การวิเคราะห์แบบ On-Chain คืออะไร?

เราเห็นมันตลอดเวลา - แผนภูมิขนาดใหญ่ที่ซับซ้อนซึ่งตกแต่งด้วยเชิงเทียน ตัวชี้วัดที่ผิดปกติ และ squiggles เข้มข้นที่ไม่สมเหตุสมผลสำหรับประชากรทั่วไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อสกุลเงินดิจิทัลได้รับการหล่อเลี้ยงในระบบนิเวศอันยิ่งใหญ่ ความสำเร็จเหล่านี้ได้กลายเป็นเรื่องธรรมดามากขึ้นและมักจะกำหนดวิธีที่เทรดเดอร์ชั้นนำประเมินว่าเมื่อใดควรซื้อและขาย เราเห็นมันตลอดเวลา - แผนภูมิขนาดใหญ่ที่ซับซ้อนที่ตกแต่งด้วยเชิงเทียน ตัวชี้วัดที่ผิดปกติ และ squiggles เข้มข้นที่ไม่สมเหตุสมผลสำหรับประชากรทั่วไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อสกุลเงินดิจิทัลได้รับการหล่อเลี้ยงในระบบนิเวศอันยิ่งใหญ่ ความสำเร็จเหล่านี้กลายเป็นเรื่องธรรมดามากขึ้นและมักจะกำหนดวิธีการที่ผู้ค้าชั้นนำจะประเมินเมื่อจะซื้อและขาย

เรียกว่า 'การวิเคราะห์แบบออนไลน์' การวิเคราะห์แผนภูมิประเภทนี้แสดงถึงการใช้ประโยชน์จากข้อมูลบล็อคเชนสาธารณะ เพื่อยืนยันการประมาณการอย่างมีข้อมูลของกิจกรรมทางการตลาดในอนาคต ในที่สุดสิ่งนี้จะช่วยให้ผู้ค้าสามารถสร้างกลยุทธ์และควบคุมตำแหน่งของตนในตลาดโดยรวมได้

อย่างไรก็ตาม สำหรับผู้เริ่มต้น โลกแห่งการวิเคราะห์แบบ on-chain ที่เข้มข้นและซับซ้อนนี้อาจดูน่ากลัวและล้นหลาม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อใช้คำศัพท์ทางการเงินและเศรษฐศาสตร์ระดับสูงบ่อยครั้ง

On-Chain หมายถึงอะไร?

---

แม้ว่าคำว่า 'การวิเคราะห์แบบออนไลน์' จะดูค่อนข้างซับซ้อน แต่พื้นฐานของแนวคิดนี้มีรากฐานมาจากความเรียบง่ายและข้อมูลระดับพื้นฐาน คำว่า 'on-chain' หมายถึงข้อมูลที่ได้รับจากข้อมูลบล็อคเชนที่สามารถเข้าถึงได้ เนื่องจากการกระจายอำนาจและความโปร่งใสของโลกการเงินที่กระจายอำนาจ ข้อมูลบล็อคเชนทั้งหมดสามารถเข้าถึงได้ฟรี ไม่ว่าจะเป็นข้อมูลธุรกรรม ที่อยู่การถือครอง การเคลื่อนไหวของราคา หรือตัวชี้วัดทางการเงินที่ซับซ้อนยิ่งขึ้น

ตัววัดบางตัวอาจต้องการการเป็นสมาชิกกับแพลตฟอร์มต่างๆ หรือแม้แต่เทคโนโลยีของคุณเองเพื่อถอดรหัส ตัววัดตลาดที่สำคัญส่วนใหญ่สามารถหาได้ง่ายทางออนไลน์สำหรับสินทรัพย์สกุลเงินดิจิตอลที่หลากหลาย

อย่างไรก็ตาม สำหรับบางคน การวิเคราะห์แบบ on-chain อาจดูเหมือนไม่ลึกซึ้งและเกินความสามารถของตนเอง อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์เกือบทุกคนได้เปิดเผยถึงการซื้อขายแบบ on-chain แม้ว่าพวกเขาจะไม่ได้ตระหนักถึงเรื่องนี้ก็ตาม เพียงแค่อ่านแผนภูมิราคาของสินทรัพย์และกำหนดอัตราปัจจุบันที่มีการซื้อขายเป็นตัวอย่างที่สำคัญของการวิเคราะห์ออนไลน์ที่ง่ายและเข้าถึงได้

กราฟราคาทำหน้าที่เป็น 'ตัวบ่งชี้' แม้ว่าคำนี้อาจดูเหมือนมีรากฐานมาจากเศรษฐศาสตร์และค่อนข้างซับซ้อน ตัวบ่งชี้ตลาดโดยพื้นฐานแล้วหมายถึงข้อมูลตลาดในแง่มุมต่างๆ ซึ่งได้รับอิทธิพลโดยตรงจากประสิทธิภาพของสินทรัพย์และมีอำนาจในอิทธิพลโดยตรงต่อประสิทธิภาพของสินทรัพย์ด้วย

การวิเคราะห์แบบออนไลน์มีวัตถุประสงค์เพื่อให้นักวิเคราะห์ทางการเงินและผู้ค้ามีมุมมองที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นว่าตลาดตอบสนองต่อสิ่งเร้าภายในและภายนอกไม่ว่าจะเป็นปัจจัยทางการเมืองหรือเพียงแค่ข้อมูลการซื้อขายทั่วไป นักวิเคราะห์และผู้ค้าจำนวนมากใช้ข้อมูลนี้เพื่อพัฒนากลยุทธ์การซื้อขายและตำแหน่งที่ดีขึ้นในตลาดโดยการทำความเข้าใจเกี่ยวกับระบบพื้นฐานที่กำหนดประสิทธิภาพของสกุลเงินดิจิทัล

ตัวอย่างเช่น หากตลาดขาลงมีกำลังเต็มที่ เทรดเดอร์จำนวนมากอาจได้พัฒนากลยุทธ์ในการสะสมสินทรัพย์ที่ต้องการต่อไป เพื่อให้สามารถขายทำกำไรได้ในขณะที่ตลาดประสบกับแนวโน้มขาขึ้น ในการทำเช่นนั้น เทรดเดอร์จำนวนมากสามารถเพิ่มความสามารถในการทำกำไรที่คาดหวังของพอร์ตโฟลิโอของตนให้สูงสุดได้ดีขึ้น และตำแหน่งที่ดีขึ้นภายในแนวตลาดปัจจุบัน

ในขณะที่นักลงทุนส่วนใหญ่อาจไม่ได้เจาะลึกลงไปในแผนภูมิอัตราส่วน ASOL หรือ RHODL การวิเคราะห์แบบ on-chain ที่เป็นมาตรฐานขั้นพื้นฐานที่สุดคือการดูแผนภูมิราคา ทำหน้าที่เป็นแกนหลักของการลงทุนทางการเงินทั้งหมด แผนภูมิราคากำหนดเสียงสูง ต่ำ และที่ราบสูงภายในตลาดการเงินที่เกี่ยวข้อง ในการทำเช่นนั้น จะระบุช่วงเวลาที่การซื้อ ขาย หรือการถือครองสินทรัพย์เป็นไปได้มากที่สุดตามสภาวะตลาด
ยกตัวอย่าง Bitcoin หากกราฟราคาดูเหมือนอยู่ในช่วงขาลง ซึ่งมักจะส่งสัญญาณถึงช่วงเวลาที่นักลงทุนจำนวนมากเลือกที่จะสะสม BTC มากขึ้น และในทางกลับกันเมื่อตลาดกำลังประสบกับแนวโน้มขาขึ้น เมื่อลงทุนในสินทรัพย์ แผนภูมิราคามักจะเป็นสิ่งแรกที่เทรดเดอร์อ้างอิงก่อนซื้อ ดังนั้นหมายความว่าขั้นตอนแรกของการวิเคราะห์ออนไลน์นั้นง่ายกว่าที่เคยคิดไว้มาก
อย่างไรก็ตาม หากคุณเพิ่งเริ่มต้นใช้งานในโลกของการวิเคราะห์แบบออนไลน์ ต่อไปนี้คือตัวบ่งชี้ที่สำคัญบางส่วนที่คุณอาจพบ

ตัวบ่งชี้ที่พบบ่อยที่สุดในการวิเคราะห์แบบออนไลน์

---

ราคา

ตัวบ่งชี้ที่ง่ายที่สุดของพวกเขาทั้งหมด - ราคาโดยพื้นฐานแล้วจะแมปประสิทธิภาพของราคาปัจจุบันของสินทรัพย์ในช่วงเวลาที่กำหนด มักให้รายละเอียดโดยแท่งเทียนหรือเส้นธรรมดาที่ทำเครื่องหมายด้วยสีแดงหรือสีเขียว (ตามทิศทางบวกหรือลบ) ราคาแสดงถึงวิธีการที่มีค่าและเรียบง่ายที่สุดในการตรวจสอบประสิทธิภาพของสินทรัพย์
ตัวอย่างเช่น หากสินทรัพย์ประสบการเคลื่อนไหวของราคาในเชิงบวก ผู้ค้าจะเข้าใจว่าสินทรัพย์นั้นทำงานได้ดีและได้รับแรงจูงใจในการขายหรือถือสินทรัพย์ต่อไปในกรณีที่มีกำไรเพิ่มขึ้น

ในระดับตลาด ราคาให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับประสิทธิภาพที่เข้าใจเป็นเอกฉันท์และสะท้อนส่วนที่มีค่าที่สุดของสินทรัพย์อย่างแท้จริง นั่นคือ การประเมินมูลค่า

จำนวนรายการ

คุณอาจสงสัยว่าทำไมการนับธุรกรรมจึงสำคัญ? การนับธุรกรรมมักจะส่งสัญญาณถึงกิจกรรมของผู้ค้าและการตอบสนองต่อตลาด ซึ่งท้ายที่สุดสามารถกำหนดประสิทธิภาพในอนาคตได้ นับรวมการซื้อและขาย การนับธุรกรรมเป็นข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความเคลื่อนไหวของตลาดทั่วไปอย่างรอบด้าน อย่างไรก็ตาม จำนวนธุรกรรมจะจับคู่กับราคาได้ดีที่สุดเพื่อให้เข้าใจอย่างถ่องแท้ว่าการนับธุรกรรมนี้สะท้อนความรู้สึกและความคิดเห็นของผู้ถือได้อย่างไร

ตัวอย่างเช่น หากสินทรัพย์มีมูลค่าลดลงอย่างมากในช่วง 7 วัน จำนวนธุรกรรมมีแนวโน้มสูง ซึ่งมักเป็นผลมาจากผู้ค้าขายเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียเงินในตำแหน่งที่พวกเขาซื้อในสินทรัพย์ที่หรือเป็นผลมาจากความตื่นตระหนก แต่ก็อาจส่งสัญญาณให้ผู้ค้าระยะยาวมากขึ้นที่ซื้อสินทรัพย์เพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งให้กับสถานะของพวกเขา สิ่งนี้เน้นย้ำถึงภูมิทัศน์ที่หยาบคาย

ในทำนองเดียวกัน หากสินทรัพย์มีมูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วง 7 วัน จำนวนธุรกรรมก็มีแนวโน้มสูงเช่นกัน ทว่าสิ่งนี้น่าจะเกิดจากการที่เทรดเดอร์ 'FOMO-ing' หลั่งไหลเข้าสู่สินทรัพย์ เช่นเดียวกับผู้ค้าขายการถือครองสินทรัพย์เพื่อทำกำไร สิ่งนี้บ่งบอกถึงภูมิทัศน์รั้น

เมื่อมีการนับจำนวนธุรกรรมในบริบทเหล่านี้ มันจะช่วยให้ผู้ค้าทั่วไปเข้าใจว่าผู้ค้ารายอื่นมีความรู้สึกเป็นขาขึ้นหรือเป็นขาลงเกี่ยวกับตลาดหรือไม่ ซึ่งท้ายที่สุดสามารถส่งสัญญาณว่าตลาดจะตอบสนองอย่างไรในอีกไม่กี่สัปดาห์หรือหลายเดือนข้างหน้า

ที่อยู่ที่ใช้งานอยู่

การยืมจากแนวคิดที่ค่อนข้างคล้ายคลึงกันกับการนับธุรกรรมคือที่อยู่ที่ใช้งานอยู่ ซึ่งหมายถึงปริมาณของกระเป๋าเงิน cryptocurrency ที่ถือสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องในช่วงเวลาที่กำหนด แม้ว่าทั้งสองจะมีความแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ ปริมาณของที่อยู่ที่ใช้งานอยู่สามารถส่งสัญญาณว่าผู้ค้ากำลังประสบกับความเชื่อมั่นในตลาดกระทิงหรือตลาดหมี

ตัวอย่างเช่น หากจำนวนที่อยู่ที่ใช้งานอยู่เพิ่มขึ้นอย่างมาก สิ่งนี้จะเน้นว่านักลงทุนจำนวนมากขึ้นกำลังเทเงินเข้าสู่สินทรัพย์ แม้ว่าสิ่งนี้จะเกิดขึ้นพร้อมกับการเคลื่อนไหวของราคาในเชิงลบ การไหลเข้าของความสนใจของนักลงทุนในสินทรัพย์อาจส่งสัญญาณว่าผู้ค้ารู้สึกรั้นในสินทรัพย์และตั้งใจที่จะซื้อมากขึ้นก่อนที่ราคาโมเมนตัมจะพุ่งสูงขึ้น ท้ายที่สุดแล้วเป็นวิธีการสร้างผลกำไร

หากที่อยู่ที่ใช้งานอยู่ลดลง นี่มักจะเป็นสัญญาณว่าผู้ค้าจำนวนมากกำลังขายตำแหน่งของตน แน่นอนว่าหลายคนขายเมื่อตลาดมีมูลค่าเพิ่มขึ้น แต่หลายคนมักซื้อคืนตำแหน่งของตนหรือขายเพียงบางส่วนเท่านั้น อย่างไรก็ตาม เมื่อที่อยู่ที่ใช้งานอยู่ลดลงในกรณีที่ราคาเคลื่อนไหวในเชิงลบ อาจเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นในเชิงลบ เนื่องจากบุคคลมักจะขายตำแหน่งของตนโดยไม่ให้ผลตอบแทน

ในท้ายที่สุด ที่อยู่ที่ใช้งานเมื่อจับคู่กับทั้งราคาและจำนวนธุรกรรมสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกโดยละเอียดว่าตลาดสกุลเงินดิจิทัลกำลังประสบกับภาวะตลาดหมีหรือตลาดขาขึ้น

สิ่งนี้ช่วยผู้ค้าได้อย่างไร?

---

แม้ว่ากราฟราคาจะเป็นเพียงวิธีหนึ่งในหลายร้อยวิธีในการวิเคราะห์แบบ on-chain ที่แตกต่างกัน แต่ก็ให้รากฐานที่มั่นคงซึ่งผู้ค้าจำนวนมากสร้างขึ้นเมื่อประสบการณ์การลงทุนของพวกเขาเติบโตเต็มที่ การวิเคราะห์แบบ on-chain อาจดูเหมือนเป็นแนวคิดที่ซับซ้อน แต่โดยพื้นฐานแล้ว มันคือวิธีการที่เข้าถึงได้ง่ายอย่างน่าประหลาดใจในการแจ้งกลยุทธ์การลงทุนและการปรับตำแหน่งทางการตลาดของคุณในเชิงรุก

อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้คือไม่ใช่ทุกตัวชี้วัดจะมีบทบาทสำคัญในวิธีที่คุณเลือกวิเคราะห์ตลาด เช่นเดียวกับสิ่งอื่นใด ข้อมูลเฉพาะจะช่วยให้คุณสามารถกำหนดแนวคิดที่มีข้อมูลซึ่งสอดคล้องกับความตั้งใจของคุณ ตัวอย่างเช่น หากคุณต้องการเรียนรู้เกี่ยวกับอนุพันธ์ crypto ถาวรของ Gate.io คุณจะต้องศึกษาข้อมูลนี้เท่านั้น ซึ่งต่างจากการค้นคว้ารายชื่ออนุพันธ์ทั้งหมดที่มีบนแพลตฟอร์ม สิ่งนี้ใช้ในทำนองเดียวกันในบล็อกเชน ราวกับว่าคุณต้องการวัดว่ามีผู้ค้าซื้อหรือขาย Bitcoin หรือสินทรัพย์อื่น ๆ หรือไม่ คุณน่าจะตรวจสอบกระแสการแลกเปลี่ยนสุทธิ จำนวนธุรกรรม ผู้ถือระยะยาว/ระยะสั้น ฯลฯ

ผู้ค้าจำนวนมากเริ่มดำเนินการวิจัยของพวกเขาในการวิเคราะห์แบบ on-chain โดยมีเป้าหมายเฉพาะในใจ ซึ่งท้ายที่สุดแล้วจะแจ้งการตอบสนองโดยรวมของพวกเขาต่อภูมิทัศน์ของตลาดในปัจจุบัน

บ่อยครั้งเมื่อตลาดคริปโตเคอเรนซีตกอยู่ในภาวะตลาดหมีหรือตลาดกระทิงอย่างมาก นักวิเคราะห์มืออาชีพและผู้ค้ามักจะอ้างอิงตัวชี้วัด 'ผ้าห่ม' ที่หลากหลาย ด้วยตัววัดการอ้างอิงแบบครอบคลุมที่ให้ภาพรวมเชิงลึกของกิจกรรมทางการตลาดส่วนใหญ่ เมื่อเทียบกับเฉพาะกลุ่ม การทำเช่นนี้สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่ชัดเจนว่าเหตุใดตลาดจึงมีปฏิกิริยาในลักษณะดังกล่าว ในลักษณะที่สำคัญกว่าเพียงแค่การอ้างอิงแผนภูมิราคาเพียงอย่างเดียว

ฉันจะใช้การวิเคราะห์แบบ On-Chain ได้อย่างไร

---

หลังจากอ่านข้อความนี้แล้ว คุณอาจรู้สึกสะดุดใจว่าควรเริ่มการวิเคราะห์แบบออนไลน์จากจุดใด อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้คือ เนื่องจากการกระจายอำนาจของตลาดสกุลเงินดิจิทัล ทรัพยากรเหล่านี้จึงอยู่แค่เพียงปลายนิ้วสัมผัส แน่นอนว่าตัวชี้วัดจำนวนมากต้องการสมาชิกผู้เชี่ยวชาญหรือแม้แต่ซอฟต์แวร์ของคุณเองเพื่อวิเคราะห์อย่างมีประสิทธิภาพ อย่างไรก็ตาม ตัววัด 'ผ้าห่ม' หลักนั้นสามารถใช้ได้อย่างกว้างขวางในอินเทอร์เน็ตโดยไม่มีค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้อง

โดยการแตะเข้าสู่โลกของการวัดผลแบบ on-chain คุณมีศักยภาพที่จะรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการทำงานของตลาดสกุลเงินดิจิทัลอย่างแท้จริง แม้ว่าตลาดจะมีความคล้ายคลึงกับตลาดการเงินแบบดั้งเดิมหลายแห่ง แต่ความผันผวนของตลาดอย่างมากส่งผลให้เกิดการเคลื่อนไหวที่รวดเร็ว ซึ่งมักเป็นผลมาจากเหตุการณ์พื้นฐานที่ปกติแล้วจะไม่เกิดขึ้นกับการเงินแบบดั้งเดิม ด้วยการวิเคราะห์เมตริกตลาดที่หลากหลาย การทำเช่นนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับปัจจัยสำคัญที่มีบทบาทในการทำงานของสินทรัพย์

นอกจากนี้ การเจาะลึกในการวิเคราะห์แบบ on-chain ยังช่วยให้คุณสามารถกำหนดกลยุทธ์การลงทุนที่มีประสิทธิภาพโดยพิจารณาจากสินทรัพย์ที่คุณสนใจ ตัวอย่างเช่น หากคุณมีพอร์ตโฟลิโอที่ประกอบด้วย BTC, ETH และ LTC การตรวจสอบตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์เหล่านี้จะช่วยให้คุณตัดสินใจอย่างชาญฉลาดเกี่ยวกับการสะสมสินทรัพย์ที่คุณเลือกมากขึ้น และอาจขายเพื่อสร้างผลกำไร

ในท้ายที่สุด อย่าปล่อยให้วลี 'การวิเคราะห์แบบออนไลน์' ทำให้คุณกลัวที่จะเข้าใจว่าตลาดสกุลเงินดิจิทัลทำงานอย่างไร คุณไม่จำเป็นต้องเป็นผู้เชี่ยวชาญทางการเงินหรือเศรษฐกิจเพื่อเจาะลึกโลกของการวิเคราะห์ และท้ายที่สุด มันอาจจะปฏิวัติวิธีที่คุณมองการลงทุนและพอร์ตโฟลิโอของคุณ



ผู้แต่ง： Matthew WD นักวิจัย Gate.io
*บทความนี้เป็นเพียงความคิดเห็นของผู้วิจัยเท่านั้น และไม่ถือเป็นข้อเสนอแนะในการลงทุนใดๆ
*Gate.io ขอสงวนสิทธิ์ทั้งหมดในบทความนี้ อนุญาตให้โพสต์บทความใหม่ได้หากมีการอ้างอิง Gate.io ในกรณีอื่นๆ ทั้งหมด จะดำเนินการทางกฎหมายเนื่องจากการละเมิดลิขสิทธิ์

Gate.io บทความแนะนำ

การตรวจสอบสัญญาอัจฉริยะ
ทำไมอุตสาหกรรม Crypto ต้องการเงินทุน
กองทุนป้องกันความเสี่ยงแบบรวมศูนย์และแบบกระจายอำนาจ