Крипто под «финансовым нигилизмом»: идеологический тренд поколения молодых американцев

Автор оригинала: Трэвис Клинг

Оригинальная компиляция: Фрэнк, Foresight News.

Во-первых, давайте кратко представим концепцию «финансового нигилизма»: от стоимости жизни у большинства американцев перехватывает дыхание; восходящая социальная мобильность становится недоступной для все большего и большего числа людей; американская мечта все еще растет и осталась в прошлом; и соотношение средней цены дома к среднему доходу домохозяйства находится на совершенно неустойчивом уровне.

Поскольку понятие «финансовый нигилизм» вызывает много дискуссий и находит отклик у людей, мы остановимся на этом понятии более подробно. Прежде всего, следует отметить, что это не оригинальный термин, впервые эту концепцию предложил ведущий Кофинас как минимум два с половиной года назад.

«Финансовый нигилизм» идет рука об руку с популизмом, политическим подходом, призванным привлечь внимание простых людей, которые чувствуют себя игнорируемыми со стороны устоявшейся элиты. Популизм — это тема, которую я обсуждал много раз в прошлом, возможно, наиболее резко в моем ежемесячном отчете на Gamestop за февраль 2021 года. Обсуждая, что движущие силы финансового нигилизма и популизма одни и те же, я не думаю, что эта система мне подходит, поэтому я хочу попробовать что-то совсем другое (например, купить SHIB или проголосовать за Трампа).

Давайте проанализируем движущие силы «финансового нигилизма». Как упоминалось ранее, по моему мнению, соотношение средней цены дома к среднему доходу домохозяйства является диаграммой, которая лучше всего символизирует это настроение. Это показано ниже. Диаграмма с некоторыми добавленными примечаниями для справки:

Бэби-бумеры (и поколение Вскоре после этого миллениалы вышли на рынок труда и начали покупать дома стоимостью в 5,5 раз превышающей их годовой доход. Затем случился Covid, и ФРС напечатала 6 триллионов долларов, в результате чего цены на жилье теперь достигли 7,5-кратного годового дохода, что намного выше, чем даже на пике пузыря на рынке недвижимости. Для миллионов американцев в возрасте до 40 лет покупка дома — далекая мечта.

Мы можем углубиться в ситуацию с недвижимостью, и вот доля общей стоимости недвижимости по поколениям в Соединенных Штатах:

С 1989 по 2023 год общая стоимость недвижимости, принадлежащей американским домохозяйствам, выросла с 7 триллионов долларов США до 45 триллионов долларов США, увеличившись почти в 7 раз. В 2020 году, когда самым молодым миллениалам исполнилось 25 лет, миллениалы владели 13% общей стоимости недвижимости. В 2005 году, когда самому молодому поколению X исполнилось 25 лет, их доля в жилищном богатстве составляла 17%. В 1989 году, когда самым молодым бэби-бумерам исполнилось 25 лет, они уже владели 33% общей стоимости недвижимости.

Так что по отношению к сегодняшним молодым людям это немного несправедливо, не так ли?

Но давайте продолжим, и вот распределение благосостояния домохозяйств по поколениям, диаграмма, аналогичная приведенной выше, но с учетом общего собственного капитала по сравнению со стоимостью только недвижимости:

С 1989 по 2023 год общее благосостояние домохозяйств в США увеличилось в семь раз с 20 триллионов долларов до 143 триллионов долларов, но в 2020 году самым молодым миллениалам будет 25 лет, а на долю миллениалов приходится только 5% общего благосостояния домохозяйств, поэтому, если вы углубитесь в цифры, это Неудивительно, что среди молодежи растет финансовый нигилизм.

Для сравнения, в 2005 году, когда самое молодое поколение к тому времени, когда бэби-бумеры достигли 25-летнего возраста, они накопили 20% общего благосостояния домохозяйств!

Рассмотрение этой статистики с точки зрения процентилей благосостояния, а не поколений, одинаково разочаровывает:

За этот период общее богатство увеличилось в семь раз, с 20 триллионов долларов США до 143 триллионов долларов США, однако в распределении богатства существовало серьезное неравенство. Доля богатства, принадлежащая 10%, 1% и 0,1% богатейших слоев населения, значительно увеличилась, в то время как доля богатства, принадлежащая 50% беднейших слоев населения, фактически снизилась. Это означает, что разрыв между богатыми и бедными увеличивается, а американская мечта о восходящей социальной мобильности становится все более трудной для большинства людей.

Выполнение того же анализа значений свойств дает немного другой график, но тот же результат:

За прошедший период времени, хотя общее богатство увеличилось на 38 триллионов долларов США, богатые стали еще богаче, в то время как беднейшие 50% людей фактически потеряли свою долю богатства.

Позвольте мне доказать свою точку зрения еще одним графиком. На диаграмме ниже показано «отношение среднего дохода домохозяйства к индексу S&P 500», которое можно понимать как «сколько акций S&P 500 можно купить на средний годовой доход».

Опять же, это рисует мрачную картину: еще в начале 1960-х годов можно было купить 94 акции S&P 500 на средний доход домохозяйства, а во время краха 1982 года это соотношение достигло пика в 219 акций, а затем структура фондового рынка стала становится все более «дорогим» для простых американцев.

Контекст таков: бэби-бумеры контролируют большую часть богатства, богатые становятся богаче, бедные становятся беднее, а американская мечта о восходящей социальной мобильности становится недосягаемой для все большего и большего числа людей. Как вы думаете, почему Оливер Энтони вдруг стал знаменитым? Это называется финансовый нигилизм.

Так что же делать, если вы, как и большинство американцев, оказались в такой невыгодной ситуации?

Вы склонны идти на больший риск. Чтобы попытаться выбраться из текущего финансового положения (большинство людей живут от зарплаты до зарплаты; покупка дома кажется недостижимой; вы обременены студенческими кредитами; рост зарплат не поспевает за ростом цен), вы чувствуете давление больше рисковать.Идти на большой риск, чтобы добиться более стабильной и комфортной жизни.

Таким образом, люди могут обратиться к высокорисковому поведению и с нетерпением искать возможности с высокой отдачей, такие как 5:1, 10:1, 50:1, надеясь улучшить свое финансовое положение, что также может объяснить, почему индустрия азартных игр развивается бурно. :

В более широком мире азартных игр наблюдается сдвиг в сторону более доступных форм участия, таких как ставки на спорт, где ставки можно делать прямо с вашего мобильного телефона, число которых растет невероятными темпами.

Кстати, Суперкубок этого года побил рекорды ставок.

Еще одним примером «финансового нигилизма» является всплеск популярности экспресс-ставок, формы ставок, которая требует от игроков сделать все совпадения в серии ставок для достижения высокой прибыли (выигрыша, кратного первоначальной ставке).

Хотя я не могу найти источник, отражающий совокупные данные по ставкам за несколько лет (кроме Иллинойса), сумасшедшей кривой роста, показанной выше, достаточно, чтобы проиллюстрировать общий всплеск популярности кумулятивных ставок. Стоит отметить, что накопительные ставки на самом деле имеют более высокие коэффициенты казино, чем обычные ставки, хотя потенциальная прибыль также выше.

Другими словами, хотя шансы на победу невелики, высокие потенциальные выгоды заставляют рисковать.

![ Криптовалюта «Финансовый нигилизм: дух времени поколения молодых американцев»

Ставки с накоплением напоминают финансовый инструмент – опционы 0 DTE, представляющие собой опционные контракты, срок действия которых истекает в один и тот же день (заметки Foresight News, опционы конца света). Подобно кумулятивным ставкам, варианты 0 DTE также имеют более высокую вероятность проигрыша, но потенциальная прибыль также умножается. Стоит отметить, что выигрыши или проигрыши рассчитываются в день, когда вы делаете ставку (или, скорее, «инвестируете»).

Знаете ли вы, насколько популярны в последнее время варианты 0 DTE?

0 Объем торговли опционами DTE увеличился вдвое после пандемии. Вам знакомы такие темпы роста? Да, в период с 2016 по 2023 год доля сделок с опционами 0 DTE увеличилась с 5% до 43% от общего объема опционов SPX.

Свидетельств роста «финансового нигилизма» предостаточно. Например, сообщество WallStreetBets, место сбора розничных инвесторов в социальных сетях, DeepFukingValue, известный розничный инвестор, а также торговый бум акций GameStop, AMC, Bed, Bath & Beyond, Blockbuster и других компаний, вызвавший горячие дискуссии на рынке в прошлом году и даже связанные с этим фильмы. Быстрый выпуск фильмов (таких как фильм с Сетом Рогеном в главной роли о розничных инвесторах, играющих на Уолл-стрит) достаточен, чтобы доказать, что концепция «финансового нигилизма» становится все более популярной.

О криптовалютах я расскажу позже, добавив, что поведение тех, кто предпочитает практиковать «финансовый нигилизм», по сути, является прямым ответом и имитацией денежно-кредитной и фискальной политики Федеральной резервной системы и правительства США. Поскольку такая политика является одним из основных факторов имущественного неравенства между поколениями и классами богатства, правительство США в целом действует крайне безответственно, что заставляет профессиональных игроков в покер стыдиться.

Я обсуждал это здесь уже много лет, но хочу напомнить вам несколько слов:

![Под " Финансовый нигилизм» Крипто: дух времени поколения молодых американцев] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-7f230462a9-1b377221b8-e2294f-ceda62)

Недавние действия правительства США привели к обесцениванию доллара с угрожающей скоростью. Можно сказать, что биткойн-энтузиасты были первыми, кто осознал, что, когда действия правительства сбивают с толку, люди могут быть вынуждены прибегнуть к нетрадиционным контрмерам – будь то накопленные ставки, специальные ставки с истекающим днем и т. д. Опционы TSLA Call по-прежнему делают ставку на Отрицать это неразумно.

Это возвращает нас к рынку криптовалюты, Колизею искаженных цен на активы и склонности к риску, с волатильностью, намного большей, чем в высокорискованных инвестициях, таких как колл-опционы Tesla, срок действия которых истекает в тот же день, где доход от токенов даже составил. много шума в прошлом году бледнеет по сравнению с этим.

Следует отметить, что криптовалюта имеет популистский оттенок, представляет собой контркультурную тенденцию и является движением, принадлежащим молодежи. Бумеры этого не понимают, это наша собственная сфера, и это единственное, что превосходит наших предшественников (по крайней мере, пока). Независимо от того, присоединятся ли бэби-бумеры к волне криптовалют сейчас, в ближайшие несколько лет или никогда, в конечном итоге они покинут этот мир.

Огромные активы, накопленные бэби-бумерами, будут переданы следующему поколению. Где будут использоваться эти активы? Ответом может быть увеличение количества спекуляций, увеличение инвестиций с высоким уровнем риска и рост торговли криптовалютой. Спросите себя, как это будет выглядеть, если вся эта тенденция сохранится в течение 20–30 лет? Это как Дэйв Портной в сочетании с романом «Первому игроку приготовиться».

Эта статья посвящена концепции «финансового нигилизма», теме, выбранной как потому, что я считаю, что она глубоко влияет на тенденции цен на криптовалюту, так и потому, что эта концепция нашла отклик у людей за последний месяц. Надеюсь, после этого объяснения вы сможете понять это явление глубже, чем раньше.

Написав эту статью, я приобрел более глубокое понимание «финансового нигилизма». Я считаю, что этот идеал становится все более распространенным и укореняющимся в американском обществе (и во всем мире). «Финансовый нигилизм» является одним из основных факторов, влияющих на колебания цен на криптовалюту, и, скорее всего, он будет усиливаться и дальше. Он будет продолжать играть важную роль в предстоящем цикле.

Вы можете ожидать, что рынок криптовалют станет более рациональным и осмотрительным, способным решать реальные проблемы и иметь разумные методы оценки, чтобы избежать пузырей. Однако я думаю, что этих ожиданий может быть трудно достичь, по крайней мере, в течение этого цикла.

Есть несколько причин, по которым рынок криптовалют может стать более спекулятивным, чем до этого цикла, и могут даже появиться токены, которые «не имеют никакого практического применения». Факторы и механизмы стимулирования, способствующие «финансовому нигилизму», слишком мощны. Поэтому, пожалуйста, примите соответствующие меры, чтобы избежать рисков.