ข่าวประจำวัน | การลดอัตราดอกเบี้ยแบบฮอว์กัสของ Fed ทำให้ตลาดลดลง ฤดูเ?

2024-12-20, 03:17

สรุปรายวัน: กองทุน ETF ของ BTC มีการถอนเงินออกจำนวนมากที่หายาก, ตลาดยังอยู่ในโซนความอยากรู้สึก

ตามที่ Farside Investors รายงานว่าสหรัฐฯ Bitcoin ETF สปอตเห็นการถอนเงินสุทธิ 671 ล้านดอลลาร์เมื่อวานนี้ ในนั้น Fidelity’s FBTC เห็นการถอนเงิน 208 ล้านดอลลาร์ Grayscale’s BTC เห็นการถอนเงิน 188 ล้านดอลลาร์ และข้อมูลของ BlackRock ยังไม่ได้รับการปรับปรุง

ETF สเป็ต Ethereum ของสหรัฐฯ เห็นการถอนเงินออกสุทธิ $60 ล้าน โดย Bitwise ETHW และ Grayscale ETHE ดูเหมือนจะเห็นการถอนออกเป็นจำนวน $6.8 ล้านและ $58.1 ล้านตามลำดับ ข้อมูล ETHA ของ BlackRock กำลังรอการตรวจสอบ

ดัชนีความกลัวและความโกรธในสกุลเงินดิจิตอลลดลงเหลือ 74 วันนี้ (จาก 75 เมื่อวานนี้) แสดงว่า ถึงแม้ความกระตือรือร้นของตลาดจะเย็นลงเล็กน้อย แต่ยังคงอยู่ในโซน “ความโกรธ”

(หมายเหตุ: ดัชนีความกลัวและความโลภอ่าน 0-100 และคํานวณจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงความผันผวน (25%), ปริมาณตลาด (25%), ความเชื่อมั่นของโซเชียลมีเดีย (15%), การสํารวจ (15%), การครอบงําตลาดของ Bitcoin (10%) และ Google Trends (10%))
ดัชนี ###VIX ทะยานขึ้น 74% ส่งสัญญาณว่า Bitcoin อาจแตะจุดต่ําสุดในท้องถิ่น
จากข้อมูลของ CoinDesk ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) พุ่งขึ้น 74% เมื่อวานนี้ ซึ่งนับเป็นการเพิ่มขึ้นในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2018 และสูงเป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ การพุ่งขึ้นนี้เกิดจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25bps ของเฟดและความเห็นแบบ Hawkish จาก Jerome Powell ทําให้เกิดความตื่นตระหนกของตลาด บิตคอยน์ ลดลงเป็นเวลาสั้นลงต่ำกว่า 100,000 ดอลลาร์ ในขณะที่หุ้นในสหรัฐอเมริกาลดลงประมาณ 3%

ในอดีต การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของ VIX บ่งชี้ให้เห็นว่า Bitcoin ได้ถึงจุดต่ำสุดในท้องถิ่น ตัวอย่างเช่น เมื่อ VIX กระเพิ่มขึ้น 116% เมื่อเดือนกุมภาพันธ์ พ.ศ. 2561 Bitcoin กลับมาจาก $6,891 ไปยัง $11,000 อย่างเช่นเดียวกันในเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2567 เมื่อ VIX เพิ่มขึ้น 65% Bitcoin กลับมาจาก $54,000 ไปยัง $64,000

นักเทรด Top Eugene: ในปัจจุบัน กำลังโฟกัสที่ SOL ในหมวดเหรียญหลัก

นักเทรด Top Eugene Ng Ah Sio อธิบายเหตุผลที่เขากำลังโฟกัสที่ SOL ในหมวดเหรียญหลัก:

“1. บนกราฟทั้งหมด (SOLBTC, SOLETH และ SOLUSD), เราอยู่หรือใกล้เคียงระดับ ‘ค่า’ บนกราฟเวลาสูง (HTF)

  1. การให้คะแนนปัจจุบันต่ำกว่า 200 ดอลลาร์เป็นจุดเริ่มต้นที่ดีสำหรับผู้เชี่ยวชาญในวันนี้

3.อัตราการจัดหาเงินลดลงและเป็นลบในขณะนี้ แสดงให้เห็นว่ามีการป้องกันสัญญาตลาดถาวรบางประเภทที่กำลังเกิดขึ้น เนื่องจากผลตอบแทนที่เปิดเผย (OI) เกือบไม่เปลี่ยนแปลง นี้ให้เสนอให้เห็นว่าผู้เข้าร่วมตลาดหลายรายใช้ SOL เพื่อป้องกันตำแหน่งสั้นเนื่องจากการเคลื่อนไหวที่อ่อนแอตั้งแต่ SOL ยอดสูงสุดที่ 260 เหรียญ

ตามที่ @docXBT กล่าวไว้ นี่คือระดับที่สำคัญที่ต้องให้เกียรติ โดยเฉพาะในกรอบเวลาที่สูงขึ้น ในฐานะวัว ฉันยินดีที่จะเข้าไปในระดับเหล่านี้ อย่างไรก็ตาม หากระดับเหล่านี้ล้มเหลวในการคุ้มครอง เราอาจจะเข้าไปในโซนที่เสี่ยงอย่างรวดเร็ว

ก่อนหน้านี้ Eugene Ng Ah Sio โพสต์ว่าเขาได้ ‘สมดุลพอร์ตโดยสมบูรณ์และตอนนี้เขามีความเชื่อมั่นใน SOL อย่างเต็มที่ เขาสูญเสียประมาณ 1 ล้านดอลลาร์ใน meme coins และตอนนี้กำลังมองหาโอกาสที่จะกลับมา’

การวิเคราะห์ตลาด: USUAL เพิ่มขึ้นกว่า 50% เหรียญทางเลือกลดลงกว่า 20%

ไฮไลท์:
USUAL ยกเว้นแนวโน้มและเพิ่มขึ้นกว่า 50% นำตลาด ยูจูอลแล็บเป็นโปรโตคอลสเตเบิลคอยน์และผลิตภัณฑ์สเตเบิลคอยน์ USD0 คือ “สเตเบิลคอยน์ที่มีการรับประกัน” ที่มีการสนับสนุนโดยหนี้สหรัฐ (ที่รู้จักกันในนามของหุ้นสุทธิ) เนื่องจากใช้ M0 เป็นหลักประกัน นั่นเป็นเหตุผลที่เรียกว่า “USD0” ตั้งแต่เปิดตัวในช่วงสิ้นเดือนสิงหาคมจนถึงปัจจุบัน ส่วนที่หมุนเวียนของ USD0 เพิ่มขึ้นเป็น 12 พันล้านดอลลาร์ ตั้งแต่วันที่ 19 ธันวาคมจนถึงวันนี้ ปัจจุบันมูลค่าตลาดของ USUAL คือ 600 ล้านดอลลาร์ และมูลค่าตลาดที่ระลึก (FDV) คือ 5.5 พันล้านดอลลาร์

โปรโตคอล Layer2 MOVE และ SCR ได้เพิ่มขึ้นโดย MOVE นำทีมด้วยการเพิ่มขึ้น 30% MOVE ในปัจจุบันมีมูลค่าตลาด 1.88 พันล้านดอลลาร์ อยู่ในอันดับที่ 60 ในตลาด ยังห่างไกลจากเหรียญ Layer2 ที่ได้รับความนิยมเช่น ARB และ OP

แนวโน้มทั่วไป:
-BTC ลดลงติดต่อกันสามวันซึ่งมีการถ่ายโอนเงินออกจาก BTC ETFs อย่างมาก ตลาดมีแนวโน้มจะรวมตัวที่ระดับต่ำของระยะสั้น แต่ในระยะยาวกลาง ราคา BTC ยังคงอยู่ในระดับล่าง

-ETH ปล่อยลงต่ำกว่า 3,400 ดอลลาร์ เป็นการตกต่ำเป็นลำดับที่สี่ต่อเนื่อง ที่ได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงจากการตกตลาดทั่วไป

-โดยทั่วไป Altcoins จะลดลง โดย altcoins ส่วนใหญ่ประสบกับการสูญเสียมากกว่า 20% ภายในวันนั้น ฤดูกาล altcoin ยังคงถูกระงับและเราอาจต้องรอการดึงกลับการครอบงํา BTC ก่อนที่จะเริ่มได้

Macro ข่าว: ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ผันผวนเมื่อตลาดปรับตัวตามท่าที Hawkish ของ Fed

ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ มีผลประกอบการที่หลากหลาย ได้แก่ ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.09% มาอยู่ที่ 5,867.08 จุด ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 0.04% สู่ระดับ 42,342.24 และดัชนี Nasdaq ลดลง 0.10% สู่ระดับ 19,372.77 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีอยู่ที่ 4.57% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีซึ่งอ่อนไหวต่อนโยบายของเฟดมากที่สุดอยู่ที่ 4.32%

หลังจากเฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยแบบ Hawkish และคาดการณ์ว่าจะชะลอการผ่อนคลายในปีหน้า พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาวอ่อนตัวลงในวันพฤหัสบดี และเส้นอัตราผลตอบแทนพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 30 เดือน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีลดลง 6bps มาอยู่ที่ 4.295% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 4bps เป็น 4.56% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม อัตราผลตอบแทน 2 ปีตอนนี้ต่ํากว่าอัตราผลตอบแทน 10 ปี 0.26 เปอร์เซ็นต์ การเพิ่มขึ้นของเส้นอัตราผลตอบแทนเป็นผลมาจากการคงอยู่ของอัตราเงินเฟ้อและความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจทําให้นักลงทุนลังเลที่จะถือพันธบัตรระยะยาว
Ian Lyngen หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่ BMO Capital Markets กล่าวว่า “ความอ่อนแอของพันธบัตรระยะยาวเกิดจากท่าทีที่แข็งกร้าวของเฟดและแรงกดดันจากอุปทานพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มขึ้น แนวโน้มของเส้นอัตราผลตอบแทนที่สูงชันมีแนวโน้มที่จะดําเนินต่อไปจนถึงปี 2024”


ผู้เขียน: icing, นักวิจัย Gate.io
Translator: Sally
บทความนี้เพียงแสดงเฉพาะมุมมองของนักวิจัยเท่านั้น และไม่เกิดให้เป็นข้อเสนอแนะในการลงทุน การลงทุนทุกรูปแบบมีความเสี่ยงอยู่เสมอ การตัดสินใจอย่างรอบคอบเป็นสิ่งสำคัญ
Gate.io สงวนสิทธิ์ทั้งหมดในบทความนี้ การโพสต์บทความนี้อนุญาตให้แพร่กระจายโดยมีการอ้างอิงถึง Gate.io ในทุกกรณีจะมีการดำเนินการทางกฎหมายเนื่องจากการละเมิดลิขสิทธิ์


แชร์
gate logo
เทรดเลย
เข้าร่วม Gate.io เพื่อรับรางวัล