หมัดเด็ด "Sharkday" ของผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง: กลไกการสังเกตราคา Gate.io

2022-04-04, 10:05

คำจำกัดความ

ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง:
เป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินรูปแบบใหม่ซึ่งประกอบด้วยผลิตภัณฑ์ตราสารหนี้และอนุพันธ์ทางการเงิน เช่น ออปชั่น เมื่อเทียบกับผลิตภัณฑ์ปัจจุบันและระยะยาวแบบเดิม ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างจะซ้อนทับความเสี่ยงและประโยชน์ของพอร์ตตราสารอนุพันธ์โดยพิจารณาจากรายได้คงที่เดิม ดังนั้น ผลตอบแทนจนครบกำหนดของผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างจึงไม่คงที่ ซึ่งโดยทั่วไปจะกำหนดโดยประสิทธิภาพของราคาของสินทรัพย์ที่เชื่อมโยง

หูฉลาม:
เป็นผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างรับประกันหลัก และโครงสร้างโค้งรายได้คล้ายกับครีบฉลาม โดยพื้นฐานแล้วมันคืออนุพันธ์ของออปชันหรือที่เรียกว่าออปชั่นน็อคเอาท์

ตัวเลือกน็อคเอาท์:
อยู่ในตัวเลือกอุปสรรคชนิดหนึ่ง เมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเกินขอบเขตการสังเกต สิทธิ์นั้นจะใช้ไม่ได้ ซึ่งเรียกอีกอย่างว่าการน็อคเอาท์ เมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงไม่เกินช่วงการสังเกต ปกติออปชั่นจะถูกชำระ การพิจารณาน็อคเอาท์นั้นสัมพันธ์กับข้อกำหนดของช่วงเวลาสังเกตการณ์ ข้อกำหนดทั่วไปรวมถึงการสังเกตอย่างต่อเนื่อง การสังเกตปกติรายวัน การสังเกตขั้นสุดท้าย ฯลฯ

กลไกการสังเกต Gate.io:
หมายถึงว่าราคาที่สังเกตได้ทะลุผ่านช่วงในช่วงเวลาที่กำหนดหรือไม่ มากกว่าที่จะเคาะออกจากช่วงในช่วงระยะเวลาการถือครองทั้งหมดหรือไม่ หากราคาไม่ถูกน็อคเอาท์ระหว่างช่วงการสังเกต แม้ว่าจะมีราคาล้มลงในช่วงที่ไม่ได้สังเกต ก็จะถือเป็นการจัดการทางการเงินที่ไม่ล้มเลิก การใช้กลไกการสังเกตราคา ผู้ใช้มักจะได้รับผลตอบแทนจากการจัดการทางการเงินที่สูง

กลไกการสังเกตราคา Gate.io คืออะไร

เมื่อเร็วๆ นี้ ศูนย์กลางทางการเงินของ Gate.io ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างที่รับประกันหลักหลายรายการ รวมถึงหูฉลามรายสัปดาห์ หูฉลามรายวัน หูฉลามขาขึ้น ฯลฯ ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างดังกล่าวมีความเสี่ยงและผลประโยชน์ทับซ้อนของพอร์ตอนุพันธ์บนพื้นฐานของรายได้คงที่เดิม ดังนั้นผลผลิตจนครบกำหนดของผลิตภัณฑ์จึงไม่คงที่และสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับประสิทธิภาพของราคาของสินทรัพย์ที่เชื่อมโยง ตามการเปลี่ยนแปลงราคาของสินทรัพย์ที่เชื่อมโยง เมื่อราคาเกินช่วงการสังเกตที่ตกลงกันไว้ ผลิตภัณฑ์จะถูกยกเลิก ซึ่งจะส่งผลต่อรายได้สุดท้าย ดังนั้นมาตรฐานน็อคเอาท์จึงกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อระดับรายได้ของผู้ใช้บริการ

เพื่อปรับปรุงความเป็นไปได้สำหรับผู้ใช้ในการรับรายได้สูงสุดและปรับปรุงผลตอบแทนทางการเงินโดยรวม Gate.io ได้แนะนำกลไกการสังเกตราคา จนถึงปัจจุบัน ผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบครีบฉลามทั้งหมดสี่รายการได้เข้าสู่ช่วงราคาแล้ว โดยผลิตภัณฑ์สองรายการดังกล่าวมีรายได้ขั้นสุดท้ายต่อปีสูงถึง 15.50%

ในผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างทั่วไป เมื่อราคาสินทรัพย์ที่เชื่อมโยงเกินขอบเขตการสังเกต การจัดการทางการเงินจะล้มเหลว จากตัวเลขต่อไปนี้เป็นตัวอย่าง ในวันที่ 2 ของรอบระยะเวลาการจัดการทางการเงิน ราคาสินทรัพย์ที่เชื่อมโยงอยู่เหนือขอบเขตการสังเกต และผู้ใช้จะไม่สามารถรับรายได้ที่สูงขึ้นได้

ในกลไกการสังเกตราคา Gate.io ราคาอาจเกินช่วงระหว่างช่วงเวลาการสังเกตทั้งหมด แต่ตราบใดที่ราคาสินทรัพย์ที่เชื่อมโยงไม่เกินช่วงที่จุดสังเกตเวลา จะถือว่าผลิตภัณฑ์ทางการเงินไม่ได้ถูกล้มลง ในรูปต่อไปนี้ เราสังเกตว่าแม้ว่าราคาของสินทรัพย์ที่เชื่อมโยงจะเกินช่วงการสังเกตในวันที่ 2 และวันที่ 4 แต่สินทรัพย์ยังไม่ถูกทำลายในท้ายที่สุด ตามที่สังเกต ราคาอยู่ในช่วงการสังเกต ณ จุดสังเกตแต่ละจุด (เช่น 04:00 น. ทุกวัน) และผู้ใช้ได้รับผลประโยชน์ที่สูงขึ้น นี่คือข้อดีของการใช้กลไกการสังเกตราคา Gate.io

วิธีดูกลไกการสังเกตราคาของผลิตภัณฑ์เฉพาะ

หลังจากเข้าสู่หน้าผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างของ Gate.io แล้ว ให้เลือกผลิตภัณฑ์ทางการเงินใดๆ แล้วคลิก "เข้าร่วมทันที" เพื่อเข้าสู่หน้ารายละเอียดสินค้า คุณสามารถตรวจสอบกฎของผลิตภัณฑ์และใช้กลไกการสังเกตราคาตามขั้นตอนต่อไปนี้หรือไม่

ขั้นแรก ในส่วนกฎรายได้ด้านล่างการ์ดข้อมูลพื้นฐานของผลิตภัณฑ์ ผลิตภัณฑ์ที่ใช้กลไกการสังเกตจะแสดงเนื้อหาสองรายการในกล่องสีแดง ในหมู่พวกเขา กล่องสีแดง ① ระบุราคาอ้างอิงของสินทรัพย์ที่เชื่อมโยงของผลิตภัณฑ์ทางการเงิน และมูลค่าจะอัปเดตทันที กล่องสีแดง ② ระบุเวลาการสังเกตราคาดัชนีที่สอดคล้องกับผลิตภัณฑ์ เวลาสังเกตของตัวอย่างในรูปคือ 12:00 UTC + 8 ทุกวัน

ประการที่สอง ในส่วนของกฎการทำธุรกรรม เวลาของ "การคำนวณดอกเบี้ย" บนแกนเวลาคือเวลาที่กลไกการสังเกตทั้งหมดเริ่มต้นขึ้น ยกตัวอย่างผลิตภัณฑ์ในรูปข้างต้น เวลาเริ่มต้นของการคำนวณดอกเบี้ยคือวันที่ 30 มีนาคม และเวลาสังเกตคือ 12:00 UTC + 8 โดยหลักการแล้ว เวลาสังเกตการณ์ในวันแรกควรเป็น 12:00 UTC + 8 ในวันที่ 30 มีนาคม อย่างไรก็ตาม เนื่องจากเวลาเริ่มต้นของการคำนวณดอกเบี้ยของผลิตภัณฑ์นี้คือ 12:00 UTC + 8 ในวันที่ 30 มีนาคม เวลาสังเกตในวันแรกจะถูกปรับเป็น 12:00 UTC + 8 ในวันที่ 31 มีนาคม และดำเนินการสังเกตราคาเวลา 12: 00 ทุกวันเพื่อตัดสินว่ามีการน็อคเอาท์หรือไม่

สุดท้าย ในวันที่ส่งมอบผลิตภัณฑ์ครบกำหนด กฎต่อไปนี้จะถูกนำมาใช้เพื่อตัดสินว่าวันที่ส่งมอบนั้นหมดลงหรือไม่ รับราคาการชำระราคา และคำนวณรายได้:
1. ในช่วงเวลาสังเกตการณ์ หากราคา ณ จุดเวลาสังเกตรายวันไม่เกินช่วงสังเกต จะไม่มีการน็อคเอาท์ (เช่น ช่วงตี)
2. ถ้าไม่มีการน็อคเอาท์ระหว่างระยะเวลาสังเกตการณ์ทั้งหมด ให้นำราคาเปิด ณ จุดสังเกตของวันส่งมอบเป็นราคาชำระราคาผลิตภัณฑ์ทางการเงินและคำนวณรายได้
3. หากเกิดการน็อคเอาท์ระหว่างระยะเวลาสังเกตการณ์ทั้งหมด จะต้องชำระตามอัตราผลตอบแทนคงที่ที่ระบุไว้ในกฎของผลิตภัณฑ์

ตัวอย่างการใช้งานกลไกการสังเกตราคา

เมื่อวันที่ มีนาคม Gate.io ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง BTC / USDT สองรายการที่มีสัญญาถาวรในที่สุดก็ถึงช่วงที่ให้ผลตอบแทนสูงภายใต้กลไกการสังเกตราคา และได้รับผลตอบแทน 15.50% ผลิตภัณฑ์ถูกขายเวลา 16:00 UTC+8 ในวันที่ 17 ระยะการสังเกตอยู่ที่ $39000 ~ $42840 ระยะเวลาการสังเกตคือ 18 ถึง 24 และการสังเกตได้ดำเนินการเวลา 12:00 UTC+8 ทุกวัน

ตลอดระยะเวลาสังเกตการณ์ ราคาสูงสุดของสัญญาถาวร BTC / USDT เกิน US $43000 อย่างไรก็ตาม เนื่องจากราคาไม่เกินช่วงการสังเกต ณ จุดเวลาสังเกต ผลิตภัณฑ์จึงไม่ถูกเคาะออก และในที่สุดก็ได้รับรายได้คุณภาพสูง

สูตรการคำนวณ:
รายได้ประจำปีขั้นสุดท้าย
=3% + (ราคาเปิดเวลา 12:00 UTC+8 ในวันที่ชำระราคา - ราคาขีดจำกัดล่าง) / (ราคาขีดจำกัดบน - ราคาขีดจำกัดล่าง) * (16% - 3%)
=3%+(42693.00-39000)/(42840 -39000)*(16 %-3% )
=15.50%

บทสรุป

Gate.io มุ่งมั่นที่จะให้บริการคุณภาพสูงและปลอดภัยแก่ผู้ใช้เสมอ นำเสนอตัวเลือกทางการเงินใหม่ๆ อย่างต่อเนื่องเพื่อปรับให้เข้ากับสถานการณ์และเงื่อนไขต่างๆ และช่วยให้ผู้ใช้ได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นด้วยความเสี่ยงที่ต่ำลง ในอนาคต Gate.io จะยังคงเปิดตัวผลิตภัณฑ์และบริการที่มีโครงสร้างใหม่ๆ ที่หลากหลาย คอยติดตาม!

ผู้แต่ง: Gate.io ผู้สังเกตการณ์: Edward H. ผู้แปล: Joy Z.
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ:
* บทความนี้เป็นเพียงความคิดเห็นของผู้สังเกตการณ์เท่านั้น และไม่ถือเป็นข้อเสนอแนะในการลงทุนใดๆ
*Gate.io ขอสงวนสิทธิ์ทั้งหมดในบทความนี้ อนุญาตให้โพสต์บทความใหม่ได้หากมีการอ้างอิง Gate.io ในกรณีอื่นๆ ทั้งหมด จะดำเนินการทางกฎหมายเนื่องจากการละเมิดลิขสิทธิ์