22 декабря CEX опубликовал прогноз на 2025 год для криптовалютного рынка, где особое внимание уделено следующим пяти областям: 1) Стейблкоины - это убийцы в криптовалютной сфере. На 1 декабря 2024 года рыночная капитализация стейблкоинов выросла на 48% и достигла исторического максимума в 193 миллиарда долларов США, и в ближайшие пять лет это число может вырасти до 3 триллионов долларов США. Мы скоро увидим, что их самым важным использованием будет глобальное движение капитала и коммерция, а не только торговля. 2) Токенизация RWA имеет потенциал для значительного роста. По данным rwa.xyz, на 1 декабря токенизация RWA выросла на более чем 60% и достигла 13,5 миллиарда долларов США (не включая стейблкоины), и в 2024 году токенизация будет продолжать прогрессировать. Компании пытаются использовать токенизированные активы в качестве обеспечения для других финансовых сделок (таких как сделки с деривативами), что может упростить операции и снизить риски. Токенизация RWA выходит за пределы активов, таких как американские государственные облигации и фонды наличных денег, и получает заслуженное внимание в частных кредитах, товарах, корпоративных облигациях, недвижимости и страховании. 3) Криптовалютные ETF навсегда изменяют спрос и предложение в криптовалюте. После рекордного успеха СпотBTC ETF в США весь криптовалютный рынок изменился. Практически все типы институциональных инвесторов (включая благотворительные фонды, пенсионные фонды, хедж-фонды, инвестиционные консультанты и семейные офисы) теперь имеют криптовалютные ETF. Нас больше всего интересует, что произойдет, если SEC разрешит наличное создание и погашение паев ETF или включит в них стейкинг. Эти изменения могут повысить потенциальную доходность держателей ETF и сделать ETF более привлекательными для инвесторов. 4) Возрождение децентрализованных финансов позволит им войти в новую эпоху. Децентрализованные финансы получили некоторые удары в предыдущем цикле, но появилась более устойчивая и гибкая экосистема. ТВЛ протоколов для кредитования достиг исторического максимума, а доля объема DEX (по сравнению с CEX) достигла пика. Кроме того, изменение регуляторной среды в США и принятие блокчейна могут способствовать четкому пути для участия традиционных институциональных инвесторов в децентрализованных финансах. Все это указывает на то, что децентрализованные финансы могут расширить свое влияние в ближайшем будущем. 5) Регулирование в конце концов изменится с противоречивого на благоприятное. В течение многих лет криптовалютный рынок страдал от неопределенности в регулировании в США, но сейчас ситуация изменилась, и Конгресс США скоро встретит самый дружелюбный криптовалютам Конгресс в истории. Обе партии Палаты представителей и Сената поддерживают криптовалюты, и мы считаем, что есть большая вероятность достижения новых законодательных вех. Ожидается, что США создаст всеобъемлющую регуляторную рамку, примет здравое законодательство о стейблкоинах и закончит эпоху принудительного регулирования. Прорывы и прогресс в 2025 году скорее всего определят долгосрочную траекторию развития криптовалютной индустрии на следующие десятилетия. Это будет ключевым годом.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
CEX发布2025年шифрование展望：市场将实现变革рост，是更大事业的开始
22 декабря CEX опубликовал прогноз на 2025 год для криптовалютного рынка, где особое внимание уделено следующим пяти областям: 1) Стейблкоины - это убийцы в криптовалютной сфере. На 1 декабря 2024 года рыночная капитализация стейблкоинов выросла на 48% и достигла исторического максимума в 193 миллиарда долларов США, и в ближайшие пять лет это число может вырасти до 3 триллионов долларов США. Мы скоро увидим, что их самым важным использованием будет глобальное движение капитала и коммерция, а не только торговля. 2) Токенизация RWA имеет потенциал для значительного роста. По данным rwa.xyz, на 1 декабря токенизация RWA выросла на более чем 60% и достигла 13,5 миллиарда долларов США (не включая стейблкоины), и в 2024 году токенизация будет продолжать прогрессировать. Компании пытаются использовать токенизированные активы в качестве обеспечения для других финансовых сделок (таких как сделки с деривативами), что может упростить операции и снизить риски. Токенизация RWA выходит за пределы активов, таких как американские государственные облигации и фонды наличных денег, и получает заслуженное внимание в частных кредитах, товарах, корпоративных облигациях, недвижимости и страховании. 3) Криптовалютные ETF навсегда изменяют спрос и предложение в криптовалюте. После рекордного успеха СпотBTC ETF в США весь криптовалютный рынок изменился. Практически все типы институциональных инвесторов (включая благотворительные фонды, пенсионные фонды, хедж-фонды, инвестиционные консультанты и семейные офисы) теперь имеют криптовалютные ETF. Нас больше всего интересует, что произойдет, если SEC разрешит наличное создание и погашение паев ETF или включит в них стейкинг. Эти изменения могут повысить потенциальную доходность держателей ETF и сделать ETF более привлекательными для инвесторов. 4) Возрождение децентрализованных финансов позволит им войти в новую эпоху. Децентрализованные финансы получили некоторые удары в предыдущем цикле, но появилась более устойчивая и гибкая экосистема. ТВЛ протоколов для кредитования достиг исторического максимума, а доля объема DEX (по сравнению с CEX) достигла пика. Кроме того, изменение регуляторной среды в США и принятие блокчейна могут способствовать четкому пути для участия традиционных институциональных инвесторов в децентрализованных финансах. Все это указывает на то, что децентрализованные финансы могут расширить свое влияние в ближайшем будущем. 5) Регулирование в конце концов изменится с противоречивого на благоприятное. В течение многих лет криптовалютный рынок страдал от неопределенности в регулировании в США, но сейчас ситуация изменилась, и Конгресс США скоро встретит самый дружелюбный криптовалютам Конгресс в истории. Обе партии Палаты представителей и Сената поддерживают криптовалюты, и мы считаем, что есть большая вероятность достижения новых законодательных вех. Ожидается, что США создаст всеобъемлющую регуляторную рамку, примет здравое законодательство о стейблкоинах и закончит эпоху принудительного регулирования. Прорывы и прогресс в 2025 году скорее всего определят долгосрочную траекторию развития криптовалютной индустрии на следующие десятилетия. Это будет ключевым годом.