Цена монеты колеблется от 0,2 до 1,3, Глубина: в чем заключаются преимущества Usual?

С 11 по 19 ноября токен управления $USUAL от Usual резко вырос с $0.2 до $1.3, за всего девять дней рост превысил 500%.

Tether и Circle заработали свыше 100 миллиардов долларов и превысили оценку в 2000 миллиардов долларов в 2023 году, но эти богатства не имеют отношения к пользователям - их модель заключается в приватизации прибыли от депозитов пользователей и перекладывании риска на общество. Такой механизм в точности повторяет проблемы традиционной банковской системы и полностью уходит от первоначальной идеи децентрализованной финансовой системы.

Usual предлагает новую концепцию стабильной монеты: перераспределение ценности и власти, чтобы пользователи действительно стали владельцами системы. С помощью токена управления Usual вся прибыль и право на принятие решений, создаваемые протоколом, передаются сообществу, чтобы каждый участник мог разделить выгоду от роста экосистемы.

В условиях рынка, доминируемого централизованными гигантами, Usual пытается изменить ситуацию, создавая через DeFi более справедливую и прозрачную финансовую систему для пользователей.

Что такое Usual?

USUALLY - это выпускающая компания стабильной монеты, которая отличается от Tether и Circle тем, что является децентрализованным выпускающим центром, а не высоко централизованным. Недавно в криптовалютном сообществе популярен токен $USUAL, выпущенный ими для перераспределения права собственности и управления.

USUALLY впервые появился на горизонте в начале этого года; в апреле завершилось привлечение инвестиций на сумму 7 миллионов долларов под руководством IOSG Ventures; в июне был запущен собственный протокол Usual Protocol; в июле Usual запустил основную сеть; 19 ноября был официально запущен токен $USUAL, а 23 декабря Usual завершил серию A привлечения инвестиций на сумму 10 миллионов долларов.

Почему выбрать децентрализацию?

В настоящее время рынок стабильных монет превысил 1000 миллиардов долларов, но их стоимость в основном сосредоточена в руках централизованных гигантов, таких как Tether и Circle, и обычные пользователи практически не могут от этого извлечь пользу. Такая централизованная модель лишает не только пользователей права на доход, но и ограничивает развитие стабильных монет под контролем немногих институтов.

Для решения этой проблемы на рынке было предложено новое решение: дать пользователям возможность стать центром протокола, финансирования и управления, что позволит разрушить монопольное положение традиционных стабильных монет.

Токен управления $USUAL Usual реализовал 100% роста ценности и перераспределение контрольных прав, обеспечивая главенство участников сообщества. Протокол, распределяя токены управления, обеспечивает обратную связь доходов пользователям, создающим ценность, и третьим лицам, что не только оптимизирует финансовые стимулы, но и дает участникам экосистемы больше власти и влияния. По сравнению с традиционной моделью, децентрализованный дизайн Usual путем вознаграждения ранних участников и согласования интересов всех заинтересованных сторон делает протокол более динамичным и инклюзивным.

На рынке эмитентов стабильных монет можно грубо выделить три категории:

• Традиционная модель: например, Tether, распределяет все доходы своим акционерам. Пользователь может получить только стабильную монету, совместимую с DeFi, но не может получить выгоду от роста или дивидендов от протокола.
• Стабильная монета с доходностью : Выпущена такими организациями, как Ondo или Mountain, позволяет пользователям получать базовую доходность через механизм лицензирования. Однако пользователь может получать только доход, но не может получать преимущества от роста протокола. Например, независимо от того, составляет ли TVL USDM 100 миллионов долларов или 1000 миллиардов долларов, доход пользователя всегда будет составлять 5%.
• Режим Usual: Режим Usual объединяет рост и токен управления. Путем перераспределения ценности с помощью токена управления $USUAL пользователи получают не только доход в стабильной монете, но и владение протоколом и потенциал роста.

Идея децентрализации Usual привносит свежий взгляд на рынок стабильных монет и делает его уникальным на этом рынке.

три основных продукта USUAL ###

Основными продуктами Usual являются: USD0, USD0++ и токен управления Usual. Они вместе составляют основную экосистему Usual.

USD0

USD0-первый Токен ликвидности (LDT), выпущенный Usual Protocol. Он поддерживается реальными мировыми активами (RWA), такими как американские казначейские векселя в соотношении 1:1, что обеспечивает его высокую стабильность и безопасность. USD0 - это не только стабильная монета, привязанная к доллару, но и разрешенный, составной актив, который можно легко интегрировать в экосистему DeFi. Через USD0 Usual позволяет пользователям осуществлять платежи, сделки и залоги более безопасно, обеспечивая при этом безопасность, не связанную с традиционными банковскими депозитами.

USD0++

USD0++ - это версия залога USD0, которую также можно рассматривать как токен ликвидности (LST). Пользователи могут заложить USD0++ как 4-летнюю облигацию, чтобы получить токен $USUAL в качестве вознаграждения. USD0++ сохраняет стабильность USD0 и, одновременно, через децентрализованный механизм распределения доходов, позволяет пользователям получать доходы от протокола. Кроме того, USD0++ обладает высокой ликвидностью и комбинируемостью, что позволяет широко использовать его в DeFi-протоколах и обеспечивает держателям больший потенциал доходности.

USUAL токен управления

USUAL Токен является ядром всего протокола Usual. Он дает держателям право на принятие решений и управление в протоколе. С помощью децентрализованного механизма управления, USUAL Токен позволяет пользователям не только участвовать в управлении протоколом, но и получать реальные выгоды от его роста и прибыли. 90% USUAL Токенов будет распределено в сообществе, только 10% останется у команды протокола и инвесторов, что обеспечивает доминирующее положение сообщества и стимулирует больше пользователей принять участие в развитии и построении протокола.

Через эти три основных продукта, Usual обеспечивает не только стабильность и доходность, но и обеспечивает контроль и распределение ценности пользователей в протоколе через децентрализованный механизм.

USUALТокен экономика

На данный момент у большинства Токенов, предназначенных для управления, есть определенные проблемы в дизайне. Большинство моделей Токенов в основном являются плагиатом и не удается эффективно балансировать интересы краткосрочных спекулянтов и долгосрочных инвесторов, что приводит к тому, что цены на Токены легко подвержены манипуляциям и создают давление на продажу. В то же время между ценностью, управлением и потенциальным доходом этих Токенов нет тесной связи, а скорее зависят от рыночной активности, что игнорирует создание реальной ценности для пользователей. Основатели и команды обычно держат большое количество Токенов, в то время как стоимость у держателей обычно постоянно размывается инфляцией, что в конечном итоге приводит к депрециации Токенов.

В отличие от традиционных Токен, Usual через уникальную модель токеномики гарантирует долгосрочное сочетание интересов пользователей, участников и инвесторов, а также достижение устойчивого роста ценности и реальной полезности. Такой дизайн избегает краткосрочных спекуляций, делает акцент на стабильности и создании долгосрочной ценности, действительно принося выгоду каждому участнику.

USUAL Токен - это основа экосистемы Usual Protocol, который применяется в основном для управления, а также обеспечивает экономическую выгоду его владельцам. Ценность Токена происходит из его представления экономических прав и реального дохода, получаемого от стабильной монеты обеспечения. Проще говоря, когда протокол генерирует доход, ценность USUAL увеличивается, и владельцы могут разделять рост протокола.

При распределении Токенов Usual, чтобы избежать чрезмерного разводнения, основной объем 90% Токенов USUAL распределяется среди пользователей, которые вносят вклад в протокол и получают доход, через общую стоимость заблокированных активов (TVL) в размере USD0. Общий объем Токенов команды, инвесторов и консультантов не превышает 10% от общего предложения. Такое распределение гарантирует, что интересы пользователей не будут размываться из-за чрезмерного выпуска.

Механизм выпуска USUAL прямо связан с денежным потоком, порождаемым стабильными монетами. Каждый раз, когда пользователь залогирует USD0, протокол будет создавать новый токен USUAL. С увеличением доходов протокола будет увеличиваться и предложение токенов. Такая конструкция гарантирует, что скорость выпуска токенов не превысит темпы экономического роста протокола, избегая чрезмерной инфляции.

Модель выпуска Токена Usual является моделью дефляции, скорость выпуска Токена строго контролируется и остается ниже темпов роста протокола. Это означает, что с развитием протокола Токен Usual становится все более дефицитным, обеспечивая долгосрочную стабильность его стоимости.

Кроме того, владельцы Токен также будут участвовать в принятии решений о финансовом управлении протокола, определяя, как использовать доходы протокола, например, путем уничтожения Токен или распределения доходов и т. д. Таким образом, владельцы могут не только управлять протоколом, но и влиять на финансовую стратегию и долгосрочное развитие протокола.

В конце концов, владельцы USUAL также могут получать награды за ставку Токен. Когда вы ставите на ставку USUAL Токен, они превращаются в USUAL+, пользователи, удерживающие USUAL+, могут получить до 10% новых Токен USUAL, конкретная пропорция определяется правилами выпуска. Это не только обеспечивает дополнительный доход, но и стимулирует пользователей участвовать в развитии протокола и экосистемы в долгосрочной перспективе.

Участвовать в проекте USUAL без риска стабильный доход?

Появление USUAL неминуемо напоминает The DAO, Luna, изначально также был проектом, на который смотрела вся индустрия. Однако в конечном итоге из-за уязвимостей в контрактах или Токен экономики, проект рухнул мгновенно. Хотя USUAL, кажется, обладает большим потенциалом, использует инновационную Токен экономику и мощные механизмы безопасности, но, тем не менее, проекты в области блокчейна несут определенные риски, и несмотря на тщательное проектирование, невозможно полностью исключить возможность уязвимостей и атак.

Безопасная проверка USUAL

На данный момент USUAL прошел 5 проверок безопасности, аудитором является Cantina, его основная работа по аудиту:

Запуск аудита смарт-контракта с разрешения, запуск аудита смарт-контракта без разрешения, L2 Токен контракт, OFT MintAndBurnAdapter и L1 OFT Адаптер, USD0++ и DAO контракт залога, SwapperEngine и USUAL Токен контракт, USUAL распределение и контракт воздушного падения, аудит Blackthorne и т. д.

Хотя проведена полная проверка безопасности, но не были опубликованы способы хранения личного ключа и т. д. В конце концов, у DEXX и Radiant были прецеденты, поэтому это не означает, что USUAL обязательно безопасен.

Существуют ли дефекты в системе безопасности USUAL?

Официальная документация USUAL уже предоставляет достаточно полную систему мониторинга, но все же имеется некоторые небольшие проблемы:

Ограничения охвата мониторинга:

Текущая система мониторинга в основном сосредоточена на мониторинге ключевых операций внутри протокола, но может не быть достаточно оперативного мониторинга для внешних интерфейсов, сторонних интеграций или взаимодействия с другими цепочками (например, кросс-цепочечных операций). Если существуют уязвимости во взаимодействии протокола с внешними системами или их злоупотребление злоумышленниками, существующий мониторинг может не обнаружить проблемы вовремя.

Настройка порога:

В системе оповещения о пороговых значениях аномальный объем сделок, значительные колебания Токенов или цен могут вызвать срабатывание сигнала тревоги. Однако волатильность рынка и определенные специальные события (такие как крупные сделки или рыночные корректировки) могут быть ошибочно расценены как аномальное поведение. Если установленные пороговые значения не достаточно интеллектуальны или не приспособлены к изменениям рынка, это может привести к избыточным сигналам тревоги или их отсутствию, что затрудняет своевременную реакцию или вводит в заблуждение.

Потенциальные риски мультиподписи:

Как и в случае с взломом Radiant, хотя действия мультиподписных кошельков могут быть контролируемыми в режиме реального времени, сама мультиподпись может нести риск надлежащего управления. Если участник, подписавшийся на транзакцию, допускает ошибку, подвергается взлому или проявляет злонамеренное поведение, мониторинговая система может не обнаружить ненормальные авторизационные операции заранее.

Последний

Протокол USUAL отличается в инновационном плане, используя модель выпуска Токенов, привязанных к фактическому доходу, что гарантирует долгосрочный рост стоимости. Кроме того, его механизм безопасности очень надежен, например, автоматический «отключатель» может немедленно приостановить операцию при обнаружении риска, защищая активы пользователей. Однако есть и потенциальные риски, такие как возможное неправильное срабатывание или недоклад о механизме автоматической защиты, а также необходимость постоянного внимания к безопасности многоподписных счетов и внешних интерфейсов.

В целом, дизайн USUAL предлагает многообещающее решение для решения проблемы спекуляции в протоколе блокчейна и повышения безопасности.