Подкаст Артура Хейса: Криптовалюта — это спасательный плот, который вытаскивает нас из бурных вод обесценивания валюты

Компиляция | Ву говорит о блокчейне

Следующий контент частично обработан GPT и может содержать ошибки, читателям предлагается прослушать оригинальный текст:

В настоящее время, как директор по информационным технологиям моего семейного офиса Maelstrom, я в основном занимаюсь инвестициями в токены на ранних стадиях, или, как некоторые могут их назвать, «шиткоинами».

Это было захватывающее предприятие, которое позволило мне применить уникальную инвестиционную философию, которая отличалась от традиционного подхода к венчурному капиталу, стремясь к доходности в инвестиционном цикле путем активного управления активами. Эта роль не только разожгла мою страсть, но и глубоко повлияла на мое восприятие ликвидного криптовалютного рынка.

В своей общей макроэкономической перспективе я руководствуюсь принципом, что реальные процентные ставки в крупнейших экономиках, таких как Япония, Китай, Европейский союз и Соединенные Штаты, на самом деле отрицательны, если рассматривать ставки по государственным облигациям за вычетом номинального ВВП. Это наблюдение побудило пересмотреть традиционную экономическую теорию, подчеркнув способность правительства манипулировать показателями ВВП с помощью долговых расходов. Эта среда способствовала циклу, в котором класс активов определяется государственными расходами, которые будут сохраняться до тех пор, пока стоимость заимствований остается ниже темпов экономического роста. Эта динамика подчеркивает значительные проблемы и возможности в нашей погрязшей в долгах глобальной экономике. Правительства стран с большой задолженностью должны обеспечить, чтобы рост ВВП превышал процентные обязательства, чтобы не допустить вытеснения инвестиций частного сектора. Этот хрупкий баланс поддерживается с помощью фискальных репрессий и различных манипуляций на рынке. Тем не менее, появление криптовалют предоставило беспрецедентный выход для людей, стремящихся защитить свое богатство за пределами этого инфляционного цикла. В отличие от золота, которое трудно перемещать и защищать, цифровые валюты, такие как биткойн, обеспечивают бесшовную, невесомую среду для хранения стоимости. Это представляет собой поворотный момент в истории, когда люди имеют возможность отказаться от традиционной финансовой системы и защитить свои активы от инфляции, вызванной правительством.

По мере того, как центральные банки пытаются ориентироваться в этих нестабильных водах в 2022 году и далее, напряженность между традиционным управлением экономикой и бурно развивающейся криптоэкономикой подчеркивает растущую привлекательность и важность цифровых активов в качестве хеджирования и альтернативы существующим финансовым парадигмам. Структура рынка недвижимости Китая, где покупатели платят авансом до того, как дом будет построен, оказывает огромное давление на застройщиков. Когда эти застройщики изо всех сил пытаются получить кредит или неправильно распоряжаются своими средствами, они рискуют не завершить проект, оставляя покупателей жилья с огромными финансовыми потерями и без физических активов. Такая ситуация усугубляет проблему долговой дефляции, поскольку сбережения людей заперты в несуществующей собственности, что снижает их способность тратить или инвестировать в другие места.

Это оказало глубокое влияние на экономику в целом. Это не только ослабило доверие потребителей, но и повлияло на банковский сектор и общую финансовую стабильность. По мере того, как девелоперы не могут завершить проекты и погасить кредиты, банки сталкиваются с растущими объемами неработающих активов, что оказывает давление на финансовую систему. Такая ситуация требует государственного вмешательства для стабилизации рынка и защиты интересов домовладельцев, что часто приводит к изменениям в политике или мерам фискальной поддержки.

На этом фоне экономические проблемы Китая многогранны. С одной стороны, правительство должно решить насущный кризис в секторе недвижимости и обеспечить, чтобы девелоперы могли завершить проекты, а покупатели не оказались в сложной ситуации. С другой стороны, существует необходимость реформирования базовой финансовой практики, которая привела к такой ситуации, включая спекулятивный характер девелопмента и инвестиций в недвижимость, которые опираются на авансовые платежи.

Реакция правительства на эти вызовы сыграет решающую роль в определении траектории развития экономики страны. Эффективные меры могут восстановить доверие и стабилизировать рынок, в то время как неадекватная реакция может усугубить кризис, затронув не только сектор недвижимости, но и экономику в целом. Как инвестор, наблюдая за тем, как реагировать на кризис, можно получить представление об экономической политике страны и ее потенциальном влиянии на мировые рынки, особенно с учетом важной роли в мировой экономике.

В заключение следует отметить, что жилищный кризис является серьезной проблемой, которая высвечивает более глубокие системные риски в экономической модели страны. Разрешение этого кризиса и принятие мер по предотвращению его повторения имеет решающее значение для экономической стабильности и перспектив роста Китая. По мере развития ситуации важно внимательно следить за развитием событий и понимать, что они означают для глобальных рынков и инвестиционных стратегий.

Для некоторых компаний, поскольку они сами генерируют большие объемы денежного потока, эта динамика коренным образом изменила наше представление о влиянии процентных ставок на различные сектора экономики. Для быстрорастущих технологических компаний или быстро развивающегося криптопространства традиционные рычаги денежно-кредитной политики, такие как процентные ставки, оказывают меньшее влияние на их операционное и финансовое здоровье. Они в меньшей степени зависят от внешнего финансирования, будь то экономический рост или операционная деятельность, что делает их более устойчивыми к изменениям в денежно-кредитной политике.

Эта устойчивость особенно очевидна в контексте быстро развивающейся цифровой экономики, где инновации и масштабируемость часто перевешивают более широкий экономический цикл, на который влияет политика центрального банка. В результате, для инвесторов и компаний, работающих в этих областях, фокус смещается с макроэкономических и денежно-кредитных условий на более внутренние факторы, такие как технологический прогресс, темпы принятия рынком и нормативно-правовая среда.

Нынешняя экономическая среда, характеризующаяся относительно высокими процентными ставками, направленными на борьбу с инфляцией, вместо этого стимулировала некоторые части экономики. Механизмы, выплачивающие проценты по избыточным резервам и обратным операциям РЕПО, эффективно стимулируют финансовые учреждения держать эти резервы, а не выдавать их в кредит, тем самым поддерживая ликвидность в финансовой системе, но, возможно, ослабляют ожидаемый эффект ужесточения.

Этот сценарий высвечивает более широкую тему: меняющийся характер экономического влияния. По мере того, как технологические компании и криптоактивы становятся все более важными, традиционные инструменты денежно-кредитной политики, возможно, придется пересмотреть с точки зрения их эффективности и ожидаемых результатов. Для секторов, которые в меньшей степени зависят от роста традиционной банковской системы, повествование о процентных ставках и ужесточении денежно-кредитной политики приобретает другой оттенок, подчеркивая необходимость тонкого понимания экономических рычагов в цифровую эпоху.

По мере того, как мы ориентируемся в этом сложном ландшафте, становится ясно, что взаимодействие между технологиями, криптовалютами и традиционными экономическими показателями, такими как процентные ставки, формирует новую парадигму. Эта парадигма бросает вызов общепринятому мнению и требует углубления в специфику каждой области, чтобы полностью понять более широкие экономические последствия. По сути, путешествие по макро-, крипто- и экспоненциальному ландшафту эпохи продолжает разворачиваться, открывая новые идеи и стратегии для навигации в будущем. Криптоспасательные плоты представляют собой альтернативную финансовую экосистему как для частных лиц, так и для учреждений, чтобы ориентироваться в бурных водах обесценивания валюты. В отличие от традиционных активов, которые тесно связаны с политикой и волатильностью центральных банков и правительств, криптовалюты предлагают степень отделения от этих эффектов. Они обеспечивают средства сохранения стоимости и потенциально растущего богатства, независимо от инфляционного давления в традиционной финансовой системе.

В этом контексте криптовалюты — это не просто цифровые активы; По мере того, как центральные банки по всему миру продолжают проводить экспансионистскую денежно-кредитную политику, ведущую к обесцениванию валюты, криптоактивы, такие как Биткойн и Эфириум, появляются в качестве хеджирования против этой эрозии стоимости. Будучи несуверенным средством сбережения и обмена, они не подвержены прямому влиянию финансовых ошибок какого-либо одного правительства или центрального банка.

Концепция криптоспасательного плота особенно привлекательна, потому что она предлагает уйти от циклического характера традиционной экономической политики, которая, как правило, отдает предпочтение краткосрочным решениям, а не долгосрочной стабильности. Инвестируя в криптовалюты, частные лица и организации могут диверсифицировать свои портфели таким образом, чтобы они были менее привязаны к традиционной экономике и динамике своих валют.

Кроме того, технология, лежащая в основе криптовалют – блокчейн – обеспечивает уровень прозрачности, безопасности и эффективности, который не всегда существует в традиционных финансовых системах. Эта технология обеспечивает более быстрые транзакции, более низкие комиссии и, во многих случаях, более справедливое распределение богатства и возможность участвовать в глобальной экономике.

Однако важно признать, что криптовалютный рынок все еще находится в зачаточном состоянии, что влечет за собой свой собственный набор рисков и волатильности. Регуляторная неопределенность, манипулирование рынком и технологическая уязвимость являются одними из проблем, с которыми приходится сталкиваться инвесторам. Несмотря на эти проблемы, потенциал криптовалют в качестве спасательного плота в море обесценивания валюты остается убедительным.

Заглядывая в будущее, мы видим, что криптовалютный рынок, вероятно, укрепит свою роль в качестве ключевого компонента глобальной финансовой экосистемы, поскольку частные лица, предприятия и даже правительства все больше принимают рост и зрелость криптовалютного рынка. Криптовалютный спасательный плот не только представляет собой средство избежать непосредственных последствий девальвации валюты, но и знаменует собой переход к более децентрализованному, прозрачному и устойчивому финансовому будущему.

Таким образом, в то время как традиционная финансовая система борется с последствиями обесценивания валюты и защитой устоявшихся интересов, криптовалютный спасательный плот предлагает жизнеспособный вариант для тех, кто хочет защитить свое богатство и принять участие в новой эре финансовой независимости и инноваций. Этот процесс может начаться с ETF или другого инвестиционного продукта, который не требует прямого взаимодействия с базовым активом, но обеспечивает точку входа для многих людей. По мере того, как люди чувствуют себя более комфортно и проявляют любопытство к этому пространству, они начинают исследовать его дальше, получая представление о более широких последствиях децентрализации, суверенного суверенитета и финансовой системы, которая функционирует вне традиционных правительственных и банковских структур.

Этот путь часто приводит к более глубокому пониманию и оценке важности хранения реальной криптовалюты, контроля закрытых ключей и взаимодействия с технологией на более фундаментальном уровне. По мере того, как это понимание растет, растет и важность отказа от системы, которая по своей природе является инфляционной и контролируется небольшой группой центральных властей.

Привлекательность криптовалют заключается не только в их потенциальной финансовой отдаче, но и в фундаментальных принципах, которые они представляют, таких как прозрачность, инклюзивность и устойчивость к цензуре. Это мощная привлекательность для тех, кто разочаровался в текущей финансовой системе, заставляя их инвестировать не только свои деньги, но и свое время и усилия, чтобы понять и принять участие в криптовалютной экосистеме.

Правительства и регулирующие органы непреднамеренно способствовали этому исследованию, разрешив ограниченный доступ к криптовалютам через ETF и аналогичные финансовые продукты. Несмотря на то, что их намерения могут заключаться в том, чтобы включить и контролировать, результатом часто является повышение осведомленности и принятие. Каждый человек, который начинает с криптовалютных ETF и переходит к прямому владению и участию в криптопространстве, представляет собой небольшой, но значительный сдвиг в сторону более децентрализованной и открытой финансовой системы.

Речь идет не только о финансовых транзакциях; Это движение к миру, в котором финансовая система служит многим, а не немногим, и контролирует финансовую судьбу одного человека, доступного всем, а не только тем, кто обладает знаниями и ресурсами для навигации в сложных банковских и инвестиционных структурах.

В этом контексте регулятивное принятие криптовалют, даже в ограниченной форме, является не концом, а началом. Это начало более широкого пути к расширению финансовых возможностей и свободы, который может изменить не только жизнь отдельных людей, но и весь глобальный финансовый ландшафт. Познакомьте пользователей с экосистемой и вовлекайте их в проекты, основанные на мемах, которые на первый взгляд могут показаться тривиальными, но чрезвычайно важны с точки зрения сетевых эффектов и внедрения. Этот процесс подчеркивает важность сообщества и культуры в криптопространстве. Проекты, способные захватить воображение публики с помощью мемов, создают своего рода культурный капитал, который может быть не менее, если не более ценным, чем технологические достоинства самого блокчейна.

Этот токенизированный культурный феномен демонстрирует уникальное сочетание технологической, финансовой и социальной динамики, которая определяет криптопространство. Она показывает, что ценность может создаваться и поддерживаться не только за счет полезности или дефицита, но и за счет общих нарративов или шуток, через коллективную веру и участие. Таким образом, криптовалюты и платформы, на которых они работают, становятся больше, чем просто финансовыми активами;

Приток денег на крипторынок, обусловленный ETF и другими финансовыми продуктами, вероятно, ускорит эту тенденцию. По мере того, как основные инвесторы получают доступ к криптовалютам через эти инструменты, приток капитала, вероятно, будет способствовать дальнейшему подтверждению и расширению возможностей сообществ и проектов на периферии этого нового рубежа. Это может привести к росту новых токенов, платформ и приложений, расширяя наше текущее понимание ценности и инвестиций.

Тем не менее, крайне важно, чтобы игроки в этом секторе ориентировались в этих водах с четким пониманием рисков. Волатильность, присущая рынкам, управляемым мемами, нормативная неопределенность в отношении криптоактивов и технические проблемы технологии блокчейн — все это создает значительные проблемы. Тем не менее, эти проблемы также являются возможностями для инноваций, обучения и роста.

По мере того, как мы становимся свидетелями продолжающегося развития криптовалютного рынка, движимого спекулятивным интересом и подлинными инновациями, становится ясно, что мы являемся частью более широкого сдвига в сторону более децентрализованной и демократизированной финансовой системы. Речь идет не только об изменении того, куда вкладываются деньги; Способность создавать и поддерживать привлекательный нарратив или культуру в этом развивающемся ландшафте может иметь такое же решающее значение для успеха проекта, как и его техническая основа.

В заключение, пересечение криптовалют и культуры, такое как рост мем-монет и токенизированных культурных движений, представляет собой увлекательное и мощное измерение пространства цифровых активов. С учетом того, что традиционный финансовый капитал перетекает в криптовалюту, катализируя больше инноваций и внедрения, будущее этой сферы выглядит одновременно многообещающим и непредсказуемым. Предстоящий путь, несомненно, полон проблем и возможностей, поскольку мы продолжаем исследовать огромный потенциал этого нового цифрового рубежа.

Навигация в этой быстро меняющейся среде требует гибкого подхода к инвестированию, который способствует гибкости и способности быстро адаптироваться к изменениям. По мере того, как ИИ ускоряет циклы инноваций и революционных изменений, ландшафт венчурного капитала и инвестиций в акционерный капитал, несомненно, меняется. Этот сдвиг может привести к тому, что мы будем уделять больше внимания инвестициям в фундаментальные технологии и платформы, такие как Nvidia и AWS, которые делают возможным такой быстрый рост, а не пытаться предсказать, какие отдельные стартапы добьются успеха в долгосрочной перспективе.

Для тех, кто работает в этом цикле ускорения, модель токенов предлагает привлекательную альтернативу. Он обеспечивает ликвидность и гибкость, позволяя инвесторам входить и выходить из позиций в зависимости от динамики быстро меняющегося рынка. Эта модель, вероятно, будет становиться все более актуальной и привлекательной не только в криптопространстве, как принцип экстенсивных инвестиций в технологии.

По сути, стремительный темп инноваций на основе искусственного интеллекта бросает вызов традиционным инвестиционным моделям, переходя к сценарию, в котором успех требует не только выявления перспективных технологий, но и способности быстро перераспределять капитал в ответ на меняющуюся динамику рынка. В этом контексте будущее инвестирования, вероятно, будет включать в себя сочетание стратегий, в том числе акцент на благоприятных платформах и технологиях, использование моделей токенов, их ликвидности и гибкости, а также постоянное понимание и адаптацию к последним разработкам в области технологий и рыночных тенденций.

По мере того, как мы ориентируемся в этом меняющемся ландшафте, ключевым моментом будет оставаться гибкими, открытыми для новых инвестиционных моделей и готовыми адаптировать стратегии к ускоряющемуся циклу инноваций и прорывов.

Урановые проекты — это прямая ставка на будущее энергетики, особенно сейчас, когда мы начинаем задумываться о необходимости чистых, эффективных и масштабируемых энергетических решений для все более цифрового и управляемого искусственным интеллектом мира. Такие компании, как Microsoft, занимающиеся ядерной энергетикой, подчеркивают решающую роль энергетики в наших будущих технологических достижениях и экономике в целом.

Инвестирование в энергетику, будь то традиционными способами, такими как владение долей в энергетической компании, или более прямыми инвестициями в энергетические активы, выглядит стратегическим шагом. Поскольку спрос на энергию продолжает расти, особенно с распространением центров обработки данных, технологий искусственного интеллекта и сетей блокчейн, обеспечение места в цепочке поставок энергии может обеспечить значительную прибыль. Кроме того, это соответствует более широкой тенденции к спросу на решения в области устойчивого развития и чистой энергии, открывая возможности в секторе возобновляемых источников энергии.

В то время как инвестирование в NFT и другие цифровые активы представляет собой современный подход к накоплению и диверсификации богатства, основная потребность в физической энергии для питания цифрового мира подчеркивает ценность инвестиций в энергию. Как Вы отметили, наличие первичного источника энергии может стать базовым активом, поддерживающим не только личное благосостояние, но и инфраструктуру будущей цифровой экономики.

Этот двусторонний подход, который инвестирует как в передовые цифровые активы, такие как NFT, так и в базовые энергетические активы, может обеспечить сбалансированную стратегию для навигации в будущем. Он сочетает в себе спекулятивную и культурную ценность NFT с фактической, вечнозеленой ценностью производства и распределения энергии, отвечая как сиюминутным тенденциям, так и долгосрочным потребностям.

Что касается Solana, мы хотим, чтобы это произошло, но не знаем, как это сделать. Jump пришел и построил это. В этом важна не только скорость, но и возможность обрабатывать огромные объемы транзакций при незначительных затратах, открывая возможности для DeFi, игр, социальных сетей на блокчейне и многого другого без обычных узких мест.

Этот скачок в пропускной способности транзакций действительно имеет потенциал для массового применения блокчейн-приложений. Мы говорим о возможности проведения большинства мировых финансовых транзакций в децентрализованной сети, что принесет все преимущества блокчейна, такие как безопасность, прозрачность и инновации без разрешения. Опыт команды Jump в высокочастотном трейдинге означает, что они привыкли работать в среде, где миллисекунды могут означать миллионы долларов. Применение этого мышления и технических возможностей к блокчейну может стать катализатором новой волны инноваций и внедрения.

Что особенно поражает в этом, так это то, как он интегрируется с более широкой экосистемой Solana. Это не создание новых токенов или отдельных сетей, а расширение существующей инфраструктуры, чтобы сделать все возможное на Solana быстрее и эффективнее. Это сотрудничество между традиционной финансовой экспертизой и криптоинновациями представляет собой мощную комбинацию. Он представляет собой конвергенцию разных миров с общей целью: сделать блокчейн основой новой, более открытой финансовой системы.

Учитывая ваш опыт в торговле и интерес к базовой технологии, которая управляет криптовалютой, эта разработка Solana должна быть особенно интересной для вас. Речь идет не только о спекулятивном потенциале, но и о реальном, практическом применении, которое может возникнуть. Именно в этом направлении движется будущее финансов, и очень интересно быть его частью.

К этому нужно относиться как к своей работе, такой, какая она есть на самом деле. Вы соревнуетесь с людьми, которые сделали эту карьеру полноценной. Они постоянно исследуют, участвуют в сообществе, тестируют стратегии и следят за динамикой рынка. Речь идет о том, чтобы прилагать усилия, оставаться дисциплинированным и разумно управлять рисками.

Крипторынок предлагает невероятные возможности, но он требует уважения. Успех приходит от понимания рынка, обучения на своих ошибках, а иногда и от осознания того, что лучшая стратегия является самой простой. Хранение значительной части ваших инвестиций в более устоявшихся активах, таких как Биткойн или Эфириум, в то время как небольшая часть может быть использована для изучения возможностей с высоким риском и высокой прибылью, может обеспечить сбалансированный способ навигации в криптопространстве.

В конце концов, главное — найти стратегию, которая соответствует вашей толерантности к риску, инвестиционным целям и образу жизни. И всегда помните, что цель состоит не в том, чтобы выиграть в лотерею с помощью одной транзакции, а в том, чтобы устойчиво наращивать богатство с течением времени.

Очевидно, что путешествие по ландшафту криптовалют и цифровых активов сопряжено с возможностями и проблемами. Ключевые тезисы этих дискуссий подчеркивают важность дисциплины, исследований и стратегического мышления. Будь то участие в новейших технологических разработках, таких как Solana, или рассмотрение влияния энергетических потребностей блокчейна и искусственного интеллекта, путь вперед включает в себя как инновации, так и тщательное рассмотрение.

Для всех, кто ориентируется в этом пространстве, будь то опытный трейдер или новичок, привлеченный потенциалом мем-монет и NFT, совет единодушен: сосредоточьтесь на накоплении знаний, понимайте основные принципы своих инвестиций и поддерживайте сбалансированный подход к риску. Огромный потенциал криптовалюты как финансового изменения огромен, но реализация этого потенциала для индивидуального портфеля требует сочетания энтузиазма в отношении новых разработок и осторожного подхода к динамике рынка.