Обзор инвестиций 2024 года: как разумно распределить и превзойти рынок?

Question

Автор: NingNingПодводя итоги моего личного 24-летнего опыта инвестирования, я бы хотел сказать, что копирование всеобщей инвестиционной стратегии Далио и диверсификация портфеля в каждом цикле, влияющем на рынок криптовалюты (сезонные циклы в течение года, циклы быка и медведя в течение 4 лет, циклы технологических инноваций Гейтнера и циклы Меррилл Линча) и следование стратегии гирь-штанги Талеба, с акцентом на альфа-активы Бета-активы в секторе Бета-активов.Поэтому в настоящее время в моем инвестиционном портфеле основное внимание уделяется активам Alpha, таким как абстракция цепи, AI Agent, проект PayFi. Эти активы помогли моему инвестиционному портфелю легко превзойти рынок в целом в декабре, обеспечивая общую доходность в 25 лет Q1 Alpha. Когда я проводил ребалансировку портфеля для захвата доходности Alpha в конце года, я внезапно осознал, что логика распределения моих активов Alpha довольно однообразна и просто основана на технологической логике "деструктивной инновации".Особенно недавно, после того как я услышал от брата по пирогу MegaETH в Space рассуждения о сообществе Vibe, я задумался, лежа в постели в тишине ночи.В области криптовалютных инвестиций фактически существует две инвестиционные логики: так называемая техническая детерминированность и принцип сообщества как короля.Как рациональный человек, я обычно игнорирую все эти шумы, созданные сообществом Vibe, Cult и другими подобными вещами, как большими мошенниками и маленькими дураками ради выгоды.Но недавно, в связи с заинтересованностью в абстрактной цепочке для потребителей, я решил приобрести NFT от толстого пингвина, что позволило мне впервые испытать сообщество Vibe не как наблюдатель, а как участник. Этот опыт вернул мне давно утраченное чувство принадлежности к обществу и восприятие себя частью коллектива. Под влиянием мнения брата по уму я начал преодолевать свои прежние представления и попытался изучить проекты с ярко выраженным сообществом Vibe, такие как Monad, Sonic SVM, MegaETH, BeraChain и другие.Sonic SVM - это первый экземпляр HyperGrid, архитектуры Solana L2 Stack Sonic, его цель - быть цепочкой Web3 TikTok, аудитория - миллионы потребителей игр эпохи Z на TikTok.Ранее я написал рекомендацию для Sonic для директора по инвестициям (смотрите ретвит), и когда я писал, теория "разделительной панели" в голове меня постоянно преследовала. Честно говоря, тогда я не осознавал настоящую ценность таких повествований, как потребительская цепочка/сообщество Vibe, а с технической точки зрения HyperGrid Sonic, хотя и имеет смысл, далеко не так сексуальна, как новые технологические примитивы L2, такие как Preconf, Based Rollup, Parallel EVM и т. д.Однако спустя полгода, сравнивая состояние эксплуатации Sonic SVM и зрелость сообщества с теми L2, которые имеют соблазнительные технологические основы, можно обнаружить огромные различия в продукте и результатах между построением Web3 Mass adoption для потребителей и абстракцией.Текущая Sonic SVM строит TikTok App Layer - SonicX, который будет раздавать свою собственную монету $SONIC всем пользователям, зарегистрировавшимся через TikTok. Благодаря использованию абстракции аккаунта (Account Abstraction), пользователи TikTok смогут взаимодействовать с блокчейном непосредственно внутри приложения, без необходимости отдельной настройки Web3-кошелька, и получать свои токены прямо в приложении TikTok.SonicX привлекла более 2 миллионов пользователей для участия в играх, вызовах и прямых трансляциях в приложении через рекламу и сотрудничество с создателями на TikTok, создавая практически безшовный опыт, похожий на Web2. Кроме того, Sonic SVM планирует добавить больше игр в TikTok Chain и постепенно создать экосистему, в рамках которой пользователи, соответствующие определенным условиям, могут получить вознаграждение в токенах во время распределения.TikTok имеет 15 миллиардов + пользователей по всему миру, у Telegram 9 миллиардов пользователей по всему миру, но ценность пользовательского жизненного цикла TikTok значительно выше, чем у Telegram. Недавно ChillGuy безумно разогревал, показывая нам монетизационный потенциал пользователей TikTok. Похоже, нам не нужно беспокоиться о том, что возникнут такие же беспорядки, как и раньше с маленькими приложениями Telegram, в конечном итоге приводящие к обмену драгоценной криптовалютной рыночной ликвидности на кучу низкоценных пользователей.Когда я работал в небольшом криптовалютном фонде 23 года назад, один старший коллега сказал мне, что одна из основных стратегий ценовых инвестиций - это «идти на большой рынок». После завершения инновационного процесса от 0 до 1, победителем станет тот, кто сможет быстро копировать и усиливать ростовые механизмы, чтобы завоевать более крупный рынок. Сейчас, когда даже Виталик считает, что инфраструктуры блокчейна уже слишком много, то тот, кто сможет быстрее достичь потребителей и больше всего завладеть их вниманием, станет следующей веб-инфраструктурой эпохи Web3.