Автор: Haotian

Увидев, что @bitsmiley_labs снова получила $10M нового финансирования, чтобы ускорить свое видение нового стейблкоина bitUSD на основе BTC. Итак, что же делает этот стейблкоин проект BTCFi, который все дружелюбно называют «GRIN»? Какова его основная техническая концепция? Почему рынок BTCFi получает такую ​​широкую поддержку на рынке? В следующем разделе я расскажу свое мнение:

1. Экосистема Ethereum, основанная на стабильной монете DAI от MakerDAO и стимулировании управления на платформе кредитования Compound, привела к лету Децентрализованных финансов. Чтобы захватить первоначальное преимущество на рынке BTCFi, bitSmiley #SMILE объединил инфраструктуру Децентрализованных финансов, такую как MakerDAO (DAI) и Compound (Lending), и выпустил три основных компонента:

1、bitUSD: Протокол стабильной монеты с чрезмерным обеспечением, аналог DAI, пользователи могут заминтить bitUSD на bitSmiley Treasury, внеся BTC; используется стандарт bitRC20 для обеспечения высокой прозрачности; также сотрудничает с ZetaChain для обеспечения нативного кроссчейн моста и обеспечения полной циркуляции во всей цепочке.

2、bitLending: первоначальный Протокол Ненадежный кредитования, использующий технологию атомного обмена для реализации сопоставления сделок в режиме peer-to-peer, а также вводит систему страхования для оптимизации недостатков традиционного процесса ликвидации кредитования;

3、Credit Default Swaps（CDS）：创新ПроизводныйПротокол，集成了 Невзаимозаменяемый токен 切割 CDS，同时使用聚合Аукцин的方法，以提升 CDS 市场的效率和公平。

2. Каким образом компоненты продукта могут быть дополнительно опробованы для оценки. Если говорить о точках и областях, то я в основном буду говорить о двух основных технических моментах:

1. Нативное взаимодействие с @zetablockchain: ZetaChain - это POS-блокчейн, построенный на движке Cosmos SDK и соглашении Tendermint PBFT, который предоставляет ряд операций взаимодействия в рамках полной среды цепочки. Поскольку BTC не имеет смарт-контрактов, можно развернуть лайт-нод и выполнять длительную подпись на основе алгоритма ECDSA для безопасного кросс-чейн взаимодействия, ZetaChain просто отслеживает и управляет UTXO на BTC.

Кроме того, за счет того, что ZetaChain является смарт-контрактом OmniChain, охватывающим всю среду цепей, после решения проблемы взаимодействия Cross-Chain между сетью BTC и ZETA, в теории можно использовать его окружение для прозрачного управления активами по всей цепочке.

2, стандарт bitRC20, похоже на стандарт BRC20, и, верно, bitUSD заимствует этот тип актива выпуска на основной сети BTC. Когда пользователь хочет перегаражировать BTC, он может сначала мостовать активы на официальном bitSmiley. После того, как слой2 bitSmiley подтвердит залоговые активы, он передаст информацию о выпуске bitUSD на основную сеть BTC для майнтинга.

Поскольку традиционный токенминтинг BRC20 требует предварительного развертывания общего объема, поэтому bitRC20 добавляет операции Mint и Burn для сценариев стейблкоинов, чтобы удовлетворить потребность в динамической настройке предложения стейблкоинов. Это фактически означает значение индексатора, такой косвенный метод выпуска более легко получает практическое применение и энергетическую эффективность проекта.

Выше.

В конце концов, не трудно понять, почему основные капиталы бегут на поле BTCFi, и почему поставщики инфраструктуры Децентрализованные финансы, такие как bitSmiley, также торопятся размещаться.

С одной стороны, все обращают внимание на огромный потенциал роста активов на рынке BTCFi. Если мы рассчитываем по текущей сумме замок на сети BTC в размере 1,6 миллиарда долларов США, это составляет всего 0,14% от общей рыночной капитализации BTC, что в 50-100 раз меньше, чем у ETH, Solana и других сетей. Источником средств является не только блокчейн, но и спрос на вне блокчейна, связанный с огромным спросом на BTC + ETH ETF-фонды.

С другой стороны, я считаю, что после захвата стратегической позиции в применении стабильной монеты, кредитования, производных и т. д. с ядром активов BTC, ее сценарии применения будут охватывать всю цепочку окружающей среды. Они смогут активизировать и снова возглавить инновации в децентрализованной финансовой модели и пользователей в целом.