Популяризация Web3 丨Почему стоит выбрать Cayman Foundation для выпуска токенов?

Автор: Адвокат Цзинь Цзяньчжи

В предыдущей статье г-н Манкивин представил выпуск токенов через сингапурский фонд (см. «Регистрация сингапурского фонда может легально выпускать виртуальную валюту?»). На этот раз мы продолжим знакомить вас с формой оффшорного фонда, чтобы предоставить предпринимателям больше информации для выбора, чтобы выбрать наиболее подходящую в соответствии с конкретной ситуацией проекта.

Преимущества Фонда как эмитента токенов

Как только проект примет решение о выпуске токенов, юрист предложит создать отдельного эмитента токенов. На это есть три основные причины:

1. Подготовить юридические заключения для обмена на Token;
2. Изолировать регуляторные риски. В некоторых странах и регионах действуют строгие ограничения или запреты на выпуск и торговлю токенами, а страны и регионы, которые приветствуют технологию блокчейн, не обязательно приветствуют выпуск токенов, например, материковый Китай;
3. Провести налоговое планирование. Поскольку выпуск токенов будет генерировать прирост капитала, выбор стран и регионов с льготными налоговыми ставками для создания отдельного эмитента токенов снизит налоговую нагрузку.

Теоретически эмитент токенов может быть выбран произвольно, но очевидно, что есть юридические и коммерческие преимущества выпуска токенов путем создания фонда:

1. Снизить налоговые расходы, фонд может помочь участникам проекта достичь налогового планирования. В целях поддержки развития филантропии в разных странах и регионах существуют определенные налоговые льготы для физических или юридических лиц, участвующих в фондах. На Каймановых островах и в Сингапуре, например, фонды полностью освобождены от налогообложения, а в Швейцарии государственные фонды не облагаются подоходным налогом с грантов и пожертвований, а также с доходов, полученных от управления активами, доходов, связанных с целью фонда, или вспомогательной экономической деятельности.
2. Разделение рисков: Поскольку у фонда может не быть акционеров, риск будет полностью ограничен уровнем фонда.
3. Повысить доверие к команде проекта. Некоммерческие фонды, очевидно, будут иметь лучшую репутацию. Кроме того, когда фонд проводит сбор средств, использование средств, операционное управление, управление акциями и другие вопросы и транзакции в форме хранения средств и акций, эмитент проекта может сосредоточиться на исследованиях и разработках основной технологии блокчейна.

Особенности Cayman Foundation Inc

Многие проекты с китайским бэкграундом, такие как Litecoin, выбрали сингапурский фонд для выпуска токенов, но по сравнению с оншором, офшор также имеет преимущества, от которых трудно отказаться из-за его уникальных атрибутов.

Зрелые офшорные власти (например, Каймановы острова, Британские Виргинские острова) очень четко понимают свое международное позиционирование, становясь регуляторной низменностью и приветствуя регулятивный арбитраж. В результате, офшорные власти должны учитывать относительно простой фактор, который заключается в привлечении большего капитала, в то время как оншорные власти должны учитывать широкий спектр факторов, а правительственные чиновники постоянно балансируют интересы и предпринимают различные действия.

Особенно в развивающейся индустрии блокчейна Web3 каждый орган власти на суше напуган этой потенциально огромной проблемой, и даже если они почувствуют, что камни пересекут реку, они не смогут время от времени избегать действий правоохранительных органов и новых уведомлений о политике. Это справедливо для материкового Китая, США, Гонконга и Сингапура. Напротив, офшорное правительство с простой целью очень стабильно и определенно с точки зрения регулирования, потому что оно совершенно не заботится о вызове, и каким бы серьезным ни был вызов, не очередь его маленького офшорного органа отвечать на него. Таким образом, для команд, которые являются высокоинновационными и заботятся о стабильности и определенности регулирования, офшоризация может быть лучшим вариантом.

С точки зрения создания эмитента токенов, Каймановы острова предоставляют форму Foundation Company в соответствии с Cayman Islands Foundation Companies ACT, 2017, а особенностью Cayman Island Foundation Company является то, что она обладает характеристиками как траста, так и компании, что делает ее особенно привлекательной. Ключевыми особенностями компании Cayman Foundation являются:

• Независимое юридическое лицо компании: означает ограниченную ответственность, которая может быть ограниченной ответственностью за акции или ограниченной ответственностью за гарантии.
• Неблаготворительные цели: Фонды на Каймановых островах могут быть созданы для любых законных целей, включая благотворительные и неблаготворительные цели. Несмотря на то, что фонду запрещено выплачивать дивиденды или иным образом распределять прибыль или активы между своими членами, можно распределить соответствующие доли между бенефициарами фонда на Каймановых островах.
• Бенефициары могут быть созданы: Вообще говоря, фонды сосредоточены на служении обществу и филантропии, в отличие от традиционных трастов, которые сосредоточены на предоставлении финансовых выгод конкретным бенефициарам. Тем не менее, Фонд Каймановых островов может выбирать своих бенефициаров.
• Необязательные акционеры: Фонд на Каймановых островах может существовать как бесхозное юридическое лицо без акционеров. Однако, в случае отсутствия акционеров, фонд на Каймановых островах должен иметь супервайзера.
• Гибкость: Правила управления, структура и роль Фонда Каймановых островов имеют много возможностей для корректировки в соответствии с целым рядом потребностей в персонализации. Кроме того, конституция фонда на Каймановых островах может быть дополнена «подзаконными актами», которые не обязаны подаваться в Реестр компаний и, следовательно, остаются частными, что обеспечивает определенную степень конфиденциальности для работы фонда на Каймановых островах и дополнительную гибкость в установлении правил, касающихся его структуры и управления.
• Смягчение ответственности связанных сторон: Некоторые положения Закона о трастах Каймановых островов распространяются на фонды Каймановых островов, включая раздел 48 Закона о трастах, который позволяет доверительным управляющим обращаться за указаниями в суд Каймановых островов. Это средство правовой защиты, которое обеспечивает защиту, когда доверительный управляющий принимает важные решения, такие как крупные распределения или обязательства.

Требуется регистрация компании на Каймановых островах

1. Документы для подачи заявления: стандартные документы, предоставляемые правительством.
2. Устав: Устав компании-учредителя на Каймановых островах является одним из учредительных документов, состоящих из Меморандума и Устава, в котором Устав должен прямо или со ссылкой на Устав оговаривать порядок распоряжения оставшимися активами компании в случае ликвидации компании.
3. Квалифицированный секретарь компании: Назначьте секретаря компании, который имеет лицензию или полномочия в соответствии с Законом об управлении компанией (поправка 2003 года). Секретарь компании несет ответственность за то, чтобы компания соблюдала соответствующие правила и вела необходимую документацию компании.
4. Если нет особых требований, юридический адрес, номинальные акционеры, директора и т.д. могут быть урегулированы агентством в пакете.