เหล่ายักษ์ใหญ่ที่ได้รับบาดเจ็บโดย LUNA

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าผลกระทบของการล้มของ Three Arrow Capital (3AC) นั้นแย่มาก

เหตุการณ์การสูญเสียคีย์ส่วนตัวของเซลเซียสทำให้เกิด FUD บางอย่าง

โดควอนเน้นย้ำว่าเขาไม่ใช่คนโกหกแต่ยังเป็นเหยื่ออีกด้วย

การออกเพิ่มเติมแบบไม่จำกัดของ LUNA ได้ทำลายอนาคตของบริษัท

ดูเหมือนว่าความรุ่งโรจน์ ชื่อเสียง และความมั่งคั่งของ LUNA จะหายไปในชั่วข้ามคืน

ไม่ว่าในตลาดการเงินแบบดั้งเดิมหรือการเงินแบบบล็อคเชน "สภาพคล่อง" คือประเด็นหลักเสมอ

LUNA เป็นสินทรัพย์ที่มีความผันผวนและมีสภาพคล่องไม่เพียงพอ สามารถสร้างเหรียญ Stablecoin UST ที่เทียบเท่า 1:1 และรับสภาพคล่องของสกุลเงิน fiat ด้วยความช่วยเหลือของ Curve และการแลกเปลี่ยนอื่นๆ

นับตั้งแต่วันที่ LUNA เริ่มออกแบบ LUNA ก็ถึงวาระที่จะ "ตาย"

เราจะรวบรวมยักษ์ใหญ่ที่ปัจจุบัน "ฝังไว้กับ LUNA"

Three Arrow Capital (3AC)

Three Arrow Capital หรือที่รู้จักกันทั่วไปในชื่อ 3AC เป็นหนึ่งในบริษัทร่วมทุนที่ใหญ่ที่สุดในโลกที่เน้นที่สกุลเงินดิจิทัล Zhusu และ KylesLdavies ผู้ก่อตั้ง 3AC เป็นเพื่อนร่วมชั้นมัธยมปลายและก่อตั้ง 3AC ในปี 2555 เดิมทีมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่สิงคโปร์ แต่เพิ่งย้ายสำนักงานใหญ่ไปที่ดูไบ

กรณีการลงทุนที่ดีที่สุดของ 3AC ได้แก่ Avax, Near, Aave, Derabit, Starkware, Terra LUNA, Axie Infinity เป็นต้น สินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณว่าอยู่ระหว่าง 10 พันล้านดอลลาร์ถึง 18 พันล้านดอลลาร์ ในฐานะบริษัท VC 5 อันดับแรก พวกเขามีอิทธิพลและชื่อเสียงอย่างกว้างขวางในอุตสาหกรรม

อย่างไรก็ตาม ในขณะที่การต่อต้านโลกาภิวัตน์ทวีความรุนแรงมากขึ้น วงจรสินเชื่อก็ยืดเยื้อ ราคาของคริปโตเคอเรนซี (cryptocurrency) ลดลง และอุตสาหกรรม DeFi ลดลง การล่มสลายเริ่มปรากฏขึ้นมากขึ้นเรื่อยๆ

ในช่วงต้นปี 2022 โปรโตคอล DeFi ที่ร้อนแรงที่สุดคือ Anchor ซึ่งให้ผลตอบแทน 20% แต่เพื่อให้ได้ผลตอบแทน คุณต้องถือ TerraUSD (UST) ซึ่งเป็นโทเค็นที่สร้างขึ้นจากอากาศโดย KOL คริปโตที่หยิ่งผยองชื่อ Do Kwon UST เชื่อมโยงกับโทเค็นอื่นชื่อ LUNA ที่สร้างโดยเขา ทั้งระบบขึ้นอยู่กับค่าของ LUNA

ยังไม่เร็วพอสำหรับ 3AC และผู้ติดตาม LUNA จำนวนมาก Kyle Davies เคยเปิดเผยว่า 3AC ไม่เพียงแต่ทำกำไรผ่าน Anchor แต่ยังลงทุน 200 ล้านดอลลาร์ใน LUNA ในเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ ที่จุดสูงสุด LUNA และ UST มีมูลค่าตลาดรวม 60 พันล้านดอลลาร์ แต่เมื่อราคาของ LUNA ลดลง ทั้งหมดนี้ก็ระเหยไปในชั่วข้ามคืน

หลังจากนั้นความตื่นตระหนกก็แพร่กระจายไปในสนามคริปโต

ในฐานะหนึ่งในลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของสถาบันสินเชื่อระดับโลก 3AC ได้กู้ยืมเงินจาก BlockFi, Genesis, Nexo, เซลเซียส และแพลตฟอร์มที่มีชื่อเสียงอื่นๆ ไม่ต้องสงสัยเลยว่าผลกระทบของความผิดพลาดของ 3AC นั้นแย่มาก

มันโอนความเสี่ยงทางการเงินไปยังผู้ให้กู้ซึ่งจะแบกรับความแตกต่างระหว่างจำนวนเงินที่เป็นหนี้และหลักประกันที่ชัดเจนซึ่งทำให้ผู้ให้กู้ทุกรายมีผลกระทบอย่างมาก

Celsius

ในฐานะที่เป็นแพลตฟอร์มการให้ยืมสกุลเงินดิจิทัลระดับโลก CeFi เซลเซียสสามารถกล่าวได้ว่าเป็นธนาคารในโลกของคริปโต ธุรกิจหลักคือสินเชื่อซึ่งมีประวัติอันยาวนานและเป็นที่รักของผู้คนตลอดเวลาและในทุกประเทศ ผู้ใช้สามารถฝาก cryptocurrencies ที่รองรับโดยแพลตฟอร์มใด ๆ ลงในบัญชีแพลตฟอร์ม รับดอกเบี้ยทุกสัปดาห์ และสามารถถอนเงินต้นได้ตลอดเวลา

ก่อนหน้านี้ เซลเซียสเป็นแพลตฟอร์มที่ได้รับความนิยมในประเทศแถบยุโรปและอเมริกา โดยมีผู้ใช้มากกว่า 1.7 ล้านคนและสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมากกว่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปีที่แล้ว ขอบเขตการจัดหาเงินทุนของบริษัทอยู่ที่ 750 ล้านดอลลาร์ และการประเมินมูลค่าสูงถึง 3.25 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้มีแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจตามท้องถนนหลายแห่ง เช่น Aave

อย่างไรก็ตาม เมื่อวันที่ 7 มิถุนายน เซลเซียสสูญเสียอย่างน้อย 35,000 ETHs (ธุรกรรมเดียว) ในเหตุการณ์ของการสูญเสียคีย์ส่วนตัวของ Ethereum 2.0 staking solution Stakehound ซึ่งทำให้เกิดอารมณ์ FUD (ความกลัว ความไม่แน่นอน ข้อสงสัย) ในระดับหนึ่ง พื้นที่คริปโต

โทเค็น CEL ของเซลเซียสลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากมีการเปิดเผยข่าว โดยร่วงลง 75% ซึ่งนำไปสู่การสูญเสียครั้งใหญ่สำหรับผู้ใช้ที่ใช้โทเค็น CEL เป็นหลักประกัน

ตามคำกล่าวที่ว่า ทุกคนตีผู้ชายที่ล้มลง ข่าวร้ายมากมายและอารมณ์เชิงลบของตลาดทำให้เกิดแรงกดดันในการขายอย่างมาก ปัจจุบันเซลเซียสซึ่งขอล้มละลายและปรับโครงสร้างองค์กรไม่สามารถกู้คืนได้

BlockFi

เช่นเดียวกับ Celsius มันคือแพลตฟอร์ม CeFi ได้รับผลกระทบจากหนี้เสียของแพลตฟอร์มเซลเซียสมากกว่า 2,000 BTC และ 5,000 ETH และสินทรัพย์อื่น ๆ ไหลออกจากกระเป๋าเงิน BlockFi ในเวลาเพียงวันเดียว และผู้ใช้จำนวนมากยอมแพ้รายได้และแลกสินทรัพย์โดยขาดทุน

แต่แม้แต่ผู้ใช้ก็ไม่ได้คาดหวังว่า BlockFi จะให้ทรัพย์สินทั้งหมดของผู้ใช้ส่วนใหญ่กับ 3AC และ 3AC ก็ล้มละลายและไม่สามารถชำระคืนเงินกู้ได้เนื่องจาก Blockfi

BlockFi เดิมพัน GBTC ผิด BlockFi เป็นผู้ถือ GBTC รายใหญ่ที่สุดในปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม เนื่องจากข้อเท็จจริงที่ว่า Bitcoin สปอตฟิวเจอร์สซึ่งรองรับโดย Grayscale นั้นไม่สามารถแสดงผ่านการทบทวนของ SEC ได้ ตลาดจึงเห็นค่าพรีเมียมติดลบของ GBTC

ปัจจุบัน GBTC สามารถซื้อได้ในราคาส่วนลด 7.3% แต่ BTC ไม่สามารถแลก GBTC ได้ ซึ่งทำให้ BlockFi ตกอยู่ในวิกฤตสภาพคล่อง

อันที่จริง ก่อนเกิดความผิดพลาด BlockFi ก็ถูกสอบสวนเช่นกัน BlockFi เคยดึงดูดข้อกล่าวหาจากสำนักงาน ก.ล.ต. และ 32 รัฐในการขายผลิตภัณฑ์ให้ยืมสกุลเงินดิจิทัลแก่นักลงทุนประมาณ 600,000 รายโดยไม่ต้องลงทะเบียน ในที่สุด BlockFi ตกลงที่จะจ่ายค่าปรับ 100 ล้านดอลลาร์เพื่อแก้ไขคดีความซึ่งเป็นการสูญเสียทรัพย์สินที่สำคัญอีกอย่างหนึ่ง

Voyager Digital

ในฐานะนายหน้าซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลที่มีชื่อเสียง Voyager ไม่เพียงแต่ให้บริการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลสำหรับลูกค้ารายย่อยเท่านั้น แต่ยังดึงดูดผู้ถือสกุลเงินดิจิทัลให้ฝากสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัล จากนั้นให้กู้ยืมในอัตราดอกเบี้ยสูงถึง 12%

หลังจากการล่มสลายของ 3AC ยานโวเอเจอร์เริ่มยื่นขอความคุ้มครองการล้มละลายประมาณหนึ่งสัปดาห์หลังจากการผิดนัดชำระหนี้เงินกู้จำนวน 670 ล้านดอลลาร์ที่มอบให้แก่ยานโวเอเจอร์ ผู้ที่อยู่ในภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกเดียวกันคือการแลกเปลี่ยน cryptocurrency Blockchain.com ด้วยเงินกู้ 270 ล้านดอลลาร์จาก 3AC

Stephen Ehrlich ซีอีโอของ Voyager กล่าวถึงปัญหาทางการเงินของบริษัทว่า "ความผันผวนในระยะยาวและการแพร่กระจายของตลาด cryptocurrency และความล้มเหลวของ 3AC ในการชำระหนี้"

โด ควอนทำอะไรอยู่

โด ควอน ผู้ก่อตั้ง Terra ที่เป็นประเด็นถกเถียง กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับสื่อเมื่อเร็วๆ นี้ว่า ความล้มเหลวของ Terra ทำให้เขาเศร้าและเหน็ดเหนื่อยอย่างยิ่ง

สำหรับการล่มสลายของ UST โดควอนกล่าวว่าเขาเป็นเหยื่อและสูญเสีย ในความเห็นของเขา "คำแถลงความมั่นใจ" ที่เขาแสดงออกมานั้นล้วนเป็นเพราะเขามั่นใจใน UST มาก แต่โลกภายนอกตีความว่า "หยิ่ง" และโดควอนก็ช่วยอะไรไม่ได้มาก

เขายังปฏิเสธข้อกล่าวหาการฉ้อโกงที่เขาได้รับ และย้ำหนักแน่นว่าเขาไม่ใช่คนโกหก อันที่จริง เขายังตกเป็นเหยื่อด้วย: ฉันเดิมพันด้วยความมั่นใจในนามของ UST และออกแถลงการณ์อย่างมั่นใจ เพราะฉันเชื่อในความยืดหยุ่นและคุณค่าของมัน ฉันแพ้การเดิมพันเหล่านี้ แต่การกระทำของฉันเป็นไปตามที่ฉันพูด 100% มีความแตกต่างระหว่างความล้มเหลวและการฉ้อโกง

ในอดีต โดควอนมีชื่อเสียงในด้านบุคลิกที่พูดตรงไปตรงมา เขาเริ่มต่อสู้กับนักวิจารณ์ UST ซ้ำแล้วซ้ำเล่าบน Twitter เยาะเย้ยนักวิจารณ์เหล่านั้นว่าเป็นคนงี่เง่า และพูดติดตลกว่า "ฉันไม่เดิมพันกับคนจน" "คุณยังยากจนอยู่หรือเปล่า" นอกจากนี้ เขายังกล่าวอย่างตรงไปตรงมาว่า 95% ของบริษัท cryptocurrency จะปิดตัวลง "แต่มันสนุกที่ได้เห็นบริษัทเหล่านี้ล้มละลาย" ซึ่งสามารถอธิบายได้ว่า "พูดตรงไปตรงมา"

จนถึงตอนนี้ เมื่อถูกถามเกี่ยวกับทวีตเหล่านี้ โดควอนกล่าวว่าเขารู้สึกเสียใจกับคำพูดที่ไม่เหมาะสมของเขาในอดีต

ด้วยเหตุการณ์สำคัญที่เกิดขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปนี้ โดควอนอาจประสบปัญหาที่ยุ่งยากมากขึ้นเรื่อยๆ

เมื่อวันที่ 22 มิถุนายน Anonymous ซึ่งเป็นองค์กรแฮ็กเกอร์ที่มีชื่อเสียงระดับโลกได้ให้คำมั่นว่าจะ "ทำให้แน่ใจว่า" Do Kwon ผู้ร่วมก่อตั้ง Terra จะ "ถูกนำตัวเข้าสู่กระบวนการยุติธรรมโดยเร็วที่สุด"

เมื่อวันที่ 20 กรกฎาคม อัยการเกาหลีใต้ได้บุกเข้าไปในสำนักงานปฏิบัติการของ 15 แพลตฟอร์มการซื้อขายและองค์กรที่เกี่ยวข้องกับ Terraform Labs เพื่อตรวจสอบความผิดพลาดของ Terra และคดีฉ้อโกงที่เกี่ยวข้อง

เมื่อวันที่ 26 กรกฎาคม นักวิจัยของ Terra FatMan ได้ร่วมมือกับ Scott+Scott ซึ่งเป็นสำนักงานกฎหมายของอเมริกา เพื่อยื่นฟ้องคดีแบบกลุ่มสำหรับผู้ที่ตกเป็นเหยื่อของการล่มสลายของ UST คดีฟ้องระบุว่า Terraform Labs และ Do Kwon เป็นจำเลย พยายามกู้คืนการลงทุนของ UST หลังจากการล่มสลายของระบบนิเวศ Terra

เมื่อวันที่ 27 กรกฎาคม ทีมสืบสวนร่วมของเกาหลีใต้เกี่ยวกับอาชญากรรมทางการเงินและหลักทรัพย์ได้ออก "การแจ้งเตือนการเข้าประเทศ" ให้กับโดควอน ผู้ก่อตั้งซึ่งปัจจุบันถูกกล่าวหาว่าพำนักอยู่ในสิงคโปร์ เมื่อเขาเข้าสู่อาณาเขตของเกาหลีใต้ เขาต้องแจ้งผู้สอบสวนทันที ในขณะเดียวกัน อัยการยังได้ออกประกาศ "ห้ามออก" ให้กับผู้บริหารระดับสูง เช่น Shin Hyun-seong ผู้ร่วมก่อตั้ง Terraform Labs และ Kim Mo อดีตรองประธาน

LUNA สามารถดีขึ้นได้หรือไม่?

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าหลายคนหวังว่า LUNA จะดีขึ้น แต่เราต้องบอกว่าความจริงนั้นโหดร้ายเสมอ

สาเหตุที่ LUNA ตกต่ำในครั้งนี้เป็นเพราะการออกเพิ่มเติมแบบไม่จำกัด ก่อนการล่มสลาย LUNA มีเพียง 350 ล้านโทเค็น แต่ปัจจุบันมี LUNA มากกว่า 6.5 ล้านล้านรายการในตลาด กล่าวคือ แม้ว่าจะไม่มีใครขายและไม่มีใครประสบความสูญเสียอย่างหนัก แต่ราคาก็ถูกปรับลดเกือบ 20000 เท่า หากต้องการเพิ่มเป็น 1 ดอลลาร์ มูลค่าตลาดจะสูงถึง 6.5 ล้านล้านดอลลาร์

ปัจจุบัน มูลค่าตลาดของบริษัทน้ำมันซาอุดิอาราเบียซึ่งรั้งอันดับหนึ่งของโลกอยู่ที่ 2.4 ล้านล้านดอลลาร์เท่านั้น แต่เป็นมูลค่าตลาดของน้ำมันดอลลาร์และเซนต์ อย่างไรก็ตาม ค่า "ดอลลาร์และเซนต์" ใดที่ LUNA สามารถแลกเปลี่ยนเป็นมูลค่าตลาดเดิมได้ในตอนนี้

บทสรุป

ทุกวันนี้ ฟิลด์ crypto กำลังมีการสับเปลี่ยนใหม่อย่างไม่เคยปรากฏมาก่อน

ดังคำกล่าวที่ว่า วาฬล้มลง เจริญงอกงาม อันที่จริงการล้มละลายของยักษ์นั้นเป็นผลมาจากความโชคร้ายของเขาเอง ในบรรดายักษ์ใหญ่ที่ล่มสลายเหล่านี้ มีบางคนที่ใช้หลายคันและการฉ้อโกงกล่องดำเพื่อคว้าผลกำไรมหาศาล ภายใต้ร่มเงาของยักษ์เหล่านี้ อาจเป็นเพียงโดมิโนตัวแรกที่ LUNA นำเสนอ

ผลกระทบที่กว้างขวางของเอฟเฟกต์โดมิโนนี้นับไม่ถ้วน ในสถานการณ์ตลาดขาลงที่ยาวนาน ผู้เข้าร่วมที่เสื่อมสภาพสินทรัพย์และสภาพคล่องไม่เพียงพอได้รับผลกระทบอย่างหนักอีกครั้ง

อย่างไรก็ตาม การล่มสลายของวาฬเหล่านี้อาจบอกเราถึง HODL! อย่า FOMO, DYOR

ผู้เขียน: Gate.io ผู้สังเกตการณ์: Byron B. ผู้แปล: Joy Z.

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ:

* บทความนี้เป็นเพียงความคิดเห็นของผู้สังเกตการณ์เท่านั้น และไม่ถือเป็นข้อเสนอแนะในการลงทุนใดๆ

*Gate.io ขอสงวนสิทธิ์ทั้งหมดในบทความนี้ อนุญาตให้โพสต์บทความใหม่ได้หากมีการอ้างอิง Gate.io ในกรณีอื่นๆ ทั้งหมด จะดำเนินการทางกฎหมายเนื่องจากการละเมิดลิขสิทธิ์