Доля BTC на рынке приближается к 60%! Альткоин сезон еще придет? 5 ключевых аспектов анализа рыночной ситуации

Вступление: почему преобладание BTC важнее, чем когда-либо

Сегодня мы будем следовать важному, но часто игнорируемому показателю в мире шифрования: доминирование BTC. Этот показатель обычно называют BTC.D, и он оценивает долю рынка BTC на рынке шифрованных валют в целом. Для любого человека, который следит за следующим Бычим рынком, доминирование BTC может предоставить ценные рыночные идентификации и потенциальные эмоциональные намеки на распределение активов в экосистеме шифрования.

В ChartScope мы тщательно анализируем этот показатель, особенно в контексте непредсказуемости экономической ситуации, и непрерывно изменяющуюся роль BTC. Подъем доминирования BTC - это не только технический сигнал - это отражение растущего предпочтения инвесторов к стабильности, безопасности и ликвидности. Понимание этой тенденции крайне важно для держателей и любителей BTC, поскольку она формирует более широкую рыночную картину и раскрывает, куда может направиться капитал в ключевые моменты на рынке.

Давайте рассмотрим информацию, которую нам передает доминирующее положение BTC о будущем рынка шифрования, исторические тенденции, приведшие нас к этой точке, и почему этот показатель может стать решающим фактором, когда мы приближаемся к потенциальному Бычьему рынку.

Эволюция рыночного цикла и доминирующей позиции биткойна

Доминирование BTC - это не просто график, а отражение временных изменений в инвестиционном настроении. Изучение предыдущих рыночных циклов помогает нам понять, почему доля рынка BTC в разное время резко увеличивается или уменьшается, и как эти изменения влияют на альткоины.

Первым значительным Бычьим рынком 2017 года был в основном толчком ICO-бум, когда стартапы собирали средства, выпуская токены на блокчейне Эфир. Взрывной рост ICO привел к короткому 'альткоин-сезону', и Эфир и другие активы получили беспрецедентные доходы. Однако такой рост был непродолжительным, и многие проекты развалились или показали плохие результаты, что заставило инвесторов вернуться к относительно безопасному Биткойну.

В следующем периоде, начиная примерно с 2018 года, были представлены проекты, ориентированные на практичность. Токены, такие как Chainlink ($LINK) и Aave ($AAVE), получили внимание за свою службу в финансовой (DeFi) и инфраструктурной сферах, удовлетворяющих конкретным потребностям.

Кроме того, блокчейны, такие как Solana, Polkadot и Avalanche, внесли свой вклад в этот рост, предоставив новую инфраструктуру для шифрования. Несмотря на успех некоторых проектов, многие альткоины столкнулись с трудностями в поддержании импульса, в то время как доминирующая позиция Биткойна снова возросла, что указывает на то, что она остается предпочтительным активом даже после спада спекулятивного тренда.

В настоящее время мы находимся в стадии, которую можно назвать третьим основным циклом, хотя эта стадия чувствуется по-другому. Спекулятивный энтузиазм снижается, уступая место более осторожному оптимизму. Начинают появляться рассуждения о активах реального мира (RWA) и высокопроизводительных блокчейнах первого уровня, но не наблюдается взрывного роста, который мы видели в предыдущих циклах. Это изменение отражает эволюцию рынка, в котором инвесторы более ценят проверенные технологии и устойчивую стоимость - эти факторы делают BTC более стабильным выбором.

В каждом цикле доминирующее положение BTC всегда является индикатором уверенности инвесторов, особенно в периоды рыночного спада. Переход в эту новую фазу может означать, что доминирование Биткойн снова станет 'убежищем' в неопределенной среде, что может иметь серьезное влияние на поток капитала в следующий Бычий рынок.

Технический анализ BTC-доминирования: ключевые уровни, которые стоит следовать

Анализ графика BTC.D предоставляет ключевой аналитический материал для инвесторов, которые принимают мудрые решения на основе Технического анализа. С начала 2021 года доминирование BTC продолжает расти в явном Подъемном тренде, который характеризуется созданием более высоких минимумов и максимумов. Эта тенденция указывает на то, что предпочтение инвесторов к BTC постоянно укрепляется, и рыночное настроение, возможно, переходит от альткоинов к BTC.

График выделяет ключевой уровень поддержки около 55%, на этом уровне покупатели продолжают вмешиваться, чтобы поддержать долю рынка BTC. С другой стороны, диапазон 60-63% показывает явное сопротивление, уровень 61,8% ретрейсмента Фибоначчи выступает в качестве особо сильного барьера. Исторически уровень 61,8% имеет важное значение, поскольку обычно символизирует ключевые развороты на многих рынках. Если доля рынка BTC приблизится и преодолеет это сопротивление, она может войти в более явную фазу, укрепляя свою позицию в качестве ведущей криптовалюты.

Дальнейшую поддержку бычьему видению представляет то, что доминирующее положение BTC в торговле находится выше ключевой MA, которая может представлять собой 50-дневную, 100-дневную и 200-дневную скользящие средние. Когда актив сохраняется выше этих средних, это обычно указывает на продолжающийся импульс и сильную потенциальную тенденцию. Текущее расположение этих MA дополнительно укрепляет сильное положение BTC и намекает на то, что рынок в среднесрочной перспективе может продолжать предпочитать BTC, а не альткоины.

Если BTC.D превысит порог в 60%, мы можем увидеть продолжающийся рост, сосредотачивающий в себе капитал, который мог быть ранее разбросан в альткоинах. Напротив, если этот уровень будет отклонен, мы можем увидеть кратковременный откат, предоставляющий возможность для восстановления альткоинам. Этот уровень является ключевой точкой поворота, которую каждый участник рынка должен тщательно следить, особенно когда мы готовимся к возможному следующему бычьему рынку.

Источник изображения: фотография Unsplash, сделанная Pierre Borthiry - Peiobty на Unsplash

Альткоин монеты ведут себя на рынке, где доминирует Биткойн

С ростом Биткойна, господствующей позиции BTC, перспективы альткоинов кажутся более трудными. В прошлом цикле сильный подъем альткоинов обычно совпадал с падением доли рынка BTC, так как спекулятивный интерес переходил на более мелкие активы. Однако в этот раз господство Подъема подразумевает другую историю - в океане Колебаний BTC все больше рассматривается как стабильная опора.

Некоторые отрасли альткоинов, такие как Децентрализованные финансы (DeFi) и GameFi, сталкиваются с вызовами в реализации своих обещаний. Особенно GameFi, ожидается, что к концу 2024 года он получит следовать, но из-за отсутствия завершенных проектов и постоянных задержек интерес инвесторов снижается. Несмотря на то, что некоторые многообещающие разработки на подходе, эти проекты все еще находятся далеко от широкого использования, что подчеркивает врожденные риски инвестиций в альткоины.

Кроме того, спекулятивные активы, такие как мем-токены, продолжают оттягивать ликвидность от более сильных проектов, искажая рыночное поведение. Несмотря на то, что мем-токены могут вызывать кратковременное возбуждение, они обычно лишены реальных применений, что вызывает опасения по их долгосрочному влиянию на криптовалютную экосистему. Наш анализ показывает, что, хотя изолированные возможности могут существовать, в среде, где фокус сосредоточен на BTC, эти возможности становятся все сложнее распознать.

Для инвесторов этап Подъем доминирования BTC требует стратегического подхода к альткоинам. Выборочные, данных-ориентированные инвестиции в альткоины с хорошими фундаментальными показателями все еще могут приносить доход. Однако эпоха безразличных категорийных доходов, кажется, уходит, и следующий Бычий рынок, скорее всего, будет под контролем BTC, а не широкого роста альткоинов.

Предсказание: Значение доминирующего положения BTC в течение года вперед

При взгляде в будущее существует две основные ситуации, связанные с доминирующим положением BTC. В первом сценарии, если BTC.D преодолеет ключевой уровень сопротивления в 60%, BTC может закрепить свое лидерство на рынке, доля доминирования может достичь 63-65%, что является невиданным с 2020 года. Такое преодоление может привести к отдаче рынка, доминируемого BTC, привлекая больше финансовых средств в BTC, за счет альткоинов. В этом сценарии BTC может стать предпочтительным активом на следующем бычьем рынке, дополнительно укрепляя свое положение как "цифровое золото".

Во втором сценарии, если доля Биткойна в 60% столкнется с сильным сопротивлением, мы можем увидеть фазу консолидации или небольшое снижение, что даст альткоинам краткосрочную возможность завоевать некоторую долю рынка. Это может принести пользу некоторым отраслевым альткоинам с сильным повествованием или технологическим прогрессом, таким как некоторые DeFi токены, инфраструктура или GameFi токены. Однако учитывая, что рыночное настроение в целом переключается на Биткойн как на более безопасный актив в неопределенный период, эта отдача может быть временной.

В течение следующего года ожидается, что доля BTC ведущая позиция будет поддерживаться в диапазоне 55-65%, что предоставляет инвесторам ясный сигнал о потенциале прорыва. Независимо от короткосрочных результатов, роль BTC в качестве основного актива в индустрии шифрования становится все более укрепленной, особенно на фоне повышения прозрачности регулирования и зрелости рынка.

Источник изображения: TradingView График торгового обзора

結論：следующая волна Бычий рынок стратегические приоритеты

В целом, доминирующая позиция BTC как важный индикатор рыночной динамики дает нам представление о направлении потока капитала в ближайшие месяцы. Приближаясь к следующему потенциальному бычьему рынку, сильная позиция BTC указывает на то, что он может возглавить эту волну, особенно если он превысит 60% доли рынка. Это изменение отражает эволюцию инвестиционного настроения в пользу стабильности и безопасности, подчеркивая привлекательность BTC как самого зрелого актива в сфере шифрования.

Для инвесторов альткоинов существует необходимость принимать более осторожный и выборочный подход в этой среде. Несмотря на возможности в индустрии Децентрализованные финансы и инфраструктуры, АльткоинОтдача может ограничиться из-за продолжающего привлечения BTC. Понимание графика BTC.D и его ключевых уровней сопротивления критически важно для принятия мудрых, основанных на данных решений.

一如既往, ChartScope будет продолжать предоставлять исследования и технический анализ криптовалют, чтобы помочь читателям справиться с сложностью рынка шифрования. Следуя за доминирующей позицией Биткойна, инвесторы могут подготовиться к предстоящему бычьему рынку - этот цикл, скорее всего, будет определен ролью Биткойна.

Отказ от ответственности: Эта статья не является инвестиционным советом. Пользователь должен рассмотреть, соответствуют ли любые мнения, точки зрения или выводы, изложенные в этой статье, его конкретной ситуации, и соблюдать соответствующие законы и правила в своей стране или регионе.

Эта статья разрешена копирование из: «MarsBit»

Автор оригинала: ChartScope