Bitcoin ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้ออย่างไร?

[TL;DR]
ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา อัตราเงินเฟ้อเป็นคุณลักษณะที่คงที่ของเศรษฐกิจทั้งหมด มันเกิดขึ้นเมื่อรัฐบาลสร้างเงินส่วนเกินทำให้ราคาสินค้าและบริการสูงขึ้นตามไปด้วย ในสถานการณ์เช่นนี้ ค่าเงินจะสูญเสียค่าซึ่งทำให้นักลงทุนเสียเงิน
โดยปกติ ในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน พวกเขาจะย้ายความมั่งคั่งไปยังสื่อที่สามารถต้านทานภาวะเงินเฟ้อได้ดีกว่า

ตามเนื้อผ้า ทองคำ อสังหาริมทรัพย์ และหุ้นเป็นทางเลือกที่ดีเมื่อพูดถึงการเก็บความมั่งคั่ง นี่เป็นเพราะพวกเขามีแนวโน้มที่จะเพิ่มมูลค่าหรืออย่างน้อยก็ทรงตัวเมื่อสกุลเงินท้องถิ่นลดค่าลง

อย่างไรก็ตาม เมื่อเร็ว ๆ นี้ การป้องกันความเสี่ยงทางเลือกต่อเงินเฟ้อได้เกิดขึ้นในรูปแบบของเงินดิจิทัล โดยเฉพาะ Bitcoin กำลังดึงดูดนักลงทุนเนื่องจากดูเหมือนว่าจะต้านทานภาวะเงินเฟ้อได้ดีกว่าเงินคำสั่ง ในความเป็นจริง มันถูกเรียกว่าดิจิตัลโกลด์ในบางไตรมาส เพราะมันทำหน้าที่เหมือนโลหะสีเหลือง

สร้างขึ้นในปี 2009 มูลค่าของสกุลเงินดิจิทัลได้เพิ่มขึ้นจากที่แทบไม่มีอะไรเลยเป็นมากกว่า $31,000 ในการเขียน ภายในกรอบเวลาเดียวกันนั้น ดอลลาร์สหรัฐ มีมูลค่าลดลง 34.8% เห็นได้ชัดว่ามูลค่าที่เพิ่มขึ้นของ Bitcoin กำลังเติบโตในอัตราที่เร็วกว่าอัตราเงินเฟ้อของเงินดอลลาร์ สิ่งนี้เป็นจริงสำหรับสกุลเงินอื่น ๆ เช่นกัน

สกุลเงินเสมือนถูกสร้างขึ้นด้วยคุณสมบัติที่ทำให้นักลงทุนพิจารณาว่าเป็นทางเลือกแทนการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อแบบดั้งเดิม

คุณภาพอย่างหนึ่งคือความขาดแคลน สิ่งประดิษฐ์ของ Satoshi Nakamoto ถูกจำลองตามคุณภาพของทองคำ ตั้งแต่เริ่มต้น อัลกอริธึมของสกุลเงินดิจิทัลได้รับการตั้งโปรแกรมให้จำกัดอุปทานที่ 21 ล้านโทเค็น เมื่อขุดได้จำนวนนั้นแล้ว จะไม่มี bitcoin เกิดขึ้นอีก สิ่งนี้ทำให้เป็นสินค้าหายากที่มีศักยภาพในการเพิ่มมูลค่าเมื่อเวลาผ่านไปและทำหน้าที่ในภาวะเงินฝืด


สุดท้าย Bitcoin เป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่กระจายอำนาจซึ่งไม่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินท้องถิ่นและกฎระเบียบของรัฐบาล คุณภาพนี้แยกสกุลเงินดิจิทัลออกจากทางเลือกการป้องกันความเสี่ยงแบบเดิมทั้งหมด แม้ว่าสิ่งเหล่านี้จะได้รับผลกระทบจากนโยบายและข้อบังคับของรัฐบาล แต่ BTC ยังคงไม่ได้รับผลกระทบ นักลงทุนพบว่าคุณภาพการกระจายอำนาจนั้นน่าดึงดูดแม้ในภาวะเศรษฐกิจที่มีเสถียรภาพ แต่ในช่วงเงินเฟ้อ กลับกลายเป็นเรื่องที่น่ายินดี

ได้รับการสนับสนุนจากยักษ์ใหญ่ทางการเงินอย่าง Elon Musk, Michael Saylor และ Piyush Gupta CEO ของ DBS Holdings

ในบทความนี้ เราจะตรวจสอบว่า Bitcoin สามารถป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อได้อย่างไร อ่านต่อเพื่อดูสกู๊ป

คำสำคัญ; Bitcoin , Store of Value, ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ, เงินเฟ้อ, Satoshi Nakamoto, BTC, กระจายอำนาจ, สกุลเงินดิจิทัล


เงินเฟ้อคืออะไร?

---

ก่อนที่จะพิจารณาว่า Bitcoin สามารถป้องกันการลงทุนของคุณจากภาวะเงินเฟ้อได้อย่างไร ก่อนอื่นคุณต้องเข้าใจแนวคิดเรื่องเงินเฟ้ออย่างถี่ถ้วน คุณจะสังเกตเห็นว่าราคาสินค้าและบริการมีการเปลี่ยนแปลงตลอดหลายปีที่ผ่านมา ตัวอย่างเช่น ราคานมหนึ่งแกลลอนในปี 2503 อยู่ที่ 0.95 ดอลลาร์ แต่ในปี 2564 ราคานมได้เพิ่มขึ้นเป็น 3.59 ดอลลาร์ นั่นคือสิ่งที่เงินเฟ้อดูเหมือน เป็นการลดค่าเงินของประเทศในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

อัตราเงินเฟ้อเกิดขึ้นเมื่อรัฐบาลพิมพ์เงินส่วนเกินหมุนเวียนเพื่อดำเนินนโยบาย ทำให้ค่าเงินดังกล่าวสูญเสียมูลค่าเมื่อเทียบกับสินค้าและบริการ ดังนั้นผู้บริโภคอาจมีเงินมากขึ้นในวันนี้และไม่สามารถซื้อสิ่งเดียวกันกับที่เขาสามารถทำได้เมื่อสองปีก่อน รายงานประจำปีสุดท้ายของปีที่สิ้นสุดในเดือนเมษายน 2022 กำหนดอัตราเงินเฟ้อไว้ที่ 8.3% ตามข้อมูลของกระทรวงแรงงานสหรัฐ ทว่าในปี 2564 Bitcoin เติบโตที่ 59.8% สูงกว่านั้นมาก
ในขณะที่เขียน Bitcoin ได้เคลื่อนไหวมากกว่า 7900% ทอง 14.99% และ S&P500 97% ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา



วิธีดั้งเดิมในการบรรเทาเงินเฟ้อในอดีตและข้อดีและข้อเสีย

---

ทอง
โลหะมีค่าสีเหลืองเป็นหนึ่งในร้านค้าที่มีมูลค่าที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในหมู่นักลงทุน เป็นเวลาหลายพันปีที่นักลงทุนมองว่าทองคำเป็นจอกศักดิ์สิทธิ์สำหรับการแลกเปลี่ยนและถือครองความมั่งคั่ง เมื่อมูลค่าของเงินเฟียตเริ่มสั่นคลอน พวกเขาก็โอนสินทรัพย์ของตนไปยังทองคำซึ่งยังคงมีภูมิคุ้มกันค่อนข้างดี

กรณีศึกษากรณีนี้คือการระบาดใหญ่ของ Covid-19 เมื่อเศรษฐกิจโลกเข้าสู่ภาวะถดถอย ระหว่างสิ้นปี 2019 ถึงกลางปี 2021 ทองคำพุ่งขึ้น 38% เนื่องจากนักลงทุนจำนวนมากใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ มีการควบคุมอย่างเข้มงวด ยากที่จะปลอมแปลง และมียูทิลิตี้หลายอย่าง


อย่างไรก็ตาม ทองคำในฐานะของสะสมมูลค่าย่อมมีข้อบกพร่องดังต่อไปนี้:
- ขาดสภาพคล่อง
- การขนส่งและการจัดเก็บมีความยุ่งยาก
- และลักษณะรวมศูนย์ทำให้เสี่ยงต่อนโยบายและระเบียบข้อบังคับของรัฐบาลที่อาจบีบรัดได้

อสังหาริมทรัพย์
ตลอดยุคสมัย ที่ดินและสิ่งปลูกสร้างถือเป็นแหล่งขุมทรัพย์อันทรงคุณค่า มันหายาก ทนทาน และซาบซึ้งกับเวลา

อย่างไรก็ตาม ประสบการณ์ได้พิสูจน์แล้วว่าอสังหาริมทรัพย์อาจไม่สามารถป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อได้เสมอไป ในปี 2550 ยอดขายบ้านในปี 2550 ลดลง 13% ตามข้อมูลของ National Association of Realtors เมื่อ "ฟองสบู่ที่อยู่อาศัย" แตก ไม่ได้ช่วยให้มีปัจจัยหลายอย่างที่ขัดขวางการกำหนดราคาอสังหาริมทรัพย์ ที่ตั้งทางภูมิศาสตร์ โครงสร้างพื้นฐาน นโยบายของรัฐบาล และความผันผวนทางเศรษฐกิจและการเมือง ล้วนส่งผลต่อมูลค่าของอสังหาริมทรัพย์ สิ่งเหล่านี้รวมกันก็เพียงพอแล้วที่จะขัดขวางนักลงทุนที่ไม่เคยมีประสบการณ์ในการลงทุนประเภทนี้มาก่อน

หุ้น
อีกวิธีหนึ่งที่นิยมในการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อคือการลงทุนระยะยาวในหุ้น แต่จะจ่ายได้ก็ต่อเมื่อบริษัทมีพื้นฐานที่สามารถต้านทานความพ่ายแพ้ของผู้ลงทุนที่ใจร้อนได้

อย่างไรก็ตาม สิ่งหนึ่งที่ทั้งหมดนี้เหมือนกันคือการรวมศูนย์ ซึ่งถูกควบคุมโดยหน่วยงานกลางไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง นโยบายและอคติของรัฐบาลมีการควบคุมทรัพย์สินเหล่านี้ในบางครั้งมากกว่าตัวผู้ลงทุนเอง นี่อาจเป็นความล้มเหลว โดยจำกัดเสรีภาพของนักลงทุนในทรัพย์สินของตนซึ่งเป็นที่มาของ Bitcoin


ทำไม/วิธีที่ Bitcoin สามารถแข่งขันกับการลงทุนแบบดั้งเดิมได้อย่างดีเยี่ยมเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ

---

"มีวิธีประหยัดเงินเป็นล้านวิธี แต่มีวิธีประหยัดเงินเพียงวิธีเดียว # Bitcoin "- Michael Saylor ซีอีโอของ MicroStrategy

โดยทั่วไปแล้ว Naysayers อ้างถึงความผันผวนของ Bitcoin เป็นเหตุผลว่าทำไมจึงไม่นับเป็นคลังเก็บความมั่งคั่ง

อย่างไรก็ตาม แนวคิดเบื้องหลังการประดิษฐ์ของ Satoshi Nakamoto นั้นก็คือ: นักลงทุนจะพบว่าในนั้นเป็นแหล่งเก็บมูลค่าแบบกระจายอำนาจ ปลอดภัย และจำกัด

การล่มสลายของเศรษฐกิจในปี 2020 ของการระบาดใหญ่ของ Covid-19 ทำให้เกิดหลักฐานที่จำเป็นว่าการออกแบบนั้นใช้ได้จริงโดยไม่คำนึงถึงความผันผวน ในขณะที่เศรษฐกิจพังทลายลงภายใต้น้ำหนักของการล็อคดาวน์ BTC ก็เพิ่มขึ้นถึง 147.8% หลังจากร่วงลงเล็กน้อยในตอนแรก มันก็ปรับตัวขึ้น โดยเหลือทองคำไว้ที่ 23.4% และหุ้นที่ฝุ่นผงประมาณ 20%


นอกจากนี้ จากการศึกษาเมื่อเร็วๆ นี้พบว่าคนรุ่นมิลเลนเนียลชอบ Bitcoins เป็นตัวเก็บมูลค่ามากกว่าทองคำ ด้านล่างนี้เป็นเหตุผล

ความขาดแคลน
มีเพียง 21 ล้าน Bitcoins เท่านั้นที่สามารถดำรงอยู่ได้ ตั้งแต่เริ่มต้น ข้อกำหนดนี้ถูกตั้งโปรแกรมไว้ในอัลกอริทึมของสกุลเงินดิจิทัล ณ สิ้นปี 2564 มีการขุดบิทคอยน์จำนวน 18.77 ล้านบิตคอยน์แล้ว นั่นคือ 83% ของ bitcoins ทั้งหมดที่เคยมีมา

กระบวนการขุดมีขีดจำกัดที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเพื่อป้องกันภาวะเงินเฟ้อเนื่องจากอุปทานที่มากเกินไป ดังนั้นทุกๆ 4 ปีจึงเกิดการ Halving นั่นหมายความว่าอัตราการขุดจะลดลงครึ่งหนึ่งทุกๆ 4 ปี ดังนั้นปริมาณของ Bitcoin ที่จะถูกผลิตขึ้นยังคงลดลงจนกว่าจะไหลออกจนหมด

เงินดิจิตอลจะเพิ่มมูลค่าเมื่อการขุดลดลงและในที่สุดก็หายไป เนื่องจากความพร้อมใช้งานของสกุลเงิน fiat ที่มากเกินไปเป็นสาเหตุให้สูญเสียมูลค่า Bitcoin จึงป้องกันความเสี่ยงจากสิ่งเดียวกันด้วยความขาดแคลน อุปทานสูงสุด 21 ล้านทำให้หายากกว่าทองคำที่ยังถูกค้นพบ

การกระจายอำนาจ
Bitcoin ไม่ได้ถูกส่งไปยังผู้มีอำนาจกลางใด ๆ แม้แต่ผู้ก่อตั้งก็ยังถูกซ่อนไว้ภายใต้นามแฝงตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง การตัดสินใจในระบบตกเป็นของผู้ถือเหรียญทุกคน ทำให้พวกเขาสามารถควบคุมสิ่งที่เกิดขึ้นกับการลงทุนของตนได้อย่างเต็มที่ BTC ไม่เหมือนกับสินทรัพย์แบบดั้งเดิม BTC นั้นไม่อยู่ภายใต้กฎระเบียบและนโยบายของรัฐบาล ซึ่งเป็นแหล่งเก็บมูลค่าที่มีเอกลักษณ์เฉพาะตัวของมันเอง

ความปลอดภัย.
ธุรกรรม Bitcoin ทุกรายการจะถูกป้อนในบล็อคเชนสาธารณะซึ่งไม่สามารถเปลี่ยนแปลง ปลอมแปลง หรือขโมยได้ เทคโนโลยีบล็อคเชนทำให้สามารถติดตามโทเค็นได้ในขณะเดียวกันก็ป้องกันมิให้ผู้ฉ้อโกงทำธุรกรรมซ้ำซ้อนหรือทำธุรกรรมกับ BTC เสียหาย นักลงทุนไม่จำเป็นต้องกลัวความปลอดภัยของทรัพย์สิน


สภาพคล่องและการจัดเก็บ ความได้เปรียบของ Bitcoin

---

ต่างจากทองคำซึ่งยุ่งยากในการโอนและจัดเก็บ Bitcoin ถูกเก็บไว้ในเน็ตและสามารถโอนได้ด้วยการแตะเพียงปุ่มเดียว นอกจากนี้ Bitcoin ยังให้สภาพคล่องมากขึ้นเนื่องจากพร้อมสำหรับการโอนและธุรกรรมอื่น ๆ เนื่องจากเป็นดิจิทัล ในทางกลับกัน ทองคำนั้นหาได้ไม่ง่ายนัก ถูกเก็บไว้ในห้องนิรภัยที่ปลอดภัยเพียงทำหน้าที่เป็นตัวเก็บค่า


Stablecoins เป็นอย่างไร?

---

Stablecoins เป็นสกุลเงินดิจิทัลอีกรูปแบบหนึ่ง กระจายอำนาจแต่ผูกติดกับเงิน fiat แม้ว่านักลงทุนจะชื่นชอบเมื่อออกจากตำแหน่งในตลาดดิจิทัล แต่ก็ไม่ใช่แหล่งเก็บความมั่งคั่งที่เป็นไปได้ นี่เป็นเพราะหมุดเดียวกันที่ให้ความมั่นคงยังเชื่อมโยงชะตากรรมของมันกับคู่สัญญาที่เสี่ยงต่อเงินเฟ้อ อะไรก็ตามที่เกิดขึ้นกับเงินแบบดั้งเดิมก็เกิดขึ้นกับมัน ดังนั้นจึงไม่สามารถใช้เป็นการป้องกันความเสี่ยงที่จำเป็นในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอนได้


โดยสังเขป.

---

Bitcoin ถูกสร้างขึ้นเพื่อใช้เป็นที่เก็บความมั่งคั่งทางเลือกสำหรับการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ ผู้ก่อตั้งได้ปรับใช้โครงสร้างพื้นฐานแบบกระจายอำนาจและอุปทานที่จำกัดเพื่อบรรลุเป้าหมายนี้

แม้ว่าร้านค้าที่มีคุณค่าแบบดั้งเดิมต้องใช้เวลาหลายปีในการได้รับความไว้วางใจจากนักลงทุน แต่ Bitcoin ก็มาพร้อมกับการยอมรับ เมื่อต้นปีที่แล้ว ราคา Bitcoin พุ่งสูงขึ้นเมื่อคนที่รวยที่สุดในโลกแสดงความคิดเห็นว่าเขาสนับสนุนสกุลเงินดิจิทัล ธนาคารแห่งสิงคโปร์ยังกล่าวอีกว่าอาจถือว่า BTC เป็นตัวเก็บมูลค่า
ในเวลาที่บุคคลและสถานประกอบการอื่นอาจมีความรู้สึกเดียวกัน






ผู้แต่ง: Gate.io ผู้สังเกตการณ์: M. Olatunji
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ:
* บทความนี้เป็นเพียงความคิดเห็นของผู้สังเกตการณ์เท่านั้น และไม่ถือเป็นข้อเสนอแนะในการลงทุนใดๆ
*Gate.io ขอสงวนสิทธิ์ทั้งหมดในบทความนี้ อนุญาตให้โพสต์บทความใหม่ได้หากมีการอ้างอิง Gate.io ในกรณีอื่นๆ ทั้งหมด จะดำเนินการทางกฎหมายเนื่องจากการละเมิดลิขสิทธิ์