Bitcoin dominance คืออะไรและส่งผลต่อพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนอย่างไร?

2022-11-03, 04:16

[//]:content-type-MARKDOWN-DONOT-DELETE

![](https://gimg2.gateimg.com/blog/1667448673338727266Whatisbitcoindominanceandhowdoesitaffectinvestorportfolios_web.jpg)

[TL; DR]
🔹 เนื่องจาก [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ผู้ค้าส่วนใหญ่จึงใช้กลยุทธ์ตามประสิทธิภาพของราคา
🔹 เราคำนวณ [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance โดยหารมูลค่าตลาดของ [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) ด้วยมูลค่าตลาดคริปโตโดยรวม
🔹 ในช่วงฤดู altcoin ราคาของสกุลเงินดิจิทัลส่วนใหญ่เพิ่มขึ้นส่งผลให้ดัชนี [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance ต่ำกว่าเมื่อก่อน
🔹 ในช่วงตลาดหมี [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance ก็เพิ่มขึ้น

**บทนำ**
ตลาดคริปโตนั้นแตกต่างจากตลาดหุ้นเนื่องจากมีความผันผวนสูงของสกุลเงินดิจิทัล เนื่องจากความเสี่ยงที่เกิดจากความไม่แน่นอนของราคา ผู้เชี่ยวชาญในภาคคริปโต ได้คิดค้นเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคต่างๆ เพื่อติดตามการเปลี่ยนแปลงของราคาของสกุลเงินดิจิทัล และทิศทางตลาดโดยรวม [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance เป็นหนึ่งในเครื่องมือที่เราใช้ในการวิเคราะห์แนวโน้มในตลาดคริปโต ในโพสต์นี้ เราจะพูดถึงปัจจัยที่ส่งผลต่อ [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance รวมถึงวิธีที่นักลงทุนสามารถใช้ได้

<center/>[![](https://gimg2.gateimg.com/blog/166564757654240488320221013-155245.png)](https://www.gate.io/activities/crypto-news-carnival#/)</center>

**[Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance คืออะไร**

[Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance คืออัตราส่วนของมูลค่าตลาดของ [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT)  ต่อมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ คริปโตทั้งหมด มันทำให้เรามีค่าสัมพัทธ์ของ [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) ในตลาดสกุลเงินดิจิตอลทั้งหมด ผู้คนให้ความสำคัญกับ [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) มากเพราะเป็นสกุลเงินดิจิทัลตัวแรกและเป็นเหรียญดิจิทัลอันดับหนึ่งในภาคส่วนนี้ เป็นผลให้นักลงทุนจำนวนมากรวม BTC ไว้ในพอร์ตการลงทุนคริปโต

เนื่องจากครองตลาด นักลงทุนจำนวนมากจึงใช้กลยุทธ์การซื้อขายตามประสิทธิภาพของราคา เนื่องจากประสิทธิภาพของสกุลเงินดิจิทัล อื่นๆ นั้นเกี่ยวข้องกับ [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) ซึ่งเป็นสาเหตุที่ตลาดคริปโตทั้งหมดเข้าสู่ตลาดกระทิงหาก BTC ปรับตัวขึ้นเป็นเวลานาน ในทางกลับกัน หาก BTC เข้าสู่ตลาดหมีเป็นเวลานาน ตลาดคริปโตทั้งหมดก็จะตามมาด้วย

**[Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance คำนวนอย่างไร**

ในการคำนวณ [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance ควรมีมูลค่าตลาด BTC และมูลค่าตลาดรวมของคริปโตทั้งหมด เพื่อให้ได้มูลค่าตามราคาตลาดของ BTC เราเพียงแค่คูณอุปทานปัจจุบันด้วยราคาตลาด ในทางกลับกัน เราได้รับมูลค่าตลาดรวมของการเข้ารหัสลับโดยการเพิ่มมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของสกุลเงินดิจิทัลแต่ละรายการ อย่างไรก็ตาม ผู้คนต่างพึ่งพาซอฟต์แวร์พิเศษในการคำนวณ
เมื่อมูลค่าตลาดของ BTC และมูลค่าตลาดรวมของการเข้ารหัสลับพร้อมใช้งานแล้ว เราใช้สูตรต่อไปนี้เพื่อคำนวณดัชนี [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance

[Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance = มูลค่าตลาดของ [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) / มูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิตอลทั้งหมด

<center/>[![](https://gimg2.gateimg.com/blog/1663064307402268568%E6%96%B0%E4%BA%BA%E7%A4%BC%E5%8C%85%E8%8B%B1%E6%96%87.png)](https://go.gate.io/w/Mpt0KFU0)</center>

**ทำไมตลาดจึงให้ความสำคัญกับ BTC มากกว่าสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ**
เนื่องจากความนิยม ผเทรดเดอร์คริปโตมือใหม่จึงซื้อ ถือ และขาย BTC น่าสนใจที่หลายคนคิดถึง BTC มากกว่าสกุลเงินดิจิตอลอื่นๆ เนื่องจากบุคคลและสถาบันจำนวนมากลงทุนกับมัน

อีกเหตุผลหนึ่งสำหรับความนิยมก็คือมีอยู่ในทุกกระดานแลกเปลี่ยนคริปโตซึ่งเพิ่มการเปิดเผย นอกจากนี้ยังมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ใหญ่ที่สุด ซึ่งเป็นสิ่งที่ดึงดูดนักลงทุนให้เข้ามา เนื่องจากพวกเขาเชื่อว่าสกุลเงินดิจิทัลที่มีมูลค่าตามราคาตลาดสูงนั้นมีความเสี่ยงน้อยกว่าที่มีมูลค่าตามราคาตลาดต่ำกว่า นอกจากนี้ เนื่องจากอุปทานที่จำกัดและกลไกการลดลงครึ่งหนึ่ง BTC จึงเป็นภาวะเงินฝืดโดยธรรมชาติ

**ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อมูลค่า [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance**

เมื่อ BTC เป็นสกุลเงินดิจิตอลเพียงสกุลเดียวในปี 2552 นั้น [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance เป็น 100% อย่างไรก็ตาม เนื่องจากมีการนำสกุลเงินดิจิทัลเข้าสู่ตลาดมากขึ้น มูลค่าของดัชนีจึงลดลงในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ในปี 2560 [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance สูงถึง 95% อย่างไรก็ตามในปี 2018 [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance ลดลงเหลือ 37.64% เนื่องจากการบูมของ ICO และความนิยมที่เพิ่มขึ้นของ altcoins ที่สำคัญเช่น ETH และ Solana

**ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อดัชนี [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance**

มีหลายปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของดัชนี [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance ซึ่งรวมถึงการยอมรับ stablecoin ที่มากขึ้นและการเกิดขึ้นของสกุลเงินดิจิทัลใหม่

**ใช้ Stablecoins มากขึ้น**
นับตั้งแต่ก่อตั้ง stablecoin ความนิยมก็เพิ่มขึ้นเนื่องจากป้องกันราคาที่ตกต่ำของสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ ตัวอย่างเช่น ในช่วงตลาดหมี นักลงทุนซื้อ Stablecoin เพื่อรักษามูลค่าสุทธิของการลงทุน ดังนั้นพวกเขาจึงไม่แปลงการถือครองคริปโตเป็นเงิน fiat ในทางกลับกัน นักลงทุนแปลง Stablecoin เป็น BTC หรือ altcoins อื่นๆ ในช่วงตลาดกระทิง

**เกิดสกุลเงินดิจิทัลใหม่ๆ**

หลายองค์กรได้สร้างสกุลเงินดิจิทัลใหม่ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ดังนั้นเมื่อมีเหรียญและโทเค็นใหม่เข้ามาในตลาดมากขึ้น มูลค่าของดัชนี [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance จะลดลง อย่างไรก็ตาม หากสกุลเงินดิจิทัลเหล่านี้สูญเสียความนิยมหรือหากพวกเขาล่มสลาย มูลค่าของดัชนี [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance จะเพิ่มขึ้น

**การเปลี่ยนแปลงราคาของ BTC**

เนื่องจากอุปทานของ BTC ไม่เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ การเพิ่มขึ้นหรือลดลงของราคาจึงส่งผลต่อมูลค่าของดัชนี[Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance ตัวอย่างเช่น หากมูลค่าของ BTC ลดลงในขณะที่มูลค่าของสกุลเงินดิจิทัลหลักยังคงที่หรือเพิ่มขึ้น ดัชนี [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance จะลดลง ในทางตรงกันข้าม หากราคาของ BTC เพิ่มขึ้นในขณะที่ราคาของสกุลเงินดิจิทัลหลักๆ คงที่หรือลดลง ดัชนี [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance จะเพิ่มขึ้น

**ใช้ [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance เทรดอย่างไร**

[Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance เป็นตัวบ่งชี้หลายอย่าง

การเปลี่ยนแปลง [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance สามารถบ่งบอกถึงการเริ่มต้นของฤดูกาล altcoin ในช่วงฤดู altcoin ราคาของสกุลเงินดิจิทัล ทางเลือกส่วนใหญ่เพิ่มขึ้น เราแสดงสิ่งนี้ด้วยการตกต่ำของ [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้น นักลงทุนมักจะลงทุนใน altcoins มากกว่า BTC ดังนั้น ดัชนี [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance ช่วยให้เทรดเดอร์ปรับพอร์ตการลงทุนของตน

เทรดเดอร์สามารถใช้ [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance แบบสุดขั้วเพื่อการซื้อขาย ปัจจุบันสุดขั้วสูงสุดอยู่ที่ 75% และ ต่ำสุด 35% ข้อจำกัดเหล่านี้กำหนดขึ้นในช่วงปี 2017 ถึง 2021 หาก [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance  นั้นใกล้ถึง 75% แสดงว่าราคาของ BTC อาจลดลงได้ตลอดเวลา ดังนั้น นักเทรดจึงมองหาสัญญาณการขาย

<center/>![](https://gimg2.gateimg.com/blog/1667449132293223792111.png)</center>

<center/>[Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance as at 23 October 2022- Tradingview</center>

ในทางกลับกัน หากเข้าใกล้ 35% เราคาดว่าราคาของ BTC จะเพิ่มขึ้นทุกเมื่อ ดังนั้น เทรดเดอร์จึงมองหาสัญญาณการซื้อ

[Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance ยังช่วยให้เรามองเห็นการเริ่มต้นของตลาดหมีและตลาดกระทิง เนื่องจากในช่วงตลาดกระทิง ความต้องการและความนิยมของ altcoins เพิ่มขึ้นทำให้ดัชนี [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance ลดลง เป็นผลให้นักลงทุนลดการถือครอง BTC และเพิ่มจำนวน altcoin ที่พวกเขาเป็นเจ้าของ

สิ่งที่ตรงกันข้ามคือความจริง ในช่วงที่ตลาดหมี ดัชนี [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance เพิ่มขึ้น เนื่องจากนักลงทุนซื้อ BTC มากกว่าเดิมเนื่องจากราคา altcoins ส่วนใหญ่ลดลง ดังนั้น นักลงทุนจึงค่อนข้างจะถือ BTC มากกว่า altcoins

**บทสรุป**

ดัชนี [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance ช่วยในการทำนายการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มตลาดซึ่งช่วยให้นักลงทุนปรับกลยุทธ์การลงทุนของตน โดยพื้นฐานแล้ว ดัชนี [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) dominance จะลดลงในช่วงตลาดกระทิงและเพิ่มขึ้นในช่วงตลาดหมี
 
ผู้แต่ง: **Mashell C**. นักวิจัย Gate.io
บทความนี้เป็นเพียงความคิดเห็นของผู้วิจัยเท่านั้น และไม่ถือเป็นข้อเสนอแนะในการลงทุนใดๆ
Gate.io ขอสงวนสิทธิ์ทั้งหมดในบทความนี้ อนุญาตให้โพสต์บทความใหม่ได้หากมีการอ้างอิง Gate.io ในทุกกรณี การดำเนินการทางกฎหมายจะถูกดำเนินการเนื่องจากการละเมิดลิขสิทธิ์

แชร์