Биткойн рынок маржи и премиум Coinbase: Что показывают последние данные

Эта статья также доступна на испанском.

Поскольку Биткоин в настоящее время сталкивается с падением и сейчас наблюдается восстановление, указывающее на подготовку к следующему бычьему рывку, участники рынка, по-видимому, анализируют тенденции в использовании кредитного плеча и ликвидности на биржах. В частности, CryptoQuant указывает на то, что коэффициенты кредитного плеча на централизованных биржах стали центральной темой, предлагая информацию о потенциальных рисках и возможностях, формирующих рынок криптовалют.

Последние данные платформы подчеркивают важность оценки этих коэффициентов для оценки финансовой устойчивости бирж и влияния на динамику торговли.

Связанные статьи

! По мере того, как биткоин восстанавливает 100 000 долларов, появляются предупреждающие знаки от долгосрочных инвесторов

По мере восстановления биткойна до $100,000 появляются предупреждающие сигналы от долгосрочных инвесторов

1 день назад

Тенденции маржевого кредитования и стабильность биржи

Подробный анализ показал, что Binance имеет сильные резервы по сравнению с открытыми позициями, что свидетельствует о его способности управлять волатильностью рынка. В отличие от этого, меньшие биржи, такие как Gate.io и Bybit, имеют более высокие коэффициенты плеча, что вызывает вопросы о их способности выдержать дефицит ликвидности.

Согласно CryptoQuant, отслеживание этих метрик стало еще более "критическим" в свете прошлых событий, таких как крах FTX в ноябре 2024 года, вызванный недостаточными резервами по сравнению с высоким открытым интересом.

Оценочное соотношение кредитного рычага на биржах. | Источник: CryptoQuantПоследние результаты CryptoQuant дополнительно подчеркивают разнообразные стратегии кредитного рычага, используемые крупными криптовалютными биржами. Binance выделилась как лидер в поддержании стабильного соотношения кредитного рычага, расширяя свой открытый интерес Bitcoin с $4.45 миллиарда в декабре 2023 года до $11.64 миллиарда в декабре 2024 года.

Несмотря на такой рост, резервы Bitcoin, Ethereum и USDT Binance постоянно превышают его открытый интерес, обеспечивая ликвидность и стабильность даже в условиях волатильного рынка. Размер плеча биржи, который незначительно вырос с 12,8 до 13,5 за последний год, остается самым низким среди своих конкурентов.

Общий объем открытых позиций на биржах. | Источник: CryptoQuantС другой стороны, биржи, такие как Gate.io, Bybit и Deribit, демонстрируют значительно более высокие коэффициенты плеча в 106, 86 и 32 соответственно. CryptoQuant написал:

Эти цифры показывают, что открытый интерес к биткойну превышает или приближается к их резервам, аналогичные закономерности наблюдаются для Эфириума.

Coinbase Premium: ключевой индикатор для трейдеров биткоина

Помимо коэффициентов плеча, еще один важный показатель, формирующий настроения на рынке биткойнов, - это Премиум Coinbase. Этот индикатор, отслеживающий разницу в цене между биткойном на Coinbase и другими биржами, является барометром институционального спроса и рыночных тенденций.

Аналитик CryptoQuant по имени BQYoutube предложил трейдерам принять осторожный подход на основе сигналов Coinbase Premium: Когда премия отрицательная, может быть разумным оставаться в стороне.

Связанные чтения

Ралли биткоина теряет инерцию: может ли падение до $ 75 000 сигнализировать о заключительной корректировке?

1 день назад

Однако часто положительный премиум сигнализирует о возвращении сильного спроса, предлагая стратегическую точку входа для трейдеров, стремящихся участвовать в основных рыночных тенденциях.

Премиум на Bitcoin Coinbase. | Источник: CryptoQuant Согласно последним данным, этот показатель в настоящее время находится в отрицательной зоне, что позволяет оставаться в стороне. BQYoutube добавил:

Возможно, вы упустите несколько мелких тенденций с таким подходом, но по крайней мере, вы сможете поймать все большие тенденции и избежать потерь на спадах или падениях.

Цена BTC движется вверх на 2-часовом графике. Источник: BTC/USDT на TradingView.com Изображение предоставлено DALL-E, График от TradingView