Разрешая дилемму ликвидности публичных сетей, станет ли Berachain новым поколением убийц L1?

Автор: Северин и Ян, MT Capital

TL;DR

1. Berachain возникла в 2021 году. Основатели ощутили фрагментацию ликвидности между несколькими сетями и эффект города-призрака публичных сетей, что привело к идее создания ликвидной публичной сети. Сообщество Берахейн имеет очень четкую культуру Понци, культуру мемов и культурные характеристики NFT.
2. Berachain — это высокопроизводительная публичная сеть, совместимая с EVM, построенная на основе консенсуса, устойчивого к ликвидности. Совместимость с EVM позволяет Berachain широко интегрировать зрелую экосистему EVM. Консенсус PoL может помочь Berachain напрямую стимулировать ликвидность в цепочке за счет эмиссии BGT и взяточничества, избежать дилеммы города-призрака ликвидности, с которой сталкиваются существующие публичные сети, способствовать процветанию экологии DeFi и торговой деятельности в цепочке, а также позволить публичной цепочке получить гибкость на уровне протокола, может более эффективно стимулировать и направлять ликвидность в цепочке, тем самым способствуя сбалансированному развитию экологии и вращая растущий маховик публичной цепочки.
3. Экологические проекты на Берахаине все еще находятся на очень ранней стадии разработки. Помимо официальных компонентов, экологические проекты на Berachain продемонстрировали три различные тенденции развития: (1) Дополнение рынка с длинным хвостом, на который невозможно попасть официальными компонентами; (2) Инновации вокруг механизма PoL, BGT и покупки голосов; ( 3 ) Также существует большое количество внешних качественных проектов, привлеченных механизмом PoL и перекаченных в экосистему Berachain;
4. С точки зрения инвестиционных возможностей мы сосредоточимся на высококачественных проектах DeFi на Berachain и инфраструктуре, которая может внедрять инновации вокруг механизма Berachain PoL, механизма BGT и механизма покупки голосов.Мы продолжим уделять внимание протоколу NFTFi, который может объединить NFT и DeFi, а также протокол NFTFi на основе Berachain.L2 и связанную с ним инфраструктуру. (Соответствующие участники проекта трека могут написать в Твиттере @0X_IanWu, @Severin0624 в любое время)

Введение

Очень интересное явление в последнее время заключается в том, что публичные сети Alt-L1, которые когда-то гордились своей технологией, начали использовать Meme, чтобы привлечь внимание рынка криптовалют. Как и в случае с Соланой, технические преимущества высокого TPS и низкой задержки подтверждения были наконец осознаны пользователями в великолепной волне спекуляций мемов, что привело к небывалому урожаю общественного мнения, средств, пользователей и трафика. Волна спекуляций мемов Соланы не только привлекла к Солане большое внимание трафика и новых пользователей, но также принесла Солане множество активных транзакций и ликвидность. Вливание ликвидности также делает экосистему Meme Solana более жизнеспособной и способствует процветанию всей экосистемы Solana. В частности, Raydium, предпочтительная DEX для торговли Solana Meme, достигла ежемесячного роста TVL на 246%. Видно, что, хотя технология по-прежнему является исторической основой итеративной волны блокчейна, она ни в коем случае не является единственным ключом к измерению будущего развития публичных цепочек. Внимание рынка и ликвидность, представленные Meme, могут стать главным полем битвы в новом раунде конкуренции публичных сетей.

источник:

Однако есть такая публичная сеть, Berachain, которая с момента своего создания имеет собственную мем-культуру, что позволяет ей собирать большое количество лояльных пользователей сообщества на медвежьем рынке криптовалют, несмотря на анонимность команды и отсутствие технической документации. . Само имя Бера является одной из самых характерных культур криптомемов. Причина, по которой его назвали Бера, состоит в том, чтобы отдать дань уважения классическому старому шифровальщику HODL, поэтому Медведя переписали как Бера. Он также новаторски предложил механизм PoL, целью которого является привлечение ликвидности путем предоставления вознаграждений в виде токенов за ликвидность в цепочке и избежание дилеммы города-призрака существующих публичных сетей. Кроме того, он совместим с EVM и поддерживает плавную миграцию разработчиков и пользователей в экосистему EVM. Суперпозиция трех основных Buffs позволила тестовой сети быстро привлечь миллионы пользователей сразу после запуска и добиться роста одного миллиона активных кошельков всего за 7,5 дней.

источник:

Ожидается, что как публичная сеть с собственными технологиями, сообществом, культурой мемов и ликвидностью, Berachain изменит конкурентную среду существующих публичных сетей, решит дилемму городов-призраков с бесплодной ликвидностью публичных сетей и станет суперзвездой публичной сети в этом быке. рыночный цикл.

путь развития

История развития Berachain

Некоторые из основателей Berachain были ранними анонимными игроками DeFi.Они начали инвестировать в криптопроекты и спекулировать монетами в 2015 году и полностью участвовали в DeFi Summer. В течение 2021–2022 годов основатели также участвовали в экологии DeFi между различными цепочками, переключаясь между разными Alt-L1, и ощутили фрагментацию ликвидности между несколькими цепочками и эффект города-призрака публичных сетей. Они обнаружили, что публичные сети всегда слишком полагаются на стимулирующие субсидии в виде токенов для привлечения TVL и ликвидности. Более того, они обнаружили, что публичная цепочка PoS также имеет некоторые проблемы, и большое количество токенов стоимости использовалось в качестве залога для обеспечения безопасности сети. Хотя безопасность сети улучшилась, цена ликвидности, заплаченная за это, также огромна, а ликвидность является жизненной силой DeFi и экологических протоколов. Их богатый опыт участия в индустрии DeFi сформировал их базовое понимание идеальной модели публичной сети, а также заложил основу для последующего предложения механизма PoL.

Около полутора лет назад Смоки и еще один сооснователь почти в шутливом тоне рассказывали о создании Smoke Bear NFT Bong Beras. После выхода Bong Bears NFT она неожиданно получила много внимания и поддержки со стороны сообщества. Поскольку сам основатель является первой OG, участвующей в основных сообществах DeFi, большинство членов сообщества, которые сюда приходят, также являются энтузиастами DeFi. В ходе неоднократного общения с сообществом несколько основателей постепенно пришли к идее создания ликвидной публичной сети и начали голосовать в сообществе. Чудом, так и не построив публичную сеть, они неожиданно получили большую поддержку со стороны сообщества, и на свет появился Berachain.

Хотя команда основателей имеет богатый опыт DeFi и точное знание рынка, в конце концов, развитие публичной сети также требует большой технической работы. В ходе беседы команда Berachain познакомилась с командой Polaris, которая занимается разработкой совместимых EVM.Эти две команды нашли общий язык и вместе составляют основную часть нынешнего Berachain. На данный момент Berachain в основном завершен. Технически, Berachain будет использовать разработки технологии Polaris для создания высокопроизводительного L1 на базе Cosmos, совместимого с EVM. Механически Berachain примет механизм PoL, чтобы способствовать процветанию экологии DeFi в цепочке путем стимулирования ликвидности в цепочке.

Ключевые исторические узлы

2021.8 NFT Bong Bears будет отчеканено и выпущено, что подготовит почву для последующего появления Berachain.

2021.10 Перебазировка NFT Bong Bears произошла впервые.

2021.11 Берахейн упоминается впервые.

источник: Бонга Бера 101 — Медовая банка (mirror.xyz)

2022.3 Предложение Olympus DAO OIP-87 о начальном финансировании Berachain было одобрено. Berachain получит финансирование в размере 0,5 млн от Olympus при оценке в 50 млн.

2023.4 Berachain раскрыла информацию о финансировании в размере 42 миллионов долларов под руководством Polychain.

источник:

2024.1 Выпущена тестовая сеть Berachain.

2024.3 Сообщается, что Berachain привлекла более 69 миллионов долларов финансирования под руководством Framework Ventures.

Культура сообщества

Культура Понци

Впервые Berachain был запущен совместно несколькими старыми OG, которые участвовали в крупных проектах DeFi. Команда основателей Berachain не отвергает культуру Понци и даже не наслаждается ею. Поэтому в сообществе Berachain все не чураются Понци и даже говорят о Понци. На современном рынке Берахейн также рассматривается как следующая Луна с моделью Понци. Хотя эта метафора необоснованна, она также отражает культурное ядро сообщества Берахейн и восприятие внешним миром культуры сообщества Берахейн.

Мем-культура

В дополнение к Понци, Берахейн также родился в культуре мемов.В конце концов, происхождение Берахейна происходит от Bong Bears NFT, курящего медведя с очень мемским изображением. Изначально Bong Bears прошел путь от идеи до реализации как шутка среди нескольких основателей и неожиданно получил много внимания и поддержки со стороны сообщества. Помимо медведей Бонг, само имя Бера является одним из культур мемов. Причина, по которой его назвали Бера, состоит в том, чтобы отдать дань уважения классическому старому шифровальщику HODL, поэтому Медведя переписали как Бера. Смоки, основатель Berachain, также будет носить капюшон Bera, чтобы посещать различные официальные мероприятия и лично распространять дух мемов. Культура мемов также очень популярна в сообществе Берахейн. В официальных твитах слова намеренно написаны с ошибками, например, Hello будет писаться как Henlo. В других сообществах вы часто можете видеть GM и GN, но в сообществе Berachain вы увидите Оогу Бугу, который очень похож на мема, заполняя экран. Можно сказать, что сверху вниз, от чиновников до сообщества, Berachain погружен в уникальную культуру мемов.

НФТ-культура

Поскольку Berachain родился из коллекции NFT, NFT, естественно, стал одной из наиболее представительных культур публичной сети. Когда мы говорим о других публичных цепях, мы редко думаем о символических NFT других публичных цепочек, кроме Ethereum. Но когда речь идет о Berachain, неизбежной темой является NFT Bong Bear, основанный на механизме Rebase. В дополнение к NFT, выпущенным основателями, экологические проекты на Berachain также выпускают свои собственные коллекции NFT, а коллекции NFT различных проектов будут связаны с темой Медведя. Даже в определенной степени для Berachain NFT является таким же важным активом, как и токен. По сравнению с чистыми токенами, NFT имеет дополнительный уровень культурных атрибутов и признания сообщества, что также дает всему сообществу Berachain более сильный консенсус и приверженность сообществу. Возьмем в качестве примера Bong Bear и Honey Comp. Хотя эти две серии NFT добились значительных успехов на вторичном рынке, лишь немногие пользователи получили прибыль от их продажи. Доля листинга NFT составляет всего менее 2%, что также отражает это. Это демонстрирует сила консенсуса сообщества в рамках культуры Berachain NFT.

источник:

Краткое содержание

Уникальные культурные особенности Berachain также являются одной из отличительных особенностей Berachain от других общественных сетей. Мы ожидаем, что уникальная культура сообщества Berachain окажет на Berachain следующее влияние:

1. По сравнению с другими публичными сетями, более высокая покупательная способность и эффект богатства: привлекательность культуры Понци к фондам очевидна. покупательная способность, чем у других публичных сетей, что делает его лучшим местом для выживания проектов Понци.
2. Повышенное внимание к трафику по сравнению с другими публичными сетями. В этом цикле публичные сети постепенно осознали, что нативный Meme — лучший маркетинг для публичных сетей. С этой точки зрения, Berachain, который родился со своей собственной культурой мемов, смеется над собой вместе с культурой мемов и может продолжать воспроизводить культуру мемов, с большей вероятностью выйдет из круга и привлечет больше внимания рынка.
3. Более сильная сплоченность сообщества, чем в других общественных сетях. В некоторой степени существующим общественным сетям не хватает единого символа духовного консенсуса. Но точно так же, как каждая страна имеет свое собственное национальное достояние как представитель и консенсус страны, для Берахайна Бера является лучшим духовным символом и консенсусом Берахайна. Почти все коллекции NFT на Berachain создаются с использованием Bera в качестве основного носителя.Распространение культуры NFT будет способствовать дальнейшему признанию сообщества и повышению его приверженности. В то же время различные стороны проекта в Berachain также будут сотрудничать и делить прибыль на основе NFT, что также укрепит экологическую синергию и сплоченность сообщества в экосистеме Berachain.

Техническая архитектура Berachain

Berachain — это высокопроизводительная общедоступная сеть L1, построенная на базе Cosmos SDK, использующая механизм консенсуса CometBFT и совместимая с EVM. Использование Cosmos SDK позволяет Berachain легко интегрироваться с экосистемой Cosmos и достигать горизонтального расширения между цепочками с помощью модуля IBC. В то же время Berachain также самостоятельно разработала модуль Polaris Ethereum, стремясь обеспечить совместимость EVM для Berachain, чтобы Berachain мог лучше объединять разработчиков и пользователей существующей экосистемы EVM, интегрировать существующую экосистему EVM и привлекать пользователей. более знакомый опыт разработки и использования. Berachain хочет стать ключевым узлом, который объединяет экологическую ликвидность EVM и экологическую ликвидность Cosmos, а также создает самую мощную, быструю и самую ликвидную сеть блокчейнов в многоцепочной экосистеме.

Полярный Эфириум

Polaris Ethereum может предоставить разработчикам расширенный опыт разработки EVM. Помимо обеспечения базовой совместимости с EVM, Polaris Ethereum также может предоставить разработчикам дополнительные функции, такие как создание предварительно скомпилированных контрактных модулей с сохранением состояния и поддержка определенных разработчиком кодов операций, что позволяет разработчикам использовать Polaris Ethereum для настройки и создания более гибких и адаптируемых смарт-контрактов.

Совместимость с EVM

Основной принцип Polaris аналогичен запуску дополнительной виртуальной машины, эквивалентной Ethereum, поверх основной цепочки L1. Подключая и отключая соответствующие плагины, такие как плагин конфигурации, плагин состояния, плагин газа и т. д., Polaris может эффективно вводить переходы состояний, тем самым поддерживая любой тип смарт-контракта основной цепочки L1 для выполнения транзакций Ethereum.

источник: Архитектура Polaris – Документация Polaris Ethereum (berachain.dev)

Предварительно скомпилировано

Предварительная компиляция, также известная как предварительно скомпилированные контракты, представляет собой набор смарт-контрактов, которые имеют определенные функции и встроены непосредственно в узел блокчейна, а не выполняются в виде байт-кода в EVM. Предварительно скомпилированные контракты могут реализовать более эффективные государственные операции с меньшими затратами на газ и обеспечить дополнительную функциональную логику. Поддержка Polaris предварительно скомпилированных контрактов обеспечивает прямое взаимодействие с различными модулями Cosmos. В настоящее время предварительно скомпилированные типы контрактов Berachain следующие. Например, предварительно скомпилированный контракт BGT включает операцию выкупа BGT, а предварительно скомпилированный контракт BGT включает в себя такие операции, как создание взяток и получение взяток.

В реализацию Polaris EVM также была добавлена поддержка пользовательских кодов операций для поддержки более сложных смарт-контрактов.

источник: Прекомпиляция и адреса развертывания | Берахейн Документы

Модульность и совместимость

Polaris — это модульная реализация EVM, и Polaris можно легко интегрировать в любой механизм консенсуса. Каждый компонент Polaris разрабатывается как уникальный пакет и поставляется с подробной документацией по тестированию. Разработчики могут использовать некоторые компоненты Polaris по отдельности в соответствии с полной документацией или комбинировать несколько компонентов по мере необходимости для создания персонализированной интеграции EVM. Модульная реализация интеграции EVM от Polaris может помочь разработчикам значительно сократить время и стоимость самостоятельного внедрения решений по интеграции EVM.

Кроме того, комбинация Polaris Ethereum и Cosmos SDK также может обеспечить совместимость с экосистемой Cosmos в EVM-совместимой среде. Интегрируя в цепочку несколько предварительных компиляций состояний, Polaris позволяет пользователям EVM выполнять собственные операции Cosmos, такие как голосование по управлению, делегирование валидаторов и т. д., а также взаимодействовать с другими цепочками через IBC. Этот дизайн дополнительно обеспечивает истинную совместимость между Cosmos и EVM, сохраняя при этом собственный опыт EVM, что позволяет Berachain приблизиться к своему видению стать центром ликвидности экосистемы EVM и экосистемы Cosmos.

(Конечно, поскольку Polaris не тестировалась на практике, конкретные характеристики Berachain, условия нагрузки на трафик и совместимость с EVM после запуска основной сети еще предстоит выяснить.)

Консенсус PoL

Зачем нужен PoL

PoS в настоящее время является одним из наиболее распространенных механизмов консенсуса. Хотя PoS тестировался на практике в течение многих лет и был признан рынком как эффективный механизм консенсуса, который может учитывать сетевую безопасность, децентрализацию и эффективность консенсуса, у PoS также есть некоторые проблемы. Например, безопасность сети PoS зависит от количества заложенных в сети активов: чем больше стоимость заложенных активов, тем ниже вероятность атаки на сеть. Однако чрезмерная стоимость заложенных активов эквивалентна снижению стоимости активов, которые могут быть использованы для внутрисетевой ликвидности, что не способствует процветанию внутрисетевой торговой деятельности. Особенно в 2021 и 2022 годах, когда ставка на ликвидность еще не пользуется большой популярностью. Кроме того, стимулы в виде токенов в сети PoS будут поступать только залогодателям токенов, то есть сеть PoS будет стимулировать только деятельность по размещению ставок, а для транзакций в цепочке, обеспечивая ликвидность и другие действия, которые могут способствовать экологическому процветанию, сеть PoS не дает достаточной вдохновляющей поддержки. Существование двух вышеупомянутых основных проблем заставило Berachain окончательно отказаться от консенсуса PoS и вместо этого предложить механизм доказательства ликвидности PoL: Prove of Liquidity.

Суть PoL заключается в стимулировании процветания экосистемы DeFi в цепочке, и одним из жизненно важных моментов DeFi является ликвидность. Таким образом, основная суть PoL заключается в стимулировании устойчивой глубокой ликвидности в цепочке.

Механизм PoL

Конкретный механизм PoL заключается в следующем:

1. Пользователи, которые хотят получить стимулы в виде токенов, аналогичные тем, что есть в сетях PoS, должны предоставить ликвидность определенному пулу ликвидности в Berachain, и Berachain вознаградит пользователей токеном управления BGT. Обратите внимание, что способ получения вознаграждений в виде собственных токенов в традиционной сети PoS — это залог, а способ получения вознаграждений в виде собственных токенов в сети PoL — это предоставление ликвидности.
2. Подобно стейкингу токенов в PoS, пользователи также могут доверить полученные ими BGT узлам проверки, а узлы проверки будут участвовать в работе по проверке сети от имени пользователей.
3. Как и в случае с PoS, валидаторы также будут участвовать в генерации и построении блоков в соответствии с доверенным им пропорциональным весом BGT и получать вознаграждения за генерацию блоков и комиссию за блок в качестве вознаграждения.
4. В отличие от PoS, валидаторы могут голосовать за выпуск будущих BGT в качестве вознаграждения в разных пулах ликвидности. В сети PoS вознаграждения, получаемые стейкерами, относительно фиксированы. Но в PoL вознаграждения, получаемые поставщиками ликвидности, являются динамичными и зависят от факторов управления.
5. Наконец, новый раунд BGT будет динамически распределяться между различными пулами ликвидности на основе результатов предыдущего голосования, а вознаграждения BGT будут распределяться между поставщиками ликвидности, образуя замкнутый цикл.

источник: Что такое подтверждение ликвидности? | Берахейн Документы

PoL против PoS

Преимущества PoL по сравнению с PoS очевидны.

1. Прежде всего, PoL может напрямую стимулировать ликвидность в цепочке и способствовать процветанию экологии DeFi и торговой деятельности в цепочке. Единственный способ получить вознаграждение за эмиссию токенов в сети PoL — это обеспечить ликвидность. Таким образом, вознаграждение за эмиссию собственной валюты сети PoL будет привлекать пользователей для обеспечения ликвидности. Более того, чем выше стоимость валюты сети, тем более привлекательными будут вознаграждения за эмиссию токенов, что будет стимулировать все больше и больше пользователей становиться LP, постоянно повышая ликвидность сети. Кроме того, долговечность стимулов к ликвидности также делает ликвидность сети PoL более устойчивой, в отличие от других публичных сетей PoS, которые столкнутся с дилеммой вывода большого количества ликвидности после завершения стимулирования раздачи.
2. Во-вторых, PoL позволяет публичной цепочке получить гибкость на уровне протокола, что может более эффективно стимулировать и направлять ликвидность в цепочке, а также способствовать сбалансированному развитию экосистемы. Механизм PoL публичной цепочки аналогичен механизму ветокенов на уровне протокола.Посредством модуля управления публичная цепочка может стимулировать определенные активы и определенные пулы ликвидности, а также направлять изначально неупорядоченную ликвидность. Его основная суть очень похожа на субсидирование токенов публичной сети для конкретной экологии, конкретных протоколов и конкретных активов, но метод реализации более элегантен.
3. Механизм PoL может обеспечить более высокий уровень безопасности, чем PoS. В основе механизма PoL лежит набор положительных маховиков. В механизме PoL пользователи обеспечивают ликвидность и получают вознаграждение за эмиссию сетевых токенов, одновременно повышая ликвидность сети, обеспечивая лучший пользовательский опыт для пользователей DeFi и способствуя процветанию сетевой экологии. Улучшение основ сети также в определенной степени отразится на цене токенов, способствуя росту цен на токены. Рост цен на токены будет еще больше стимулировать пользователей обеспечивать ликвидность и улавливать эмиссию токенов сети, образуя таким образом положительный маховик замкнутого цикла. В этом процессе увеличение ликвидности, предоставляемой пользователями, также означает повышение безопасности сети.Следовательно, механизм PoL может обеспечить более высокий уровень безопасности, чем сеть PoS.

Подводя итог, можно сказать, что механизм PoL может эффективно способствовать устойчивой ликвидности в цепочке и процветанию экосистемы DeFi за счет эмиссии токенов в качестве вознаграждения, а также избавиться от чрезмерной зависимости существующей публичной сети от аирдроп-маркетинга для привлечения пользователей и ликвидности. . Механизм PoL также может позволить публичным сетям более гибко предоставлять экологические стимулы, что, как ожидается, повернет маховик ликвидности, цен на валюту и экологии.

Однако механизм PoL также имеет соответствующие недостатки: PoL только стимулирует ликвидность и стимулирует только потребности DeFi в ликвидности нижнего уровня. Хотя ликвидность является источником жизненной силы DeFi, ликвидность — это не вся DeFi. PoL не может стимулировать протоколы DeFi, не предъявляющие высоких требований к ликвидности. Например, протокол агрегатора транзакций не имеет очень высокого значения TVL, но он может обеспечить большой объем транзакций. Однако в рамках механизма PoL Berachain не может эффективно стимулировать этот тип протокола. Кроме того, для треков, отличных от DeFi, таких как NFT и GameFi, PoL сложно добиться сбалансированного стимулирования. Таким образом, текущая версия PoL также может быть дополнительно оптимизирована в будущем процессе разработки Berachain, чтобы более равномерно стимулировать разработку различных протоколов DeFi и различных межцепочных экосистем.

Модель токена

Модель токенов Berachain также отличается от других публичных сетей.Экономика токенов Berachain состоит из трех разных токенов: токена управления BGT, токена газа BERA и стабильной валюты HONEY.

Введение в трехтокенную модель

Позиционирование BGT аналогично токену управления в сети PoS, с той разницей, что BGT не подлежит передаче. Кроме того, способы получения BGT относительно ограничены. В настоящее время пользователи могут получать вознаграждение за эмиссию BGT, предоставляя ликвидность на BEX, одалживая HONEY и предоставляя HONEY в хранилище bHONEY от Berps. BGT можно использовать для участия в управлении. Пользователи могут делегировать BGT валидаторам и одновременно получать вознаграждение за управление и вознаграждение за взяточничество. Как только валидатор участвует в создании блока, пользователи также могут получать вознаграждение за комиссию за транзакцию и вознаграждение за газ от собственных приложений Berachain BEX, Bend и Berps внутри блока. BGT также можно конвертировать в токен Berachain Gas BERA в соотношении 1:1, но этот процесс является односторонним и необратимым, то есть пользователи больше не могут конвертировать BERA в BGT в соотношении 1:1.

Позиционирование BERA аналогично нативным токенам в других публичных цепочках и в основном используется для оплаты комиссий за газ и блокировки вознаграждений. Разница в том, что владение токенами BERA не имеет права голоса по управлению, а права управления передаются BGT.

HOENY позиционируется как собственный стейблкоин Berachain, обеспечивающий стабильную среду транзакций для приложений на Berachain. Пользователи могут чеканить HONEY, делая ставку USDC 1:1.

Как понять трехтокенную модель

Чтобы понять модель трех токенов, нам все равно придется вернуться к механизму PoL Berachain. PoL стимулирует ликвидность Berachain, вознаграждая пользователей токенами BGT. Следовательно, для достижения эффекта стимулирования ликвидности BGT должен быть ценным для привлечения достаточной ликвидности.

Так как же обеспечить ценность BGT? Если, как и другие L1, валюта используется только в качестве токена управления, то ценность токена на самом деле трудно гарантировать. В этом случае стоимость токена лишь слабо связана с основами публичной цепочки, что, очевидно, не является разумным путем. Существует два подхода к обеспечению ценности BGT. Во-вторых, попытаться гарантировать, что пользователи будут хранить BGT, а не продавать его. Основываясь на этих двух идеях, все станет яснее, если мы оглянемся на PoL Berachain и дизайн модели с тремя токенами.

Прежде всего, что касается вопроса о том, чтобы просить пользователей стараться не продавать, идея Berachain очень проста: она разрабатывает BGT как неторгуемый и передаваемый токен управления и добавляет дополнительный токен Gas BERA. Если пользователи хотят продать BGT, им необходимо обменять BGT на BERA в соотношении 1:1, что эквивалентно созданию дополнительного уровня препятствий для пользователей, чтобы максимально задержать продажу пользователями BGT.

Однако этот подход всегда лечит симптомы, а не первопричину.Чтобы заставить пользователей думать, что BGT ценен, самый прямой способ — позволить пользователям увидеть преимущества BGT. Основываясь на этой идее, Berachain предлагает два решения по расширению возможностей. Во-первых, Berachain предоставляет права управления BGT. Это право управления не является правом управления разработкой проекта, а правом управления, непосредственно направленным на выбросы BGT, то есть на выгоды для пользователей. Значение прав управления заключается в том, что для максимизации собственной прибыли каждый пользователь должен владеть BGT и доверить BGT пулу ликвидности, который готов голосовать за его майнинг, тем самым получая больше вознаграждений за эмиссию BGT. В PVP между пользователями, если одна сторона решает добывать и продавать, очевидно, что выбросы BGT, которые эта сторона, как ожидается, получит в будущем, относительно меньше, что не способствует достижению цели максимизации ее собственной прибыли. С этой точки зрения, предоставляя права управления доходами BGT, Berachain может эффективно задержать процесс майнинга, сбора и продажи BGT пользователями, побудить больше пользователей хранить BGT и получить более высокую прибыль в будущем.

Во-вторых, не только Berachain, но и сами узлы также расширят возможности BGT. Потому что доход узла поступает от экологического дохода и дохода от газа, полученного от производства блоков. Чтобы максимизировать свои собственные интересы, узлы должны получать как можно больше внешних комиссий BGT, тем самым увеличивая скорость производства собственных блоков. Чтобы привлечь внешние BGT, узлам необходимо подкупить голоса. Существует много способов подкупа голосов: например, узлы могут делиться экологическим доходом, полученным узлами, с пользователями, или узлы могут начинать свои собственные транзакции и использовать высокую APY новых дисков в обмен на BGT в руках пользователей. Процесс конкуренции за узлы для максимизации собственных интересов постепенно превратился в процесс расширения прав и возможностей BGT. Ценность BGT гарантируется доходом от протокола и доходом от покупки голосов, разделяемым узлами, что может еще больше повысить уверенность пользователей в холдинге.

На этом этапе постепенно прояснилась связь между всем механизмом PoL и моделью трех токенов. Я считаю, что каждому нетрудно понять, почему чиновники Berachain хотят взять в свои руки набор из трех частей: DEX, Lending и Perps. Причина очень проста: DEX, Lending и Perps, как три компонента с самыми мощными возможностями печати денег, могут получить огромную прибыль, приносимую PoL, и генерировать высокий протокольный доход. Чиновник передал эту часть дохода в руки промежуточного узла-андеррайтера, и узел наделил эту часть дохода по BGT гарантией наиболее реальной стоимости BGT. Только представьте, если нет дивидендов от DEX, Lending и Perps, не будет ли увеличение стоимости BGT чем-то похожим на воздушный замок?

Более того, BGT и вся экосистема Berachain также взаимосвязаны. Доход от экологических проектов является наиболее реальным притоком стоимости BGT. Если экосистема Berachain недостаточно активна, стоимость BGT не будет гарантированно выше, и пользователи будут склонны продавать BGT. Снижение стоимости BGT сделает Berachain менее привлекательным для LP, заставляя пользователей изымать ликвидность и искать другие пулы для майнинга с более высокой доходностью, что еще больше приведет к ухудшению опыта DeFi в цепочке и еще больше снизит активность экосистема пола, что приводит к негативной спирали. Напротив, если экосистема Berachain достаточно активна, доход от протокола официального набора из трех частей Berachain достаточно высок, а доход и прибыль, которыми можно поделиться с пользователями, достаточно высоки, BGT получит большую защиту стоимости, а пользователи будет более охотно держать BGT. Повышенная привлекательность BGT для пользователей привлечет больше пользователей для обеспечения большей ликвидности, тем самым еще больше способствуя процветанию экосистемы DeFi в цепочке и запуская положительную спираль. С рациональной точки зрения начало и остановка спирали зависит от соотношения между вверенным залоговым доходом BGT и текущей ценой BGT. Если значения этих двух одинаковы, система сохранит общую стабильность. Если разница в стоимости между ними велика, Berachain легко войдет в восходящую или нисходящую спираль.

источник:

Экосистема Берахейн

Хотя Berachain родился в 2021 году, поскольку основной механизм Berachain оптимизировал дизайн, а соответствующие документы не были обнародованы внешнему миру, на Berachain еще не сформировалась полноценная экосистема проектов. Несмотря на то, что соответствующие документы Berachain были опубликованы с опозданием, большинство общественных проектов были созданы после 2024.1, а экосистема Berachain все еще находится на очень ранней стадии.

Официальная экология

Официальная экосистема Berachain является наиболее важным базовым компонентом экосистемы Berachain. По словам основателя, чтобы предотвратить взаимодействие DEX, Lending, Perps и других протоколов со схожими функциями продуктов и сервисов друг с другом и проведение бессмысленных вампирских атак, чиновник решил лично положить этому конец и предоставить DEX, Lending и Perps продукты самостоятельно. Официальное владение этими тремя частями поможет лучше передавать прибыль держателям BGT и предоставит больше источников стоимости для BGT. , поворачивая передний маховик спирали Берахейна.

В дополнение к BEX, BEND и BERPS чиновник также предоставляет BGT Station, платформу управления, основанную на делегированном управлении BGT, платформу кастинга и погашения для собственной стабильной валюты HONEY, браузер блокчейнов Berachain Beratrail и сборщик тестовой сети.

источник:

Экосистема DeFi

Инфракрасный

Infrared — это протокол PoS и LSD на Berachain, и в 2024.1 компания объявила о стартовом раунде финансирования в размере 2,5 млн долларов под руководством Synergis с участием NGC Ventures, Tribe Capital, CitizenX, Shima Capital, Dao5 и других учреждений. Инфракрасная технология ловко превращает PoL Berachain в PoS, который более знаком рынку и пользователям, а также дополнительно повышает эффективность капитала пользователей за счет выпуска сертификатов залоговой ликвидности. Инфракрасный обеспечивает ликвидность, получая ликвидные активы пользователей и фиксируя выбросы BGT Berachain. Впоследствии Infrared предоставит пользователям сертификат ликвидности iBGT и сертификат залога siBGT в качестве отображения BGT. Пользователи могут не только пользоваться соответствующими преимуществами BGT, но также использовать iBGT и siBGT для дальнейшего участия в других экосистемах DeFi на Berachain. Ожидается, что инфракрасный порт станет Lido на Berachain и расширит собственную экосистему iBGT.

источник:

Коды

Kodiak — единственный проект DEX, инкубируемый программой акселератора Berachain Build-a-Bera, и в 2024.2 он объявил о стартовом раунде финансирования объемом 2 миллиона долларов, в котором участвовали Build A Bera, Amber Group, Shima Capital, DAO5 и другие учреждения.

Kodiak стремится стать комплексной платформой ликвидности на Berachain, предоставляя пользователям Berachain такие услуги, как DEX + автоматическое управление ликвидностью + развертывание токенов без кода. Несмотря на то, что обе они являются DEX, позиционирование Kodiak не противоречит официальному DEX. Кредитные компании активно решают проблемы с ликвидностью. Кроме того, Kodiak также предоставляет решение для развертывания токенов без кода, которое помогает разработчикам быстро развертывать и выпускать токены. Можно сказать, что Kodiak предоставляет полный набор решений для процессов обслуживания: от развертывания и выпуска токенов до торговли и управления ликвидностью.

источник:

Берадром

Beradrome стремится стать рынком DEX и рестейкинга ликвидности на Berachain, внося игровой процесс Solidly в экосистему Berachain посредством разработки экономики токенов ve(3,3). Пользователи, владеющие iBGT, могут использовать Beradrome для покупки и залога BERO.Получая сертификаты hiBERO, они также могут получать вознаграждения верификаторов, вознаграждения за подкуп протоколов и вознаграждения за выбросы oBERO, принадлежащие платформе Beradrome. В то же время пользователи также могут использовать возобновляемый кредит hiBERO iBGT для залога без риска ликвидации, что еще больше повышает эффективность использования средств и увеличивает прибыль.

источник:

Стоит отметить, что Beradrome заключил сотрудничество с The Honey Jar, и они будут сотрудничать для запуска узла валидатора BeraChain. Кроме того, Beradrome также выпустил собственную коллекцию NFT Tour de Berance. Владельцы NFT могут получить более высокие права на распространение hiBERO и права голоса.

источник:

HoneyPot Финансы

Подобно идее Infrared, HoneyPot Finance также предоставляет набор решений для ставок BGT, которые превращают PoL Berachain в PoS, который более знаком пользователям. В отличие от идеи Infrared о поглощении ликвидных активов пользователей и предоставлении пользователям сертификатов ликвидности iBGT, HoneyPot Finance получает BGT, доверенные пользователями, посредством подкупа валюты платформы и поощряет пользователей использовать ликвидность, предоставляемую валютой платформы взяток, посредством управления доходами. пул, получить выбросы BGT и сформировать POS. Кроме того, HoneyPot Finance также запустил Launchpad для справедливого запуска активов с длинным хвостом и модель Batch AMM для оптимизации транзакций с активами с длинным хвостом, стремясь стать инфраструктурой ликвидности для транзакций по выпуску активов с длинным хвостом на Berachain.

источник:

Помимо вышеупомянутого протокола DeFi, в экосистеме Berachain все еще существует ряд высококачественных протоколов, которые все еще находятся в стадии разработки, но еще не раскрыли детали продукта, которые заслуживают внимания, такие как

• Поддерживает любой поддерживаемый протокол денежного рынка Gummi
• Сырьевые товары, протокол RWA Вакала на Berachain
• Экспоненты платформы деривативов без Oracle на Berachain
• Варианты 0DTE Платформа AMM IVX
• Торговый агрегатор DEX OOGA BOOGA
• Smilee Finance, опционный протокол, обеспечивающий кредитное плечо до 1000 раз, отсутствие ликвидации и непостоянный доход.
• Целенаправленный агрегатор потока ордеров и модульная интеллектуальная платформа маршрутизации ликвидности Shogun.
• 100% протокол многостратегического хедж-фонда, не связанный с хранением, ончейн D^2 Finance
• …….

NFT Экология

• Коллекция NFT

Мишки Бонг

Berachain возникла из коллекции NFT Bong Bears. 27 августа 2021 года трое анонимных основателей Berachain выпустили коллекцию NFT Bong Bears, состоящую из 100 уникальных медведей. Процесс подписки также отличается от других NFT: цена каждого NFT составляет 0,069 ETH, и покупатели могут просмотреть конкретных медведей на OpenSea, чтобы подписаться перед покупкой.

Bong Bears NFT также предложила концепцию Rebase NFT и впоследствии переосновала четыре различные коллекции NFT: Boo Bears, Baby Bears, Band Bears и Bit Bears.

Чрезвычайно высокая приверженность пользователей раннего сообщества Bong Bears позволила цене Bong Beras NFT полностью вырасти, постепенно увеличившись с 0,069 ETH до более чем 50 ETH, даже если Berachain не раскрыл никакой соответствующей информации внешнему миру. С раскрытием финансовой информации Berachain владение Bong Bears NFT также считается лучшим вариантом для победы в раздаче Berachain. Скорость листинга Bong Bears NFT сразу же резко упала. В настоящее время сформировалось состояние цены и отсутствия рынка, и минимальная цена достигла 200 ETH.

источник: Проект «Доказательство ликвидности» Berachain запускает публичную тестовую сеть Artio (investingcube.com)

Медовая банка

Помимо официальной коллекции NFT Bong Bears, самой популярной коллекцией NFT и сообществом на Berachain является The Honey Jar. Honey Jar — это транспортный вход в экосистему Berachain. До того, как Berachain получила публичную огласку, The Honey Jar начала помогать Berachain осуществлять соответствующие онлайн- и офлайн-мероприятия, а также создавать собственное сообщество The Honey Jar. Honey Jar — это не только вход для трафика в экосистему Berachain, но и ответственный за обучение пользователей экосистемы Berachain. Кроме того, само The Honey Jar, как сообщество, также занимается вопросами инкубации и сотрудничества с другими проектами в экосистеме Berachain.

Компания Honey Jar также запустила собственную серию NFT — Honey Comb NFT. Являясь NFT-проектом основного сообщества Berachain, холдинг Honey Comb NFT может пользоваться дополнительными преимуществами, предоставляемыми партнерами The Honey Jar, такими как возможности кастинга в белый список NFT, дополнительные улучшения доходов от майнинга и т. д. В настоящее время объем транзакций Honey Comb NFT на OpenSea достиг 4,3 тыс. ETH, минимальная цена составляет около 0,25 ETH, а процент листинга составляет всего 1%, что также отражает чрезвычайно высокую приверженность пользователей сообщества The Honey Jar.

источник:

• Протокол NFT

Златовласка

Goldilocks — это комплексная платформа DeFi + NFTFi на Berachain.Goldilocks может предоставлять услуги кредитования на основе NFT пользователям Berachain. Особенности услуги кредитования NFT Goldilocks: (1) Базовая цена коллекции NFT определяется путем голосования держателей токенов управления LOCKS, и нет необходимости полагаться на оракулов для определения цен. (2) Стоимость кредитов NFT оценивается в iBGT. Пользователи могут предоставлять BGT кредитному пулу и получать сертификаты ликвидности GiBGT. Получая процентный доход по кредиту, пользователи также могут использовать GiBGT для дальнейшего участия в других экосистемах Berachain.

Королевство

Kingdomly стремится стать родным OpenSea для Берахейна. Для пользователей C-стороны Kingdomly может предоставлять услуги кастинга, продажи, торговли и аренды NFT. Для пользователей B-стороны Kingdomly помогает быстро развернуть коллекцию NFT и беспрепятственно завершить выпуск NFT. Kingdomly заключила соглашение о сотрудничестве с Honeypot Finance и завершила выпуск Honeypot Finance Genesis NFT.

Защита

Protecc — это комплексная платформа NFTFi. Protecc стремится стать универсальным торговым рынком NFT, который может предоставлять трейдерам NFT AMM для торговли в любое время, предоставлять NFT OTC и оптовые торговые платформы, поддерживать торговлю китами, предоставлять хранилища стратегий автоматического получения дохода NFT, чтобы помочь пользователям автоматически получать доход, и Предоставляйте кросс-чейновые торговые роботы NFT и другие продукты.

Протокол Гамбола

Протокол Gumball — это инновационная панель запуска NFT и протокол AMM. В протоколе Gumball каждая коллекция NFT будет иметь соответствующий токен и соответствующие ему базовые активы, что позволит пользователям своевременно торговать NFT. Объединяя фрагментированные активы NFT и базовые активы для формирования ликвидных торговых пар, Gumball Protcol поддерживает немедленные потребности пользователей в покупке и продаже транзакций NFT.

источник:

Экосистема GameFi

БераТон

BeraTone — это многопользовательская ролевая онлайн-игра с открытым миром, вдохновленная Animal Crossing и сосредоточенная на сельском хозяйстве. У каждого игрока есть свой участок земли, что позволяет игрокам свободно настраивать и расширять землю. Игроки могут выращивать урожай, собирать ресурсы, разводить животных и домашний скот, а также торговать с другими фермерами. BeraTone также представляет собой развивающийся виртуальный мир, основанный на 3D-эстетике. Помимо основных действий по посадке и сбору урожая, игроки также могут исследовать богатый виртуальный мир, взаимодействовать с различными персонажами, выполнять задания, улучшать и решать проблемы. Различные игровые головоломки постепенно раскрывают тайна БераТон.

BeraTone также выпустила свое творение NFT BeraTone Founder's Sailcloth в 2024.1 с ценой литья 0,1E. Текущая минимальная цена близка к 1E, общий объем транзакций достигает 355E, а ставка листинга составляет всего 3%. Хотя BeraTone еще не выпущен, высокие показатели его NFT на вторичном рынке также отражают высокие ожидания рынка в отношении BeraTone как инкубационного проекта BAB.

источник:

Берамоний

Beramonium — это сетевая игра в жанре ARPG на платформе Berachain. Они выпустили ролевую игру под названием Gemhunters. В этой игре игроки могут заставить своих берамиумов Genesis исследовать подземелья, бросать вызов боссам и выполнять задания для получения драгоценных камней, которые можно обменять на NFT из других известных проектов Berachain, таких как Honey Combs, Beradoges и другие NFT. Текущая минимальная цена создания NFT персонажа Beramonium составляет около 0,06 ETH, общий объем транзакций достигает 158 ETH, доля листинга составляет всего 3%, а общее игровое сообщество очень активно.

источник:

Мем

БэбиБера

BabyBera стремится стать экосистемой «три в одном», состоящей из NFT + Yield Farming + Meme Coin на Berachain. BabyBera будет выпущена в три этапа: во-первых, выпуск NFT, во-вторых, Yield Farming и, наконец, выпуск $BBBERA Meme Coin. Все $BBBERA будут выпущены в качестве вознаграждения за майнинг ликвидности на этапе Yield Farming, чтобы гарантировать BebyBera. Все пользователи являются лояльными пользователями Degen с сверхвысокая липкость для реализации идеи сделать $BBBERA главной монетой мемов на Berachain.

БераДож

BeraDoge — еще один крупный мем-проект Berachain. В проекте есть две коллекции NFT, а именно Beradoge Gen 1 и Mibidiots. Проведение этих двух серий NFT будет обещано «много бесполезного материала» или «много бесполезного BDOGE». Кроме того, ходят слухи, что BeraDoge также выпустит собственную платформу DeFi.

источник:

Экологическая сводка

В настоящее время официальные компоненты по-прежнему являются одной из важнейших инфраструктур экосистемы Berachain. Помимо официальных компонентов, экосистема DeFi на Berachain продемонстрировала три разные тенденции развития:

(1) Дополнить рынок «длинного хвоста», на который не могут попасть официальные компоненты;

(2) Внедрить инновации в механизме PoL, BGT и подкупе голосов;

(3) Существует также большое количество высококачественных проектов DeFi, привлеченных механизмом PoL и перекаченных в экосистему Berachain;

Судя по текущей экологии DeFi на Berachain, это действительно так, как думал чиновник.После того, как чиновник создал самые основные, но важные компоненты DEX, Lending и Perps, больше не будет большого количества однородных проектов, которые продолжают изобретать велосипед. Колеса, играй в Атаку Вампира. Напротив, существование официальных компонентов заставляет проекты DeFi исследовать реальные точки инноваций и создавать инновации более высокого уровня на основе существующих предприятий.

На этом этапе с точки зрения качества проектов качество проектов, инкубируемых инкубатором Build A Bear, относительно выше, за ними следуют внешние высококачественные проекты, представленные Berachain. Качество проектов нативного сообщества на Berachain немного неравномерно и немного уступает.

Как упоминалось выше, поскольку сама публичная сеть Berachain имеет свою собственную культуру NFT, платформа выпуска и управления, а также протокол ликвидности для NFT также будут чрезвычайно важной частью Berachain.

В настоящее время игры и экология мемов на Berachain все еще находятся на очень ранней стадии разработки.

Инвестиционные возможности

Сосредоточьтесь на высококачественных протоколах DeFi на Berachain

Механизм PoL Berachain будет очень полезен для высококачественных протоколов DeFi. Более того, на Berachain меньше атак вампиров, а высококачественные ведущие протоколы DeFi могут подвергаться большему воздействию трафика на своих разделенных треках и, как ожидается, получат более высокий TVL, трафик и поддержку пользователей. Более централизованная ликвидность также улучшит работу протокола. Мы ожидаем, что на Berachain лидирующий эффект будет более очевиден, а лидеры в разделенных направлениях также получат более высокие оценочные премии. Таким образом, раннее участие в высококачественных сегментированных ведущих проектах DeFi должно быть лучшим выбором, чтобы получить рыночную премию Berachain.

Сосредоточьтесь на инновационной инфраструктуре вокруг механизма Berachain PoL, механизма BGT и механизма покупки голосов

Самым большим отличием Berachain от других публичных сетей является инновационный механизм PoL и модель с тремя токенами. Помимо копирования игрового процесса, который есть в других публичных цепочках, на Berachain неизбежно появятся некоторые проекты, которые внесут инновации в адаптируемость механизма PoL и модели трех токенов на уровне базовой инфраструктуры. Направление инноваций может заключаться в том, чтобы следовать инфракрасному порту и преобразовать PoL, который менее знаком пользователям рынка, в PoS, который более знаком публике, чтобы выпускаемые им токены сертификатов ликвидности могли получить большее признание на рынке. Или мы можем начать с механизма BGT и механизма покупки голосов, внедрить инновации в отношении прав пользователя на делегирование, прав на доход и прав на покупку голосов на уровне модели токена и объединить их с механизмом покупки голосов Berachain, чтобы сделать игровой процесс более компонуемым. . Ожидается, что инновации на уровне инфраструктуры вокруг механизма Berachain PoL и модели трех токенов создадут собственный экологический ров протокола и сформируют собственные экологические барьеры.

Оптимистично настроен в отношении экосистемы NFTFi, способной сочетать NFT и DeFi

В отличие от других публичных сетей, NFT также является важным компонентом ликвидности в Berachain. Хотя протоколы NFTFi других цепочек не вызвали большого интереса, ожидается, что протокол NFTFi на Berachain обеспечит достаточную ликвидность и имеет больше шансов на существенное развитие. Стратегии доходов и казначейство доходов, полученные на основе протокола NFTFi, также могут быть объединены с такими механизмами, как подкуп узлов, чтобы сделать протокол NFTFi более гибким.

Оптимистичен в отношении уровня L2 на базе Berachain и связанной с ним инфраструктуры

Популярность тестовой сети Berachain на данном этапе также в определенной степени отражает высокие ожидания рынка в отношении Berachain. Ожидается, что с запуском основной сети Berachain и поддержкой механизма PoL Berachain станет копией процветающего Ethereum DeFi Summer. Хотя Berachain позиционируется как высокопроизводительная публичная сеть L1, у Berachain также есть требования к масштабируемости в условиях массового притока трафика и высокочастотных взаимодействий в цепочке. Более того, как только Berachain запустит свой передовой маховик, увеличение цены BGT также увеличит плату за интерактивный газ Berachain. Следовательно, Berachain также необходимо снизить затраты и повысить эффективность. Подводя итог, мы прогнозируем, что некоторые супер-DeFi-приложения Berachain и приложения с требованиями к высокочастотному взаимодействию, такие как GameFi и SocialFi, разработают свои собственные L2 на основе Berachain для расширения емкости в будущем. Исходя из этой логики, мы продолжим сохранять оптимизм и обратим внимание на L2 на базе Berachain и связанную с ним инфраструктурную экологию.

Подведем итог

Ликвидность всегда была самой важной темой в криптопространстве. Все токены, гранты и баллы в конечном итоге конкурируют за пользователей и ликвидность. Без ликвидности в качестве основы, какими бы совершенными ни были экология и инфраструктура, они представляют собой всего лишь воздушные замки.

Ожидается, что Berachain станет решением дилеммы ликвидности публичных цепей.Благодаря своему оригинальному механизму консенсуса PoL и модели трех токенов Berachain будет перекачивать ликвидность других публичных цепочек и станет центром ликвидности экологии EVM и экологии Cosmos. Стабильная ликвидность может не только обеспечить финансовую поддержку Berachain, но также привлечь больше разработчиков, пользователей и внимание рынка к Berachain. Ожидается, что Berachain станет новой инфраструктурой, которая обеспечит огромную криптовалютную ликвидность, обеспечит ликвидность и снова сделает DeFi великими!

Ссылка

1. Что такое Берахейн? 🐻 ⛓️ | Берахейн Документы
2. Добро пожаловать в Polaris Ethereum – документация Polaris Ethereum (berachain.dev)
3. Берахейн — Конвергенция сильного сообщества и экспериментальные усилия | Отчеты о расширении распространения
5. Berachain – Инновационный подход к строительству L1 | товарищи по блоку.
6. Berachain: Создание липкой ликвидности – Павел Парамонов (shoal.gg)