องการที่หลากหลายของเครือข่ายบล็อกเชนพื้นฐาน คุณสมบัติหลักคือการปรับใช้เครือข่ายฮาร์ดแวร์แบบกระจายอำนาจเพื่อตอบสนองความต้องการดั้งเดิมของเครือข่ายบล็อกเชน

ตัวอย่างได้แก่:

• เลเยอร์การจัดเก็บข้อมูลอิสระที่แสดงโดย Filecoin และ Arweave โดยใช้โหนดการจัดเก็บข้อมูลแบบกระจายอำนาจสำหรับการจัดเก็บไฟล์ในระยะยาวและการเข้าถึงข้อมูล
• โปรเจ็กต์ PoW ที่ใช้ GPU หรือเครื่องขุด ASIC สำหรับฉันทามติด้านการเข้ารหัส ดังที่เห็นใน Kaspa
• โปรเจ็กต์ Layer2/Layer3 ใช้ประโยชน์จาก GPU ภายนอกและเครือข่ายการสื่อสารเพื่อจัดการกับปัญหาบล็อกเชนเฉพาะ โดยมี Aleo เป็นตัวอย่าง
• โปรเจ็กต์การปักหลักโหนดที่รวมการปักหลักสภาพคล่องและการตรวจสอบฮาร์ดแวร์สำหรับการตรวจสอบธุรกรรมและความปลอดภัยของเครือข่าย โดยมี Rocket Pool เป็นตัวอย่าง
• เครือข่ายการจัดส่งเนื้อหาประเภท CDN เช่น Meson Network ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพ DApp และเครือข่ายสาธารณะ

ประเภทบริการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์: การสร้างเครือข่ายความร่วมมือ

โปรเจ็กต์ในหมวดหมู่นี้ใช้ประโยชน์จากเครือข่ายบล็อกเชนและสิ่งจูงใจโทเค็นเพื่อจัดระเบียบทรัพยากรที่ไม่ได้ใช้งานแบบกระจายอำนาจ สร้างบริการจัดหาฮาร์ดแวร์ใหม่ วิธีการนี้ช่วยลดต้นทุนได้อย่างมากและประมาณการได้อย่างรวดเร็ว โดยสร้างชั้นโปรโตคอลเป็นเครือข่ายประสานงานและชั้นการชำระบริการ คุณสมบัติหลักคือการผสมผสานระหว่างฮาร์ดแวร์และบล็อคเชน ซึ่งคล้ายกับ BAAS (Blockchain as a Service) โดยที่บล็อคเชนเป็นส่วนหนึ่งของการจัดหา

ตัวอย่างได้แก่:

• Render Network เครือข่าย GPU แบบกระจายอำนาจที่ให้บริการการเรนเดอร์ 3D และอุตสาหกรรม AI โดยจัดหมวดหมู่ผู้ใช้ตามระดับตามความเร็วการเรนเดอร์ GPU
• ฮีเลียมสร้างแรงจูงใจให้ผู้ใช้สร้างเครือข่ายไร้สายแบบกระจายอำนาจ โดยใช้สิ่งจูงใจโทเค็นเพื่อสนับสนุนการติดตั้งอุปกรณ์สำหรับการครอบคลุมสัญญาณโทรศัพท์เคลื่อนที่
• โครงการอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับเครือข่ายพลังงานแบบกระจายอำนาจ (React) เครือข่ายการจราจรของยานพาหนะ (Dimo) ข้อมูลอุตุนิยมวิทยาและเชิงพื้นที่ทางภูมิศาสตร์ (Geonet) การรวมอุปกรณ์ฮาร์ดแวร์เข้ากับแรงจูงใจโทเค็นเพื่อสร้างเครือข่ายการทำงานร่วมกันใหม่

4. วิธีการวิเคราะห์การลงทุนสำหรับโครงการ DEPIN

โครงการ DEPIN นำเสนอวงจรทางนิเวศที่ซับซ้อนมากขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับโปรโตคอลบล็อกเชนหรือโครงการมิดเดิลแวร์อื่น ๆ ความซับซ้อนนี้เห็นได้ชัดใน:

1. การเชื่อมโยงต้นน้ำและปลายน้ำของห่วงโซ่อุตสาหกรรมมีความซับซ้อน ต้นน้ำเกี่ยวข้องกับการผลิตและการผลิตฮาร์ดแวร์ เซ็นเซอร์และชิป และสาขาการผลิตอื่นๆ ปลายน้ำเกี่ยวข้องกับบริการซอฟต์แวร์และการบูรณาการ ครอบคลุมการพัฒนาซอฟต์แวร์ Web2 และการพัฒนาสัญญาอัจฉริยะ สำหรับผู้ใช้ B-end และผู้ใช้ C-end ความสามารถในการให้บริการมีข้อกำหนดที่สูงกว่า;

2. ในการออกแบบโทเค็นในสาขาบล็อกเชน มีข้อกำหนดสูงสำหรับความเข้าใจและประสบการณ์ที่ครอบคลุมของฝ่ายโครงการ ประการแรก จะต้องมีส่วนสนับสนุนการเติบโตของระบบนิเวศทั้งหมด ประการที่สอง จะต้องขึ้นอยู่กับอุปสงค์และอุปทานในระยะต่างๆ ของการพัฒนา การเปลี่ยนแปลงฟีเจอร์ต้องได้รับผลตอบรับและความท้าทายอย่างรวดเร็ว จำเป็นต้องมีความสามารถในการควบคุมการเปลี่ยนแปลงความต้องการเทคโนโลยีในอุตสาหกรรมและกลยุทธ์การดำเนินงานสำหรับ DeFi และสภาพคล่องของโทเค็น ‍‍

โครงการ DEPIN มักจะใช้โมเดลโทเค็น BME (เทียบเท่ากับการเผาไหม้และเหรียญกษาปณ์) ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้ซื้อสินค้าหรือบริการโดยการเผาโทเค็น และผู้ให้บริการให้รางวัลแก่ผู้มีส่วนร่วมหลายรายในห่วงโซ่อุปทานของสินค้าหรือบริการโดยการสร้างโทเค็นใหม่

แหล่งที่มาของภาพ: https://medium.com/mvp-workshop/burn-and-mint-equilibrium-pros-and-con-s-c27d83748cf5

1. โครงการ DEPIN ที่มีพื้นฐานที่แข็งแกร่งจะต้องสอดคล้องกับการส่งมอบผลิตภัณฑ์และความสำเร็จครั้งสำคัญ การจัดการกับความคาดหวังและการโฆษณาเกินจริงเพียงอย่างเดียวนั้นเป็นสิ่งที่ท้าทายแต่จำเป็นต่อผลลัพธ์ที่มีประสิทธิภาพ

โดยสรุป การพัฒนาและการดำเนินโครงการ DEPIN นำเสนอความท้าทายที่สำคัญ ซึ่งต้องใช้ความสามารถโดยรวมในระดับสูง อย่างไรก็ตาม เมื่อผลกระทบจากเครือข่ายเริ่มแรกสะสม ก็มีโอกาสที่จะมีเสถียรภาพมากขึ้นในขนาดที่ใหญ่ขึ้น

โดยทั่วไปแล้ว โครงการ DEPIN จะเป็นไปตามกระบวนการพัฒนามาตรฐานของโครงการโปรโตคอลบล็อกเชน ซึ่งแบ่งออกเป็นสามขั้นตอนการเติบโต: ระยะการบรรยาย ระยะ Testnet และระยะ Mainnet ขั้นตอนเหล่านี้ต้องการจุดสังเกตที่แตกต่างกัน และวิธีการก่อสร้างสองวิธีของ DEPIN ประเภทอุปสงค์ดั้งเดิม และประเภทบริการที่ขยายออกไป ก็มีเกณฑ์การวิเคราะห์การลงทุนที่แตกต่างกันเช่นกัน

โดยพื้นฐานแล้ว จุดสนใจหลักของการวิเคราะห์โครงการมุ่งเน้นไปที่สองด้าน: การตรวจสอบการเล่าเรื่องเบื้องต้น และการส่งมอบกลยุทธ์หลังการทดสอบ Testnet

สำหรับโปรเจ็กต์ที่มีการวางแนวความต้องการแบบเนทิฟ ซึ่งสอดคล้องกับความต้องการของลูกค้าทาง Web3 อย่างใกล้ชิด จุดสนใจอยู่ที่ประสิทธิภาพของการส่งมอบผลิตภัณฑ์และการขยายการใช้งานเครือข่ายหลังการวางตลาดในภายหลัง

สำหรับโครงการที่มีแนวทางการบริการแบบขยายออกไป ซึ่งดำเนินงานที่ Nexus ที่ห่างไกลกว่าในวงจรอุปสงค์และอุปทาน โครงการเหล่านั้นอาจดูเหมือนเป็น "เสมือนจริง" ด้วยเหตุนี้ โครงการเหล่านี้จึงให้ความสำคัญกับคุณภาพของการเล่าเรื่องและความสามารถในการสร้างแบรนด์ที่แข็งแกร่ง หากต้องการโดดเด่น พวกเขาจะต้องแสดงจุดแข็งที่โดดเด่น ไม่ว่าจะเป็นทรัพยากร Web2 หรือการจัดหาอุปกรณ์ฮาร์ดแวร์ เพื่อยกระดับมูลค่าโครงการโดยรวม

ข้อสงวนสิทธิ์：

1. บทความนี้พิมพ์ซ้ำจาก [Aicoin] ลิขสิทธิ์ทั้งหมดเป็นของผู้แต่งต้นฉบับ [Zonff Partners] หากมีการคัดค้านการพิมพ์ซ้ำนี้ โปรดติดต่อทีมงาน Gate Learn แล้วพวกเขาจะจัดการโดยเร็วที่สุด
2. การปฏิเสธความรับผิด: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนใดๆ
3. การแปลบทความเป็นภาษาอื่นดำเนินการโดยทีมงาน Gate Learn เว้นแต่จะกล่าวถึง ห้ามคัดลอก แจกจ่าย หรือลอกเลียนแบบบทความที่แปลแล้ว